限空令退場首日台股翻黑收跌115點代表什麼？技術面、法人籌碼與關鍵支撐一次看懂

庫存彙總對帳單：如何用實際對帳單布局兼顧市值成長與波動防禦的存股配置

2024/08/09 這是篇系列文章，每週一、三固定更新，大俠會用實際的庫存對帳單來分享如何布局出兼顧市值成長 & 波動防禦的存股配置。 如何配置請按部就班學習。 動態 ETF 清單、存股計算機。 動態產業清單、產業報告、存股計算機、財經圖卡五招、YT 直播。 最新影片教學：請點擊。 此系列從 Day 1 開始。 讀者篇篇觀察即可明白。 如有不明白處，每週一、三、五晚上 20:00 可來 Youtube 直播留言詢問，大俠皆與各位暢聊到底，大俠的 Youtube 頻道，請點擊。 請登入以查看完整文章。 閱讀 VIP 文章請先登入理財寶會員。 全息人生 APP｜股息 Cover 每一天🔥 訂閱連結：https://cmy.tw/00C8o7 解鎖大俠 Day 對帳單、每週 VIP 產業分析 👇台股反彈加開直播！現在策略如何執行？（內附 APP 教學） 特別活動：五星留言許願，大俠幫你研究產業！

台股突破下降趨勢、5/17火力創高！碩天(3617)、五福(2745)、易飛網(2734)等強勢股為何衝上來？

台股今(17)日突破下降趨勢，慣性改變偏多思考。 5/17火力創高🔥強勢個股 1.碩天(3617) 2.五福(2745) 3.易飛網(2734) 4.山富(2743) 5.三商電(2427) 6.華研(8446) 碩天(3617) 碩天(3617)Q1合併獲利2.14億元，EPS 2.56元，優於前季EPS 2.18元，以及去年同期EPS 1.59元，主要受惠毛利率持穩高檔，且費用率控制得宜，推升獲利往上。公司4月營收10.78億元、月增12.46%、年減8.27%。累計1~4月營收年增4.76%；法人分析，碩天為了規避中美貿易關稅，持續將產能移轉至菲律賓廠，去年該廠生產比重已提升至近70%，有效降低稅率；而今年受惠綠能與資料中心趨勢明確，公司產品需求續增溫，法人看好碩天今年營收及獲利仍有望優於去年。 五福(2745) 五福首季合併營收6.55億元，季增達2.47倍、年增達22.53倍，營業利益0.11億元，終止連11季虧損，雙創近3年高點。雖然業外收益銳減，稅後淨利0.29億元，仍季增達17.76倍、較去年同期虧損0.25億元大幅轉盈，衝上歷史次高，每股盈餘0.9元則為第三高。 易飛網(2734) 易飛網 112年4月營收1.63億，累計營收5.21億、年增597.68%，為迎接疫後旅遊新熱潮，易飛網早在國境開放前即針對東北亞及東南亞熱門城市進行包機行程規劃，盼在疫後機票價格上漲的趨勢中，推出較親民的旅遊價格水準，而其中考量東北亞地區旅遊成本提升許多，反觀越南機票價格漲幅相對較低，特別推薦想省荷包且有興趣嘗試新行程的旅人可考慮優先前往，易飛網超高CP值峴港團體旅遊；佐賀包機將自4月起的每周日及周四出發，航班時間早去午回，易飛網嚴選佐賀團體行程「超值九州4日」。 山富(2743) 受惠旅行需求復甦，山富(2743)今(2023)年第1季稅後淨利7287.8萬元、轉虧為盈、且創單季新高，EPS為2.02元，展望後市，山富指出，目前接單能見度長，已經接到9月之後的訂單，其中獨包的哥斯達郵輪將於9月啟航，加上日本也已規劃多個包機，法人預期，山富今年在營收規模提升帶動下，每一季都會賺錢，全年獲利有望創歷史新高成績。 三商電(2427) 三商電受惠匯差、兩大業務成長，Q1獲利創新高三商電(2427)今年首季受惠日圓匯率下跌、金融自動化服務及政府標案貢獻同步放大，獲利表現創歷史新高，且毛利率、營益率皆優於預期。針對第二、第三季是否有望保持成長趨勢，公司表示，由於眾多標案持續進行中，費用可能增加，且匯率變數較大，因此仍保守看待；公司指出，目前業務主要分為ATM銷售維護、系統整合與公共工程標案，各佔一半營收，但依據接案狀況，未來公共工程部分比重會逐漸提升。例如近年拿下的警政署、海巡署標案，整體訂單金額分別逾37億、13億元，將陸續挹注營收。

