旺宏(2337)目標價220元，你現在是撿便宜還是被套牢?

盛群(6202)6月營收創高，2026上半年成長動能有多強？

盛群(6202)公布6月合併營收3.52億元，創2022年11月以來新高，月增12.62%，年增30.93%，呈現雙雙成長，營收表現亮眼。 累計2026年前6個月營收約18.09億元，較去年同期成長11.58%。 法人機構平均預估年度稅後純益4億元，預估EPS介於1.35元至2.1元之間。

美伊衝突推升油價、半導體抗跌，台積電與AI供應鏈後市焦點浮現

受美伊地緣政治衝突升溫影響，美股道瓊工業指數下跌576.76點，國際油價同步走揚，布蘭特原油期貨收漲5.43%，至每桶78.19美元。相較之下，科技與半導體類股表現相對抗跌，那斯達克指數微幅收紅0.20%，費城半導體指數上漲274.45點或2.23%。 全球供應鏈方面，蘋果宣布與博通達成超過300億美元的採購協議，將無線通訊元件轉為美國製造；輝達近期經歷估值修正，遠期本益比回落至約18倍。另方面，美國半導體產業預計至2030年將面臨高達15.7萬人的技術人才缺口，日本Rapidus則預計於2027年量產2奈米晶片，目標報價落在每片300萬至350萬日圓。 台灣市場方面，台指期夜盤終場上揚164點，台積電(2330) ADR逆勢上漲0.39%，並將於7月16日召開第二季法說會。AI供應鏈個股表現也有亮點，PCB廠臻鼎-KY(4958)上半年營收寫同期新高；連接線束大廠貿聯-KY(3665) 6月合併營收達85.18億元，創單月歷史新高；世芯-KY(3661)則受惠於雲端巨頭訂單規模擴增，相關營運數據持續攀升。

費半領漲、台股月線爭奪：研華創高、PCB與載板回溫

美股盤面出現明顯分歧，費城半導體指數上漲，道瓊工業指數則因油價急升與地緣政治疑慮而走弱，反映資金在不同板塊間快速輪動。 台股方面，昨日早盤一度大幅震盪，盤中低點與高低差都相當明顯，尾盤在台積電(2330)拉抬下翻紅，終場上漲255.3點，收在45734.41點，成交金額9583億元，月線暫時仍在爭奪中。法人籌碼則呈現外資與自營商偏賣、投信偏買的分歧格局，三大法人合計賣超429.3億元。 權值股表現不一，台積電(2330)、聯電(2303)、鴻海(2317)、廣達(2382)相對強勢；聯發科(2454)、台達電(2308)、日月光投控(3711)則偏弱。金融股元大金(2885)、富邦金(2881)、凱基金(2883)走揚，對盤面形成支撐。 族群表現上，PCB與載板出現跌深反彈，景碩(3189)、南電(8046)、欣興(3037)等同步轉強；光通訊族群如聯亞(3081)、上詮(3363)也有明顯買盤。傳產中，南亞(1303)帶動台塑四寶走強，矽晶圓族群合晶(6182)、台勝科(3532)、中美晶(5483)、環球晶(6488)同樣偏強；被動元件與記憶體則相對疲弱。 個股焦點落在研華(2395)，受惠邊緣AI與工業自動化需求升溫，股價攻上漲停並改寫新高。其6月營收首度突破百億元，第2季與上半年營收也同步創高，顯示接單與出貨動能仍具支撐。從產品布局來看，研華(2395)聚焦工業電腦、嵌入式平台與智慧解決方案，並持續擴大邊緣運算與AI整合應用，後續仍需觀察供應鏈成本與高檔評價帶來的波動。 整體來看，台股在急跌後出現反彈，但月線尚未有效收復，市場資金仍快速輪動，權值電子、塑化、軍工、光通訊與載板等族群各自輪番表現。若後續權值股能持續穩定、量能回升，指數才較有機會再度挑戰月線與46000點整數關卡。

