兆赫(2485)三個月訂單，看起來真的能撐到 2026 轉盈嗎？

智邦(2345)營收創高、外資回補，AI網通動能為何持續受關注？

智邦(2345)今早股價大漲逾6%，盤中一度衝上846元，創下波段新高。主因來自AI伺服器與資料中心需求持續火熱，6月營收再創歷史新高，年增率達184%，且已連續5個月營收翻倍成長，市場對其AI網通產品動能高度期待。外資今日回頭大舉買超，法人資金明顯迴流，帶動股價強勢表態。 技術面上，智邦股價突破10日線，日、週均線呈現多頭排列，RSI黃金交叉、KD指標同步向上，顯示多方氣勢轉強。籌碼面方面，外資買超逾500張，主力分點同步進場，成交量放大至近期高點，短線呈現量價齊揚。市場也關注850元整數關卡與900元附近的後續表現，以及800元附近的支撐狀況。 公司業務聚焦AI網通，主力產品涵蓋AI伺服器、資料中心交換器等，受惠全球資料中心與AI應用擴張，營收連創新高。法人看好其技術領先與客戶多元化，並預期下半年800G交換器出貨可望再添動能。整體來看，智邦基本面與產業趨勢同步推進，後續發展值得持續追蹤。

AAOI 逆勢強彈 5%：AI 與記憶體股回檔下，資金回補代表什麼？

Applied Optoelectronics（AAOI）今日股價急漲，最新報價約 120.2 美元，盤中漲幅約 5.03%，在近日 AI 與記憶體相關股票普遍走弱之下，呈現明顯逆勢反彈。 根據 Seeking Alpha 報導，週二與週三期間，全球記憶體與 AI 相關個股多數下挫，Samsung Electronics（SSNLF）、SK Hynix（HXSCL）等拖累韓國 Kospi 指數重挫，美國 Micron Technology（MU）、Western Digital（WDC）、Seagate Technology（STX）等也明顯走跌。報導指出，市場對 AI 熱潮可持續性、資料中心投資放緩及產能過剩風險感到憂慮，導致包括 Applied Optoelectronics（AAOI）在內的 AI 與網路設備股於週二、週三分別下挫約 7% 與 5%。 在 AI 網通族群先前遭市場賣壓下修評價後，AAOI 今日強彈逾 5%，顯示部分資金回補或逢低承接，短線多空拉鋸加劇。後續仍需留意 AI 相關股整體波動與市場對資料中心投資節奏的觀察。

Lumentum反彈6.8%帶動光通訊回穩，AI網路族群短線情緒如何變化？

Lumentum（LITE）今日股價明顯反彈，最新報價約 755.16 美元，漲幅約 6.80%，扭轉近日隨 AI、記憶體族群走弱的頹勢，顯示市場買盤回補、短線避險情緒略為緩和。 根據 Seeking Alpha 報導，週二與週三市場中，記憶體與 AI 相關個股普遍承壓，包括 Samsung Electronics（SSNLF）、SK Hynix（HXSCL）、Micron Technology（MU）、Western Digital（WDC）、Seagate Technology（STX）等均出現 4% 至 8% 不等跌幅，連同 Corning（GLW）、Arista Networks（ANET）、Lumentum（LITE）等網路與光通訊股一度同步疲弱。 在 AI 相關股票先前遭遇對「AI boom 可持續性」及地緣政治風險的疑慮拖累後，今日 Lumentum 股價強勢反彈，顯示部分投資人開始重新關注相關網通設備與光通訊供應鏈。不過後續仍須觀察整體 AI 投資周期與產業競爭格局的變化，才能更清楚判斷這波回升是否具延續性。

