廣穎(4973)漲停啟動記憶體題材？從景氣循環與AI需求拆解真正關鍵

FED升息風向轉鴿、那指未站回年線：全球股匯債金油震盪下，台股還能撿還是該縮手？

FED發布的會議紀要中雖提及會很快將升息，符合市場預期，但並未提及是否於3月升息2碼，加上明尼亞波里斯(Minneapolis)聯準銀行總裁卡希卡利(Neel Kashkari)認為激進升息將會損害美國經濟，且費城聯邦儲備銀行總裁哈克(Patrick Harker)傾向於3月升息1碼，風向不如預期鷹派，CME FedWatch在3月升息2碼的機率也降至44.3%，升息1碼的機率反升至55.7%，需持續等待經濟數據作後市風向，焦點仍轉回烏俄衝突，由於美國與北約質疑俄羅斯撤軍並非屬實，且北約明言俄羅斯於過往亦常在演習後留下軍事裝備，仍有部隊重新集結的潛在風險，在美股昨(16)日仍受觀望影響，四大指數表現分歧，漲跌幅介於-0.16%~+0.09%，其中費半試圖於月線上止穩，S&P500亦順利重返月線。 匯市上，由於市場自CPI數據公布後，普遍等待FED會議紀錄作為風向球，並且，美國1月零售銷售月率錄得3.8%，遠高於前值的-2.5%，並高於市場預期的2.00%但由於會議記錄並無談及升息幅度，加上FED官員談話偏鴿，雖然會議記錄顯示各官員同意升息並明確正視通膨增強，就業復甦等事實，仍未能帶動美元指數多方表現，昨(16)日美元指數終場收跌0.22%，再度失守季線，向下測試10日線支撐。後續仍持續聚焦經濟數據公布。而美元指數多方出現疲態，給予其他貨幣發揮空間，英鎊/美元多方雖仍受「北約認為俄羅斯過往撤軍習慣將裝備滯留，仍有前在入侵風險」所箝制，但因英國1月份CPI年率錄得5.5%，高於前值與預期的5.4%，被視為製造商購買消費品與勞動力價格平均變動通膨指標的英國1月未季調輸入PPI年率錄得13.6%，高於市場預期的13.1%，在未季調輸出PPI年率錄得9.9%，亦高於市場預期的9.10%，令市場解讀英國央行(BoE)將再度被迫採取升息，英鎊/美元於昨(16)日終場收漲0.37%，順利突破下降趨勢線。歐元/美元雖於昨(16)日藉勢收漲0.15%，順利突破5日線並一度上探10日線，只是在升息預期不如英、美，加上受到俄烏衝突的影響程度也較高，較難令多方發力，短多季線不宜失守。 金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，而短線聚焦俄烏風險，由於北約明言俄羅斯於過往亦常在演習後留下軍事裝備，仍有部隊重新集結的潛在風險，加上市場等待的FED利率會議僅提及確立升息的方向但並未提及是否於3月升息2碼，不如預期加上官員談話偏鴿令美元指數走疲，亦給予金市多方發力空間，黃金/美元昨(16)日站穩下降趨勢線後多方發力，終場收漲0.86%，以1,869.74美元/盎司作收，試圖收復前(15)日失土。短線可留意俄烏催化能否帶動金市收復並站穩2021/11/16高點。就長線而言觀點未變，各國央行在貨幣政策多偏收緊，且FED不排除次次會議升息，英國央行(BoE)亦有可能被迫第三次採取升息，仍將限制金市潛在上檔空間，長線格局仍可暫以1,800美元/盎司作為多空分野。 油市上，需求面仍落於各國陸續放寬防疫舉措，帶動國境陸續重啟，跨境商務、旅遊需求復甦的憧憬。短線多空動盪主要來自供給面要素，雖傳出先前寒流導致美國海灣地區的四家主要煉油商斷電，灣區煉油商將產能削減至83.5%，為去年10月以來的最低水平，但市場焦點仍落於俄烏僵局，其中俄羅斯宣布部分撤兵，加上API庫存數據不如預期後，EIA庫存數據錄得112.1萬桶，遠高於前值的-475.6萬桶，並高於市場預期的-157.2萬桶。美油、布油延續修正，終場分別收跌1.63%、1.76%。後市上，市場目光持續落於供給面，受到先前OPEC+仍維持40萬桶/日的增產步調，且目前僅有沙特與阿聯酋有能力立即增產，供給擴張受限，重點仍將聚焦俄烏衝突與伊朗核談，而伊朗和談由於進入收尾階段，市場關注原先伊朗130萬桶/日的產能「能否、何時」重返油市。 S&P500 11大板塊漲9跌2。其中能源、材料2大板塊終場分別收漲0.76%、0.65%，表現最佳，僅資訊科技、通訊服務2大板塊分別收跌0.20%、0.17%，表現最弱。成分股中，Generac、Abiomed分別收漲14.36%、6.80%，表現最佳。ViacomCBS、Akamai分別收跌17.81%、5.56%，表現最弱。而發電設備製造商Generac油於公布的第四季度淨收入達1.42億美元，對比去年同期的1.25億美元，年增達13.6%，並且調整後EPS達2.51美元，亦優於市場預期的2.42美元，其中銷售額達10.7億美元，年增40.2%，在家庭備用發電機和 PWRcell 系統的帶動下，國內銷售額錄得8.964億美元，漲幅高達38.9%，住宅產品銷售額達70.5億美元，年增41.5%，並優於市場預期的6.69億美元，商業和工業產品銷售額達2.84億美元，年增43%，優於市場預期的2.72億美元，雖受到銷售成本走揚壓抑獲利表現，毛利率由39.4%降至34%，但由於首席執行官 Aaron Jagdfeld於發言中提及極端氣候與過往18個月共發生三起重大停電，且政策上令太陽能與儲能的市場仍處於擴張階段，預期市場對於發電機需求將為疫前(2019)的4倍，其中2022年度營收預期年增幅區間落於32~36%，優於市場預期的25.8%，財報與前景皆佳，帶動股價向上跳空大漲14.36%，順利突破月線、2/9高點完成小底。尖牙股表現分歧，其中Meta跌幅2.02%，Amazon漲幅1.02%，Netflix跌幅2.30%，Apple跌幅0.14%，Alphabet漲幅0.83%。 道瓊成分股漲跌各半，成分股中Walt Disney、Procter & Gamble分別收漲1.05%、0.76%，表現最佳，Salesforce、MMM分別收跌1.17%、1.09%，表現最弱。其中值得留意的是，串流媒體過去在疫情階段，受工作型態轉變居家時間大增，導致訂閱戶爆衝，帶動Netflix、Disney+、HBO Max、Amazon Prime等串流媒體的營收，但市場普遍預期疫後階段戶外報復性消費、旅遊的前景，可能將大幅降低居家時間，用戶成長速度放緩並不利前景表現以外，先前Netflix 調升訂閱價格至15美元/月，雖有利獲利表現，但隨串流媒體各自提價，用戶總訂閱成本被放大，亦將迫使使用者逐步轉向選擇退訂觀看率較少的串流媒體，仍有用戶流失的潛在風險，Netflix後續焦點除訂閱用戶成長，將落於美國、加拿大等地區是否出現退訂情況。