台積電法說如何成為 AI 盛世「第二次起跑訊號」？一文看懂五層 AI 供應鏈連動與後續觀察重點

台積電法說前外資空單逼近4萬口：大盤震盪下，這些強勢股還能追嗎？

2024-12-31 05:12 ※ 以下選股與觀察皆以市場資金動能與技術面為主，請記得建立交易的SOP、才會穩健投資。（此篇文章為 VIP 社團當日內容回顧及事後驗證，並非最新資訊） A.近期盤面重點： 大盤下跌85.4點成交量2672.75億，大盤指數仍然震盪，櫃買指數下跌轉弱，中小型線型多頭籌碼好的，買盤力道較好，輪動更加快，權值股台積電(2330)、聯發科(2454)震盪、廣達(2382) 、鴻海(2317)持續偏弱，高價股整體抗跌，外資空單回到39253口，接近4萬口開始壓力出來，美股上週五走弱觀察台股後續走勢。 B.資金輪動觀察： 台積電(2330)、聯發科(2454)轉強後震盪，台達電(2308)轉強，廣達(2382)、鴻海(2317)轉弱，CPO族群聯鈞(3450)投信作帳尾深，帶動部分光通上漲不一，半導體設備、CoWoS相關類股弱勢反彈，弘塑(3131)投信持續調節賣壓後反彈，目前緯穎(6669)高檔整理，金像電(2368)轉強後震盪，散熱偏弱勢，BBU反彈後整理，ASIC相關IP股世芯-KY(3661)、力旺(3529)、祥碩(5269)震盪偏弱、創意(3443)轉弱，WiFi7相關立積(4968)震盪，網通智邦(2345)整理、瑞昱(2379)持續轉強、啟碁(6285)、中磊(5388)、智易(3596)轉弱，ABF欣興(3037)、景碩(3189)轉震盪，CCL族群台光電(2383)強勢，機器人族群漲多技術面操作，部份營建股轉強、愛山林(2540)指標，傳產：裕民(2606)、雷虎(8033)、愛山林(2540)。 C.大盤後續觀察： 週報分析美股進入震盪，中小籌碼好的仍有買盤承接觀察，投信近期買超較多技術面多頭是盤面重點，人形機器人題材建議技術面操作，目前外資空單39253口，每次靠近4萬口壓力就變大，觀察外資賣超動作是否持續，美股觀察SaaS相關軟體是否強勢，道瓊觀察走勢等轉強點在介入，美股持續承接FNGU、UDOW、統一FANG(00757)，國泰美國道瓊正2(00852L)，接續明年規畫的行情。 D.技術面較強個股： 桓達(4549)、雷虎(8033)、裕民(2606)。 E.近期市場重要事件： 2025/1/7 美國CES展 2025/1/15 JPM摩根大通盤前財報 外資銀行超級財報週 2025/1/16台積電法說(預計) 2025/1/20 川普就職 1/21 NFLX奈飛盤後財報

4/17 重電股全線噴近10%，明天台積電(2330)法說前該追還是先等等？

VIP專屬內容！4/17 愛德恩盤後素懶！3檔動能股基本面，讓你掌握市場大方向 盤後素懶 2024/4/17 當日焦點 大盤當日走勢： 大盤跌深反彈，macd綠柱增加，櫃買季線反彈，macd綠柱增加。 大盤昨天在經歷大量賣壓之下今天反彈，櫃買有守住季線今天也反彈。今日重電類股再次全線反彈，整個族群性都相當明顯。散熱、半導體設備今天漲幅也不俗。現在大盤跟櫃買型態看起來還是跌多反彈，明天盤後台積電法說，市場開始期待台積法說可以上修CAPEX和釋出正向展望，要不要參與這個事件就看個人，保守一點的話就可以等結果出來後再照設立好的劇本去執行策略。 族群素懶 今天有第一天的族群：重電、散熱、半導體設備 重電：中興電+9.97%、華城(1519)+9.95%、士電+9.93%、玖鼎電力+9.96%、大同+9.91%、東元+8.53%、亞力+8.36%。 散熱：雙鴻+7.97%、奇鋐+5.28%、尼得科超眾+9.89%、泰碩+7.12%、健策+6.06% 半導體設備：弘塑+9.9%、萬潤+6.78%、辛耘+6.76%、志聖+6.75%、家登+4.9%、鈦昇+4.86%。 強勢股：廣運+9.96%、漢磊(3707)+9.99% 弱勢股：世紀-9.99% 動能股基本面 尚未解鎖