SpaceX 第三代星鏈啟動，啟碁(6285)、友訊(2332)受惠低軌衛星供應鏈升級

SpaceX 取得美國聯邦通訊委員會批准，將發射第三代星鏈低軌衛星，總量上看 10 萬顆，規模與性能都明顯升級。相較前一代，第三代星鏈在頻寬、延遲與整體效能上都有大幅提升，也讓市場焦點轉向台灣供應鏈。 在這波低軌衛星題材中，台廠布局橫跨衛星酬載、電路板、終端設備與網路交換機等環節。其中，昇達科(3491)、華通(2313)、啟碁(6285)、友訊(2332)、事欣科等公司都被點名為相關供應鏈成員。 啟碁(6285)主要供應 SpaceX 用戶端設備，低軌衛星業務約占營收 15%。公司 6 月營收 158.7 億元，月增 30.4%、年增 84.4%，創下歷史新高，上半年累計營收 685.94 億元，年增 22.8%。從技術面看，股價已站回所有均線，但 268.2 至 275 元仍是近三個月重要分價量壓力區；籌碼面上，近 20 日外資賣超 6,886 張、投信賣超 11,492 張，大戶持股比率也略降，顯示短線資金仍偏觀望。 友訊(2332)則宣布打入 SpaceX 供應鏈，將供應數據交換節點專用的網路交換機，預計 9 月開始出貨，數量約 2 萬台；同時也拿下德國新興電信營運商的 4G FWA 設備訂單，總量達 5 萬台。公司股價因此走強，且近三個月分價量區間落在 18.09 至 18.52 元，目前股價位於其上方，形成短線支撐。不過籌碼面上，近 20 日外資賣超 7,062 張，整體持股結構仍有鬆動跡象。 整體來看，第三代星鏈不只是衛星數量擴張，更是朝向 AI 與機器人所需高頻寬基礎建設延伸。台灣供應鏈若能持續取得訂單並擴大合作範圍，未來在低軌衛星與相關通訊設備領域的角色，仍值得持續追蹤。

Arista Networks(ANET)走強受資金回流，AI網通題材與大型成長基金加碼受關注

Arista Networks(ANET)今日股價勁揚，最新價格來到174.92美元，單日漲幅約5.08%，在近期震盪的AI與網通族群中表現相對強勢，顯示資金持續回流高成長網路設備標的。 根據ClearBridge Large Cap Growth Strategy最新季度報告，該策略在第二季提高了核心持股配置，包括網路硬體供應商Arista Networks(ANET)，並表示在AI基礎設施持續領導下，看好下半年產生超額報酬的機會。報告亦指出，半導體權重已占Russell 1000 Growth Index逾3成，基金視AI基礎設施為主要投資方向。 在大型成長型資金加碼及AI網路架構長線題材支撐下，Arista Networks(ANET)股價今日獲買盤推升，短線動能與中長期成長故事同步受到市場關注。

建漢(3062)股價續強，無線網通領導地位與法人買盤成關注焦點

建漢(3062)是無線寬頻網路裝置的領導製造商，隸屬鴻海集團，近期股價表現相對強勢。資料顯示，建漢在2024年9月16日收報38.4元，單日漲幅達9.09%，近五日漲幅為9.32%。 公司主力產品涵蓋無線與有線高階網路產品，市場也提到其受到內外資法人關注。籌碼面上，近五日三大法人合計買超10202.853張，其中外資買超8647.085張、自營商買超1555.768張，投信則為0張。整體來看，法人買盤集中，成為近期股價走強的重要觀察重點。 市場對建漢後續營運維持審慎樂觀，主要原因在於5G與數位轉型需求持續推進，網通設備產業仍具成長空間。後續可持續觀察公司在產品組合、產業需求與法人籌碼變化上的延續性。

Arista Networks(ANET)站回均線上方，技術面轉強帶動股價走勢

美股網通設備商 Arista Networks（ANET）盤中股價上漲至 167.99 美元，漲幅約 5%，近期走勢明顯轉強，反映資金回流科技成長股。 從技術面來看，ANET 近幾日自 159.99 美元低檔反彈，最新價重新站上週線 163.638 美元與月線 162.704 美元之上，短線多方動能升溫。KD 指標由 45.15/50.53 回升至 79.94/82.76，高檔黃金交叉延續；MACD 方面，DIF 自 1.961 攀升至 4.285，與 MACD 差距擴大至 2.503，顯示多頭趨勢延續。 整體而言，ANET 的股價表現主要受技術指標同步轉多與均線收復帶動，後續可留意 163 至 169 美元區間的量能與支撐變化。