台股單日暴跌 1004 點！季線失守後，反彈契機與資金動能怎麼看？

上週上市強勢族群 上週漲幅領先的上市族群 ➤ 航運、建材營造、橡膠（航運、建材營造連續 2 週漲幅都領先） 上週出現價漲量增的上市族群 ➤ 航運、建材營造 上週上櫃強勢族群 上週漲幅領先的上櫃族群 ➤ 建材營造、紡織纖維、光觀餐旅（建材營造連續 2 週漲幅都領先） 上週出現價漲量增的上櫃族群 ➤ 建材營造、紡織纖維 本週集中市場下跌 481 點，跌幅 2.18 %，OTC 下跌 6.56 點，跌幅 2.48 %。 尤其是週五（8/2 日）單日下跌 1004 點，創下台股單日最大跌點紀錄。 7/6 日網誌文章提醒過，大盤季線乖離超過 10% 容易引發短線客拔檔停利賺價差，7/21 日網誌文章再次提醒「須留意大盤有回補 6/6 日跳空缺口的機率」。果然連續 3 週台股出現比較大的回檔，且不少個股出現較大震盪。 目前大盤季線乖離率 - 2.57%、且季線上揚，根據葛蘭必法則，上揚中的長天期均線，會有一定程度的支撐能力。週五（8/2 日）外資期貨空單留倉 45100 口、外資賣超台股現貨 944 億台幣。這種情況也出現在今年 1 月、4 月中旬，前兩次台股回測季線就止跌上漲，這次跌破季線略有不同，但短線也開始醞釀跌深反彈修正季線負乖離的能量。 從扣抵值觀察，下週季線扣抵位置落在 20200~20700 點（每天會移動），下週台股如果能維持在季線扣抵位置區間之上，季線仍然會維持上揚格局，就會有利於季線的支撐效果。 7/26 日（上週五）台股盤中一度重挫接近 1000 點，終場收跌 752 點，週五（8/2 日）單日再次下跌 1004 點且創下台股單日最大跌點紀錄。此波融資餘額從 7/17 日的 3404 億一路減碼到 8/2 日剩下 3258 億，融資餘額大減有助於籌碼安定，下週融資若能繼續減碼，會比較有利於短線止穩反彈。 從巴菲特指標來觀察，最近 5 年的低點出現在 2020 年 3 月新冠疫情爆發時的 143 %，當時台股最低是 8523 點；最近 5 年的高點出現在 2024 年 7/11 日的 346 %，當時台股最高來到 24416 點。 巴菲特指標是股市總市值和 GDP 的比值，可作為判斷整體股市是否過高或過低，數字越高代表買進股票的成本越高、數字越低代表買進股票的成本越低。以最近五年巴菲特指標的最低點、中間價、最高點來觀察，台股最近 5 年的昂貴價目前是 346 %，合理價是 244 %，便宜價落在 143 %。 怪博士以上述三個位置來配置持股比重，昂貴價持股 30%、合理價持股 50%、便宜價持股 70%（目前持股控制在 40 % 以內）。適度做好持股配置，就不會在股市相對高檔區滿手持股，一有個震盪損益就會非常大，影響持股心情，當情緒受到影響，也很容易影響判斷，做出錯誤的決策。 快速結論 操作一直都是機率問題，使用正確的邏輯選股做功課、能清楚判斷大盤位階，就可以讓自己往機率高的方向去操作，自然能夠將獲利極大化、風險極小化。 短線急跌累計下跌了接近 3000 點，台股跌破上揚中的季線、並且回補 6/6 日跳空缺口，已經開始醞釀反彈契機，下週需要留意追蹤融資餘額、外資期貨 / 現貨的變化。 若沒有把握，適度等待也是一種重要的操作策略，人生並非每個階段都要衝刺，適度休息、沉澱也是很重要的。 在這個關鍵時刻，當我們選股做功課的時候，對於法人籌碼的變化需要有比較高的敏銳度，才不會買到法人正在出貨的股票，透過自選股頁面的 1 日外本比 / 投本比 也可以立即掌握當日法人動能、再搭配 5 日外本比 / 投本比數據，一眼看出法人籌碼變化。 當然也可以透過 Beta 值 的應用，快速檢視手中持股，進行汰弱則強。 台股連續三週修正，週五更是重挫 1004 點，本週只有 1 檔符合超級 Excel 表快篩條件的個股出現雙位數大漲：8467 波力-KY 上週符合外本比買超快篩條件，本週上漲 14.22 %。8467 波力-KY 的 Beta 值 = 0.48。 數據再次驗證，當大盤回檔時，個股 Beta 值 < 0.8 會有不錯的機率逆勢上漲。法人也會用這個概念選股，因此上週外資、投信持續買超 8467 波力-KY，直到週五大盤重挫千點外資才轉為賣。 符合快篩條件且上週上漲的股票，有超過 90 % Beta 值 < 0.8，可見法人在大盤回檔時，的確會優先布局 Beta 值 < 0.8 的股票。 當盤勢震盪的時候，法人進出會比較快速，有時候會出現大買之後因盤勢修正，法人又快速停損出場，因此操作難度是比較高的。若沒有把握，也可以等待盤勢止穩再操作，適度等待也是一種重要的操作策略。 經過許多次回測驗證，把時間聚焦在同時符合超級 Excel 表外本比、超級 Excel 表投本比快篩條件、甚至也同時符合怪博士 APP 濾網條件的股票，的確可以很有效率的找到短線飆股。 2023 年，只有 9/18~22 日當週因為大盤跌了 3.4 % 符合快篩條件的個股最高上漲 7 % 沒出現雙位數大漲、12/18~22 日當週外資放假資金動能降低，符合快篩條件的個股最高上漲 7.7 % 沒出現雙位數大漲，這 2 週之外，其餘每週都有符合快篩邏輯的股票出現雙位數大漲，累計 49 週符合快篩條件的股票，都出現單週雙位數大漲（只有 2 週例外）。 2024 年新春開紅盤至今，累積 23 週都有符合超級 Excel 表快篩條件的股票出現雙位數大漲，目前為止，每週都有符合快篩條件的個股出現雙位數大漲，無一例外。歷史數據顯示，同時符合超級 Excel 表快篩 + 怪博士 APP 濾網條件的股票，表現通常很不錯。 台股有 1800 檔股票，每天能夠符合上述條件的股票通常不到 5 檔，把時間聚焦在這些股票，選股會很有效率、準度也很不錯，再加上遵守操作紀律、做好部位控管，就能達到獲利極大化、風險極小化的效果，持續在市場中累積獲利。