台積電(2330)攻上2100元、市值逾53兆！法說會要不要上修營收、資本支出撐得住？

護國神山台積電今（4/16）日將召開法說會，外界聚焦其高達520億至560億美元的年度資本支出是否如期落地。面對AI熱潮帶來的前所未見需求，台積電的一舉一動被視為判斷半導體景氣冷暖的先行指標，也牽動全球科技股投資情緒。 《華爾街日報》指出，台積電最新預估的年度資本支出比市場原本共識高出逾百億美元，較過去五年平均增加60%，顯示為搶占AI商機正全速擴產；與亞馬遜、微軟、Google等雲端巨頭可彈性調度資料中心不同，晶圓廠一旦產能閒置即遭沉重折舊侵蝕獲利，因而讓台積電成為衡量AI需求真實度的「溫度計」。 據《路透》報導統計19家券商預估，台積電首季淨利料年增約50%至新台幣5426億元，法人並期待管理層把全年營收年增率自「近30%」調高至「30%中段」。不過市場仍關注中東戰事對氦、氖等材料供應對半導體產業的衝擊，以及英特爾攜手馬斯克推動Terafab先進封裝、Rapidus獲日本政府追加補貼後，對台積電長期競爭力的影響。 即便如此，強勁AI晶片訂單讓台積電先進製程持續滿載，分析師估首季毛利率達65%，創下逾20年新高，股價也在法說會前攻上2100元、市值突破53.94兆元，今年漲幅甚至超越輝達。美系外資預估第二季營收仍將季增6%至8%，毛利率維持64%至65%高檔，顯示其定價能力短期難被撼動。 然而半導體向來高度循環，董事長魏哲家坦言「若沒有謹慎規劃，對台積電而言將是一場災難」，一旦AI熱度降溫，龐大固定成本恐反噬獲利。此外，面對三星持續追趕，日本Rapidus及Intel-Terafab專案也獲政府與策略客戶加持，全球去集中化趨勢正加速成形，投資人將以台積電後續接單與資本支出節奏，評估AI榮景能否延續。 半導體讓AI變得越來越萬能　敲響生活警鐘：一般人，你還要學什麼？ 放大到社會層面，AI同時也正重塑人們的技能版圖，當人工智慧深度滲透日常，愈來愈多人開始反思「如果AI都能做到，那我還需要學什麼？」由產業到個人的連鎖效應，正是半導體投資與人才培育必須同步思考的新課題。 知名作家樊登認為，AI會跟你會不會是兩回事，況且許多日常的煩惱及焦慮都是因為「你腦子沒東西」。他表示，哪怕將來外送、健身教練都是機器人「但至少身而為人你也要享受人生吧？」每個人都會有愛恨情仇，學更多的東西、豐富的知識，才能決定你是否能過得快樂、幸福、淡定及從容。 🎧 為什麼大家都聽樊登說書？ 每一本說書稿的背後，都超過260 小時反覆打磨。他將生硬的文字轉化為溫暖、好懂且充滿洞見的智慧，幫助你在忙碌的生活中，利用碎片化時間提煉書中精華。 如果你曾經買了一堆暢銷書卻遲遲沒翻開，或是想學習卻不知從何下手，那麼你一定不能錯過—樊登為你精讀每一本好書，追蹤FB「樊登說書」。 ◎ 部分內容取自CMmoney理財寶youtube《焦慮不是想太多，而是你腦袋空空！？》 點我加入《Money》錢雜誌官方 line＠ （圖片來源：shutteestock / 責任編輯：olive）