而同有流媒Disney+的Walt Disney，由於先前第一財季Disney+在用戶數字上成長1,180萬人，大幅優於市場預期的700萬人，總訂閱數亦逼近1.3億人，優於市場預期的1.25億人，且效法Netflix打造在地內容針對串流媒體業務進行改組，預期有利鞏固既有流媒市場，但相對Netflix，市場目光更多落於Walt Disney樂園業務營運情況，在各國逐步放寬入境限制的背景下仍有利多方，昨(16)日股價終場收漲1.05%，仍延5日線穩步走揚。費半成分股漲多跌少，其中，Lattice Semiconductor、Analog Devices終場分別收漲6.92%、3.89%，表現最佳，AMD、Marvell終場分別收跌3.11%、2.79%表現最弱。 烏克蘭發砲嚇趴全球股市，加權險守紅盤 由於美股道瓊、費半、S&P500皆試圖站穩月線，台積電ADR雖收跌0.74%，但仍處於所有均線上方。加權早盤在電、金、傳全數開高的背景下，於午盤前一度漲近百點，盤面航空、旅行社、飯店等復甦相關族群皆有表現，工具機、記憶體亦一度獲買盤青睞，但午盤傳出烏克蘭武裝部隊向烏克蘭東部的盧甘斯克人民共和國(Luhansk People's Republic) 4個地區發射迫擊炮彈和手榴彈的消息，造成全球股市急殺，台指期率先跳水，連帶令加權回吐百點漲幅直接摜破平盤，在俄媒後續報導中指出，盧甘斯克為親俄地區但國際上並非隸屬俄羅斯，被視為烏克蘭內戰，令市場於消化後築底反彈，加權指數尾盤翻紅終場收漲37.10點，以18,268.57點作收。成交量3,043.33億。3大類股指數全數收紅。29大類股指數漲多跌少，其中觀光、電機機械2大類股指數分別收漲3.75%、1.30%，表現最佳。電子通路、資訊服務2大類指數終場分別收跌0.94%、0.26%，表現最弱。OTC櫃買指數早盤開高，藥華藥(6446)延續利多漲停開出，但全球股市午盤急殺引發觀望，力旺(3529)、信驊(5274)盤中跌幅擴大，終場分別收跌3.83%、4.79%，長科*(6548)重挫6.85%，OTC櫃買指數未能翻紅，終場收跌0.27%，再度回測月線。 (券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計：+205.28億元 外資：+159.36億元 投信：+26.79億元 宏碁逢開學旺季，股價突破季線完成小底 權值股部分，技嘉(2376)1月合併營收達142.5億，月增近85%、年增近36%，為歷史同期新高水準。預期IC料況持續改善，推升CPU、GPU供貨量逐步加大，將帶動主板及顯卡出貨動能，加上去年度供不應求的訂單遞延效益，市場普遍樂觀看待今年上半年板卡市況，首季營收有望挑戰突破320億元高檔，約為上季持平到微幅季減的水準，獲利亦有望挑戰歷年同期高，早盤雖開高一度試圖挑戰2022/02/09高點，但盤中受到大盤走跌影響一度翻黑，終場收漲0.66%，續於5日線上整理。宏碁(2353) 1月合併營收達251.58億，受到季節性影響月減14.8%，但年增仍達7.1%，創八年同期新高。其中電競事業營收年增28.7%、桌上型電腦營收年增40.7%、商用電腦（含NB及PC）營收年增18.6%、顯示器營收年增15.3%，雖然物流持續為營運瓶頸，只是半導體供貨問題已逐漸舒緩，短線上又將逢開學旺季，今日股價開高站穩5日線後浮現買單點火，終場漲幅擴大至3.46%，順利突破月、季線。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 長短料情況可望改善，華邦電獲外資連9買 盤面族群航運、記憶體、ABF、觀光續受青睞，而記憶體中的晶豪科(3006)，在韓國DRAM廠舊製程產能移轉生產CMOS影像感測器，利基型DRAM位元供給預期持續緊縮，系統廠開始大量採用客製化利基型DRAM設計以確保供貨，現有接單能見度已達2H22，且2021受惠於利基型DRAM價格走揚帶動，全年合併營收達238.45億，年增56.2%，為歷史新高水平。且利基型DRAM價格持穩的背景下，1月合併營收達16.96億，年增3.9%，創歷年同期新高。除1Q22傳統淡季有撐，市場亦預期晶豪科(3006)2022全年營運有望挑戰季季增，但受季線壓力影響，加上午盤權值、中小通殺的觀望，終場仍收跌2.57%。華邦電(2344)除先前公布的財報中，2021全年稅後淨利高達135.95億，年增9.42倍，EPS達3.42元，為26年來新高，小摩於昨(16)於出具的報告中明指，營收佔比高達4成的NOR Flash在4Q21帶來的營收年增50%，且先前華邦電(2344)總經理陳沛銘明言利基型DRAM長短料嚴重情況可望逐漸改善，來自WiFi 6/6E及WiFi 7、工業及安全監控等應用將帶動相關需求，車用DRAM出貨順暢，預期1H22記憶體可趨於供需平衡，股價今(17)日開高走高一度大漲7.68%，但受獲利了結賣壓影響，終場漲幅收斂至3.4%。 延伸閱讀：《NOR Flash供不應求，旺宏Q1毛利率挑戰季增》 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 盤面小結 整體而言，今日盤中全球股市急跌表明，短線股、金、油、匯普遍聚焦俄烏紛爭，美股四大指數中，費半、S&P500、道瓊皆試圖站穩月線，但由於俄烏的不確定因素仍高，並且美國零售銷售月率公布後，FED會議記錄並未提及3月升息兩碼，令升息觀望仍與經濟數據表現掛勾，仍延續那指順利收復並站穩年線前仍不宜積極擴倉的看法，於台股部分，今(17)日加權盤中急跌摜破平盤，但尾盤翻紅收漲仍有利多方守穩月線，但如前述，全球受俄烏政局與FED升息帶來的不確定因素影響，預期3月FED升息前波動仍大，雖然元月營收淡季不淡與訂單能見度高的族群仍有表現機會，但操作上營收亮眼仍失守短均者應嚴守停損。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

