捐款真的能幫你省多少稅？搞懂報稅格子擺對才有用

蘭文集團 (LANV) 新任 CFO 劉曦上任，財務規劃與投資專案將如何調整？

蘭文集團（LANV）宣佈，由劉曦出任新任首席財務官（CFO），負責公司的財務規劃、管理與投資專案。劉曦擁有超過 20 年金融、投資與資本市場經驗，曾任復星資本 CFO。 依公司說明，劉曦的職責範圍包括財務規劃與分析、會計控制、財務管理、資金運作，以及投資融資項目等。原任臨時 CFO 安迪·劉自 2026 年 6 月 1 日起將不再擔任此職位，但仍續任執行總裁並保留其他相關職責。 蘭文集團表示，任命劉曦後，期待進一步提升財務透明度與效率，以因應競爭加劇的市場環境。

高收入未必財務安全：從月光族到存下2000萬日圓的家計管理啟示

高收入不一定代表財務安全。日本一名年收入達950萬日圓的男子，長年將財務交由配偶管理，缺乏投資理財規劃與夫妻溝通；再加上生活支出與教育費用龐大，退休前夕才發現存款僅剩150萬日圓，面臨老後資金不足的困境。 另一方面，日常消費習慣也容易受到社群媒體影響。財務行為專家指出，社群平台演算法與創作者推薦，會讓消費者產生「我也買得起」的錯覺；當推薦商品貼近日常生活時，人們更容易在不知不覺中頻繁下單，導致支出逐漸增加，最後成為月光族。 相較之下，改變用錢習慣也能有效累積資產。日本一名雙薪家庭主婦，家庭月收入約46萬日圓，在意識到未來可能面臨財務危機後，開始改造家計，包括建立自動存錢系統、重新檢視保險與電信資費，並集中採買以降低伙食費，最終在6年半內存下2000萬日圓（約新台幣400萬元）。 專家提醒，無論收入高低，建立正確的消費觀念、掌握金流並及早進行理財規劃，才是避免財務焦慮的關鍵。