創意(3443)飆到3120、世芯-KY(3661)V轉，台積電法說前 ASIC 強這波還能追嗎？

這波 ASIC 族群的轉強，並非單一題材推動，而是台積電法說前夕、營收創高與 AI 需求被正式確認為長期趨勢後，資金開始集中表態的結果。當雲端巨頭加速自研晶片、ASIC 角色被重新放大，市場已從「題材想像」進入「產業驗證」階段，相關個股自然成為資金優先布局的核心。 但當這些利多逐漸成為市場共識，股價的關鍵就不再只是基本面，而是資金是否已經提前進場。為什麼同樣受惠 ASIC，有些個股能連續走強，有些卻反應有限甚至利多鈍化？差別往往來自法人動向與籌碼集中度，這些才是真正決定股價延續性的關鍵。 因此，在行情從預期走向驗證的過程中，與其只看產業與營收，不如直接觀察資金流向。《籌碼K線》能幫助你掌握法人買賣、大戶持股與關鍵成本區，快速分辨哪些股票仍在被布局、哪些已開始轉弱，讓判斷不只停留在故事，而是回到資金本身。 《籌碼K線》- 「籌碼日報」：每日即時資金動向，抓住飆股發動瞬間 >立即下載 https://www.cmoney.tw/r/2/k0rz0j 一、ASIC是什麼？白話文一次搞懂 我們每天滑手機、問AI、看短影音——這些動作背後，有一顆晶片在默默工作，而且只做一件事，但做得飛快、耗電極低。這就是 ASIC（Application-Specific Integrated Circuit，特定應用積體電路），中文叫「專用晶片」。 跟我們熟悉的 CPU 不同，CPU 像萬用廚師刀，什麼都能切；ASIC 更像日本料理師傅的生魚片刀——只做一件事，精準到極致。你手機裡的藍牙晶片、挖比特幣的礦機、Google 自研的 TPU、Amazon 的 AI 訓練晶片，通通都是 ASIC。 它不聰明，不靈活，但它是目前跑 AI 運算最有效率的方式。這也是為什麼全球科技巨頭，包含 Google、Amazon、Meta，近年都搶著自己設計專屬 ASIC，不再完全依賴 Nvidia GPU。 二、為何近日ASIC族群強勢？跟台積電法說有關嗎？ 有，而且關係非常直接。 台積電 Q1 2026 法說會定於 4 月 16 日明天登場，法人預期 AI 需求動能仍是本次最大主軸。 法說前夕，市場提前卡位受惠族群，ASIC 概念股成為資金聚焦核心。 背後有三條主線同時共振： 第一、台積電營收數字點火。 台積電公布 Q1 2026 合併營收年增 35.1%，創單季歷史新高，三月單月年增更高達 45.2%，超越所有分析師預估。 這樣的強勁數字直接替 AI 晶片需求背書。 第二、AI需求結構性確認。 台積電在法說中強調，AI 需求已成為「結構性長期趨勢」，並上修未來五年 AI 加速器營收年複合成長率至「中高 50%」。 第三、CSP自研晶片加速。 Google、Amazon、Microsoft 等雲端巨頭加速推動自研 ASIC 取代 GPU，ASIC 設計服務廠直接承接訂單，創意與世芯是最直接的受惠者。 隨著台積電法說行情啟動，市場對先進製程與 AI 應用需求前景持續升溫，台股在資金回流下走勢轉強。 三、台股核心ASIC概念股有哪些？ 台股ASIC族群三大核心標的中，創意電子（3443）為台積電持股35%的子公司，以NRE＋Turnkey一條龍設計服務為核心；世芯-KY(3661)是台灣ASIC純度最高的標的，深度綁定AWS Trainium訂單，2026年量產放量可期。第三檔核心標的則為台股市值最大的IC設計廠，積極布局AI ASIC與Google TPU合作。三者近期齊揚，充分反映市場對AI自研晶片趨勢的高度預期。 四、個股分析個股分析一：創意(3443) 基本面定位 創意(3443)為領先的 ASIC 設計服務供應商，台積電持有其 35% 股份，提供從 Spec-in 到量產的全方位解決方案，服務涵蓋 SoC 整合、實體設計、先進封裝及 HBM 互連 IP 等，客戶遍及 AI、高速運算、5G/網路等領域。 營收結構以 NRE（委託設計費）與 Turnkey（量產交付）雙引擎驅動，NRE 業務毛利率約 30%～40%，Turnkey 業務毛利率約 10%～20%。 NRE 是未來 Turnkey 放量的前置訂單，NRE 案量多寡直接決定未來兩年的營收能見度。 2026 年 Q1 累計營收達 114.48 億元，累計年增高達 62.99%。 2026 年成長動能聚焦在 2～3 家 CSP 客戶的 AI 加速器與 CPU 相關 ASIC 專案進入量產。 台積電親子身份讓創意在卡位先進製程產能上具備先天優勢，是 ASIC 族群中與台積電法說最直接連動的標的。 指標1、日分價量－技術面與支撐壓力 創意(3443)股價均線盤整多時，近日突破大漲 分價量表近一月最大量區間為 2,504~2,549 元 股價目前落在 3,120 元附近，在分價量之上，代表著股價仍在分價量支撐區間。 中長期可以將此區間視為創意(3443)的支撐區 創意(3443)股價長時間於均線間整理，近期放量突破後轉為強勢上攻，並同步改寫歷史新高。從分價量表觀察，2,504～2,549 元區間，可視為短中期關鍵支撐，顯示此處具備明確承接力道與籌碼穩定度。 指標2、K線－點選即可看到多項籌碼指標。 創意(3443)法人同步買超，短線一致看好。 近 20 日外資買超 1,014 張，投信買超 1,992 張 大戶持股比率增加，整體持股高達 55.13%，散戶持股減少 創意(3443)法人同步買超，短線一致看好，近 20 日外資買超 1,014 張，投信買超 1,992 張，大戶持股比率增加，整體持股高達 55.13%，籌碼結構仍偏穩定。 創意(3443)小結 創意(3443)是台積電體系內最純粹的 ASIC 設計服務標的，CSP 大廠 AI ASIC 訂單能見度高，2026 Q1 營收年增近 63% 已充分印證基本面轉強。台積電法說前夕卡位行情明確，法人資金提前布局跡象浮現，建議待股價回檔至區間或關鍵均線支撐後，再行布局，整體風險報酬比會相對較為有利。 個股分析二：世芯-KY(3661) 基本面定位 世芯-KY(3661)不自己生產晶片，而是替科技巨頭客製化設計 AI 晶片，相當於 AI 晶片界的「建築師＋代工協調者」，當 Amazon 等大廠需要一款適合 AI 運算的專屬晶片，世芯從設計、測試到交付完整方案，再交由台積電量產。 世芯主要應用領域為高效能運算（HPC），2024 Q3 HPC 佔營收比重高達 97%，主要銷售地區為美國，最大客戶為 Amazon AWS。2026 年最大催化劑是 AWS Trainium 3 晶片放量。外資指出 Trainium 3 最快將於 2026 年 Q2 進入量產，並將該晶片在 2026 年的營收貢獻由原先 12 億美元上調至 18 億美元。 指標1、日分價量－技術面與支撐壓力 世芯-KY(3661)股價V轉向上反轉，短線上漲到壓力區，等待是否消化 分價量表近一月最大量區間為 3,527~3,321 元 股價目前落在 3,285 元附近，在分價量附近，代表著股價仍在分價量支撐區間。 中長期可以將此區間視為大立光(3008)的支撐區 世芯-KY(3661)近期扭轉原先空頭慣性，出現短線V轉向上走勢，顯示買盤開始回補。不過目前股價再度回測前波壓力區，進一步觀察近期最大量區間落在 3,321～3,527 元，該區間具備明顯套牢與換手壓力，後續若能有效站穩並轉為支撐，則有利於多頭結構延續。 指標2、K線－點選即可看到多項籌碼指標 世芯-KY(3661)法人近五日有小幅回補買超，但整體波段賣超居多 近 20 日外資賣超 101 張，投信賣超 1194 張 大戶持股比率減少，整體持股達 15.77%，散戶持股增加 世芯-KY(3661)近五日法人出現小幅回補買超，顯示短線資金略有回流跡象，但從波段來看仍以賣超為主，近 20 日外資賣超 101 張、投信賣超 1,194 張，整體法人態度偏保守。同時，大戶持股比率下滑至 15.77%，顯示籌碼略為鬆動、集中度下降，後續仍需觀察法人是否持續回補，才有利於股價延續反彈力道。 世芯-KY(3661)小結 世芯-KY(3661)是台股 ASIC 純度最高的標的，與 AWS 的深度綁定是最大護城河，2026 年 Trainium 3 量產放量是最直接的業績兌現驗證點。短線受台積電法說行情帶動，中線邏輯清晰；但 Q1 營收年減壓力仍在，需等 Q2 量產數字確認，目前法人也保守觀望居多，高波動特性要求投資人有足夠的風險承受能力。 結論 這波 ASIC 族群強勢，不是單一題材炒作，背後是三條主線共振：台積電法說前夕卡位、AI 需求結構性確認、CSP 自研晶片加速。 創意與世芯是台股最純粹的 ASIC 雙標的，邏輯各有側重——創意吃的是「台積電體系＋多家 CSP 分散布局」，世芯-KY 吃的是「單一大客戶 AWS 深度綁定＋3 奈米量產爆發」。前者穩健、後者爆發力強，但波動也更大。建議投資人可透過《籌碼Ｋ線》進一步觀察法人與大戶持股動向。 4 月 16 日台積電法說會是近期最大催化劑，若展望優於預期，族群有機會再點火；若「買預期、賣事實」的獲利了結出現，短線需留意高檔壓力。中長線而言，AI 的 ASIC 化是結構性趨勢，台灣設計服務供應鏈的卡位優勢並未改變。 現在就開啟《籌碼K線》- 全台最專業股市分析軟體，觀察最新的籌碼動向，才不會錯過即時行情！