中磊(5388)6月營收年減10%，下半年成長動能還看哪些產品與政策？

中磊(5388)公告 2023 年 6 月營收 51.4 億元，月增 2.4%，年減 10.2%，略低於預期，主因網通市場庫存調節影響。不過，23Q2 營收達 156.7 億元，季增 0.1%、年增 3%，創歷年同期新高。 公司表示，下半年在新技術、新產品量產與新業務拓展帶動下，營運成長後勢仍可期。展望後市，市場關注幾個方向：OTT STB 受惠有線電視業者導入影音串流服務，出貨可望持續成長；5G FWA 因建置優勢，持續獲歐美電信營運商推動；光纖產品則受惠歐美升級至 2.5G/10G，並拓展至新興市場；戶外應用方面，除與北美汽車一線大廠開發商用車安防產品外，5G 小型基地台也已與大廠簽署合作協議，預計 2023 下半年小量出貨、2024 年明顯放量。 此外，美國政府宣布提撥 420 億美元打造高速寬頻網路，相關補助將於未來 2 年分配給各州，帶動光纖與 FWA 等設備需求。法人預估中磊 2023 / 2024 年 EPS 分別為 8.59 元與 10.23 元；以 2024 年預估 EPS 推算，2023.07.06 收盤價 119.50 元，本益比約 12 倍，市場也關注其市佔率提升與新產品布局，是否足以支撐評價往 13 倍靠攏。

佳世達(2352)亮燈漲停35.4元，AI網通與高附加價值事業帶動盤中攻高

佳世達(2352)今日盤中亮燈漲停，股價一度攻上35.4元，漲幅約9.94%。市場關注焦點在於最新公布的6月營收月增8.27%，且已連三個月維持高檔，搭配智慧方案、網通與醫療等高附加價值事業持續成長，帶動轉型與AI基礎設施題材升溫。 從動能來看，AI伺服器、網通設備、1.6T交換器、邊緣運算與AI軟體服務等題材，成為股價短線上攻的重要支撐。法人研究對後續貢獻的預期，也讓市場對佳世達的中長期轉型方向抱持較高關注，無人機與低軌衛星、生態圈佈局等延伸想像，進一步增加盤面資金的追價意願。 技術面方面，佳世達先前曾跌破週線，且與季線出現約15%偏離，短線結構一度偏弱；不過近期在法人買盤支撐下，股價已由低檔反彈，今日漲停屬於對前段跌勢的明顯修正。若後續能維持量價健康、並站穩32至34元區間，將有助於形成新的整理平台。 籌碼面則呈現投信買超、外資賣超的對作格局，官股也有低檔承接，主力籌碼近20日仍略偏多。整體來看，佳世達目前兼具營收穩定、題材延伸與籌碼集中等特徵，但本益比約21倍，評價並不低，後續仍需觀察外資賣壓是否緩和，以及高附加價值事業的成長能否延續。

AI基礎建設擴張帶動供應鏈營運成長，哪些公司已反映在營收數據？

隨著人工智慧應用從模型訓練延伸到推論與終端裝置，全球AI基礎建設投資持續擴張，帶動ASIC、網通設備、電子代工與檢測設備等供應鏈營運數據明顯成長。 在晶片設計與網通領域，法人報告指出，ASIC具備算力與成本優勢，市場需求持續升溫。聯發科(2454)因AI ASIC客戶下單增加，獲外資調升營收預估；創意(3443)與世芯-KY(3661)的大型ASIC專案也陸續進入量產期。網通廠智邦(2345)受惠於AI交換器及加速器模組需求，今年前5月累計營收達1,261億元，年增近六成，桃園龜山新廠預計於第三季進入量產。 在製造與檢測設備方面，電子代工廠鴻海(2317)公布6月營收8,218億元，年增逾五成，第二季與上半年營收均創同期新高。AOI檢測設備廠牧德(3563)在AI伺服器與先進封裝需求帶動下，第二季營收達10.48億元，創歷史新高，其高階光模組檢測設備已取得市場主要份額。 此外，AI伺服器建置也同步推升資料中心SSD需求。外資產業報告指出，NAND Flash供需持續改善，並調高旺宏(2337)與群聯(8299)的目標價。整體來看，AI基礎建設需求已在多個次產業中，轉化為實際的企業營運成長數據。