NVIDIA量縮時先等嗎？先看漲勢是否還有續航力

AI基礎建設需求升溫，Sterling Infrastructure創高帶動建設工程股走強

隨著人工智慧基礎建設需求增加，多家建設與工程公司股價同步走高，其中 Sterling Infrastructure（STRL）更創下新高，成為市場焦點。週三，建設與工程類股普遍上揚，特別是與資料中心發展及電力基礎設施相關的企業。市場資金持續聚焦受惠於 AI 擴張的公司，Sterling Infrastructure（STRL）股價單日上漲逾 9%，並刷新高點，近一個月漲幅也相當可觀。Comfort Systems USA、IES Holdings、MasTec 等公司同樣錄得明顯漲勢，反映相關族群延續強勁表現。 儘管整體大盤表現偏弱，建設股仍受到青睞。原油價格因地緣風險走高，市場對供應中斷與通膨壓力保持關注；不過，AI 基礎設施帶來的資本支出需求，仍使建設與工程公司持續受惠。這些企業提供大型資料中心所需的電氣、機械與工程服務，讓它們在 AI 擴張浪潮中成為重要的供應鏈角色。 其中，Comfort Systems USA 因具備資料中心冷卻與通風系統專長而受到市場注意，股價近半年漲幅超過一倍。IES Holdings 也創下新高，近半年漲幅接近七成。整體來看，市場資金正從單純的軟體或半導體題材，延伸到更上游、與資料中心建置相關的工程與基礎設施公司。 隨著未來幾年資料中心與配套能源基礎設施投資規模擴大，相關建設股多數已接近 52 週高點，顯示投資人對 AI 基礎建設需求的延續性仍抱持高度期待。

COMPUTEX與AI題材推升台股創高，台積電、金融與矽光子族群領漲

受惠於台北國際電腦展（COMPUTEX）登場與AI題材發酵，台股加權指數3日大漲901.85點，終場收在歷史新高46,459.16點，單日成交金額達新台幣1兆4,508.77億元。三大法人同步買超，其中外資單日大幅買進433.96億元，帶動新台幣兌美元匯率微幅升值0.5分，以31.44元作收，呈現股匯雙漲格局。 盤面上電子權值股表現強勢，台積電(2330)終場上漲45元，以2,425元再創收盤歷史新天價，單日市值激增1.55兆元。AI伺服器與電子零組件概念股同步上攻，鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)、聯發科(2454)與台達電(2308)均有顯著漲幅。此外，受輝達執行長提及邁威爾（Marvell）發展前景的帶動，資金大量湧入矽光子與光通訊族群，聯亞(3081)、波若威(3163)、上詮(3363)、光聖(6442)、訊芯-KY(6451)及光環(3234)等個股皆強勢攻上漲停。 在資金輪動方面，金融股亦成為法人買盤焦點，中信金(2891)、凱基金(2883)高掛漲停，華南金(2880)與第一金(2892)亦同步收紅。然而，盤面資金呈現顯著板塊分化，記憶體族群遭遇外資逢高調節，華邦電(2344)遭賣超近5萬張，南亞科(2408)與旺宏(2337)亦遭調節；同時，晶圓代工廠聯電(2303)單日遭投信賣超逾14萬張。整體而言，在大型權值股帶動大盤衝高的同時，市場資金已依據產業基本面與漲跌基期進行結構性調整。

英特爾股價開盤飆近10%：CPU需求轉強與選擇權熱度升溫

英特爾（INTC）股價本週三開盤時一度上漲近10%，主因是公司首席財務官對CPU需求強勁表現提出樂觀看法。雖然盤中漲幅有所收斂，股價仍約在113美元附近，較前一日上漲近5%。 這則消息也帶動選擇權市場交易升溫。資料顯示，週五到期的選擇權在113、114與115美元執行價附近出現明顯買盤，合約價格約在7.70到7.90美元之間，市場據此推估股價可能落在105到121美元區間。另有120美元買權吸引超過27,000份合約交易，115美元合約也有2萬多份成交，反映市場對英特爾後續走勢的關注。 相對之下，賣權交易量較少，主要集中在100、110與115美元執行價的部分對沖需求。整體來看，選擇權市場的訊號偏向正面，交易者對英特爾反彈延續的預期較強。 公司管理層同時提到，Intel 3與18A等先進製程節點的供應增加，加上資料中心對CPU需求上升，皆為近期營運帶來支撐。