伊朗局勢攪動油市與美股，台積電(2330)法說、臻鼎-KY(4958)與處置股受關注

美國宣布撤銷對伊朗石油銷售的豁免措施並展開新一輪軍事行動，雙方停火協議宣告破局，引發全球金融市場劇烈震盪。受地緣政治因素與AI產業需求不確定性影響，美股主要指數出現顯著下跌，台指期夜盤也出現千點震盪，同時帶動國際原油價格明顯上揚。 在市場資金調整之際，半導體與AI產業鏈動態持續受到矚目。台積電(2330)即將召開第二季法說會，外界聚焦其下半年展望與先進製程進展；不過，整體產業仍面臨多重挑戰，包括日本半導體大廠Rapidus計畫以低於台積電的報價搶攻2奈米代工市場，以及美國半導體產業預計至2030年將面臨高達15.7萬名高階技術人才短缺的壓力，影響全球晶片製造在地化進程。 在台股個股表現方面，PCB大廠臻鼎-KY(4958)受惠AI高階應用需求，上半年營收創下歷年同期新高，獲法人給予正面評等。另一方面，中石化(1314)近期股價波動劇烈，單日遭外資反手賣超達5.6萬張；此外，蔚華科(3055)、富鼎(8261)、磐亞(4707)及安碁(6174)等個股因近期股價異常波動，遭證交所與櫃買中心列入處置股名單，其中蔚華科(3055)更被加重處置，改為20分鐘撮合一次。

川湖(2059)獲9家券商評等，目標價上看1,680元

川湖(2059)今日共有9家券商發布績效評等報告，其中8家給予買進、1家給予中立，目標價區間落在1,482元至1,680元。券商同時預估川湖2024年度營收約84.87億元至93.23億元，EPS約40.51元至49.4元。

油價與利率壓力下，AI算力軍備競賽為何反而升溫？

中東局勢推升油價與利率陰霾之際，AI算力與模型創新仍持續加速，全球資本市場正進入以算力為核心的新一輪科技競賽。 SpaceXAI 推出前沿模型 Grok 4.5，主打高性價比與高效率，鎖定程式設計、科學、工程與數學等專業應用。官方公布每百萬輸入 tokens 收費 2 美元、輸出 tokens 6 美元，並宣稱在同級競品中具備更高 token 效率。該模型在 Terminal Bench 2.1 測試中得分 83.3%，接近 Anthropic 的 Fable 與 OpenAI 的 GPT-5.5，而其訓練算力則來自數以萬計的 Nvidia（NVDA）GB300 晶片，凸顯算力供應鏈的重要性。 提供前沿模型訓練算力的 Prime Intellect 也完成 1.3 億美元 A 輪募資，投後估值達 10 億美元，並獲得 Nvidia Ventures（NVDA）、Intel Capital（INTC）與 Dell Technologies Capital（DELL）等資本支持。該公司強調，從算力、強化學習、沙盒環境到評測與部署，提供完整技術堆疊，協助客戶建立自有最佳化循環。公司並指出，客戶數已超過 6,000 家，年化營收規模突破 1 億美元。 在最上游晶片端，Nvidia（NVDA）的技術面與基本面也再度受到關注。研究主管指出，NVDA 雖曾率先見頂，但近期股價出現重新站上 20 日均線、守住 200 日均線，以及 MACD 觸發買進訊號等技術反轉跡象；同時，市場也將焦點放在其估值是否已回到具吸引力的區間。更重要的是，無論是 Grok 4.5 採用大量 GB300 晶片，或 Prime Intellect 背後出現 Nvidia 資本與技術堆疊，都讓「算力是否已成為不可替代的基礎設施」成為核心議題。 資本市場端，圍繞 Nvidia 與創新科技的收益型 ETF 也持續擴張。YieldMax Innovation Option Income Strategy ETF（OARK）最新每週配息調升，年化配息率達 51.95%，其中大部分被定義為資本返還；YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF（NVDY）則公布年化配息率約 41.15%。這類以選擇權策略結合單一或少數 AI 核心標的的產品，反映出部分資金正嘗試以收益方式參與 AI 主線。 不過，算力熱潮並非沒有風險。宏觀層面仍受中東緊張、油價上升與聯準會偏鷹派政策影響。Yardeni Research 也提醒，半導體族群近幾週雖有回落，但若油價與汽油價格再度大幅上升，市場風險承受度可能下降。換言之，AI 模型與算力競賽雖持續升溫，仍難完全脫離利率與地緣政治變數。 整體來看，Grok 4.5 的效率訴求、Prime Intellect 的募資成長、Nvidia 的技術面回穩，以及相關收益型 ETF 的擴張，共同勾勒出 AI 產業由單一故事轉向算力與模型效率競賽的趨勢。