中砂(1560)飆上503元推台股創高，營收新高但籌碼分歧，這價位還能追嗎？

台股15日收盤上漲426.02點，以36,722.14點作收，成交量達9,820.05億元。在台積電法說會前夕，中砂(1560)等半導體相關個股表現強勢，買盤資金鎖定台積電(2330)、台達電(2308)、聯發科(2454)及日月光投控(3711)等指標股，這四檔貢獻大盤逾400點。中砂(1560)作為再生晶圓製造商，今日走揚有助整體電子股氛圍。第一金投顧指出，美股走揚帶動台股創高，中小型個股開花，但需留意乖離風險。 事件背景與細節 台股連七漲反映市場樂觀情緒，記憶體族群雖疲軟，但台指期結算吸引資金流入電子指標股。中砂(1560)與辛耘(3583)、萬潤(6187)、致茂(2360)、創意(3443)及台勝科(3532)等股同步強勢，顯示半導體供應鏈題材受關注。成交金額大且走高的個股包括聯發科(2454)、金居(8358)、國巨(2327)、台玻(1802)、景碩(3189)、華通(2313)、台達電(2308)、友達(2409)及智邦(2345)。相對地，旺宏(2337)、群聯(8299)、穩懋(3105)、華邦電(2344)、廣達(2382)、威剛(3260)、京元電子(2449)及愛普(6531)等成交大但疲軟。 市場反應與法人動向 台積電(2330)收2,080元，上漲25元，漲幅1.22%，創收盤新高。中砂(1560)等強勢股有助推升大盤指數逾400點。第一金投顧表示，美伊戰爭利空淡化，美股走揚助台股創新高，題材股與業績股發揮空間。惟美伊談判過程可能帶來震盪，漲多乖離需防範。操作以選股不選市為主，短線關注16日台積電法說電子產業風向。 後續觀察重點 未來需追蹤台積電法說會釋出資訊，對中砂(1560)等供應鏈個股影響。市場震盪風險來自美伊談判進展，若無大利空，電子股題材持續。投資人可留意成交量變化與乖離指標，作為決策參考。 中砂(1560)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 中砂(1560)為電機機械產業再生晶圓製造商，總市值774.7億元，營業項目涵蓋各種研磨品、切削刀具製造加工經銷、代理研磨加工、再生晶圓及其他金屬製品製造業，包括金屬台金、熱處理業、表面處理業及模具製造業。本益比43.0，稅後權益報酬率1.0%。近期月營收表現強勁，2026年3月合併營收789.17百萬元，月增5.05%，年成長31.15%，創歷史新高及171個月新高。2026年2月營收751.19百萬元，年成長24.35%；1月752.92百萬元，年成長33.07%，創歷史新高；2025年12月735.63百萬元，年成長16.67%，創歷史新高。 籌碼與法人觀察 近期法人買賣超呈現波動，2026年4月14日三大法人買賣超-475張，外資-454張，投信1張，自營商-22張，收盤價503.00元；4月13日三大法人300張，外資416張；4月10日383張，外資401張；4月9日193張，外資269張；4月8日1,061張，外資789張。官股持股比率約-10.67%。主力買賣超方面，4月14日-518張，買賣家數差124，近5日主力買賣超7.3%，近20日-1.9%；4月13日352張，買賣家數差-13，近5日14.8%。整體顯示法人與主力動向分歧，集中度有變動跡象。 技術面重點 截至2026年3月31日，中砂(1560)收盤425.50元，下跌23.50元，漲幅-5.23%，振幅5.35%，成交量1,758張。近期短中期趨勢顯示，股價位於MA5下方，MA10與MA20交織，MA60提供支撐。量價關係上，當日成交量低於20日均量，近5日均量較20日均量縮減，顯示買氣趨緩。近60日區間高點543.00元（2026年2月26日），低點110.50元（2024年4月），近20日高低為461.00元至425.50元，支撐壓力明顯。短線風險提醒：量能續航不足，可能加劇乖離波動。 總結 中砂(1560)今日強勢表現有助推升台股，近期營收創高但法人動向分歧，技術面量價偏弱。後續留意台積電法說會影響及成交量變化，市場震盪風險存在，投資人可追蹤基本面指標與乖離情況。

台股收漲1.17%續創高、台積法說明天登場，現在該追多還是先等？

動能app盤後速覽_20260415 盤後速覽 2026/4/15 **當日焦點** 大盤偏多 / 櫃買偏多(設定策略第一步必看) 今天權值股表現不錯，萬眾矚目的台積法說就在明天。大盤續創高，收漲1.17%，日MACD紅柱變長。櫃買創高，收漲1.08 %，日MACD紅柱變長。 **族群速覽** 強勢族群： 光通：創威+10%、華星光+9.9%、富采+9.86%、上詮+9.89%、 **動能app選股方式 (排列縮小範圍+策略設定)** 1.金居/8358 動能20.6 *成值排列/參考策略SOP-量大動能-成值排列 題材：銅箔 市場聚焦 AI 與高速傳輸帶動的高階銅箔需求，加上近月營收創高，激勵股價強勢鎖漲停。

台股強軋創新高，押寶台積電(2330)法說前你該追還是先等？

【台股盤後】資金押寶台積法說，加權強軋創新高 資金押寶台積法說，加權強軋創新高 上週持續提及，市場主要焦點持續落於美伊衝突能否結束，但協談在「海峽重啟」、「伊朗擁核」的兩大立場，美伊皆延續分歧，並且川普(Donald Trump)封鎖霍爾木茲海峽，揚言不用伊朗石油，令油價多空持續爭奪百元大關，並於昨(13)日得而復失， 雖然市場對美伊衝突逐步有脫敏跡象，美股部分費半也仍然延續強軋的創高態勢，令亞股同受激勵普遍走漲，只是， (加權盤面速覽 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) (亞股跟隨美股漲勢走強 資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 《匯金油整理》連結點我 → 《【匯金油整理】萬斯：「高油價不會永遠持續！」》 免責宣言 本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險