美股高檔還能撿？長短倉吸金1500億的節稅變局

美股站在歷史高檔，傳統節稅手法失靈，富豪與家族辦公室正大舉轉向「稅務導向長短倉」與進階版直接複製指數，槓桿與放空被包裝成節稅工具，費用高、風險大，卻已吸金逾1500億美元，改變財富管理版圖。 美股指數屢創新高，帳面獲利滿滿，卻讓富豪們愈來愈焦慮：怎麼在不賣出核心持股的情況下，把稅繳到最低？在這股壓力下，一場悄然上演的「造虧減稅」革命，正快速改寫全球財富管理市場的遊戲規則。 過去十年，所謂的「直接複製指數」（direct indexing）一路從利基市場長成約1.1 兆美元規模。其運作邏輯很簡單：投資人不買指數 ETF，而是持有一籃子組成標的，讓投顧在成分股中挑出下跌股票賣掉，實現帳面虧損，用來抵銷其他標的的資本利得稅，等於在維持整體市場合數暴露之下，把稅務負擔壓低。 但問題來了。經過多年多頭行情，尤其是大型科技股與寬基指數基金的強勢上漲，許多投資組合幾乎一片綠油油，想找「可賣的虧損」愈來愈難。業界估計，約有一半的直接複製指數帳戶已經「石化」，也就是可操作的稅損愈來愈少，無法再像過去一樣每年穩定挖出節稅空間。 在這個背景下，新的主角登場：稅務導向長短倉策略（tax‑aware long‑short）。這類產品以對沖基金常用的槓桿與放空為骨架，卻披上「節稅優化」外衣，主打即便大盤上漲、整體資產仍在成長，投資人也能透過創造並實現「技術性虧損」，有效壓低資本利得稅。 實務上，一個典型的「140‑40」結構，會在投資人原始資本之上，額外放大多頭與空頭部位。例如，投資人名義上持有 100 單位資本，經由借券與槓桿，資產管理人可能建立 140 單位多頭與 40 單位空頭。如此一來，淨曝險仍約等於 100，但多空雙邊都有機會產生可用的稅損：股價下跌的多頭部位可以被賣出確認虧損，而走勢不利的空頭回補時同樣可能造成帳面損失，統統被納入「節稅彈藥庫」。 根據業界估算，這類策略資產規模已經超過 1500 億美元，成長速度遠高於傳統產品。量化投資老牌 AQR Capital Management 以及 Quantinno Capital Management，被視為此領域的代表玩家，前者管理約 700 億美元，後者也超過 480 億美元。大幅成長甚至迫使 Fidelity Investments、Charles Schwab 等券商平台近期對新帳戶設下額度與流量管制，顯示市場需求之強勁。 然而，這場「造虧革命」並非沒有代價。首先是費用結構。相較於最低僅 0.05% 管理費的直接複製指數，稅務導向長短倉的年成本可落在 1.5% 至 3% 之間，還不含融券與融資成本。槓桿一旦用錯方向，虧損也會被放大。對風險承受度較低的投資人而言，這樣的產品很可能得不償失。 其次是策略適用性問題。部分財管專家提醒，長短倉節稅工具最適合用在一次性課稅壓力極大的情境，例如出售企業持股、現金化家族事業，或科技公司高階主管行使股票選擇權等。若只是一般中產家庭或小型投資人，為了「多挖一些稅損」而買進高費用、高槓桿產品，實際效果可能不如簡單長期持有低成本指數基金。 更敏感的是社會觀感。