每天三分鐘看盡大盤強勢族群與強勢股 20240312

2024-03-12 23:40 (更新：2024-03-12 23:40) 391 每天三分鐘看盡大盤強勢族群與強勢股 20240312

美股台股齊創新高，Fed新主席上任與三大法人大買引關注

美國聯準會（Fed）新任主席華許（Kevin Warsh）22日正式宣誓就任，同時美國與伊朗談判傳出正面訊號，帶動市場情緒升溫。受企業財報表現與資金推動，美股四大指數全面收紅，道瓊工業指數上漲294.04點，漲幅0.58%，收在50579.70點，連續兩個交易日創下歷史新高；標準普爾500指數上漲27.75點，漲幅0.37%，收7473.47點；那斯達克指數上漲50.87點，漲幅0.19%，收26343.97點；費城半導體指數上漲238.45點，漲幅1.99%，收12202.54點。 個股方面，科技大廠表現分歧。受聯想集團強勁業績帶動，戴爾上漲近17%，惠普大漲逾15%；蘋果上漲1.26%，Meta上漲0.47%，輝達則下跌1.90%。台股ADR方面，台積電(2330)ADR下跌0.65%，聯電(2303)ADR下跌0.71%，日月光投控(3711)ADR大漲6.65%。 台股22日同樣強勢，加權指數開高走高，終場大漲899.76點，漲幅2.18%，收在42267.97點，改寫歷史收盤新高。籌碼面上，三大法人合計買超台股1068億元，其中外資買超761億元、投信買超112億元、自營商買超194億元，成為推升盤勢的重要動能。