外資賣超 141.6 億、加權跌到 16,652.8 點還能撿？7/13、7/20 台積電(2330)法說前先躲？

非農喜憂參半，四大主指費半獨紅 上週五(7)非農錄得20.9萬人，低於市場預期的22.5萬人，與前值的30.6萬人，但於美國6月平均每小時工資年率錄得4.4%，高於市場預期與前值，導致市場預期通膨仍有黏滯性風險，進一步推升Fed在7月份升息預期，但非農表現加上先前陸續公布的製造業相關數據表現，無法排除經濟走弱風險同樣帶來觀望，市場仍等待更多經濟數據和企業財報作為短線風向球，上週五(7)四大指數終場跌多漲少，漲跌幅介於-0.55%~+0.01%，其中費半獨紅。 非農放緩美元重挫，本週留意CPI、PPI公布 上週五(7)美國6月失業率錄得3.6%，符合市場預期，低於前值的3.70%， 美國6月季調後非農就業人口錄得20.9萬人，低於市場預期的22.5萬人，與前值的30.6萬人， 美國6月季調後製造業就業人口錄得0.7萬人，高於市場預期的0萬人，與前值的-0.3萬人， 美國6月季調後政府部門就業人口錄得6萬人，高於前值的4.7萬人， 美國6月私人非農就業人數錄得14.9萬人，低於市場預期的20萬人，低於前值的25.9萬人， 美國6月就業參與率錄得62.6%，符合市場預期並持平前值， 美國6月平均每週工時錄得34.4，符合市場預期並持平前值， 美國6月平均每小時工資月率錄得0.4%，高於市場預期的0.30%，持平前值， 美國6月平均每小時工資年率錄得4.4%，高於市場預期的4.20%，與前值的4.30%， 美國6月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數錄得-1.2，高於前值的-1.56， 綜上來看，非農數據創2020/12以來低，但由於失業率回落，加上平均時薪走揚，令市場預期在勞動力市場雖有降溫，但同時保有韌性，只是薪資走揚相對牽動市場對於通膨出現黏滯性的防備心理，推升Fed升息預期，而就CME的FedWatch Tool來看，7月預期升息1碼的機率升至92.4%， 但升息預期走強同樣抑制經濟活動前景，並加重先前製造業數據持續疲軟所帶來的觀望，短線聚焦於本周將公布的CPI、PPI數據，以及7/25~26的利率會議，上週五(7)美元指數終場收跌0.81%，接連失守2/3前高，月、季、半年線與5/2前高，空方試圖破壞底部型態，如確認失守5/2前低且進一步跌破6/22前低，不應排除美元指數回測4/14前低風險。 Catherine Mann：「有證據證明英國通膨已根深蒂固。」 上週五(7)英國6月Halifax季調後房價指數月率錄得-0.1%，高於前值的-0.2%， 英國6月Halifax季調後房價指數年率錄得-2.6%，低於前值的-1.1%， 由於英國6月Halifax季調後房價指數月率連續3個月走跌，且黏綠部分降幅出現擴大，為2011/06以來最大降幅，反應2022年度房價創歷史高的基期，而2Q23綜合來看，季率僅錄得0.3%， 於官員態度上，英國央行(BoE)政策官員曼恩(Catherine Mann)則公開表明「有證據證明英國通膨已根深蒂固，而且物價增長放緩所需的時間比跳躍所需的時間更長。且研究證明在通膨不確定的背景下，提前做出政策決定會更好。」 雖然曼恩(Catherine Mann)一直為英國央行(BoE)最鷹派的代表，但由於通膨表現對比美、歐取得進展，英國地區的通膨仍然居高不下，曼恩(Catherine Mann)的說法，進一步鞏固市場對於英國央行(BOE)在貨幣政策上維持升息步伐的預期，加上美元回落給予英鎊多方表現空間，上週五(7)英鎊/美元於5日線取得支撐後，終場收漲0.79%，技術面突破6/16前高，續創波段高， Joachim Nagel：「利率峰值將取決於經濟數據表現。」 上週五(7) 德國5月季調後工業產出月率錄得-0.2%，低於市場預期的0.00%，與前值的0.30%， 德國5月工作日調整後工業產出年率錄得0.7%，高於市場預期的0.50%，低於前值的1.60%， 法國5月貿易帳錄得-84.18億歐元，高於前值的-105.63億歐元， 法國5月經常帳錄得-7億歐元，高於前值的-17億歐元， 法國5月出口錄得523.41億歐元，高於前值的499.75億歐元， 法國5月進口錄得607.59億歐元，高於前值的605.38億歐元， 由於德國5月季調後工業月率持續走疲，雖然德國5月工作日調整後工業產出年率高於預期，但未能高於前值，令原先「製造業數據不如預期帶來的經濟走疲觀望」消弭有限，而法國部分在全球貿易逆差按月收窄至84.18億歐元，且出口表現回升4.7%，終止2個月連降態勢，進口有所回升， 於官員動向上，德國央行行長、歐洲央行(ECB)管理委員會成員內格爾(Joachim Nagel)在斯圖加特發表講話表示「雖然現在斷言進一步加息的幅度還為時過早，但顯然歐洲央行歷史性的緊縮行動必須繼續下去，且利率最終攀升至何等水平將取決於數據，亦不認為現階段存在任何過度緊縮的風險。」 歐洲央行副行長金多斯(Luis de Guindos)上週五(7)在倫敦發表的談話中，對核心通膨率可能見頂，表現出些許樂觀態度，雖提振降息預期，但Luis de Guindos表示在本月可能採取的升息行動之後，對未來的利率路徑沒有定論，態度同樣暗示取決經濟數據表現，故在核心通膨數據出現明顯回落前，市場對於升息預期仍將強過暫停升息，加上美元指數回落給予歐元表現空間，上週五(7)歐元/美元於突破月線後漲幅擴大，終場收漲0.70%，劍指6/22前高。。 