當美國貧富差距成為公共議題，研究指出，最頂端 1% 家戶收入高出底層 20% 超過百倍，多數民眾甚至難以維持基本生活，更遑論系統性儲蓄投資。與此同時，另一端的高淨值族群，則為了優化稅負，運用愈來愈複雜的量化工具與衍生性商品。 這種對比，在近來多篇理財專欄讀者來信中被放大檢視。有退休族分享自己「存到年收入 22 倍」的成功故事，也有讀者反問：在結構性薪資不平等下，多數人根本沒有能力走同樣的道路。當富裕階層再進一步透過長短倉節稅策略，把稅務負擔降到法律允許的極限，勢必將引發政治與道德層面的辯論。 站在財管業者角度，這股趨勢意味著競爭焦點正從單純「追求超額報酬」，轉向「如何在風險可控下最大化稅後報酬」。在 AI、自動化與量化工具加速普及的環境中，誰能設計出更精細、更客製化的稅務架構，誰就有機會吸引更多高資產客戶，建立長期黏著度。 展望未來，這場「造虧減稅」熱潮能延續多久，取決於幾個關鍵變數。若美股漲勢放緩甚至反轉，稅損來源自然大增，直接複製指數可能再度恢復吸引力，長短倉產品的相對優勢就會被稀釋。另一方面，若政策制定者在面對財政壓力與社會不滿時，選擇收緊相關稅法或限制槓桿運用，這類策略也可能迅速失去法規空間。 目前看來，對真正高淨值族群而言，稅務導向長短倉仍將是工具箱中一項強力武器；但對多數投資人來說，如何在「節稅」與「風險」、「費用」與「透明度」之間取得平衡，才是更現實且迫切的課題。當華爾街將放空與槓桿包裝成節稅神器，投資人恐怕不能只看「省了多少稅」，更要問一句：自己是否真的承擔得起這樣的代價。

00918配息0.62元全為資本利得，稅優＋填息力這波還能追嗎？

近期台股高股息ETF迎來除息旺季，其中大華優利高填息30(00918)因優異的配息與填息紀錄成為市場焦點。根據最新公告，本次每單位將配發0.62元，單季配息率約達2.63%。有意參與除息的投資人，最晚需於3月18日買進或持有，除息日訂於3月19日，股利預計於4月14日發放。 值得注意的是，本次00918的配息來源100%屬於已實現資本利得。這項組成結構為投資人帶來隱藏利多： - 免扣繳補充保費：由於非屬成分股股利所得與利息所得，無論持有張數多寡，皆無須繳納二代健保補充保費。 - 具備稅負優勢：對於綜合所得稅率在12%以上的高所得投資人而言，資本利得不併入綜合所得總額計算，有助於降低整體稅負壓力。 除了配息表現，填息力道更是評估高股息ETF的關鍵。 統計至今年2月28日，00918自成立以來的含息總報酬率高達120.3%，以年複利計算約為27%。回顧其歷史表現，過去11次除息中有8次在下次除息前完成填息，填息成功率超過七成，顯示其追蹤指數將歷史填息紀錄納入成分股篩選標準的策略已發揮實質效益。 綜合來看，大華優利高填息30(00918)透過高資本利得占比的配息結構與過往穩定的填息紀錄，提供兼顧現金流與稅務優勢的考量方向。後續仍需留意台股大盤在震盪期間的波動風險，以及成分股填息動能是否能持續發揮，建議依據自身稅率級距與資金需求進行評估。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