廣穎(4973) 6月營收跌到3.12億、創近兩年新低，短線基本面轉弱還撿不撿？

電子上游-IC-設計 廣穎(4973) 公布 6 月合併營收 3.12 億元，為 2022 年 7 月以來新低，MoM -14.64%、YoY -9.25%，呈現同步衰退、營收表現不佳； 累計 2024 年前 6 個月營收約 22.21 億，較去年同期 YoY +1.38%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線 APP 查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

旺宏(2337)從70飆到167、目標價喊到300，外資爆量換手後還能追嗎？

受惠於國際大廠陸續退出低容量eMMC與MLC NAND市場，帶來強勁的轉單效應，旺宏(2337)今年首季營運表現亮眼，不僅終結連續虧損，單季每股盈餘達0.9元，毛利率大幅回升至40.8%。隨著記憶體報價走揚及供給缺口擴大，多家法人機構近期重新評估並上修旺宏目標價，市場給出的旺宏目標價區間多落於155元至300元之間。 法人分析指出，旺宏(2337)未來兩年的成長動能主要來自以下幾點： ・成為低容量記憶體市場的少數穩定供應商，市占率有望持續擴大。 ・NOR Flash受惠終端需求回溫，產品價格呈現逐季調漲趨勢。 ・下半年潛在的遊戲機新世代產品將帶動ROM出貨成長。 儘管短期獲利動能強勁且旺宏目標價屢獲調升，但市場亦提醒，需持續觀察同業新產能開出後對市場供需結構的長期影響。 旺宏(2337)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 身為全球非揮發性記憶體領導廠之一，旺宏(2337)近期營收展現爆發力。2026年3月營收達44.21億元，月增45.94%，年成長高達96.46%，主因為市場需求增加；累計第一季單月營收皆有五成以上的年增率，顯示整體營運已隨產業復甦而強勁反彈。 籌碼與法人觀察 觀察2026年4月底的籌碼動向，外資操作呈現劇烈換手。4月29日外資大幅買超逾5萬張，推升股價創高；然而長假前夕的4月30日，外資轉為賣超1.78萬張，三大法人合計賣超逾2萬張。近20日主力買賣超呈現震盪，反映資金在高檔出現獲利了結與避險跡象，後續法人籌碼的延續性為觀察重點。 技術面重點 從近期交易日走勢觀察，旺宏(2337)股價在4月份波動加劇，股價自年初的70元左右一路上揚，至4月29日收盤創下167元的高點，4月30日則回檔收在154元。短線上股價已經歷一波急漲，近5日量能顯著放大。技術面短線風險提醒：近期股價漲幅較大，乖離率偏高且高低震盪加劇，投資人需留意高檔量能續航力道不足及獲利了結的賣壓風險。 總結 旺宏(2337)在記憶體產業供需轉佳的背景下，基本面轉折帶動市場資金進駐，法人亦給予正向的旺宏目標價預期。然而短線股價漲幅顯著，後續需密切關注產品報價的實際漲勢、外資籌碼穩定度以及量能變化，建議評估時應留意追高風險。

南亞科(2408)從326殺到198還被外資倒4.1萬張，AI加持下這裡撿便宜還是風險大？

近期受大盤震盪影響，南亞科(2408)股價波動劇烈，單日跌幅一度逾8%並爆出大量。儘管短線面臨法人調節賣壓，市場對其基本面長線發展仍保持高度關注。根據近期法人研究報告指出，公司管理層於法說會中釋出正向展望，預期毛利率將持續攀升，未來幾季有望維持強勁的成長趨勢。推動營運的核心動能包括： AI伺服器與邊緣運算快速發展，帶動eSSD與DDR5記憶體搭載需求顯著增長。 透過私募案引進國際記憶體大廠進行策略合作，藉此確保搭載eSSD的DDR4產能，並有望簽訂長期合約以穩定供應鏈關係。 預期16Gb DDR4及新世代產品將於下半年至明年陸續放量並貢獻實質營收。 整體而言，伴隨產品報價上漲與高毛利產品比重增加，獲利結構有望大幅改善。不過，市場資金亦密切留意下半年記憶體報價漲幅是否可能出現逐季收斂的現象。 南亞科(2408)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 身為全球第四大DRAM廠，受惠於終端市場需求強勁復甦，2026年3月合併營收達181.69億元，年增率高達560.04%，連續多月創下歷史新高。目前本益比落在約5.8倍，顯示營運正處於強勁的上升週期，展現極大的營收爆發力。 籌碼與法人觀察 近期三大法人操作呈現劇烈變化。4月底遭遇外資大舉調節，單日賣超高達4.1萬餘張，投信與自營商亦同步站在賣方，導致單日三大法人合計賣超達4.43萬張。在此次大舉倒貨前，外資雖曾有短暫的買超回補，但隨後高檔賣壓大舉湧現，顯示法人對震盪格局的風險意識提升，短線籌碼集中度正面臨發散考驗。 技術面重點 從近期交易日的線型與量價結構觀察，股價自年初波段高點326.5元一路向下修正，最低一度回測至198.5元附近尋求支撐。近期股價跌破多重均線後呈現低檔震盪，雖曾嘗試向上挑戰月線，但受制於上方沉重賣壓而未能順利站穩。伴隨股價急跌，成交量出現顯著放大的跡象，顯示低檔承接買盤與高檔停損賣壓正激烈交錯。短線風險提醒：目前股價與均線乖離偏大且籌碼尚未徹底沉澱，需留意量能是否能溫和延續以化解上方套牢賣壓，應避免盲目追高。 綜合評估，南亞科(2408)雖具備強勁的營收成長動能與AI轉型題材護體，但短線仍需面對法人籌碼大舉調節與技術面弱勢的修正壓力。投資人後續應密切觀察DRAM現貨報價走勢、外資急賣力道是否收斂，以及股價能否盡速重回關鍵月均線之上，作為衡量後續風險的觀察指標。