美元失神，金價搶上3/13前高 金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，現階段普遍預期歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE)在經濟足以支撐貨幣政策的背景下，仍維持升息對抗通膨的貨幣風向，而上週五(7)非農增幅出現趨緩，加上本週將公布，CPI、PPI數據，美元指數、2、3年期美債殖利率收跌，利於金市多方取得反彈空間，黃金/美元上週五(7)震盪收漲0.76%，以1,925.42美元/盎司作收，多方搶回3/13前高支撐， 而技術面上美元指數失守半年線，但各大央行並未鬆口改變既有升息方向，經濟衰退疑慮因就業數據部分削弱，仍延續先前「搶回3/13前高並站穩方有利止跌」的波段看法，後市由於Fed、歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE)升息預期未變，但美元接連失守月、季、半年線與2/3前高，於搶回前將利於黃金/美元嚐試站穩3/13前高，於美元指數確認失守2/3前高的背景下，則將利於黃金/美元搶上半年線完成短底型態。 減產利多延續，美、布油連袂突破季線 油市上，「5/29美國陣亡將士紀念日(Memorial Day)至9/4勞動節(Labor Day)這區間的傳統夏季用油旺季利多」為中期格局需求面底部支撐，中國經濟數據雖持續反應復甦，但復甦力道不如預期同為事實， 但因上週五(7)非農數據導至美元空方嚐試破壞底部型態，加上上週四(6)庫存數據與沙烏地阿拉伯延長自願減產時間的利多延續，上週五(7)美油、布油多方延續攻勢，終場分別收漲2.45%、2.26%。 後市中、長格局仍延續看法，雖然通膨回落，但距各大央行2%目標仍有差距，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」於貨幣政策鬆口表態轉向前仍宜審慎。 技術面上，美、布油雙雙搶上季線，於美油失守70美元大關與6/21前高之前，將利於多方延續短彈格局，但中期格局同樣維持看法，多方攻高尚缺有力動能，上檔部分，先前OPEC+減產帶來的4/3多方缺口於回補後由支撐轉壓力，也不利多方反彈回攻，故中期格局維持「5/4當日空方一度摜破的3/20前低，不宜再度失守」，且同樣維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。 樽節開支背景續存，Costco失守月線 S&P500 11大板塊跌6漲5，能源、材料2大板塊終場分別收跌2.15%、0.87%，表現較穩，消費必需品、醫療保健2大板塊板塊終場分別收跌1.30%、1.16%，表現較弱。成分股中Schlumberger Limited、Healthia Ltd分別收漲8.61%、7.79%，表現最佳，Biogen、Merck & Co.終場分別收跌3.48%、2.46%，表現最弱。尖牙股跌多漲少，Meta跌幅0.50%，Amazon漲幅1.11%，Netflix跌幅0.17%，Apple跌幅0.59%，Alphabet跌幅0.52%。 值得留意的是，Costco上週四(6)公布6月份銷售業績表現，淨銷售額228.6一美元，年增0.4%，可比銷售額部分，美國、加拿大分別年減2.5%、0.6%，其他國際年增4.5%，扣除汽油價格和外匯變化影響後的可比銷售額，美國、加拿大分別年增2.0%、6.5%，其他國際年增5.1%， Costco也提及，主要受全球平均汽油價格每加侖同比下降 24%所影響，如果不考慮天然氣價格和外匯匯率的變化，可比銷售額將會上升。只是，電子商務銷售額年減0.7%。對比5月高達7.6%年減幅度顯著收斂，但每次訪問的平均花費年減5.4%，顯示現階段消費者樽節開支的背景持續存在，上週五(7)股價於未能搶上5日線並進一步失守10日線後獲利了結賣壓出籠，終場收跌2.29%，向下灌破月線。 阿斯巴甜恐列可能致癌物，Coca-Cola失守所有均線 道瓊成分股跌多漲少，Caterpillar、MMM終場分別收漲1.91%、1.02%，表現較佳。Merck & Co.、Walmart終場分別收跌2.46%、2.30%，表現較弱。費半成分股跌多漲少，Wolfspeed、Qorvo終場分別收漲8.01%、1.72%，表現較佳。KLA、IPG Photonics終場分別收1.24%、0.97%，表現較弱。 值得留意的是，世衛組織旗下的國際癌症研究中心(IARC)先前預計7月將阿斯巴甜列入可能致癌物，而無糖可樂、Extra口香糖等食品均有添加。消費品研究公司Redburn Ltd的分析師Charlie Higgs認為，就算Coca-Cola需要調整成分，其低卡產品也只佔2022年總銷量的1/3，因此全面改用天然甜味劑的措施可能會比其他公司來的容易，影響範疇不大， 但就先前2023財年第一財季營運報告中來看，受惠亞太、拉丁美洲地區營收的強勁表現，雖因俄羅斯業務暫停導致部分抵銷，但在起泡軟飲料營收年增仍有3%，而就全球所有地區運營部門的增長推動下，經典口味可樂年增3%。零卡可樂年增8%。且上方Charlie Higgs提及，低卡產品也在2022年總銷量佔比達1/3，仍相對不利短線營運前景， 於阿斯巴甜部分，因阿斯巴甜是全球最廣泛使用的代糖之一，過往官方大多認證可用，食品大廠也力倡無虞，也因此相對難以在短期間內碼上找到能大量生產的替代用品。，市場等待7/26公布2023財年第二財季營運報告時Coca-Cola給予的營運前景展望，上週五(7)觀望賣壓出籠終場收跌1.32%，技術面回測6/29前低。 外資續賣百億，股匯續殺 台股由資金面來看，上週五(7)美元指數終場收跌0.81%，技術面失守半年線與5/2前高，空方意圖破壞底部型態，如未能搶回5/2前高，將相對利於新台幣多方，市場關注的台積電ADR上週五(7)終場收漲0.82%，雖回補7/6空方缺口，但並未能搶回5日、10日線上，相對不利於今(10)日加權多方搶回6/30前低。