克萊姆全球解決方案任命新CFO！馬修·沙利文接棒，投資人該關注什麼？

克萊姆全球解決方案（NASDAQ:CLMB）於週一宣佈，馬修·沙利文將於2025年1月10日起正式成為公司的首席財務官。此舉是因應現任CFO安德魯·克拉克即將退休的安排。克拉克在公司服務多年，對其發展貢獻良多，他將在退休後繼續擔任顧問角色，以確保過渡期間的順利進行。 馬修·沙利文自加入克萊姆以來，一直擔任會計部門的負責人，擁有豐富的財務管理經驗與專業知識。他的升遷被認為是公司內部人才培養的重要成果，也反映出克萊姆致力於穩健的財務策略和持續增長的願景。隨著市場環境的不斷變化，沙利文的領導下，公司期待能夠更好地應對挑戰並抓住機遇。未來，克萊姆全球解決方案將持續關注如何提升其財務表現及推動創新發展。

2016 信用卡報稅優惠大比拚！繳稅前必看，哪家最划算？

5 月報稅季節到，2016 年的綜所稅至比起往年有許多變革，最主要的有:富人稅開徵、房地合一稅、股利可扣抵稅率減半、小資族享扣除額提高、「婚姻懲罰稅」取消、報稅管道新增以健保卡線上申報。從以上的變革可以看出，政府的稅制改革的主要方向是提高高所得者的稅額、降低一般民眾稅率，使稅負更公平的心意。不過，小資族除了在意稅制改革內容之外，更切身的是如何繳稅的問題，因為要在 5 月份一次拿出一筆錢來繳稅，對很多人來說也是沉重的負擔，這時候我們可以善用信用卡，以達到延遲付款、分散資金壓力的功用喔！而使用各家信用來繳稅，於手續費、分期方案、抽獎…等細節皆有不同，以下就各個優惠項目，來幫各個信用卡「超級比一比」: 1. 一次付清手續費：今年所有信用卡幾乎都祭出了一次付清免手續費的優惠，「唯二」要收手續費的，只有「永旺信用卡」需收每筆 20 元，和「上海銀信用卡」收取繳額的 0.1 %手續費(不足 15 元以15 元計算)。另外有 3家 銀行的信用卡雖是零手續費，但要達成特定條件: 兆豐銀限定稅額 100 萬以下免收(若持卡人的稅額少於 104 年簽帳總金額的10 倍同樣免收)；三信銀行與安泰銀行均提供任刷 1 筆即免收手續費。 2. 分期方案：分期方案可以減低納稅人的繳款壓力，其中可分最多期數的當屬「澳盛銀行」和「遠東銀」，最高可以分到 30 期，當然所需付出的利息亦不少;而很多人使用的花旗銀行最多也可分到 24 期，分期利率為 6.75 % ~15 %。不過大家最喜歡的還是「分期零利率方案」，其中提出 6 期零利率的銀行共有11家: 大眾、華銀、國泰世華、渣打、新光、聯邦、永豐、台新、中國信託及彰銀; 3 期零利率的銀行有 11 家: 土銀、合庫、一銀、台北富邦、兆豐、臺企銀、陽信、元大、玉山、凱基、日盛。PS:要特別注意的是: 這些提出 3 期或 6 期零利率方案的銀行，有一些需要滿足特定條件，例如繳稅金額要達一定金額以上，或需刷卡消費簽單…等，使用前可先致電銀行查明細節。 3. 抽獎方案及其他優惠：除了 1 次付清免手續費和分期零利率方案之外，各家銀行用抽獎禮品來鞏固顧客的心也是不可少的，例如:萬事達卡與 15 家銀行: 第一、華南、上海銀、台北富邦、國泰世華、兆豐、台中銀、新光、陽信、元大、永豐、凱基、台新、大眾、安泰 合作，抽吹風機與藍芽喇叭；而大眾銀行加碼抽 10 台養生豆漿機；華南送 50 位卡友亞洲萬里通 2 萬哩及百名餐券；玉山及中國信託不約而同抽東京來回機票；匯豐銀可抽國際牌奈米水離子吹風機；台新則是針對首次刷卡繳稅的「首刷族」，送 Dyson 空氣清淨機。或許有人覺得比起抽禮品，直接抽現金、換現金會更開心，這時候可以參考以下幾間銀行: 台新銀行可抽綜所稅全額幫你繳，上限 5 萬元 3 名；(這個獎我覺得最棒，可惜名額不多)玉山銀抽百萬日圓；國泰世華 VIP 財管客戶可享紅利點數抽獎，最高價值 3 萬元;遠東銀可用Happy Go卡已4點兌換1元現金，點數折抵無上限！ 結論：上述的信用卡優惠中，我覺得比較好的整理如下表。小資納稅人若同時有好幾張卡片，可以依照自己最在意的條件來做選擇，不過，如果要用信用卡繳稅也要特別注意，不管是 1 次付清或分期，都要記得按期繳納，否則動用到循環利息可就得不償失啦！學會好好規劃現金流，讓自己一生都有錢用！