威剛(3260)被喊到850元、庫存放大，現在追高還是等記憶體輪動拉回撿？

在記憶體多頭啟動、威剛(3260)被法人喊到850元的情況下，多數投資人最在意的問題是：「現在衝進去會不會追在山頂？」要先釐清的是，這波行情的核心來自三大驅動力：低價庫存、AI伺服器商機與法人上修預期，搭配日本東北強震造成部分NAND Flash供給變數，使得記憶體價格走升、族群資金回流。也因此，股價短線反映的不只是基本面，還包括市場對「未來獲利爆發」的想像與情緒。當你思考要不要追價時，關鍵不在於目標價數字本身，而是你是否認同這些成長動能可以持續多久，以及現價已經反映多少樂觀預期。 威剛基本面利多已反映多少？如何解讀850元目標價 從營運體質來看，威剛提前拉高晶圓採購，取得成本低於成品IC約15%至20%，3月庫存預期攀升至350億元，若記憶體報價持續上漲，庫存將成為放大毛利率的槓桿；但若價格反轉或漲勢不如預期，這些庫存也可能由優勢變成壓力。其次，AI伺服器商機與TRUSTA品牌切入企業級市場，帶來的是中長線成長想像，而非一夕之間就能完全實現的獲利。法人調高EPS與目標價到850元，背後假設包括記憶體景氣維持在賣方市場、AI需求持續放大、公司出貨與毛利率優於過去周期。如果你無法認同這些前提，或覺得市場對AI與記憶體太過樂觀，那麼在高檔追價的風險自然提高。反之，若你相信這是一個類似過往記憶體大多頭的中長期循環，短線震盪就較偏向進出時點問題。 追價或等拉回前，可以先檢視的風險與思考方向（含FAQ） 操作上，不論是威剛本身，還是其他記憶體族群如凌航(3135)、宇瞻(8271)，當族群資金輪動加劇、個股走勢分歧時，代表市場正在重新評估各家公司體質與籌碼狀況。若你傾向「現在追」，就要接受短線劇烈波動與可能買在相對高位的風險，並事先想好停損與持有時間軸；若你選擇「等拉回」，就需預期在主升段中可能錯過大部分漲幅，換取較好的風險報酬比。更關鍵的是，你可以持續追蹤記憶體現貨報價變化、各廠法說會公佈的實際毛利率與庫存水位，檢驗法人喊出的850元假設是否被數據支持，而不是只盯著股價波動做情緒化決策。 FAQ Q1：記憶體報價如果趨緩，威剛股價一定會反轉嗎？ 不一定，但報價走勢會影響市場對未來毛利率與EPS的預期，若漲勢放緩或轉跌，估值多半會重新調整，股價波動可能加劇。 Q2：威剛的AI伺服器佈局短期就能大幅貢獻獲利嗎？ 短期較難完全反映，多屬於中長線成長題材，需要觀察實際出貨量、客戶認證進度與毛利結構變化。 Q3：850元目標價代表一定會到那個價位嗎？ 目標價是基於一組假設的估值推算結果，不是承諾或保證。若基本面或景氣假設改變，目標價也可能上修或下調。

廣穎(4973) Q4 EPS 2.28、年營收微縮獲利成長，現在進場撿得起嗎？

電子上游-IC-設計 廣穎(4973)公布 25Q4 營收11.428億元，雖然季增 16.32%、已連2季成長 ，但仍比去年同期衰退約 3.77%；毛利率 32.31%；歸屬母公司稅後淨利1.4533億元，季增 354.54%，EPS 2.28元、每股淨值 31.89元。 2025年度累計營收42.5838億元，較前一年衰退 3.19%；歸屬母公司稅後淨利累計1.3436億元，則相較去年成長18.63%；累計EPS 2.11元、成長 17.88%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

