竹陞科技AI智慧製造題材，能否持續支撐股價動能？

聯策(6658)擴展自製設備動能，股價走強反映市場期待

聯策（6658）專注於印刷電路板、半導體與自動化裝置等領域。近期股價來到100.5元，單日漲幅7.03%，近五日累計上漲16.21%，顯示市場對其後續營運表現抱持較高期待。 根據券商報告，聯策持續擴充自製設備領域，有助於提升產品競爭力與市場佔有率。同時，公司也布局視覺與自動化裝置、特用材料等多元業務，為未來成長提供更多支撐。 籌碼面方面，近五日三大法人合計賣超1077.574張，其中外資賣超1082張，自營商小幅買超4.426張，投信則持平。整體來看，股價走勢與法人籌碼出現分歧，後續仍需觀察產業需求回升與公司自製設備布局的實際進展。

8月製造業景氣轉綠燈：AI需求撐起半導體，傳產承壓

台灣經濟研究院公布8月製造業景氣信號值降至15.96分，燈號由黃紅燈轉為綠燈，反映全球景氣分歧與國際原物料價格波動下，製造業內部出現明顯冷熱差異。 AI與雲端服務需求持續強勁，帶動科技類股與相關出口指標維持雙位數成長，半導體與記憶體次產業表現相對突出。12吋晶圓代工、IC設計與封測需求同步受惠，電子零組件業多項指標也呈現走揚。美光公布優於預期的財報，並表示在台累計投資已突破新台幣1.6兆元，同時計畫帶動台灣供應鏈參與海外建廠，市場也預期第四季企業級固態硬碟合約價漲幅將擴大，記憶體市場維持供不應求格局。 不過，資金面並未全面一致。AI伺服器族群中，緯穎(6669)近期遭遇市場資金調節，三大法人連續多個交易日賣超；面板族群方面，群創(3481)與友達(2409)也面臨外資單日大幅賣超，顯示法人在不同產業與個股間的籌碼配置持續調整。 整體來看，製造業景氣雖受AI需求支撐，但傳統產業仍受終端需求疲弱與客戶採購保守影響，加上製造業職缺數達11.1萬個、年增27%，缺工、原物料成本與全球政經局勢仍是後續觀察重點。

AI需求撐住台灣製造業景氣，科技擴張與傳產降溫並存

台灣經濟研究院公布 8 月製造業景氣信號值為 15.96 分，燈號由黃紅燈轉為綠燈，反映全球景氣分歧與國際原物料價格波動下，台灣製造業呈現明顯冷熱溫差。 其中，人工智慧與雲端服務需求持續暢旺，帶動科技類股與相關出口指標維持雙位數成長，半導體、12 吋晶圓代工、IC 設計與封測需求同步受惠，電子零組件表現也相對走強。 記憶體產業方面，美光公布優於預期財報，並宣布在台累計投資已突破新台幣 1.6 兆元，同時計畫帶領台灣供應鏈參與海外建廠。調研機構也指出，隨雲端服務業者擴大 AI 基礎設施布建，第四季企業級固態硬碟合約價漲幅可望擴大，記憶體市場維持供不應求格局。 不過，市場資金並非全面流入科技鏈。AI 伺服器大廠緯穎(6669)近期遭遇三大法人連續賣超，面板雙虎群創(3481)、友達(2409)也面臨外資大幅調節，顯示法人籌碼正在不同產業間重新配置。 此外，製造業仍受缺工影響，工業及服務業職缺數達 11.1 萬個、年增 27%。整體來看，科技擴張、傳產保守、原物料成本壓力與全球政經變數，仍將是影響台灣製造業景氣的重要因素。

致茂(2360)逆勢走強，營收高檔與法人調節下的多空觀察

致茂(2360)盤中一度來到 2190 元，上漲 5.29%，在大盤震盪下表現相對堅挺。市場關注焦點放在半導體與電力測試需求持續升溫，以及近月營收連番創高所帶出的動能延續想像。8 月營收年增達 156.3%，且已連續兩個月站在高檔，成為支撐盤面情緒的重要背景。估值方面，17 家機構預估今年每股賺 44.4 元，較去年成長約 60.29%；16 家預估明年進一步成長至 65.7 元。以明年預估獲利計算，目前股價約為 31.66 倍前瞻本益比。 技術面來看，致茂(2360)近期股價曾跌破中長期均線區，日、週、月指標同步轉弱，顯示前一波漲多後的修正壓力仍在，短線偏向高位整理。成交量在回檔階段放大，反映前期漲升區的獲利了結正在消化中；後續若要扭轉偏弱格局，仍需觀察均線是否重新翻揚。籌碼面部分，三大法人自 9 月下旬以來多以賣超為主，主力近 5 日與近 20 日持股比重也由正轉負，顯示短線資金偏向調節，先前推升股價的一部分籌碼正從強勢部位鬆動。接下來留意法人賣壓是否趨緩，以及主力在現價附近是否止穩、轉為觀望或回補，將是判斷股價能否重新轉強的關鍵。 公司業務方面，致茂主力產品為精密電子量測儀器與自動化量測系統，是全球自動測試設備領域的重要品牌商，產品應用橫跨半導體、電力電子及電池等多個高成長領域。產業面上，AI/HPC、高階 GPU、先進封裝、光電高速傳輸與電力／電池測試等需求，持續推升系統級測試與電源測試設備的重要性；SEMI 也預期 2026 年起測試設備市場維持擴張。營運端來看，致茂近數月營收呈現高成長，8 月年增達 156.3%，且連續多月維持高檔震盪，顯示訂單動能仍在發酵。後續觀察重點在於 AI 與電力相關測試訂單的延續度、海外擴產與產能開出節奏，以及月營收能否在高基期上維持雙位數年增，這些都將影響市場對未來成長曲線的期待。

