旺矽(6223)在AI測試利多下還追得動嗎？看懂合作認證、出貨節奏與高評價風險

00982A逆風回檔仍強勢，主動式ETF經理人最新加減碼動向一次看

主動式ETF APP主打每天追蹤經理人新建倉與加減碼名單，本文重點聚焦00982A主動群益台灣強棒的最新持股調整。00982A今天隨盤勢回檔，收盤價23.83元，單日下跌2.14%，近一週小幅回檔1.0%；不過成立以來總報酬仍達160.3%，基金規模約532億元，長線表現仍受市場關注。 從今日操作來看，經理人整體偏向防守，滿手持股中僅加碼1檔股票富世達，單日加碼120張，顯示對摺疊機軸承族群仍維持明確配置。減碼部分則較為分散，共減碼45檔股票，其中欣銓被大幅減碼4668張，持股幾乎少了一半；營建股華固遭全數出清，達麗也同步減碼。其餘如川湖、旺矽、高力、志聖等AI伺服器與半導體設備相關個股，也有小幅調節。 整體而言，這份操作日報呈現出主動式ETF經理人在不同產業間的資金移動方向，從加碼到減碼的變化，能幫助投資人觀察市場目前較受青睞的主線，以及哪些族群正在被收回部位。

00982A回檔仍強勢，主動式ETF經理人加碼富世達、調節半導體與營建

主動式ETF《00982A 主動群益台灣強棒》今天隨盤勢回檔，收盤 23.83 元，單日下跌 2.14%，近一週小幅回檔 1.0%。不過，這檔規模達 532 億元的基金，成立以來總報酬仍高達 160.3%，長線表現依舊受到關注。 經理人今天操作偏防守，整體持股調整以減碼為主。加碼部分，滿手持股中僅加碼 1 檔富世達，一口氣增加 120 張，動作明顯，顯示經理人對摺疊機軸承相關題材仍有布局意圖。 減碼方面，今天共有 45 檔股票被調節，其中欣銓遭大幅減碼 4668 張，持股減少約一半；華固則被全數出清，達麗也遭減碼。川湖、旺矽、高力、志聖等 AI 伺服器與半導體設備相關個股，也同步小幅調節，資金明顯回收。 整體來看，00982A 今日持股調整反映出經理人對部分主線的選股與資金配置仍在動態調整中，而主動式ETF每日持股變化，也成為觀察經理人思路的重要線索。

矽光子元年來了？台股回穩帶動族群重啟點火

台股早盤一度下跌超過200點，但在台積電盤中翻紅帶動下，加權指數終場收在31759.99點，上漲120.7點或0.38%。盤面上，沉寂已久的矽光子族群再度成為焦點，隨著2026年被市場稱為「矽光子元年」，加上政策將矽光子納入「AI新十大建設」，相關概念股近期出現資金回流與同步走強。 文中指出，矽光子不再只是研究題材，而是被視為AI資料中心、高效能運算與高速光互連的重要基礎技術。其特性包括高速、低耗能、低功耗與高頻寬，對應的是AI運算資料量快速增加，以及資料傳輸效率與能耗控制的需求升高。隨著技術逐步走向量產與商用化，市場對這一題材的關注度也明顯回升。 在政策面，矽光子已被納入國家「AI新十大建設」草案，未來將投入相關研究、試驗平台與產業鏈整合，並與量子運算、智慧機器人等技術結合，打造國家級實驗平台。這也意味著，矽光子不只是短線題材，而是被放進更長期的科技與產業布局中。 至於族群表現，文章提到資金明顯回流光通訊與高速光電相關供應鏈，多檔指標股出現反轉跡象。整體來看，矽光子族群的熱度回升，反映市場對AI資料中心與伺服器高速互連需求持續擴大的預期。後續能否延續攻勢，仍要觀察量產進度、商用化速度與資金是否持續追價。 文章最後也提到，可透過自選股清單追蹤矽光子概念股，觀察起漲訊號與盤面動向。不過，相關內容僅供參考，並未構成任何買賣建議，投資人仍須自行評估風險。