油價暴衝壓抑道瓊、費半逆勢走強：美股指數分歧下的資金輪動

美股昨夜出現明顯分歧：費城半導體指數上漲2.23%，那斯達克小漲0.20%，標普500微跌0.28%，但道瓊工業指數重挫576點，跌幅1.09%，羅素2000也下跌0.88%。盤面背後同時受到兩股力量拉扯，一邊是半導體族群走強，另一邊則是地緣政治緊張推升油價，讓傳統藍籌與小型股承受壓力，市場資金明顯在板塊間輪動。 地緣政治是今日最大變數。川普對美伊臨時停火協議公開表達疑慮，引發市場對中東原油供應中斷的擔心，布倫特原油單日上漲5%，站上每桶78美元。油價急升一方面帶動能源股走高，殼牌、雪佛龍、埃克森美孚與英國石油都出現明顯漲勢；另一方面也重新點燃通膨疑慮，壓抑對利率敏感的傳統藍籌與小型股，道瓊因此成為主要受壓指數。 半導體族群則在逆風中強勢表現。博通上漲4.83%，輝達上漲3.65%，應用材料漲2.89%，科磊與科林研發也都漲逾2%，ASML上漲1.22%，超微電腦更大漲7.31%。台積電ADR上漲1.02%，反映市場對晶圓代工與AI供應鏈的信心仍在。這波上攻更像是半導體短線修正後的技術性回補，而不是整體風險偏好全面回升。 大型科技股今日表現分歧，蘋果小漲0.88%，AMD微漲0.25%，但Meta下跌2.02%，特斯拉跌2.23%，微軟跌1.41%，Alphabet跌1.35%，Palantir跌1.60%，亞馬遜跌0.96%。這顯示資金並未全面回流成長股，而是從部分大型科技股撤出，轉向半導體與能源板塊，形成指數層面的表面平靜、內部分化。 中概股則成為另一個亮點，阿里巴巴大漲逾8%，帶動中概股整體走強。市場對中美關係短線緩和與中國消費修復的解讀，推動資金在美股震盪中回補被低估的中概標的。 對台股而言，費半強勢有利於半導體、IC設計與設備族群的開盤表現，台積電ADR與相關供應鏈也可能獲得連動支撐。不過油價急漲帶來的通膨疑慮，可能讓高估值科技股短線上漲空間受限，市場後續仍需觀察油價是否持續維持高檔，以及外資與量能是否配合。整體來看，今天台股的觀察重點仍是半導體與AI硬體供應鏈，但也要同步留意能源、傳產與大型科技股的資金流向變化。

油價暴衝壓抑道瓊，費半逆漲下的美股分歧盤解析

美股昨日呈現明顯分歧走勢：費城半導體指數上漲2.23%，那斯達克小漲0.20%，標普500微跌0.28%，道瓊工業指數則重挫576點、跌幅1.09%，羅素2000也下跌0.88%。盤面主軸不是全面風險偏好回升，而是資金在半導體、能源與大型科技之間快速輪動。 影響市場的關鍵變數來自地緣政治。川普對美伊臨時停火協議表達懷疑，引發市場對中東原油供應中斷的擔憂，布倫特原油單日大漲5%，突破每桶78美元。油價急升一方面推升能源股，殼牌、雪佛龍、埃克森美孚與英國石油同步走高；另一方面也重新點燃通膨疑慮，壓抑對利率敏感的傳統藍籌與小型股，成為道瓊下挫的主要原因。 半導體族群則逆勢走強。博通上漲4.83%，輝達上漲3.65%，應用材料、科磊、科林研發漲幅都超過2%，ASML上漲1.22%，超微電腦更大漲7.31%。台積電ADR也上漲1.02%，顯示資金在半導體鏈上出現明顯回補。不過，這波拉升更像是短線技術性反彈，而非整體市場風險偏好全面改善。 大型科技股表現則偏弱。Meta下跌2.02%，特斯拉下跌2.23%，微軟下跌1.41%，Alphabet下跌1.35%，Palantir下跌1.60%，亞馬遜下跌0.96%。這代表資金並未全面回流科技股，而是從高估值標的轉向半導體與能源板塊。中概股方面，阿里巴巴大漲逾8%，成為另一個亮點，反映市場對中概題材短線重新評價。 對台股來看，費半強勢對半導體、IC設計與設備族群有正面連動，但油價暴漲5%所帶來的通膨壓力，可能限制電子科技股的追價空間。能源族群與部分傳產股或因通膨預期受惠，但大型科技與電動車供應鏈仍需留意短線波動。接下來市場最需要觀察的，仍是中東局勢是否持續推升油價，以及這是否進一步影響降息預期與科技股估值。