上詮(3363)走強5%：AI光通訊題材、營收回暖與籌碼變化怎麼看？

上詮(3363)盤中股價約675元、漲幅約5.3%，在近期震盪後轉強。市場焦點仍集中在AI基建帶動的高速光通訊、CPO交換器與矽光子供應鏈，外界也持續關注其在光纖關鍵元件供貨與新規格產品上的進度。 從估值來看，機構預估上詮今年EPS約為-0.05元，仍處於虧損狀態，暫時沒有可直接對照的前瞻本益比。技術面方面，股價雖仍站在季線之上，但先前曾跌破月線，短線結構仍偏整理，技術指標多數往下，顯示趨勢尚未完全轉強。 籌碼面上，近半個月主力與三大法人多以賣超為主，短線呈現由大戶與法人調節、散戶接手的結構，後續是否能延續走勢，仍要看賣壓是否趨緩，以及股價在季線與前波整理區的承接力道。 基本面方面，上詮主營光纖被動元件、光纖模組、整合系統與相關測試設備，屬於光通訊供應鏈一環，與AI資料中心高速光傳輸升級方向高度相關。營收表現也出現回暖跡象，近月自2026年4月起年增率由衰退轉為正成長，8月年增約13.2%，且較7月明顯回升。後續重點仍在AI資料中心對800G、1.6T與CPO需求的放量節奏，以及公司在量產、產能與良率上的進展，是否能持續反映在營收與接單能見度上。

GIS-KY(6456)切入光通訊雷射封裝，盤中走強背後看什麼？

GIS-KY(6456) 盤中報價 92.8 元，漲幅逾 5%。市場焦點放在公司切入光通訊雷射光源封裝與測試的新業務，並鎖定 800G 以上高功率與高階晶片封裝服務，同時搭配越南新廠與資本支出推進，後續是否有助於營運結構調整，成為關注重點。 從獲利預期來看，機構估今年 EPS 為 -3.65 元、明年為 -0.27 元，仍處虧損預期階段，暫時沒有明確前瞻本益比可供對照。技術面上，股價自 7 月底以來波動放大，近期走勢偏高檔震盪，短線漲幅明顯，與中長期均線出現偏離。 籌碼面方面，9 月下旬以來外資連續買超帶動股價推升，但自營商偏向賣方，近期三大法人整體買盤略有降溫。主力籌碼近 20 日仍偏多，不過高檔換手跡象已出現，後續可觀察法人與主力是否同步維持買超，作為整理後方向的參考。 公司本業仍以觸控面板模組為主，主要應用在 NB、平板等消費性終端產品。最新月營收雖年減約三成，但已連續兩個月月增，並創近五個月新高，顯示本業仍在修復中。市場接下來會持續留意光通訊業務的量產進度、營收占比變化，以及消費性終端需求與客戶拉貨節奏對整體營運的影響。

GIS-KY(6456)勁揚逾5% 聚焦光通訊新業務與越南新廠布局

GIS-KY(6456) 盤中股價上漲逾5%，市場焦點集中在公司切入光通訊雷射光源封裝與測試的新業務，並鎖定 800G 以上高功率與高階晶片封裝服務。搭配越南新廠與相關資本支出推進，後續是否有助於營運結構調整與新成長動能，成為觀察重點。 技術面來看，GIS-KY(6456) 近期股價自 7 月底以來波動放大，走勢偏向高檔震盪，短線漲幅累積明顯，對中長期均線出現偏離，顯示追價情緒升溫。籌碼面部分，9 月下旬以來外資連續多日買超帶動股價推升，但自營商偏向賣方，近日三大法人整體買盤略有降溫，主力籌碼近 20 日仍維持偏多比重，但高檔換手跡象已出現。 公司業務方面，GIS-KY(6456) 為鴻海集團旗下觸控面板模組廠，核心營運集中在觸控及顯示模組的生產與銷售，主要應用於 NB、平板等消費性終端產品。近期營收雖年減，但已連續兩個月月增，且創下近五個月新高，顯示本業動能仍在修復。公司同時積極跨入光通訊雷射光源封測，並規劃越南新廠承接觸控模組與部分光通訊相關產能，後續可持續觀察光通訊業務量產進度，以及其在整體營收中的占比變化。