外資買超131億、加權逼近萬六後還劍指萬七？Micron點火記憶體、銀行風暴趨緩該追台股多頭嗎

銀行業擔憂趨緩，四大指數全數收漲 美國國會銀行倒閉聽證會持續進行，而拜登政府要求聯邦金融監管部門，提出改善中型銀行監管的方案，以回應矽谷銀行(Silicon Valley Bank)倒閉事件。加上Fed主席鮑威爾(Jerome Powell)昨(29)日會晤美國共和黨研究委員會，主席Kevin Hern於會後透露，鮑威爾(Jerome Powell)敦促國會應考慮調整存款承保上限，並透露Fed預測2023年剩餘時間內還會升息1次。加上銀行業短期並未出現其餘動盪事件，令市場對於銀行業的擔憂趨緩，並將目光重新聚焦於經濟、通膨、就業、升息等原本四大主軸，四大指數終場全數收紅，漲幅介於1.00%~3.27%之間。 2023年剩餘時間內還會升息1次，美元震盪收紅 昨(29)日美國2月成屋簽約銷售指數月率錄得0.8%，高於市場預期的-2.3%，低於前值的8.10%，美國2月成屋簽約銷售指數錄得83.2，高於前值的82.5，美國2月成屋簽約銷售指數年率錄得-21.1%，高於前值的-22.40%，主要受到美國房貸利率上週創下6週新低、帶動購屋需求走高。而美國2月成屋簽約銷售(已簽約待過戶)被視為美國房市的領先指標，從簽約到正式交屋通常有1-2個月的時間落差，指數表現已為連續3個月呈現月增態勢，NAR首席經濟學家Lawrence Yun昨(29)日直言，美國政府在金融市場充斥不確定性因素的背景下，仍擔保多數房貸地位、使房貸利率在過去幾週有所改善。同時表示，商業抵押貸款雖然可能會變得越來越難取得，但房屋抵押貸款預料將變得更容易獲得批准。加上市場對於銀行業的風險情續出現改善，Fed預測2023年剩餘時間內還會升息1次，昨(29)日美元指數終場收漲0.21%，延續震盪消化前壓格局。 Hunt：「核心通膨仍為難題，CPI回落至2%仍有挑戰性。」 英國2月央行抵押貸款許可錄得4.35萬件，高於市場預期的4.05萬件，與前值的3.96萬件，為2022/08以來首次月增，英國2月央行消費信貸錄得14.13億英鎊，高於市場預期的13億英鎊，低於前值的16.86億英鎊，為2018/11以來高，英國2月央行抵押貸款錄得7.38億英鎊，低於市場預期的24億英鎊，與前值的20.03億英鎊，為2021/07以來低，對此，英國央行官員Mann坦言，信貸狀況是英國央行(BOE)做出利率決定時參考的基準之一。而現階段英國央行(BOE)確實時刻關注信貸狀況。通膨預期回落將允許英國央行(BOE)放緩加息步伐。英國信貸狀況已開始趨於寬鬆。但因整體通膨確實放緩，核心通膨但依然持續，CPI能否順利降至2%仍具有相當挑戰性。英國財政大臣傑瑞米·杭特(Jeremy Hunt)亦於言論中表示，上個月英國通貨膨脹率意外上升，表明不能對英國央行(BOE)貨幣政策進度感到自滿，也不認為英國央行(BOE)反應過度，昨(29)日英鎊/美元雖於盤中續探波段高，持續消化2/2長黑壓力，但隨美元指數震盪收漲，英鎊/美元多方轉趨保守，英鎊/美元終場收跌0.19%，回測5日線支撐。於罷工部分仍應留意，英國政府部門職員和公共服務業員工組成的公共與商業服務工會(Public and Commercial Services Union，PCS)宣布4/28日將進行約13萬人的大規模罷工。英國醫學會(BMA)則於先前表示，與政府薪酬談判未能達成共識，宣布將在4/11~15舉行為期96小時的罷工。 Philip Lane：「歐元區對抗通膨，有軟著陸希望。」 昨(29)日法國3月INSEE消費者綜合信心指數錄得81，符合市場預期，低於前值的82，表現雖符合預期，但仍低於長期均值100。而德國4月Gfk消費者信心指數錄得-29.5，低於市場預期的-29.2，高於前值的-30.6，顯示能源價格從創記錄高價回落，德國民眾對四月的消費信心有所上升，而連續6個月走揚，回升速度雖有放慢跡象，但亦表現消費者對於復甦的信心尚未改變，但同樣應留意，GfK消費者專家Rolf Buerkl示警，通膨率仍然居高不下的背景續存，消費者購買力下降，將阻礙國內需求復甦腳步，雖然能源價格回落帶動數據表現，確認為私人消費在2023年不太可能為德國經濟做出貢獻。而先前市場關注的銀行業動盪，於各國央行陸續出抬應對措施後觀望取得緩和，而歐洲央行(ECB)執委兼首席經濟學家連恩(Philip Lane)表示歐洲銀行的資金充足，美國銀行和瑞信(Credit Suisse)的緊張情形，對歐元區銀行體系不會造成直接負面影響，歐洲央行(ECB)也已經作好流動性準備，最近歐元區銀行部門的動盪消散後，歐洲央行(ECB)仍需要再進行數次的升息控制通膨，而打壓通膨不一定要出現衰退，經濟的軟著陸是可能的。歐洲央行(ECB)管理委員會委員卡日米爾(Peter Kazimir)則於新聞會上直言，歐洲央行(ECB)或許是稍微放緩升息速度，但應該維持繼續升息的步伐。歐元/美元昨(29)日終場收跌0.01%，續處5日線上整理腳步。於罷工部分，前(28)日法國反年改示威持續延燒，全國各地民眾響應工會號召，展開第十輪全國大罷工，昨(29)日法國內政部指出，新一輪罷工示威有大約74萬人參與，發起罷工的工會則宣稱有超過200萬人響應，並號召4/6再舉行多一輪罷工示威。 經濟衰退觀望稍歇，金市再度回測10日線 金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，只是先前所提，美、英、歐三大地區的經濟數據開出，持續為歐洲央行(ECB)、Fed、英國央行(BOE)升息的貨幣政策底部帶來支撐，而短線銀行業動盪帶來的觀望持續緩和，加上暨Fed鷹派大將聖路易聯準銀行總裁布拉德(James Bullard)提及「Fed利率工具針對的是通膨，並非用來解決銀行壓力。」以及利率峰值上調後，歐洲央行(ECB)執委兼首席經濟學家連恩(Philip Lane)發言立場與之雷同，除表明歐洲央行(ECB)仍將維持升息對抗通膨的貨幣政策方向，更進一步表明有軟著陸可能，令市場焦點進一步回歸經濟表現與貨幣政策，也緩和原先對於經濟衰退的觀望，昨(29)日黃金/美元在未能搶回5日線上後，延續震盪腳步，終場收跌0.47%，以1,964.61美元/盎司作收，再度回測10日線，延續昨(28)日未能搶回5日線宜部分獲利了結的看法。