AI光通訊需求強勁，Lumentum（LITE）財測上修與1.6T商機受關注

Lumentum（LITE）受惠於AI基礎建設擴張與光通訊需求升溫，最新公布的2026會計年度第三季營收達8.08億美元，年增90%，經調整每股盈餘為2.37美元。公司同時獲納入Nasdaq100指數，市場關注度提升。 展望第四季，Lumentum預估營收落在9.6億至10.1億美元，每股盈餘預估為2.85至3.05美元。產業端則看好1.6T光學互連需求，相關元件供給缺口可能延續至2027年，顯示資料中心升級仍是推動光通訊產業的重要動能。 公司總部位於美國加州，主要提供電信網路設備的光學元件及商用雷射器，最大營收來源為光通訊部門，產品涵蓋網路應用模組與子系統；同時也拓展至消費性電子用3D感測雷射二極體等新應用。 根據2026年6月2日數據，Lumentum開盤報935.13美元，盤中最高1035.00美元，終場收在1029.15美元，單日上漲13.72%，成交量為815萬4611股，較前一交易日增加2.80%。後續可持續觀察1.6T光學互連產品出貨進度、光學元件供給缺口變化，以及第四季財測達成情況。

Intel (INTC) 拉回逾一成後，資料中心 CPU 與先進製程題材受關注

近期市場資金趁著 Intel (INTC) 股價回跌之際進行布局，買盤價格約落在 114 美元附近。該股在連續五個交易日修正後，從 123.52 美元下滑至 107.93 美元，累計跌幅約 12%。這次回檔也發生在輝達 (NVDA) 於台北國際電腦展發表全新人工智慧運算處理器之後，市場資金因而出現板塊輪動。 推動資金關注 Intel 的主要原因，在於資料中心中央處理器需求回溫，以及晶圓代工業務的成長潛力。隨著人工智慧從模型訓練進一步走向推理與代理系統，伺服器機櫃中中央處理器與圖形處理器的配置比例正在改變。文章指出，早期約為 1 比 8，隨著代理人工智慧崛起，比例已接近 1 比 4，未來甚至可能接近 1 比 1，這將提高伺服器晶片需求，並帶動安謀 (ARM) 與英特爾等公司受惠。 在晶圓代工方面，台積電 (TSM) 產能逼近滿載，使科技大廠尋找其他先進晶片製造來源。文章提到，2025 年 3 月接任執行長的陳立武推動之下，Intel 的 18A 製程已有改善，並傳出吸引蘋果 (AAPL) 洽談初步晶片生產協議。此外，德州奧斯汀的超級工廠計畫未來將採用 14A 晶片節點，生產特斯拉 (TSLA) 等企業所需的先進晶片，預計 2029 年進入量產，市場也因此給出 140 美元的目標預期。 整體而言，Intel 目前同時受惠於 PC、資料中心與晶圓代工三條主線，但股價已先經歷明顯回檔，後續仍取決於先進製程改善與實際接單進展。

阿特曼赴法國G7談AI治理，軟銀與賽富時加碼布局法國

OpenAI執行長阿特曼（Sam Altman）將出席本月稍後在法國舉行的G7峰會，並首度獲邀參與領導人層級對話。隨著法國總統馬克宏積極拉攏全球科技領袖，AI發展、資料中心建設與治理議題，預料將成為峰會焦點。 法國將於6月15日至17日主辦2026年G7峰會，參與國包括美國、英國、加拿大、法國、德國、義大利、日本及歐盟。OpenAI全球事務主管雷漢（Chris Lehane）表示，預期阿特曼會在會中參與領導人層級的對話。 另一方面，軟銀（SFTBY）宣布，未來五年將投資450億歐元，在法國建設AI基礎設施。先前馬克宏也曾親自遊說軟銀創辦人兼執行長孫正義，推動其在法國建立資料中心，雙方甚至透過簡訊敲定細節。 OpenAI方面則聚焦青少年安全與前沿AI風險。雷漢指出，科技公司預期會在峰會期間提出一系列自願性承諾；OpenAI的重點之一，是青少年使用安全，以及AI在網路與生物領域可能帶來的風險。近期具備先進網路能力的AI模型相繼發布，也引發企業與政府對數位安全弱點的關注。 OpenAI同時也在推進國家級合作布局，計畫推出「OpenAI for Countries」倡議，並與各國合作擴建資料中心容量、向民眾部署ChatGPT服務，相關計畫將由前英國財政大臣奧斯本（George Osborne）領導。 法國積極推動AI基礎設施發展，也在「Choose France」年度商業峰會上吸引多筆投資承諾。除了MGX與法國公共投資銀行Bpifrance共同投資75億歐元打造AI園區外，賽富時（CRM）也宣布在法國加碼投資20億歐元。Google（GOOGL）則對高層是否出席G7峰會不予評論，Anthropic表示執行長阿莫迪（Dario Amodei）是否出席仍未確認。