費半強拉、道瓊重挫：油價暴衝下的美股分歧盤

美股今天呈現明顯分歧：費城半導體指數上漲2.23%，那斯達克指數小漲0.20%，標普500指數微跌0.28%，道瓊工業指數則重挫576點、跌幅1.09%，羅素2000小型股指數也下跌0.88%。盤面背後的兩大主線，一是半導體族群逆勢走強，二是地緣政治緊張推升油價，帶動能源股上漲，同時壓抑傳統藍籌與小型股表現。 地緣政治是今天最核心的變數。川普對美伊臨時停火協議公開表示懷疑，市場擔憂中東原油供應可能受影響，布倫特原油單日上漲5%，突破每桶78美元。油價急升一方面推動能源股走高，殼牌、雪佛龍、埃克森美孚與英國石油皆有明顯漲幅；另一方面也重新點燃通膨疑慮，讓對利率敏感的傳統藍籌與小型股承壓，道瓊大跌正是這股壓力的集中反映。 半導體族群則在逆勢中成為焦點。博通上漲4.83%，輝達上漲3.65%，應用材料、科磊、科林研發也都有2%以上漲幅，ASML上漲1.22%，超微電腦更大漲7.31%。台積電ADR上漲1.02%，顯示資金對半導體鏈的配置仍偏正向。這波走勢更像是短線修正後的技術性回補，而非全面風險偏好回升。 大型科技股今天表現分歧，蘋果小漲，AMD微幅上升，但Meta、特斯拉、微軟、Alphabet、Palantir與亞馬遜多數收跌。這說明資金並未全面回流科技股，而是從估值較高的大型科技中移出部分部位，轉向半導體與能源板塊。另一方面，阿里巴巴單日大漲逾8%，也讓中概股成為盤面亮點，反映市場對中概股的短線風險偏好有所升溫。 對台股來看，費半強拉有利半導體、IC設計與設備族群的開盤表現，台積電、AI伺服器與相關供應鏈可望受到帶動。不過，油價暴漲5%帶來的通膨疑慮不容忽視，若市場開始重新定價Fed降息時程，高估值成長股的短線表現可能受到壓抑。整體來說，今天的市場不是單邊多頭，而是資金在半導體、能源、大型科技與中概股之間快速輪動；後續仍需持續觀察油價、中東局勢與通膨預期的變化。

油價暴衝、費半逆拉：美股指數分歧下的資金輪動與台股連動觀察

美股昨夜出現明顯分歧：費城半導體指數上漲2.23%，那斯達克指數小漲0.20%，標普500指數微跌0.28%，但道瓊工業指數重挫576點、跌幅1.09%，羅素2000也下跌0.88%。盤面背後同時受到兩股力量影響，一是半導體族群回補動能，二是油價因地緣政治風險升溫而暴漲，帶動通膨疑慮再起，傳統藍籌與小型股承壓。 最受關注的變數是油價。川普公開質疑美伊臨時停火協議，市場擔憂中東原油供應中斷，布倫特原油單日上漲5%，突破每桶78美元。能源股尾盤走強，殼牌(SHEL)上漲近5%，雪佛龍、埃克森美孚與英國石油也漲逾3%；但油價急升同時拉高通膨預期，壓抑對利率敏感的傳統藍籌與小型股。 半導體族群則逆勢走高。博通(Broadcom)上漲4.83%，輝達(NVIDIA)上漲3.65%，應用材料(AMAT)漲2.89%，科磊(KLAC)與科林研發(LRCX)也都漲逾2%，ASML上漲1.22%，超微電腦(SMCI)更大漲7.31%。台積電ADR(TSM)上漲1.02%，反映資金仍在半導體鏈上回補。這波走勢較像短線技術性修正後的資金回流，而非整體風險偏好全面升溫。 大型科技股表現則相對疲弱。Meta Platforms(META)下跌2.02%，Tesla(TSLA)跌2.23%，Microsoft(MSFT)跌1.41%，Alphabet(GOOGL)跌1.35%，Palantir(PLTR)跌1.60%，Amazon(AMZN)跌0.96%。這顯示資金從估值偏高的大型科技股流出，轉向半導體與能源等板塊。相對之下，阿里巴巴(BABA)單日大漲逾8%，成為中概股亮點。 對台股來說，費半強拉對半導體、IC設計與設備族群是正面訊號，台積電與AI硬體供應鏈有機會獲得跟漲動能。不過，油價單日暴漲5%也代表通膨壓力升高，若後續持續偏強，市場對高估值成長股的容忍度可能下降，電子科技股的反彈空間恐受限制。接下來可持續觀察油價走勢、中東局勢、通膨預期，以及美股大型科技股是否延續弱勢。