而基於整體「維持限制性利率抵抗通膨」的預期並未改變，本段年線與過往強調的1,800美元/盎司整數大關仍不宜失守，並同樣維持短線多倉搶短防守點升至2/2前高的預期。 經濟衰退觀望稍歇，美油、布油震盪消化1/5前壓 油市上，庫存數據部分，API當週庫存數據錄得-607.6萬桶遠低於市場預期的18.7萬桶，與前值的326.2萬桶，其中精煉油庫存雖錄得54.8萬桶，高於市場預期的-135.6萬桶，與前值的-183.6萬桶，但汽油庫存錄得-589.1萬桶，遠低於市場預期的-162.5萬桶，與前值的-109.5萬桶，表現互抵，稍晚公布的EIA庫存數據錄得-748.9萬桶，低於市場預期的9.2萬桶，與前值的111.7萬桶，精煉油庫存錄得28.1萬桶，高於市場預期的-145.5萬桶，與前值的-331.3萬桶，汽油庫存錄得-290.4萬桶，低於市場預期的-161.7萬桶，高於前值的-639.9萬桶，為油市底部帶來支撐。而如同上段金市部分所提，現階段市場對於銀行業動盪觀望趨緩，也連帶令先前打壓油市需求面的利空因子遭削弱，但逢1/5前壓，且中國經濟數據表現不如預期的觀望仍存，昨(28)日美油、布油終場分別收跌1.05%、1.11%，持續震盪消化1/5前壓，仍延續「搶回2022/12/09前低壓力，站穩有利重返震盪格局」的看法，後市重點，通膨回落但距離各大央行2%目標仍有明顯差距，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」不利於油市多方動能，技術面上美油、布油雙雙跌破整理區間，百元大壓為長線關鍵分水嶺，反彈大壓仍為2/6前低。 德銀上調Wynn Resorts目標價，資金點火郵輪、博弈 S&P500 11大板塊全數收漲，房地產、資訊科技2大板塊終場分別收漲2.38%、2.10%，表現最佳，醫療保健、消費必需品2大板塊終場分別收漲0.28%、0.56%，表現較平。成分股中，Intel、Micron終場分別收漲7.61%、7.19%，表現最佳，Bath & Body Works、Zoetis 終場分別收跌2.08%、1.44%，表現最弱。值得留意的是，過往提及澳門博弈股Wynn Resorts、Las Vegas Sands時，明確提及，本段起漲多方主要利多為中國解除封禁帶來的人流復甦前景，而Deutsche Bank分析師Carlo Santarelli將Wynn Resorts的目標價由128美元上調至134美元，對比2023/02給予的85美元目標價，出現顯著提升，加上昨(29)日文中提及，郵輪股Carnival在2023財年第一財季營運報告中，顯示預訂創歷史新高，有利提振復甦相關概念多方氣勢，郵輪股Carnival收漲6.00%，帶動資金點火Norwegian Cruise Line Holdings、Royal Caribbean分別收漲5.70%、3.69%，博弈股除Wynn Resorts向上跳空收漲1.72%，一度強闖3/21前高試圖築短底，MGM Resorts亦受買盤青睞，向上跳空收漲3.04%，順利突破月線重返多頭。尖牙股全數收跌，其中Meta漲幅2.33%，Amazon漲幅3.10%，Netflix漲幅2.63%，Apple漲幅1.98%，Alphabet漲幅0.36%。 預估供需平衡逐步改善，Micron向上跳空飆逾7% 道瓊成分股漲多跌少，Intel、American Express終場分別收漲7.61%、2.75%，表現較佳，UnitedHealth、Merck & Co終場分別收跌1.27%、0.58%，表現最弱。費半成分股全數收漲，Intel、Micron終場分別收漲7.61%、7.19%，表現最佳。Broadcom、AMD終場分別收漲0.13%、1.62%，表現較平。市場目光普遍落於Micron公布2023財年第二季度營運報告，因個人電腦(PC)、智慧手機和雲端運算伺服器等核心產品的需求下滑，令記憶體市場持續慘澹，季度營收錄得36.9億美元，年減52.6%，低於市場預期的37.1億美元，淨損20.8億美元，調整後EPS -1.91美元，遠低於去年同期的+2.14美元，由盈轉虧並低於市場預期的-0.67美元，提列的存貨跌價也為本季度財報重點，先前提列程度預期較高，Citigroup的分析師Christopher Danely所預期的存貨跌價可能落於10億美元或以上，而就本次財報數據顯示為14.3億美元，於展望部分，Micron預期2023年的裁員規模自先前宣布的10%將上增至15%。第三財季營收預期區間落於35~39億美元，毛利率因預期第三財季仍有5億美元的存貨跌價待提列，預期區間落於-18.5%~-23.5%，調整後EPS預期區間落於淨損1.51~1.65美元，但受到執行長 Sanjay Mehrotra公開表示，排除存貨跌價的影響，預估存貨周轉天數已在第二財季觸頂，幾個終端市場的客戶庫存已經減少，預估未來幾個月的供需平衡狀況將逐步改善，對長期需求仍充滿信心，帶動股價向上跳空大漲7.19%。 外資買超百億，加權收復5日線 由資金面來看，昨(29)日美元指數終場收漲0.21%，技術面持續嚐試搶回5日線，仍相對有利新台幣表現，而市場關注的台積電ADR昨(29)日跳空開高終場收漲2.15%，技術面搶回5、10日短均重返多頭，有利今(30)日加權多方嚐試收復5日線。今(30)日盤前日、韓股表現分歧，日股開低雖一度回攻平盤，但無力搶上平盤，加上韓股開高走低，為加權早盤開高後帶來壓力，隨後開盤的陸、港股雙雙開高走低翻黑，同樣限制連假前多方追價意願，量能持續低於2,000億，盤面雖有電子撐場多方，但金、傳熄火，加上盤中台指期假突破後急速反手下殺引發程式單賣壓，急跌連帶導致現貨跟跌，進一步加重觀望，台積電(2330)、鴻海(2317)、欣興(3037)、南電(8046)、南亞科(2408)、華邦電(2344)、緯穎(6669)、旭準(6409)、緯創(3231)、信邦(3023)等電子重點權值撐場多方，雖然國泰金(2882)、永豐金(2890)、合庫金(5880)、上海商銀(5876)等金融股收跌，加上台塑四寶多方熄火，但加權指數終場仍收漲79.67點，以15,849.43點作收。