GXO Logistics (GXO) 延攬前 GEO Group (GEO) 財務長，領導團隊到位全力衝刺業務，投資人該關注什麼？

全球合約物流領導廠商 GXO Logistics (GXO) 週五正式宣布重要人事任命，延攬 Mark Suchinski 擔任新任財務長（CFO），這項人事案預計將於 2026 年 4 月 1 日正式生效。在加入 GXO Logistics (GXO) 之前，Suchinski 曾擔任 The GEO Group (GEO) 的財務長，具備相當豐富的財務管理與策略規劃經驗，市場預期他的加入將為公司帶來穩健的財務治理。針對這項關鍵的高層人事佈局，GXO Logistics (GXO) 執行長 Patrick Kelleher 表示，隨著 Mark Suchinski 的加入，公司的領導團隊拼圖已完全到位。他強調，這讓經營團隊擁有更清晰的視野與執行能力，未來將能以大膽且迅速的步伐，全力推動公司業務向前發展，展現出對公司未來營運前景的信心。GXO Logistics (GXO) 是一家合約物流公司，其營收來源多元，涵蓋眾多垂直領域和客戶，包括許多跨國公司。它提供倉儲和配送、訂單履行、電子商務和逆物流以及其他供應鏈服務，這些服務因其能夠大規模提供技術支持的客製化解決方案而與眾不同。從地理上看，它的大部分收入來自英國。根據最新交易數據顯示，GXO Logistics (GXO) 收盤價為 59.09 美元，下跌 1.22%，成交量為 1,364,027 股，較前一交易日減少 31.18%。

退休帳戶RMD強制提領別煩惱，四招聰明策略讓資金效益最大化！

對於持有傳統個人退休帳戶（Traditional IRA）或 401(k) 的投資人來說，這些帳戶在儲蓄期間享有稅務遞延的優勢，但退休後卻面臨「必須提領金額」（Required Minimum Distributions, RMD）的規定。當投資人被迫從帳戶中提取不需要的現金，不僅失去了稅務遞延的複利效果，還可能面臨額外的稅務負擔。與其將 RMD 視為財務管理的麻煩，不如將這筆強制提領的資金轉化為優化財務結構或提升生活品質的機會，以下提供四種讓資金發揮最大效益的策略。 將資金轉入一般證券帳戶延續投資複利 雖然法規限制 RMD 資金不能重新存回稅務優惠的退休帳戶，但這並不代表投資之路就此終止。若投資人目前沒有迫切的現金需求，最直接的策略是將這筆資金轉投入一般的應稅證券帳戶。投資人可以利用這筆資金買進股票或 ETF，繼續參與市場成長。對於偏好穩定現金流且風險承受度較低的退休族群，利用這筆資金建構「債券梯」（Bond Ladder）也是一個穩健的選項，既能維持資產的增值潛力，也能有效管理市場風險。 建立高利活存作為退休後的緊急預備金 工作期間需要緊急預備金，退休生活同樣充滿不確定性。將 RMD 資金存入高收益儲蓄帳戶（High-yield savings account）或台灣投資人熟悉的高利活存，是強化財務安全網的明智之舉。無論是突發的房屋修繕、車輛維修，或是隨著年齡增長可能增加的醫療支出，擁有一筆隨時可動用的現金儲備，能大幅降低意外開銷帶來的心理壓力，讓退休生活更加從容。 升級居家設備優化生活品質與能源效率 退休後待在家中的時間往往比工作時期更長，將 RMD 資金投資於居住環境的改善，具備長期的實用價值。例如，汰換老舊且耗能的家電，購置高效能的新型洗衣機或節能設備，不僅能立即提升生活便利性，長期來看更能降低水電等能源帳單的支出。此外，改善居家舒適度，例如更換臥室地毯或升級家具，都是將帳面數字轉化為實質生活品質的有效方式。 投資人生體驗實現年輕時的旅遊夢想 退休是實現人生清單的最佳時機，RMD 資金正好可以作為圓夢基金。許多人在工作期間因時間限制而無法完成的旅遊夢想，此刻正可付諸實行。無論是前往巴黎體驗當地生活一個月，或是造訪嚮往已久的美國國家公園，適度運用這筆強制提領的資金來創造難忘的回憶，絕對是正當且值得的選擇。與其將 RMD 視為稅務負擔，不如將其視為提升生活廣度與深度的資源，讓資產真正服務於人生。

