你現在要加碼六暉-KY 還是先觀望?

昇達科(3491)4月營收月減16%　低軌衛星拉貨放緩，2023年評價是否仍偏高？

昇達科(3491)公告 2023 年 4 月營收 1.5 億元，較上月減少 16.2%，年增 62.1%，表現大致符合預期。月減幅度較大，主要與低軌道衛星大客戶在火箭試射失敗後，影響高毛利的衛星酬載拉貨進度有關。 公司對 2023 年營運展望仍以低軌道衛星為主要成長動能，相關出貨產品包括閘道器天線陣列系統、使用者終端收發的 OMT 模組、天線饋源與衛星酬載等。其中，應用於衛星酬載的微波／毫米波天線端元件新增另一家客戶採用，預估整體仍有接近翻倍成長空間。 子公司正通的電信工程業務，受惠台灣電信商持續佈建 5G，並逐步增加毫米波頻段，加上先前兩家客戶併購造成拉貨暫緩的影響淡化，在低基期下營收可望成長 5 成。至於子公司芮特-KY(6514)，因客戶調整庫存，全年營收預估僅持平。 整體來看，昇達科 2023 年 EPS 預估為 6 元，年增 37.6%。以 2023 年預估 EPS 估算，2023 年 5 月 8 日收盤價 165.05 元對應本益比約 28 倍。考量公司對 23Q2 的營運看法僅為持平，短期動能相對平淡，目前評價並未明顯低估。

健椿(4561)Q2營收創近5季新高，獲利與EPS表現如何解讀？

健椿（4561）公布23Q2財報，單季營收3.027億元，季增29.1%，創下近5季新高，年增約7.72%。毛利率為25.61%，歸屬母公司稅後淨利2,935萬元，季增140.51%，年增約8.05%，單季EPS為0.5元，每股淨值19.53元。 累計23Q2為止，營收5.3716億元，年減10.35%；歸屬母公司稅後淨利4,155.3萬元，年減35.9%；累計EPS為0.71元，年減36.04%。 整體來看，健椿單季營運明顯回升，但累計前兩季仍低於去年同期，顯示後續營運動能是否延續，仍有待觀察。

冠好(8354)Q3營收創近4季新高，季增獲利翻倍但年減壓力仍在

傳產塑膠股冠好(8354)公布23Q3財報，單季營收1.6198億元，季增7.63%，創下近4季新高，但仍年減5.38%；毛利率為13.76%。歸屬母公司稅後淨利5.8423千萬元，季增112.55%，但年減6.81%，單季EPS 0.75元，每股淨值26.1元。 累計至23Q3，冠好(8354)營收4.6615億元，年減11.92%；歸屬母公司稅後淨利累計8.3821千萬元，年減31.03%；累計EPS為1.07元，年減30.97%。

偉詮電(2436)4月營收創近2月低點，全年前4月年減33.99%，後續如何解讀？

偉詮電（2436）公布4月合併營收2.18億元，創近2個月以來新低，月減1.81%，年減6.37%，呈現同步衰退。累計2023年前4個月營收約7.79億元，較去年同期年減33.99%。法人機構平均預估年度稅後純益1.12億元，預估EPS介於0.5至0.76元之間。

嘉聯益(6153)營收季增近五成，PCB製造獲利何時轉正？

嘉聯益(6153)公布23Q2營收27.8989億元，季增49.27%，創近2季新高，年增約7.04%；但毛利率仍為-9.89%，歸屬母公司稅後淨利-5.8933億元，EPS為-1.06元，每股淨值24.94元。累計23Q2營收46.5895億元，年減17.38%，歸屬母公司稅後淨利累計-14.5024億元，累計EPS為-2.62元。

協易機(4533)Q2營收創近3季新高，獲利與EPS同步跳升代表什麼？

傳產電機股協易機(4533)公布23Q2財報，單季營收9.7834億元，季增10.78%，並創近3季新高；年增約51.05%。單季毛利率32.16%，歸屬母公司稅後淨利1.3325億元，季增178.04%，EPS為0.84元，每股淨值16.05元。 累計23Q2為止，營收18.615億元，較前一年度同期成長30.74%；歸屬母公司稅後淨利累計1.8118億元，年增2018.52%；累計EPS為1.14元，年增2180%。整體來看，協易機(4533)在營收、獲利與EPS上都呈現明顯成長，市場後續會關注這波改善是否具有延續性，以及毛利率能否維持在相對高檔。

江興鍛(4528)3月營收創近3個月高點，年減幅度仍在收斂？

江興鍛(4528)公布3月合併營收1.77億元，創近3個月以來新高，月增17.78%，年減6.43%。雖然較上月回升，但成長力道仍不如去年同期。 累計2023年前3個月營收約4.77億元，年減24.26%。 法人機構平均預估年度稅後純益將衰退至1.3億元，較上月預估調降28.18%，預估EPS介於1至2.14元之間。

寶雅(5904)營收獲利創高、雙品牌店型擴張，年線攻防受關注

寶雅(5904)公布1H23合併營收105.74億元，年增16.38%；毛利率43.07%，年增1.32個百分點；稅後淨利11.33億元，EPS達10.95元。公司表示，獲利成長主要受惠於疫後消費回復、新型美妝店帶動毛利率提升，以及持續拓點擴大版圖，推升營收與獲利雙雙創新高。 截至今年6月底，寶雅(5904)全台共有328間寶雅與41間寶家。近期公司規畫推出「融合式店中店」，以POYA雙品牌概念，在寶雅店內設置寶家專門店，打造在地商圈的複合式購物生活中心。 技術與籌碼面來看，外資與投信目前都沒有明顯買盤，國泰近期則縮為連8買；股價則向下盤跌並靠近年線，短線仍需留意是否能站穩年線後再觀察後續變化。

亞聚(1308)Q2營收回升創兩季高，獲利年減幅仍明顯

亞聚(1308)公布 23Q2 營收 16.5933 億元，季增 5.74%，創下近 2 季新高，但年減約 29.34%。同期毛利率為 23.75%，歸屬母公司稅後淨利 1.2832 億元，較去年同期衰退約 72.24%，每股盈餘 0.22 元，每股淨值 22.92 元。 累計 23Q2 為止，亞聚(1308)營收 32.285 億元，年減 28.09%；歸屬母公司稅後淨利累計 1.032 億元，年減 85.11%；累計每股盈餘 0.17 元，年減 85.47%。

千如(3236)連三季衰退，23Q2營收與獲利變化反映什麼？

千如(3236)公布 23Q2 營收 4.7811 億元，季減 24.21%，並已連 3 季衰退；與去年同期相比，營收約衰退 37.43%。毛利率為 22.94%。歸屬母公司稅後淨利 1.1457 千萬元，季減 65.09%，較上一年度衰退約 74.43%，EPS 為 0.11 元，每股淨值 15.98 元。 截至 23Q2，千如(3236)累計營收 11.0894 億元，較前一年度同期衰退 24.66%；歸屬母公司稅後淨利累計 4.4272 千萬元，年減 40.32%；累計 EPS 為 0.42 元，衰退 47.5%。