成交量1859.72億。3大類股指數終場緊電子收漲0.96%，29大類股指數跌多漲少，電腦及週邊設備、電子零組件2大類股指數終場分別收漲1.21%、1.14%，表現最佳。觀光、鋼鐵2大類股指數終場分別收跌1.16%、0.65%，表現最弱。OTC櫃買指數中，千金股由譜瑞-KY(4966)接棒力扛多方大旗，終場收漲6.44%，信驊(5274)、力旺(3529)表現分歧，漲跌幅分別為+0.18%、-1.08%。而權重佔比較高的元太(8069)開高震盪終場收漲2.79%順利收復季線，加上NB電池模組廠新普(6121)開高站穩昨(29)日高點後多方續強，終場收漲2.4%，雖然保瑞(6472)出現獲利了結賣壓，股價開高走低終場收跌2.07%，導致藥華藥(6446)、台康生技(6589)、合一(4743)多方熄火，終場分別收跌2.19%、2.08%、0%，但OTC櫃買指數仍震盪收漲0.88%。 (首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計：+131.52億元 外資：+105.72億元 投信：-2.12億元 美光：「產業觸底回升」，威剛(3260)帶量重登5日線 權值股部分，由於記憶體大廠美光(Micron)昨(29)日召開法人說明會，美光預估2023年會計年度第三季的營收年減率將創下2001年來最大降幅，季度營收預期介於35~39億美元之間，但虧損可望縮小。梅羅特拉(Sanjay Mehrotra)表示，已看到幾個終端市場的客戶庫存減少，預估未來幾個月記憶體市場供需失衡將獲改善。並認為，包括ChatGPT等生成式AI應用興起將扭轉市場情勢，美光(Micron)資料中心相關業績已在上觸底，本季將看到回升，而至2023年底資料中心客戶的庫存可望達到相對健康水準，因為AI伺服器搭載的DRAM容量會是標準型伺服器的8倍，搭載的NAND Flash會是標準型伺服器的3倍，可望扭轉記憶體市場情勢。包括南亞科(2408)、華邦電(2344)、威剛(3260)、群聯(8299)等記憶體廠近期不約而同表示，記憶體市況應可望在1Q23觸底，2Q23開始復甦回升，市場供需將由1H23的供給過剩至2H23轉為供需平衡狀態。威剛(3260)董事長陳立白表示，以供給面而言，DRAM供給相對單純且市場庫存水位較低，仍看好DRAM價格回溫時間可望早於NAND Flash。華邦電(2344)總經理陳沛銘則表示，以需求來看，消費性仍然疲弱，但車用及工業用需求維持穩定，整體記憶體市場供給過剩仍存在，價格持續下跌，但現在已經在谷底，下半年會有所改善，華邦電(2344)減產動作持續，1月投片量會是低點。今(30)日盤面記憶體群起而攻，南亞科(2408)向上跳空大漲4.75%，順利創波段高、華邦電(2344)、威剛(3260)分別收漲3.06%、2.7%，雙雙重返5日線上，群聯(8299)雖同受激勵，盤中漲幅一度擴大至7.45%，但未能站穩3/27前高後浮現部分獲利了結賣壓，終場漲幅收斂至5.24%。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 信邦(3023)維持雙位數成長目標，高盛14連買 個股部份，工業級嵌入式記憶體解決方案廠商宜鼎(3289)董事長簡川勝先前表示，記憶體價格已跌到相對低點，根據目前供需情況，預期價格再跌空間有限，且因為庫存從2H22開始進行控管，包括動態隨機存取記憶體(DRAM)與快閃記憶體(Flash)，隨庫存水位逐步調整，2H23需求有機會回升，加上美光(Micron)對於景氣的看法帶動，宜鼎(3289)股價開高突破3/27前高後強攻漲停，終場緊鎖逾6,000張漲停板。信邦(3023)2022全年度合併營收305.75億，年增19.76%，合併毛利率25.29%，年增0.19個百分點，營業淨利33.26億，年增19.32%，稅後淨利28.81億，年增23.55%，EPS 12.22元，營收、稅後淨利及EPS均創下公司歷史新高，擬配發現金股利8.5元，配息率69.56%；2月累計合併營收56.15億，年增25.09%，信邦(3023)表示2023全年度年增目標仍維持上看2位數，並且，信邦(3023)針對美國的工業及汽車客戶，計畫在墨西哥投資3~4億建立新工廠，預計2024年底開始試產，獲外資大和將目標價由345元調升至350元，激勵股價盤中一度漲逾8%，但浮現部分獲利了結賣壓，終場漲幅收斂至4.93%。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 快速小結 整體而言，台股由基本面上，根據世界鋼鐵動態(World Steel Dynamics, WSD)在2022/12/22日報告預測，2022年全球粗鋼產量預測為18.52億公噸；2023年預測為18.47億公噸，年減0.3%。但因大陸在4Q22解除新冠防疫政策，鋼鐵供需逐漸恢復，導致2023年大陸粗鋼產量預測為10.15億公噸有所提升，預期年增幅度將增加0.1%。加上Fed升息步伐放緩，以及大陸放寬防疫政策與房產資金調控，令多地基建項目得以陸續恢復開工，鋼市供需漸趨平衡。預計2023年全球鋼鐵需求仍將繼續增長1.0%，達到18.15億噸。而中鴻(2014)昨(29)日在法說會上提及，未來剛性需求仍將陸續釋出，預計全球鋼材供需仍朝正向發展，全球鋼市呈現築底回溫跡象，雖後續需求是否持續復甦仍待觀察，但現階段鋼市供需尚屬平衡，在成本墊高之下，預計今年2Q23鋼價仍將保持一定支撐，鋼市有望保持平穩運行，仍利於族群維持輪動格局。今(30)日加權指數終場終場收漲79.67點，以15,849.43點作收。仍維持「加權站穩年線後向上劍指萬七」的看法，且本週逢4/1連假預期影響量能表現，加上季底作帳浮現轉結帳跡象，故仍同樣保持「月線失守仍宜適度降倉」以及「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的看法。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