AI需求推升企業級儲存，SanDisk(SNDK)營運與股價焦點一次看

AI基礎建設持續擴張，帶動企業級儲存需求升溫，SanDisk（SNDK）近期成為市場焦點。根據 TrendForce 資料，SanDisk 於 2026 年第 1 季 NAND Flash 營收達 59.5 億美元，季增 96.7%，其中資料中心業務營收季增逾 200%，顯示 AI 帶動的儲存需求正快速反映在營運數據上。 從產業面來看，SanDisk 的客戶長期供應協議最長已延伸至 5 年，代表訂單能見度提升；同時，記憶體供需轉趨吃緊，Kioxia 的評等近期也獲調升。另有電腦大廠高層示警，2027 會計年度下半年零組件可能面臨供給壓力，進一步凸顯 NAND 與 SSD 的報價與出貨動能。 SanDisk 為全球前五大 NAND 快閃記憶體供應商之一，2025 年自 Western Digital 分拆後成為獨立公司。公司與 Kioxia 透過合資架構在日本生產晶片，並將多數晶片重新包裝成 SSD，主要布局消費性電子、外部儲存與雲端儲存市場。 股價方面，根據 2026 年 6 月 2 日交易數據，SanDisk 開盤 1750.06 美元，盤中最高 1772.40 美元、最低 1708.80 美元，收盤 1716.36 美元，單日下跌 2.56%，成交量為 7,093,274 股，較前一交易日減少 26.74%。盤中雖一度受消息激勵走強，但收盤仍顯示市場對後續供需與報價變化仍在消化中。 整體來看，SanDisk 的營運受惠於 AI 伺服器帶動的儲存升級潮與長約保障，成長動能相對明確；後續仍需觀察全球記憶體報價、實際供需變化，以及股價震盪中的成交量流向，才能更完整判讀產業景氣走勢。

Astera Labs擴大台灣AI基地，股價自高檔回檔震盪

Astera Labs（ALAB）近期股價自高檔拉回，最新報價約 337.61 美元，單日跌幅約 5.10%，顯示前期漲多後，市場出現短線獲利了結與整理賣壓。 公司今日宣布擴大在台灣的營運基地與 Cloud-Scale Interop Lab，強化在全球關鍵半導體聚落的布局，協助雲端巨頭與 AI 基礎設施供應商加速平台驗證、系統整合與部署。Astera Labs 表示，台灣是全球 AI 供應鏈核心，這項擴張有助客戶縮短從認證到部署的周期，提升 AI 訓練與推論產能上線速度。 此外，Astera Labs 也與 Advanced Micro Devices（AMD）、Arm Holdings（ARM）、Intel（INTC）、NVIDIA（NVDA）等 AI 平台供應商，以及技嘉（GIGABYTE）、Ingrasys、Inventec、Quanta Cloud Technology、Wiwynn 等台灣製造夥伴合作，加速 AI 系統驗證與導入。 整體來看，這則消息凸顯 Astera Labs 在 AI 基礎設施與供應鏈協作上的布局，但股價仍出現回檔，反映市場對高檔題材的短線波動仍相對敏感。

IPG Photonics勁揚10%：AI資料中心連線需求帶動光通訊族群走強

IPG Photonics（IPGP）今日股價勁揚，最新報價 134.33 美元，漲幅約 10.14%。在光通訊及光纖相關族群同步走強的行情中，IPG Photonics 表現相對亮眼。 根據 Seeking Alpha 報導，Nvidia（NVDA）執行長 Jensen Huang 在台北 Computex 上大讚 Marvell Technology（MRVL），並提到其有機會成為下一家市值達 1 兆美元的半導體公司，同時強調資料中心「連線性」的重要性，帶動光通訊與光學網路概念股全面走高。文中提及，Lumentum（LITE）、Coherent（COHR）、Corning（GLW）、Ciena（CIEN）等個股紛紛上漲，Applied Optoelectronics（AAOI）、IPG Photonics（IPGP）、Fabrinet（FN）也同步跟進。 此外，Alphabet（GOOG）（GOOGL）宣布將向投資人籌資 800 億美元，用於 AI 相關資本支出，也進一步強化市場對光學網路在人工智慧基礎建設中關鍵角色的預期，成為推動 IPG Photonics（IPGP）股價上漲的重要題材。

NVIDIA 進軍 AI PC 版圖，QUALCOMM(QCOM) 股價承壓市場怎麼看？

QUALCOMM（QCOM）盤中股價最新報 252.93 美元，跌幅約 5.02%。本波回落的主要原因，來自 NVIDIA（NVDA）在 Computex 宣布正式進軍個人電腦市場，推出搭載 Arm 架構的 RTX Spark 超級晶片與 N1X 處理器，鎖定 Windows AI PC。市場因此擔心，QUALCOMM 既有的 Snapdragon for Windows AI PC 版圖，可能面臨更直接的競爭壓力。 多家外電指出，NVIDIA 與 Microsoft（MSFT）合作推動「reinvent the PC」，RTX Spark 也將由 Dell（DELL）、HP（HPQ）、Lenovo（LNVGY）等大廠採用。華爾街解讀，這代表 Intel（INTC）、Advanced Micro Devices（AMD）以及 QUALCOMM 等傳統 PC／Arm 處理器供應商的競爭可能升溫。 相關報導顯示，在 AI PC 題材帶動下，NVIDIA 股價走強，PC OEM 與 Arm（ARM）也同步上漲；相較之下，QCOM 股價在美股盤中一度重挫約 7% 至 9% 不等，反映資金短線轉向 NVIDIA 的 AI PC 生態系，QUALCOMM 也因此承受明顯的市場壓力。