存股族看過來！除權息旺季，股利所得稅到底怎麼算才划算？

「存股」、「價值投資」等等穩健的投資方式，近年來越來越盛行，越來越多投資人愛好買進股利高的績優股。只是，在政府缺錢的情況之下，針對領股利者的各種稅賦和費用不停的加重。想買股票領股息，會產生 4 ~ 5 種費用。首先，在買股票的時後就要抽證交稅;然後還有給券商的手續費，領到的股利要納入綜所稅計算(可扣抵稅率還減半)，另外還有健保補充費、長照保險費 (最快 2018 年上路)。這麼多稅、費齊下，一隻牛剝了快 5 層皮！所以今年參加除權息到底划不划算呢？請看以下 Emily 的分析… 考量 1 : 參加除權息要多繳多少稅？ 想知道該不該參加除權息，我們可以從 2 個點來考量，第 1 點就是算出如果參加，自己要繳多少稅。 稅率不高的人可參加除權息，領股利之外還能退稅 如果是所得不多、稅率比較低的人 (一般人多是屬於這個族群)，參加除權息還能領到「退稅」。雖然因為新制的「可扣抵稅額減半」政策，領到的退稅會比往年少，但總歸還是一筆收入！ 高所得者要不要參加除權息，可以實際動手算一算再決定 但如果是高稅率者，或者是領到股利之後才變成高稅率者，可能就要補不少的稅！所以最好還是自己實際算算看再決定。 我們來舉一個例子看看:黃先生買了 A 公司 450 張股票「存股」，而此公司配發每張股票 5000 元的現金股利，公司可扣抵稅比率是 10 %，黃先生適用所得稅率為 40 %。 股利淨額 = 450 X 5000 = 225 萬 新制(減半後)的可扣抵稅額 = 10 % X 225 萬 X ( 1 / 2 ) =11.25 萬 股利總額 = 股利淨額 + 可扣抵稅額 = 225萬 + 11.25萬 = 236.25 萬 應納稅額 = 股利總額 X 綜所稅率 = 236.25 萬 X 40 % = 94.5 萬 補稅或退稅額=應納稅額 - 可扣抵稅額 = 94.5 萬 - 11.25萬 = 83.25 萬 (應為股息補稅 83.25 萬) ▼查可扣抵稅率的方法: 1.請打開艾蜜莉定存股。 2.切到「體質評估」頁，並在左上角輸入股票代碼 3.看近 1 年扣抵稅率，例如中華電就是 20.48 %。而可扣抵稅率減半的意思就是，雖然顯示為 20.48%，實際只能以 10.24 % 來計算抵稅額。 (資料來源:艾蜜莉定存股理財寶。 2016 / 6 / 18 ) 領到的股利，會被政府抽稅掉一半還要不要參加除權息？這就依個人價值觀決定 可能有人覺得，要是能領到 236 萬的股利，就算因此多繳個 120 萬的稅，也還是有賺到 116 萬啊！這一點每個人的想法不同，但至少要算出實際數據後再做決定！ ▼股利課稅試算 EXCEL 表，請點這裡下載。 (即日起 1 個月內限期下載) 下載後可自行填入購買股票之資料(最多 10 支)，如圖中金黃色部分的個人綜所稅綠、可扣抵稅率...等，最後EXCEL會自動幫您算出要補稅會退稅的金額喔！PS:可扣抵稅率那一欄，要填入原本的扣抵稅率數據(不用自行除以 2 )，例如中華電是輸入 20.48 %。(製表:艾蜜莉) 考量 2 : 買進股票的目的是什麼？ 1.不要只為領股利而挑除權息前買股，否則可能沒有填權息還要繳稅！ 不過，「只為領股利」而在除權息前盲目買股票，我是不贊成的。如果只為領股息而故意在除權息之前買進，那就要祈禱股票未來會「填權息」了。若無填權息，領股利只是把自己左手的錢換給右手而已 (除權息之後股價會調整降低)，而且還可能因此付出高額的稅(如上面的例子)。像去年除權息的上市櫃公司共 1159 家，將去年的除權前 1 天股價，和今年 6 / 3 的收盤價相比，目前只有 43 ％ 企業填權息！ 2.價值投資法波段操作時，不用刻意為了避稅而在除權息前賣股！ 我的投資策略是用「價值投資法操作波段」，通常在便宜價買進績優股，並且在合理價、昂貴價才賣出，主要還是在賺波段價差。中間持有超過 1 年是正常的，因此也會領到股息，但我領股息只是為了等待好股票「均值回歸」而已，並非專為了某股票今年會配發高股息而故意在除權息之前買進！ 3.退休族、存股族...既然一定要參加除權息，就善用「借券」來節稅吧！ 不過那「退休存股族」該怎麼辦呢？他們靠股利生活，就算政府的稅、費不停的加重，他們也跑不了，為了避稅而賣股，生活費可是會受影響的！所以如果是這種情況的人，我建議可以考慮把股票「借券」給別人，這樣不僅可以多收到 1 份「借券收入」，而且該有的股利完全不會少，因為此時會用「權利補償」方式收到股利，並不納入所得稅計算，所以能達到節稅效果！ 結論 回到原來的問題:「今年到底該不該參加除權息呢？」 如果只是為了領股利而盲目在除權息前買股的話，我不太建議，因為最糟糕的結果是無法填權息又被政府課高額的稅。而如果是想賺波段價差的價值投資者，在持有過程中遇到除權息了，我認為大多都不用為了避稅而刻意先賣股一趟，因為稅率低的人(例如我)通常還能收到退稅，只是比往年少一些而已。除非是會因此增加幾個級距的高稅率者，再視個人情況考量。而若是純粹領股息為生的「存股者」，當然不能、也不用避開除權息。如果想避稅，那就把股票借券出去吧！