全新(2455)股價勁揚，砷化鎵與高速光通訊題材怎麼看？

全新(2455)盤中報價577元，上漲5.68%，帶動砷化鎵與光電相關族群再受關注。市場聚焦它作為砷化鎵磊晶指標，在AI資料中心與高速光通訊需求延伸下的中長線成長空間。法人預估今年每股賺5.66元、明年增至9.79元，對應明年前瞻本益比約55.77倍。 技術面上，全新股價站在月線與季線之上，周線維持多頭排列，距離歷史高點約一成內，屬於高檔強勢整理後的延伸走勢。週KD與月KD同步向上，顯示中長期動能仍在改善。籌碼面方面，近期主力雖在9月下旬出現部分獲利了結，但近20日主力買超比例仍為正，外資與自營商也有買超進場，法人籌碼尚未明顯鬆動。 公司業務以砷化鎵磊晶與相關電子零組件為主，產品應用涵蓋光通訊、RF與網通等領域。近幾個月營收持續成長，8月營收年增71.16%，並連兩個月創歷史新高。產業面上，AI資料中心與高速光通訊規格朝800G、1.6T以上升級，帶動PD、EML與雷射相關需求延伸至2027年後，高毛利光電子產品比重提升也是後續觀察重點。

全新(2455)股價續強，砷化鎵與高速光通訊題材怎麼看？

全新(2455)盤中報價577元，上漲5.68%，股價持續走高，市場焦點集中在砷化鎵及光電相關族群，資金進一步聚焦高階光通訊供應鏈。公司身為砷化鎵磊晶指標，在AI資料中心與高速光通訊需求延伸下，中長線成長空間受到關注。 估值面，14家機構預估今年每股賺5.66元，較去年成長約90.57%；13家預估明年再成長73%到9.79元。以明年預估獲利計算，目前股價相當於55.77倍前瞻本益比。 技術面上，全新股價位於月線與季線上方，周線呈多頭排列，距離歷史高點約1成內，屬高檔強勢整理後的延伸走勢。週KD與月KD同步向上，顯示中長期動能仍在改善。 籌碼面方面，近期主力在9月下旬雖有部分獲利了結，但近20日主力買超比例仍維持正值，外資與自營商也時有買超進場，法人籌碼尚未明顯鬆動。後續可留意前高附近的換手量能，以及法人與主力是否持續站在買方。 公司業務以砷化鎵磊晶與相關電子零組件製造為主，產品應用延伸至光通訊、RF與網通等領域。營運表現上，2026年4至8月月營收持續成長，8月月營收年增率達71.16%，並連兩個月創歷史新高，顯示動能維持強勁。 產業面則要觀察AI資料中心與高速光通訊規格朝800G、1.6T以上升級，帶動PD、EML與雷射相關需求延伸至2027年後，高毛利光電子產品比重提升也是市場關注焦點。後續重點包括光電子營收占比提升速度、InP基板供應穩定度，以及新規格放量時程對訂單能見度的影響。

AI光通訊需求帶動光環(3234)走強，營收成長能否延續？

光環(3234)今日盤中報價來到182.5元，漲約6.1%，在近期震盪中相對走強，盤面焦點仍圍繞AI伺服器帶動的光通訊需求，以及InP供應鏈緊俏題材。市場同時關注公司在VCSEL與光通訊關鍵零組件的接單動能，是否能延續先前營收成長表現。 技術面來看，光環(3234)先前一度跌破外資成本區，近期則在高檔區間震盪，目前仍位於季線上方，但與月線乖離較大，短線多空在高位換手的意味濃厚。籌碼面上，近半個月外資多以賣超為主，三大法人偏向調節，主力近20日買賣超比率也由正轉負，反映高檔區上下拉鋸仍在。 基本面方面，光環(3234)屬於電子–通信網路族群，主軸為光電與光通訊關鍵零組件製造，產品涵蓋VCSEL、FP/DFB雷射、PIN/PD等，應用在光纖通訊、4G/5G基地台、雲端與3D感測。近幾個月營收呈現明顯年增雙位數且連續多月成長，其中8月年增逾一倍、月增也維持正成長，並創下逾四年高點，顯示訂單能見度提升。 後續觀察重點，仍在AI伺服器與高速光模組需求擴張下，公司在CW雷射代工及高階光通產品導入進度，是否能持續轉化為營收成長與獲利改善。