白宮關門風險未退、台積電(2330)又走弱，台股今天還能撐住嗎？

白宮預算辦公室官員於上週五(22)表示，已經為政府一旦關門訂定應變計畫，包括下週通知聯邦僱員有可能暫時遣散。而眾議院休會到明(26)日，眾院議長麥卡錫(Kevin McCarthy) 原本預定眾院法規委員會週四就國防部撥款法案進入議程，進行規則投票，但黨內分歧問題未解，該法案未能表決通過。於關門風險解除前，將持續帶來短線觀望，此外，點陣圖顯示2023年底仍有升息1碼空間，且2024的降息幅度限縮，鷹派態度高於預期，令市場同樣等待下週10月初將公布的大小非農數據，上週五(22)四大指數終場跌多漲少，漲跌幅介於-0.31%~+0.79%。 回觀台股，由資金面來看，上週五(22)美元指數收漲0.20%，續創波段高，多方格局仍存，同樣維持「美元指數失守月線前，為新台幣帶來的壓力仍存」的看法，而市場關注的台積電ADR上週五(22)向下跳空開低終場收漲0.33%，技術面尚未能搶回年線，仍相對不利於今(25)日加權多方。 而美股主指部分，技術面上，費半上週五(22)雖有回補上週四(21)的空方缺口，但並未能搶回8/18前低(頸線)，破頸疑慮仍存，S&P500、那指雙失半年線，且S&P500先失8/18前低(頸線)，而道瓊也於上週五(22)未能搶回半年線後，又失8/25前低(頸線)，亞股部分，恆生雖於上週五(22)強彈搶回5日、10日線，站穩有利緩解測8/22前低的觀望，上證甚至進一步搶回月線，但亞股指標現階段為日經，而上週五(22)日經進一步失守季線，韓股上週五(22)也於跌破9/13前低完成短期頭部後，試圖進一步回測8/17前低，而台股短線重點落於「AI族群進入籌碼戰情況」，在NVIDIA失守季線後續弱，且有測8/14前低風險的背景下，並不利於涵蓋多檔重點權值的AI族群同步轉強，其餘族群雖獲得AI外流資金，相對取得發揮空間，但權王台積電(2330)先行失守8/21前低，搶回前無法排除回測年線風險，加權今(25)日多空聚焦8/17前低的頸線攻防，如未失守，宜照表操課續降倉位等待止穩。

三大法人合計賣超 99.41 億！外資重砍華新(1605)、華邦電(2344)，資金到底往哪跑？

今日三大法人動向，外資大砍 93.24 億元、投信大砍 1.82 億元、自營商賣超 4.29 億元，三大法人合計賣超 99.41 億元。 個股買賣超排名如下： 【外資買賣超前三名】 買超： 1. 日月光投控(3711) 22,704.79 張 *連續 5 日賣超初轉買超 2. 合勤控(3704) 16,646 張 *已連續 2 日買超 3. 正文(4906) 12,804 張 *已連續 2 日買超 賣超： 1. 華新(1605) 22,102.65 張 *已連續 9 日賣超 2. 華邦電(2344) 21,416.55 張 *連續 3 日買超初轉賣超 3. 開發金(2883) 20,100.91 張 *已連續 6 日賣超 【投信買賣超前三名】 買超： 1. 緯創(3231) 4,670 張 *已連續 4 日買超 2. 遠傳(4904) 2,492.17 張 *已連續 2 日買超 3. 奇鋐(3017) 2,106 張 *由賣超初轉買超 賣超： 1. 仁寶(2324) 2,384 張 *已連續 6 日賣超 2. 長榮(2603) 1,829 張 *由買超初轉賣超 3. 技嘉(2376) 1,513 張 *已連續 12 日賣超 【自營商買賣超前三名】 買超： 1. 陽明(2609) 12,825.67 張 *已連續 12 日買超 2. 和碩(4938) 3,188.54 張 *已連續 3 日買超 3. 中環(2323) 2,276 張 *已連續 5 日買超 賣超： 1. 長榮(2603) 42,284.03 張 *連續 6 日買超初轉賣超 2. 日月光投控(3711) 12,041.7 張 *連續 16 日買超初轉賣超 3. 欣陸(3703) 2,001.83 張 *連續 4 日買超初轉賣超