黃仁勳點名銅線極限，邁威爾(MRVL)帶動台積電與台灣光通訊鏈受關注

輝達(NVDA)執行長黃仁勳在邁威爾(MRVL) COMPUTEX 2026 演講上表示，「200G per lane 是銅線最後一個夠用的世代」，並結合輝達今年三月底對邁威爾(MRVL)投入 20 億美元投資的訊息，讓市場更清楚看到 AI 資料中心正從銅線走向光通訊。 文章指出，AI 算力競賽的瓶頸已不只在單顆晶片效能，而是大量晶片彼此連結時的資料傳輸與散熱。邁威爾(MRVL)目前資料中心營收占比已升至 76%，公司以「Optics where you must, copper where you can」為策略，強調在必要處用光學、其餘部分維持銅線。 技術面上，邁威爾(MRVL)公布採用台積電(2330) N3E 製程的 Teralynx T100 交換器晶片，規格達 102.4 Tbps，功耗控制在 1000W 以下，並預計於 2026 年第二季送樣；此外，COLORZ 1600 可插拔相干光模組中的 Electra DSP 也採用 2 奈米製程，預計 2026 年下半年送樣。這些產品顯示，網通晶片與光通訊 DSP 正持續往台積電最先進製程前進。 在供應鏈方面，日月光投控(2311)被點名將承接邁威爾(MRVL) 2 奈米 Electra DSP 與 T100 網通晶片後段封裝需求，且其 CPO 與先進封裝產能擴張被視為未來營運能見度的重要支撐。文章也提到，黃仁勳對銅線極限的判斷，讓市場更關注華星光(4979)、聯亞(3081)、上詮(3363)、波若威(3163)、訊芯-KY(6451)等光通訊與 CPO 概念股。 此外，邁威爾(MRVL)與輝達共同開發的 NVLink Fusion 生態圈，也讓廣達(2382)、緯穎(6669)等 AI 伺服器 ODM 的後續出貨動能受到市場關注；而在交換器功耗逼近 1000W、CPO 熱管理需求升高之下，雙鴻(3324)、奇鋐(3017)等液冷散熱廠的需求同樣被提及。 文章最後指出，接下來市場會觀察兩個重點：第一，台積電(2330)法說對 3 奈米、2 奈米與先進封裝資本支出的前瞻指引；第二，台灣光通訊廠的月營收是否開始反映 800G、1.6T 等產品的初期拉貨動能。整體來看，這篇文章的核心在於 AI 伺服器由銅轉光的產業趨勢，以及台灣先進製程、封裝與光通訊供應鏈的受惠位置。

欣銓(3264)走弱不只看外資賣超，籌碼與需求才是關鍵

欣銓(3264)近期走弱，表面上容易被解讀成外資減碼，但外資不一定就是這檔股票真正的主導籌碼。更值得觀察的是持股是否還集中、成交量有沒有異常放大，以及短線資金是否已經從高檔開始調節。 股價下跌但賣壓沒有一路失控，較像籌碼重新分配；若長線持有者也同步退場，才可能代表市場對這家公司開始轉向保守。 半導體測試相關個股的變動，不能只看當季營收，而要看市場對未來需求的預期。欣銓的回落，可能反映客戶拉貨節奏放慢，也可能是產業景氣進入修正期，加上市場先行下修獲利想像，估值就會先被壓縮。 如果營運數字還沒有明顯惡化，但股價已經先回落，重點就不是單看跌幅，而是判斷這是短線情緒修正，還是中期成長性被重新定價。 接下來追蹤欣銓，可以把焦點放在三個層面：第一，法人與大戶持股有沒有維持穩定；第二，營收與接單動能是否改善；第三，成交量是否出現明顯異常，代表籌碼正在重新洗牌。對市場來說，真正重要的不是猜誰才是主力，而是確認籌碼是否已經完成換手，以及需求端有沒有同步回暖。

欣銓(3264)籌碼結構與估值修正怎麼看？

欣銓(3264)近期走弱時，市場最先放大的常是外資賣超，但外資不一定就是這檔個股的真正主力。從籌碼結構來看，更重要的是觀察持股是否集中、成交量是否放大，以及短線資金是否在高檔轉向調節。當股價下跌但賣壓沒有持續失控，往往代表市場只是重新分配籌碼，而不是全面性的信心崩解；反之，若長線持有者同步減碼，才可能意味著趨勢正在轉弱。 對半導體測試相關個股來說，股價不只反映當下營收，也反映市場對未來需求的預期。欣銓(3264)的下跌，可能來自客戶拉貨節奏放緩、產業景氣進入修正期，或市場提前下修獲利想像，導致估值被壓縮。若營運數據還沒有明顯惡化，但股價先行回落，重點就不是只看跌了多少，而是要判斷這是短線情緒修正，還是市場對中期成長性的重新定價。這也是理解欣銓(3264)籌碼結構時，不能只看法人買賣超的原因。 若想持續追蹤欣銓(3264)，可把焦點放在三個層面：法人與大戶持股是否持續穩定、營收與接單動能有沒有改善，以及成交量是否出現明顯異常，代表籌碼正在重新洗牌。真正重要的不是猜測誰才是主力，而是看哪些訊號能證明籌碼已經從鬆動走向穩定。

訊芯-KY(6451)攻上漲停689元：CPO題材、籌碼與高檔評價一次看

訊芯-KY(6451)今日股價上漲並攻上漲停，盤中漲幅接近一成，股價鎖在689元。市場關注的主因，仍圍繞在CPO與矽光子題材延燒，以及公司在51.2T小量出貨、102.4T產品進度和未來SiP封裝產能開出後的成長想像。由於訊芯-KY屬鴻海集團中CPO純度較高的指標股，也成為資金聚焦標的。 從技術面來看，訊芯-KY近期股價站穩週線、月線與季線之上，均線呈現多頭排列，MACD維持在零軸上方，RSI與KD指標也偏多，顯示短中期趨勢仍偏強。股價接近歷史高檔區後，若能持續守穩短天期均線，代表多方控盤力道仍在；但若高檔出現量縮或換手不順，波動也可能放大。 籌碼面部分，近期三大法人多次轉為買超，外資與主力持續加碼，融券餘額同步下降，空方壓力有所減輕。這也讓股價在高檔區形成價量齊揚的結構。不過，股價已反映不少題材預期，本益比也處於高檔區，後續仍要回頭看實際營收與產能放量能否跟上題材。 整體來說，訊芯-KY這波走強，反映的是CPO、矽光子與AI／資料中心供應鏈的想像空間，以及籌碼面偏多的共振。後續觀察重點包括：CPO與SiP實際放量時間、法人買盤能否延續，以及高檔是否維持健康換手。