而盤前亞股現階段指標日經開低翻紅試圖爭奪6/27前低，但未能固守平盤，加上韓股逢6/30前低壓力回落，雙雙帶來觀望，加權早盤電、金、傳三方雖開高，試圖爭奪6/30頸線位置，但稍晚開盤的港股開高走低，陸股開高後同樣未能突破月線，還陷入年線攻防，日經又於翻黑後跌幅擴大未有回攻跡象，在小那失守月線浮現賣壓的背景下，午盤前回吐早盤戰果急殺翻黑，雖於午盤日、韓反彈一度帶動加權翻紅，但同樣在日、韓反彈無力的背景下，導致戰果回吐， 盤面部分，台積電 (2330)開高遇5日線壓力走低終場收平，技術面仍未能搶回6/30前低，電子部分，早盤雖然AI仍有資金回流，技嘉 (2376)收漲4.79%，盤中突破7/4前高後續創波段高，台光電 (2383)、緯穎 (6669)、廣達 (2382)等指標也分別收漲6.53%、2.66%、1.25%，但聯發科 (2454)、鴻海 (2317)、欣興 (3037)、日月光投控 (3711)、聯電 (2303)等重點權值收黑，且緯創 (3231)未能跟上AI族群氣勢收跌2.83%，資金轉往基期較低的落後補漲族群，Wolfspeed近期漲幅帶動資金關注碳化矽族群，光通雖然華星光 (4979)於早盤開高一度大漲8.6%後遭獲利了結翻黑收跌2.87%，但仍有光環 (3234)漲停撐場，加權指數終場收跌11.41點，以16,652.8點作收，成交量2,700.28億，3大類股指數僅金融類股指數終場收漲0.34%，33大類股指數跌多漲少，數位雲端、貿易百貨2大類股指數終場分別收漲3.69%、1.23，表現較穩，航運、資訊服務2大類股指數分別收跌2.17%、1.63%，表現最弱。 OTC櫃買指數中，千金股多方不振，信驊 (5274)一度跌停，終場重挫8.94%，力旺 (3529)、譜瑞-KY (4966)終場分別收跌0%、1.09%，資金延續選股不選市狀態，觀光餐旅部分易飛網 (2734)、燦星旅 (2719)、寶得利 (5301)皆跌逾5%，半導體部分雖有晶宏 (3141)、漢磊 (3707)等修正後低檔轉強的個股，但如茂達 (6138)未能站穩4/19前高後連2個交易日走低，皆連失守月、季線與半年線，生技醫療部分因保瑞 (6472)開高走低失守5日線，雖有合一 (4743)力守紅盤終場收漲1.46%，但中裕 (4147)、台康生技 (6589)、杏一 (4175)皆收跌，OTC櫃買指數於未能搶上月線後觀望賣壓出籠，且於翻黑後出現急殺，終場跌幅擴大至0.44%。 (首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計：-144.15億元 外資：-141.60億元 投信：+12.18億元 威盛 (2388)6月營收年增7成，創2007/09以來最佳 權值股部份，威盛 (2388)今(10)日公布6月合併營收為12.67億，月增46.5%、年增75.3%，創2007年9月以來的單月新紀錄，2Q23合併營收為31.37億，季增53.4%、年增37%，1H23合併營收為51.82億，年增15.27%，1Q23 EPS -0.16元。而旗下威宏自2021年創立，為持股100%的子公司，主要從事ASIC業務，製程涵蓋28奈米、16奈米以下，目前最先進達6奈米，開發用於伺服器晶片、繪圖晶片等。 由於AI、雲端運算等應用快速發展，加上製程微縮，單純藉由製程微縮已無法充分提升晶片性能與密度，也讓小晶片(Chiplet)技術獲各大業者採用，透過晶片堆疊方式，滿足市場對晶片的新一輪需求，威宏也耕耘小晶片技術，並在2022/12加入UCIe產業聯盟。威盛 (2388)2022年已協助客戶完成小晶片設計，預計2023年正式問世，而威宏新品AI加速器、FPGA以及AI影像處理器等產品需求，陸續在2Q23季底~3Q23投片量產。今(10)日股價早盤雖一度試圖表態，但逢7/6前高未能突破後落入震盪，終場收漲3.21%。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 朋程 (8255)月、季營收雙創高，股價強攻漲停 個股部分，中美晶集團二極體廠朋程 (8255)併入晶圓代工廠茂矽 (2342)營收，今(10)日公佈6月業績錄得5.39億，月增32.2%、年增51.2%；2Q23營收12.8億，季增13.27%、年增33.75%，月、季營收雙創歷史新高，1H23營收24.08億、年增23.5%，優於歷年同期。 展望3Q23，朋程 (8255)因應供應給油電混合車的48V MOSFET模組的產能持續滿載，將開出新的150萬套產線，預計在2Q24前達到滿載，SiC(碳化矽)化合物半導體則導入旗下2合1電源模組，3Q23將對客戶提交樣品，自有晶片也正在接受歐洲客戶驗證。今日股價向上跳空於季線取得支撐後獲多方點火，終場漲停作收。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 快速小結 整體而言，於基本面上，由於標準普爾全球評級(S&P)最新總經預測報告將2023年台灣GDP年增率，自3月預估的1.5%下修至0.5%，創標普估測值自金融海嘯以來最低紀錄，雖將台灣主權評等仍維持在AA+。但標普子公司中華信評資深副總經理張書評指出，台灣今年半導體庫存調整，以及出口大幅衰退，是標普對台灣總經前景顧慮的兩大因素，也令市場短線市場更加聚焦大立光 (3008)、台積電 (2330)分別於7/13、7/20將舉辦的法說會提及的前景展望。 今(10)日加權指數終場收跌11.41點，以16,652.8點作收，技術面如上週預期失守6/30前低(頸線)後，今(10)日為第二個交易日未能搶回。於OTC櫃買指數部份受加權短線破頸的觀望影響，技術面失守月線後也為第2日未能搶回，部分破線股宜適度獲利了結降倉，並留意OTC櫃買指數回測頸線(6/27前低)風險， 全球經濟面前景尚無顯著轉強，但普遍預期升息循環觸頂，於經濟數據出現衰退之前，美國科技股在AI帶來的前景下仍有利多方，只是國際股市部分，亞股指標的日經今(10)日符合先前風險示警，續弱破頸(6/27前低)，韓股失守6/30前低後第二個交易日未能搶回，美國四大指數中，那指、S&P500多方格局尚存，但因小那進入月線攻防，同樣維持「短線那指、S&P500月線不宜再度失守」的看法，於操作上持續保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的觀點。 免責宣言 本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