亞光(3019)股價138.5元拉回、首季EPS 1.05元年增33%，現在撿便宜還是等拉回？

亞光(3019)最新公布2026年第1季稅後純益達2.94億元，為同期次高水準，季減3%，年增33%，每股純益1.05元。首季營收主要受車載及數位相機急單挹注，董事長賴以仁表示，車載鏡頭今年表現可期，數位相機出貨量有望超越去年全年274萬台。毛利率維持17.3%，營業淨利4.82億元創同期新高，季增19%，年增58%。這些數據顯示亞光在光學鏡頭領域的穩健成長。 首季業績細節與業務貢獻 亞光首季稅後純益2.94億元，主要來自車載鏡頭訂單增加及數位相機需求回溫。營業淨利年增58%至4.82億元，反映成本控制與產品組合優化成效。董事長指出，車載鏡頭營運動能強勁，預期全年表現優異。數位相機出貨目標超越去年274萬台，顯示市場需求復甦。這些因素共同支撐亞光光學鏡片業務的成長。 股價表現與市場反應 亞光股價昨日收盤138.5元，下滑3.5元，成交量維持穩定。法人機構持續關注亞光在車載及AI應用領域的布局，雖無特定買賣超數據公布，但整體市場對光電股動態敏感。產業鏈供應商表示，亞光與美國Frore Systems的合作強化其在資料中心液冷散熱技術的地位，可能帶動相關訂單。競爭對手則面臨類似供需壓力。 未來發展與關鍵布局 亞光展望第2季全力推廣人形機器人鏡頭，強調混合鏡頭(G+P)優勢，並加速AR/VR/Metalens及AI應用產品研發。菲律賓新廠將順利投產，拓展至數據中心領域。近期宣布與美國Frore Systems合作AI資料中心液冷散熱技術，未來菲律賓廠將投入先進生產，目標成為全球資料中心長期夥伴。投資人可追蹤這些新業務進展對營運的影響。 亞光(3019)：近期基本面、籌碼面與技術面表現基本面亮點 亞光主要生產玻璃鏡片及非球面模造玻璃的鏡頭，聚焦照相機、距離計、攝影機、望遠鏡、顯微鏡、複印機、傳真機、光碟機用光學鏡片及組合體製造、加工與外銷。總市值386.7億元，本益比18.4，稅後權益報酬率3.3%。近期月營收表現穩定，2026年3月達2226.32百萬元，年成長12.33%，創2個月新高；2月1709.63百萬元，年成長6.83%；1月2273.38百萬元，年成長24.45%，創2個月新高。整體顯示營運穩健增長。 籌碼與法人觀察 截至2026年4月30日，外資買賣超90張，投信0張，自營商-66張，三大法人合計24張，官股買賣超117張，持股比率2.87%。近期外資動向波動，如4月27日賣超1616張，但4月24日買超373張。主力買賣超4張，買賣家數差45，近5日主力買賣超-2.3%，近20日-3.3%。散戶參與度提升，集中度維持穩定，顯示法人趨勢中性偏觀望。 技術面重點 截至2026年3月31日，亞光收盤121元，開盤123.5元，最高125.5元，最低120元，漲跌-2.5元，漲幅-2.02%，振幅4.45%，成交量2769張。短中期趨勢顯示，收盤價低於MA5、MA10，但接近MA20，顯示短期壓力增大。量價關係上，當日成交量低於20日均量，近5日均量較20日均量縮減，顯示買盤續航不足。近60日區間高點216元、低點60.5元，近20日高點152元、低點121元作為支撐壓力。短線風險提醒：量能續航不足，可能加劇乖離擴大。 總結 亞光首季純益年增33%，車載與數位相機訂單支撐業績，未來聚焦AI與機器人應用及菲律賓廠擴張。投資人可留意月營收變化、法人動向及技術支撐位。整體營運穩定，但需注意市場波動與新業務執行風險。

威剛(3260)殖利率7%股息5.5元，記憶體價跌股價弱，現在撿還是等？

工商時報報導： 記憶體模組廠威剛(3260)去年全年獲利創下歷史佳績，歸屬母公司稅後淨利為22.47億元，每股稅後盈餘9.14元，威剛董事會20日決議，每普通股擬配發5.5元現金股利，股息配發率達六成，以20日收盤價73.6元計算，現金殖利率達7.4％。威剛估計，4月營收將受通膨及封城影響，但仍預期下半年營運表現會優於上半年。 評論： 由於PC與NB需求放緩，威剛第一季營收98億元，季減4%，年增7%。第一季營收比重為DRAM佔50%，SSD佔31%，記憶卡等其他佔19%。毛利率方面，因第一季整體記憶體報價止穩，部分規格的記憶體報價甚至出現反彈，市場預估威剛第一季毛利率將會優於2021年第四季的毛利率10.6%。 威剛預期4月業績將受到國際政經情勢動盪及封城的影響，5月之後看好英特爾與超微的新PC、伺服器平台陸續推出，以及新的終端應用包含高速運算、電動車、5G手機所用到的記憶體容量增加，加上下半年電子旺季備貨動能啟動，公司業績將可開始增溫，2022年下半年業績將可優於上半年。 威剛2021年營收成長23%，稅後淨利成長73%，EPS為9.14元。市場預估威剛2022年EPS約8元。每股將配發現金股息5.5元，殖利率超過7%，為高股息題材股。威剛的股價與記憶體報價的連動性高，受到近期記憶體現貨價格下跌，走勢偏弱，觀察記憶體報價、股價止穩後，再伺機布局。

6/1 盤前：TSM ADR大跌3%+AI、記憶體啟動，8檔短波動能股今天還能追嗎？

來 早安 6/1 愛德恩盤前素懶 [[[[[所有多單股票都是你有賺爽賣就賣 或跌破五日線/十日線賣]]]]] 一.盤前方向 美國跌ADR(含盤後): TSM-3.26% / UMC-1.07% / ASE-1.17% / AUO-0.17% 日本+0.43% 韓國-0.05% 二.盤前看法整理 6月第一個交易日，又到了關注月營收的時候，另外nv昨天漲多拉回5%，但ai仍是趨勢。 昨天記憶體轉強第一天。 今天盤前看 AI 動能股 操作就是依照自己進場前設定的劇本執行而已 尚未解鎖