亞光(3019)以NIL Metalens切入CPO商機，年底送樣進度受關注

亞光(3019)董事長賴以仁表示，公司以奈米壓印技術（NIL）生產的超穎透鏡（Metalens），可應用於CPO領域的準直鏡與稜鏡，具備成本與耐熱優勢。公司規劃開發結合Lens Array與稜鏡的一體化元件，預計今年底完成送樣，積極布局光通訊相關應用。 賴以仁指出，亞光早年即投入光通訊研發，現階段配合CPO與矽光子發展方向調整技術路線。公司提到，現有FAU下方的WLO未來可能由Metalens取代；在16通道與32通道應用上，奈米級Metalens已與日本合作開發，特點包括加工相對容易、量產性高，而NIL製程也適合大面積生產。 亞光內部並規劃以NIL技術整面成型Metalens，搭配保護膜後切割，再研磨TIR反射面，未來V型槽也可能採用Metalens材質。相關產品若順利推進，將有助於公司在CPO供應鏈中尋找新切入點。 從營運數據來看，亞光(3019)近期營收維持成長，2026年4月合併營收為24.90億元，年增20.03%；3月合併營收為22.26億元，年增12.33%。法人籌碼方面，截至2026年6月1日，三大法人合計買超39張，其中外資買超121張、自營商賣超82張；5月22日三大法人曾買超4288張，顯示法人動向仍有波動。 技術面上，亞光股價截至2026年4月30日收在138.50元，近60日區間約120元至167.5元，短線呈現震盪整理。後續可持續追蹤CPO送樣進度、Metalens元件精度公差，以及光通訊產業供需與法人持股變化，作為評估營運發展的重要觀察指標。

鐿鈦(4163)微波開關進入準量產　AI與矽光子驗證帶動成長動能

鐿鈦(4163)旗下微波開關產品已完成 AI 伺服器與矽光子高速測試應用的客戶驗證，並進入準量產階段。該產品已切入全球前三大量測設備廠與晶圓代工龍頭供應鏈，被視為未來營收的重要成長動能之一。 從應用面來看，鐿鈦微波開關主要用於 AI 伺服器、高速通訊設備測試、國防與衛星通訊市場。其中，AI 應用對高頻訊號路由有需求，矽光子高速測試則著重於高精度、低損耗訊號切換。公司目前已切入 Keysight、羅德史瓦茲、安立知等量測設備廠，以及台灣晶圓代工龍頭與其他晶圓代工廠的應用體系。 除了 AI 相關應用，鐿鈦微波開關也已供應美國上市軍工企業，並交付 67GHz RF 高頻通訊產品。在半導體設備零組件方面，公司切入先進製程供應鏈，布局以清洗製程相關應用為主；工業應用目前約占營收 17%。 就基本面而言，鐿鈦 2026 年 4 月合併營收 2.37 億元，年增 20.3%；3 月營收 2.19 億元，年減 12.67%；2 月營收 1.51 億元，年減 15.73%。截至 2026 年 6 月 1 日，三大法人買賣超 28 張，外資買超 28 張，收盤價 121 元。近五日主力買賣超 1.1%，近 20 日主力買賣超 2.5%。截至 2026 年 4 月 30 日，股價近 60 日區間約 81 至 148.5 元，短線量能偏低，需留意續航力。 整體來看，鐿鈦微波開關已從驗證階段走向準量產，AI 與矽光子是後續市場關注的核心主軸；後續仍需觀察訂單轉換速度、營收貢獻與量價配合情況。

微矽電子-創(8162)攻上漲停80.8元，轉列一般板與AI應用題材升溫

微矽電子-創(8162)盤中股價攻上80.8元，漲幅9.93%，亮燈漲停，資金明顯集中。市場聚焦公司股東會通過規劃由創新板轉列一般板上市，並關注其功率半導體測試與晶圓薄化一站式服務，在AI伺服器與電動車電源等應用需求帶動下，成為盤面題材焦點。文中也提到，市場同時留意公司毛利率回升與第三代半導體佈局的後續發展。技術面上，股價近期沿均線走高，但已明顯偏離月線與季線，並出現高檔背離與回檔風險訊號，屬急漲結構。籌碼面方面，主力與外資前一交易日皆有明顯賣超，顯示高檔有獲利了結與持股換手現象；散戶持股比重與融資水位也偏高，短線波動風險相對升高。整體來看，市場對其技術與題材有所認同，但後續仍需觀察營收與獲利是否跟上，以及量能與籌碼是否延續，才能判斷多頭續航力。