高所得想節稅存股？用 KY 股領股利免二代健保、少繳稅的關鍵條件一次看懂

免責聲明: 單純分享財報資訊與個人看法，無邀約之實，僅符合量化條件的個股，無推薦之意，僅供參考、任何交易行為須自行判斷並承擔風險。 前言 繳完所得稅的五月對股民是幾家歡樂幾家愁景況，小資領股利族大致上領股利是利大於弊；但高所得、大戶族領股利後報所得稅就要失血不少。對於高所得族與大戶族想要領股利是一門重大的課題，除了有不太好操作的夫婦贈予方式外，還有一個更簡單的選擇，就是領近乎免稅、免扣二代健保的 KY 股股利，也不失為一個節稅方案。 📲阿格力-價值成長股 APP 免費下載 -> Android：https://cmy.tw/007IPR -> IOS : https://cmy.tw/006tJ4 為什麼 KY 股可以節稅？ 因為境外公司在台灣掛牌上市的股票的稅制不同。KY 股的名字就來自英屬開曼群島（Cayman Islands，又稱 Kyman 凱門群島）的縮寫。因為這個地區屬於英國領地，政局相對穩定且不收所得稅，因此世界各國很多企業明明沒有在開曼群島營運，但透過在開曼群島設立控股公司方式經營，讓企業省下一大筆稅金。 對投資人來說，台灣課稅原則是看屬地，也就是公司在哪國註冊為準，跟領股利的人在哪國無關，所以 KY 股節稅的方式來自台灣對於境外收入的稅制不同。而台股為了區隔境外股票，曾經對命名改過幾次，像 F 股等名字都是同樣的股票改名而來。 ・目前命名原則–在國外註冊公司，且在台灣是該公司第一次上市的股票，字尾是註成國家縮寫。 ・2011 年起，為區隔境外與在台註冊的企業，將境外股票前面要加上註冊國家英文縮寫，前頭就冠上國名縮寫（KY–阿格力） ・2012 年，金管會為了統一區別外國企業，只要是境外公司無論哪一國統一改為 F，所謂的 F 就是指 Foreign issuers（外國發行人），這段時間的 KY 股便稱為 F 股（F–阿格力）。 ・2016 年，金管會又為了標示企業註冊地，所以又重新改為註冊地縮寫（阿格力–KY）。 KY 股的好處多多 – 個人持有免徵二代健保又可節稅 台股中的 KY 股目前有 118 檔，其中 83 檔有配發股利，殖利率高於 4％ 的有 42 檔。高股息加上可以節稅，可以說是高所得與大戶投資人的福音。 KY 股對於投資人節稅的幫助 : A. 無論領多少都不用課徵二代健保 B. 無股利可抵扣稅額（只有在台灣的公司發的股利可以計） C. 基於「最低稅負制」個人海外所得不到 100 萬元不用納入基本所得額（見表一）計算。 D. 領高於 100 萬股利，需計入基本所得額（領 130 萬就要計入 130 萬，不能扣除 100 萬），並計算基本稅額。當基本所得額總額低於 670 萬，即為免稅。 E. 當基本所得額超過 670 萬，就要與綜合所得稅相比，取高的報。 ・基本稅額＞綜合所得稅額，繳基本稅額 ・基本稅額≦綜合所得稅額，繳綜合所得稅額 表一、基本所得稅額計算內容 企業領 KY 股股利部份對節稅幫助不大，因為公司配股利給公司本來就不用課徵二代健保費；股利所得部份不適用免稅規定，還是要合併計課營所稅；股票交易所得雖不用扣所得稅，但要計入基本所得中計算，因此企業要節稅不宜考慮 KY 股。 KY 股的風險 – KY 股可能遇到匯損、當地政策等問題影響。 因為設立公司不在台灣，雖然法說會與財報受法規規定必需完整揭露，但是營運相對在台灣的企業難以瞭解，設廠或客戶也不一定在哪一個國家，查帳相當不易。企業營運加上境外風險不好掌握可能對未來展望判斷錯誤。 境外風險像是： ・如果美國國家稅務局認定是屬美國企業，非美籍投資人的股利將會被課 30％ 的高額稅率。（像是 IET–KY、環宇–KY…等，被認定為美國企業） ・可能會因為計價幣別轉換產生匯損風險，影響獲利而導致股利配發不佳。（像 2016 年的淘帝–KY 受匯損影響配息率掉到 33.7％） ・企業實際營運的國家可能會發生外匯管制政策，造成無法順利將資金匯回台灣，因此無法給投資人原先規劃的股利額度。（像 2017 年大陸區營收匯回台灣被大陸阻擋的綠悅-KY，EPS 11.17 元，只發出 0.12 元現金股利） 結論 – 好的 KY 股需要從基本面長期觀測下手 雖然說 KY 股在台灣目前才一百多檔，可是 KY 股的風險也不小，不能看到是 KY 股就放心買入，選錯股可能股價虧的一屁股。所以提供阿格力自己如何快速的篩選邏輯跟小工具。 ☆第一步：KY 股建議可以先從殖利率做初篩，完全不發股利或股利太少的 KY 股就失了買他的初衷。 ☆第二步：存股除了股利外基本面的基礎很重要，可以就股利連續配發年數、EPS 年增率、毛利率等基本面表現做篩選。 ☆第三步：詳細瞭解篩選出來的企業營運狀態，對於營運內容無法掌握的、政策法令不明確的，或現在正值新冠肺炎疫情會有直接受到影響的股票，皆要予以剃除。 ・工具–使用阿格力價值成長股 APP 可以一口氣瀏覽這些基本面資料。 最後還有特別的一點，存股的時間較長，想要避免賺到股利虧掉價差，除了要篩選出基本條件皆好的公司，還可以參考 Beta 值。一支 Beta 值很高的 KY 股，股價波動容易較大（下載阿格力價值成長股 APP 馬上查），如果對企業掌握度還不足的情況下，要避免選作為存股的對象，才能達到股利領滿、價差不虧、稅金不失血三元及第的美事。 歡迎大家加入社團，我在這創造一個互相交流學習的小天地！ https://cmy.tw/0074Ur