美元反彈、台幣續貶，台股震盪後還有上行潛力？

2024 年 1 月 4 日 14:57（更新：2024 年 1 月 4 日 14:57） 【01/04小路盤後速覽】短線美元持續反彈造就台幣貶值壓力，美股獲利了結賣壓湧現，台股震盪後依舊具備上行潛力。 ❶加權指數開高收低 -9.66 點｜櫃買 -0.70% ❷外資 -34.64 億元，投信 +30.72 億元，方向不同步 ❸外資期貨 +3565 口｜未平倉水位 -20,470 口 ❹日線偏空｜週線偏多｜月線多頭 ➡️ 震盪整理 市場趨勢：長期多頭｜短線持續震盪修正 台股今日開盤小漲，一度收復 17600 點整數關，但受到月線反壓，盤中翻黑震盪。在貨櫃三雄撐盤下，終場小跌 9.66 點或 0.06%，收 17549.65 點，成交金額量縮至 2768 億元。市場專家指出，市場賣壓並未破壞多方控盤力道，台股仍將震盪向前。 日線級別偏空控盤｜周線偏多格局｜月線多方控盤 台積電 (2330) 及其他電子股： 台積電 (2330) 收盤價 580 元，上漲 2 元或 0.35%。 聯電 (2303) 收盤價小漲。 聯發科 (2454) 收盤價平盤。 鴻海 (2317) 及台達電 (2308) 收盤價小跌。 其他主流電子股表現： 廣達 (2382) 漲幅逾 2%。 群光 (2385)、健鼎 (3044)、臻鼎 - KY(4958) 同步收漲。 ABF 指標南電 (8046) 跌近半根停板。 欣興 (3037) 跌幅 3%。 航運股表現： 海運運價看漲，資金轉入航運股。 陽明 (2609) 大漲 6%。 長榮 (2603)、萬海 (2615) 均漲逾 3%。 台驊投控 (2636) 大漲近半根停板。 榮運 (2607)、志信 (2611) 雙雙飆上漲。 散裝航運新興 (2605) 漲逾 4%、裕民 (2606) 漲 3%。 中航 (2613)、中櫃 (2613) 等亦漲 3%。 昨日美股公布不佳經濟數據，引發市場對經濟走勢的憂慮，尤其在短線漲勢巨大的情況下，獲利賣壓湧現。此外，市場對於美聯儲 (FED) 何時開始降息的問題眾說紛紜，缺乏一致看法不確定性。值得關注的是 VIX 指數大幅上升，引發避險需求大增，成為最近交易日下跌的原因。 台幣在先前一波強勢升值後，最近連續三個交易日呈現貶值趨勢，顯示短線漲幅受到一定的壓力，出現反跌。然而，這種趨勢被認為是回檔修正而非長期貶值，主因是美元在今年受到降息影響而下挫，目前缺乏良好的基本面或展望支持美元大幅上升。因此，短線內以震盪修正來看待台幣貶值現象是合理的。未來隨著美元下挫，台幣有望繼續升值，進而為台股注入資金動能。 外資近期現貨部位開始有獲利了結的壓力，同時期貨空單在 1/3（昨日）累積高達 2.4 萬口，顯示他們對於市場回檔修正具備信心。眼下，市場普遍關注法人資金是否持續流入，而台幣走勢成為領先指標，最近法人的資金調節也受到台幣貶值的影響。儘管短期內可能會出現震盪，但如前所述，未來台幣持續升值的機會仍然較高，無需因短期波動而動搖信心。 盤面架構： 短均線多頭排列家數比例：多頭 29.28%｜空頭 30.83% 長均線多頭排列家數比例：多頭 41.68%｜空頭 16.90% 多頭排列家數再度死亡交叉空頭排列家數，顯示結構就是很震盪，前幾天好不容易黃金交叉現在又死亡交叉回來。指數多頭持續回檔，架構混沌不明，代表短時間內操作難度應該相當高，所以近期不好操作很正常！因為趨勢並不明朗，只有趨勢強勁的時候才會感受到輕鬆、簡單的操作格局。 因此近期很考驗的其實是面對虧損的能力，是否遇到該停損的訊號真的願意執行？還是心中會有小惡魔告訴你要去凹單呢？一切思路就會影響到最後的結果。