【即時新聞】00981A爆量創高、秒填息後拉高乖離，法人狂掃7萬張還能追嗎？

近日主動統一台股增長(00981A)成為市場焦點，四月十日首次發放股息，預估總金額達十六點九七億元。每股配息零點四一元全數來自資本利得，投資人免課所得稅與二代健保補充保費。該基金三月除息首日即秒填息，成立以來總報酬率已逾百分之一百三十三。 經理團指出，台股受惠美國雲端大廠擴張資本支出，具備基本面支撐。針對後續產業布局，點出以下三大觀察核心： 矽光子與共同封裝光學發展趨勢明確，帶動光通訊與檢測封測廠營運動能。 散熱及電源供應器等人工智慧硬體核心零組件維持強大成長性。 市場高度聚焦台積電(2330)四月十六日法說會，關注先進封裝與製程需求展望。 主動統一台股增長(00981A)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 00981A為採季配息機制的主動型基金，除息月為三、六、九與十二月。其高度連動台灣科技產業與人工智慧長線趨勢，在企業獲利未見實質下修的環境下，具備長線基本面支撐力道。 籌碼與法人觀察 三大法人進出近期呈現顯著波動，三月三十一日曾單日大幅調節逾二十五萬張，但進入四月上旬後資金連續回補，四月一日單日買超突破七萬張。此外，官股行庫持股比率常態維持在百分之十一以上，為籌碼面增添穩定度。 技術面重點 觀察收盤價走勢，該基金自一月二日的十六點七九元，穩步推升至四月九日的二十二點五八元。近期迅速克服三月底跌破二十元關卡的修正壓力，四月上旬更連日改寫歷史新高。短線需留意在連續創高與籌碼大幅換手後，技術面乖離過大可能引發的獲利了結震盪風險。 總結而言，主動統一台股增長(00981A)具備強勢配息與科技成長題材。後續需密切關注台積電(2330)法說會釋出的產業展望，考量近期法人籌碼劇烈波動，建議投資人靜待震盪量縮的低位時機，審慎評估追高風險。

台股反彈漲276點站上5日線，現在敢搶還是該等台積電法說？

警語：在看這篇文章之前，妮可有些話想要提醒各位。投資是要對自己負責的。此篇我寫的每一個文章，都是以我個人教學為主，個人看法。本文教學為籌碼分點、法人教學，皆為個人看法。不負任何盈虧之法律責任，亦不代表任何買賣建議。最後還是期望各位，都能在專欄上找到自己想要的教學，投資必然有風險，請各位斟酌使用。 大盤分析：終於在不斷的緩跌中，今天第一根紅K棒站上5ma。 美股昨天大漲反彈，主要是英國宣布撤回取消了最高所得稅45%的減稅政策，使得英鎊繼續升值，美元回貶。 再來就是9月ISM製造業數據，50.9遠低於預期的52.2。代表製造業擴張速度變緩（糟糕數據就會讓人猜測聯準會可能不會激進升息） 當然你可能會想，瑞士信貸、壽險業事件，利空消息那麼多怎麼還漲，已經傳出的消息都是經過好幾手，因此每次的利空都在測試環境支撐，提出來不是要讓大家恐慌，而是有這件事情。 （國內的壽險業金管會也在想辦法怎麼保，就是改會計制度吧，就像上次南山與潤泰新潤泰全那次一樣），但是整體傷到我認為是事實，畢竟在這什麼都跌只有美元漲的情況，大公司很難倖免。 如同我們昨晚提到的，不用去猜測反彈與否，等訊號來就知道了。今天終於站上了反彈段5ma。往後我們可以把焦點放在台積電法說10/13、還有後續最重要的CPI 通膨！ 歡迎回到妮可日報！ 若你希望每天看到盤後籌碼資料，記得追蹤此專欄哦！ 每天日報就是不斷的修正、不斷的更新最新的技術籌碼進而去站在勝率高的方向。 10/4 台北股市上漲 276 點 收在 13576 點 後續要注意那些？我們先來看看盤後籌碼、技術線型、法人買什麼！ 盤後籌碼》大盤漲跌主要看外資買賣。2多1空 我們先以單純的【大盤＂盤後＂籌碼來看】( ⇈利多；⇊利空；--持平 ) 外資未平倉口數在多空方來回震盪， 目前空單 2702 口 (⇊利空) 散戶未平倉口數，多單減少至 7249 口 (⇈利多) 三大法人共買超 109.6 億 (⇈利多) 外資買超 61.8 億、投信買超 13.6 億、自營買超 34.3 億 大盤技術分析》今天第一根站上5ma反攻。 昨天有提到整體的大盤盤勢仍然黏著布林下軌在走極端直，除非哪天開始站上短均線，才是短線止跌的訊號。然而，今天在一整個緩跌的空頭格局之中，終於首次站上了5ma短均線，空頭氣勢終於稍嫌緩和了。(只要不要再出現什麼大事件EX：俄羅斯核彈)。開啟了短線的反彈段這件事沒錯。 (當然雖然最近一直都在空方走勢，還是期望大家可以好好的待在市場裡觀望！！！最怕的是，大跌的時候重傷沒做好風控，然後就遠離市場了，然後等到幾個月後漲勢回來了，你也因為離開盤勢而錯過了。) 櫃買指數》前三天積極拉抬，今天終於開啟反彈 我們有提到，前幾天櫃買有努力想要去拉抬撐住，在尚未站上短均線之前，先不用多進場著墨。直到今天！終於站上了5ma短均線。這時候可以輕倉打一些單子進去，不過還是要留意一件事，在這樣的空方格局中，我們雖然知道現在是反彈段，但是我們不知道的是，會反彈到哪裡去。也有機率會在隔天反轉之下。老話那句：「搶反彈＝搶銀行。」最好的判斷依據仍然是以技術線型盤勢為進出場依據。 妮可專屬合作》領取30天免費聽書 妮可要投資APP 專業版 彩蛋小禮物》感謝您看到最後 唯一妮可免費官方LINE社群開張，其餘是詐騙！（我不會私訊你) 我們一起加油！！！ 如果短線的波動已經影響到你的生活，記得去長期投資！！！ < 妮可一直都是把20%的錢來短短trade，我們繼續加油！> 至於妮可策略的部分/主力分點判斷及進階篩選，請訂閱，感謝大家 若你喜歡這樣的分享，歡迎拍手給我！！！ 有任何問題也歡迎留言告訴我哦！！！ 警語：妮可的投資專欄，主要以個人分享及教學為主，投資必然有風險，請各位斟酌使用。 本文教學為籌碼分點教學，皆為個人看法。 本文不負任何盈虧之法律責任，亦不代表任何買賣建議。 文章相關標籤