美股創高、台股飆近900點！AMD百億投資台灣供應鏈點火半導體與 FOPLP

受惠於中東地緣政治局勢出現緩和跡象與美債殖利率回落，美股四大指數齊揚，道瓊工業指數連續兩日創下歷史新高，進一步帶動台灣資本市場多頭氣氛。台股加權指數在電子權值股領軍下，終場大漲 899.76 點，以 42,267.97 點創下歷史收盤新高紀錄，單日成交值擴增至 1.18 兆元。 產業動態方面，超微 (AMD) 宣布將斥資逾百億美元投資台灣供應鏈，直接點火半導體與先進封裝族群，台積電 (2330) 終場上揚 1.12% 收在 2,255 元，伺服器代工廠英業達 (2356) 亦受惠於 AI 基礎設施擴建需求，股價強勢攀升。此外，扇出型面板級封裝（FOPLP）技術題材成為盤面另一焦點，面板大廠群創 (3481) 與友達 (2409) 在大量買盤湧入下雙雙亮燈漲停，其中群創單日成交量突破 30 萬張。 資金外溢效應同時推升印刷電路板 (PCB)、散熱及被動元件族群，多檔個股攻上漲停。金融板塊則呈現法人對作態勢，外資調節部分公股金控，國家隊資金則逢低承接護盤，投信法人亦挹注資金轉進特定金控標的，整體市場呈現電子領攻、金融防禦的資金輪動格局。

台股衝上 4 萬 2 千點後資金大轉向！主動式 ETF 為何暴衝、傳統基金還能追嗎？

台股指數近期突破 4 萬 2 千點大關，市場資金配置出現顯著改變。根據投信投顧公會統計，截至今年 4 月底，主動式 ETF 規模從去年底的 1,302 億元大幅成長至 5,295 億元，增長幅度高達 306%，佔整體台股資產比例由 3% 攀升至 8%。相較之下，被動式 ETF 雖然規模從 3.68 兆元增加至 4.74 兆元，成長率為 28.8%，但市場佔比卻從 79% 下降至 70%。同時，台股共同基金規模也從 8,341 億元成長至 1.51 兆元，成長率約 81.5%。 在績效表現方面，截至 5 月 22 日，部分主動式 ETF 表現超越大盤。其中主動統一台股增長 (00981A) 報酬率達 80.75%，主動復華未來 50 (00991A) 報酬率為 77.46%，領先加權報酬指數的 46.31%。然而，在 5 月 15 日至 5 月 20 日大盤回檔逾 2,300 點期間，績效排名出現變動。5 月以來主動群益台灣強棒 (00982A) 以 10.65% 的漲幅位居第一，00991A 以 10.6% 次之，而 00981A 漲幅則為 5.91%。 此外，市場專家指出，部分熱門主動式 ETF 與傳統台股基金出自同一操盤團隊，核心持股重疊度高。以 00982A 為例，其主要成分股包含台積電 (2330)、聯發科 (2454) 與台達電 (2308) 等，與群益馬拉松基金高度相似。就長期績效而言，00982A 近一年報酬率為 124%，同期間群益馬拉松基金則達 143.5%。專家表示，主動式 ETF 需每日揭露持股，此機制可能使操作策略失去隱蔽性，為投資人長期佈局時需考量的結構性因素。