輝達 NVDA 目標價上調至 210 美元：AI 基礎設施成長動能還能推升股價嗎？

Google資料中心停工傳聞釐清後，博通與費半為何迅速反彈？

本週稍早半導體類股一度遭遇猛烈拋售，導火線除了博通（AVGO）對人工智慧晶片銷售展望維持不變，引發市場對高估值族群的獲利了結外，市場也傳出懷俄明州大型資料中心 Project Jade 暫停施工，進一步放大科技股賣壓。投資人當時擔心，AI基礎設施擴建是否面臨資金緊縮，或整體容量需求開始出現疲軟。 不過，後續消息顯示，Project Jade 並非真正停擺。這項 1.8GW 的資料中心計畫原由 Crusoe 負責部分工作，雖然該公司宣布暫停相關作業，但拉勒米郡規劃部門主管證實，最終用戶 Google（GOOGL）只是更換承包商，整體計畫方向並未改變。發電廠建商 Tallgrass 也表示電力樞紐工程仍在加速推進，能源供應商黑山（BKH）則指出，該案未受影響，目標仍是 2028 年初啟用。 資金面方面，美國銀行（BAC）報告指出，投資人上週賣出了 108 億美元科技股，為 2008 年以來最大單週流出，且占標普 500 科技股市值比重創 2014 年以來新高。賣壓主要集中在 4 月與 5 月漲幅已大的晶片股，市場原先解讀為估值偏高後的獲利了結。雖然費城半導體指數一度連續兩天下跌，但在停工傳聞被釐清後，情緒迅速修復，費半指數週四反彈近 8%，顯示市場對 AI 基建需求是否轉弱仍高度敏感。 博通（AVGO）是全球主要半導體大廠之一，產品涵蓋運算、網通與無線通訊設備，並在 AI 客製化晶片領域占有關鍵地位。近年博通也透過收購 VMware，將版圖延伸到基礎設施與資安軟體。最新交易日中，博通收在 385.57 美元，上漲 13.47 美元，漲幅 3.62%，成交量為 35,187,584 股，較前一日減少 7.87%。整體來看，這波修正更像是市場在高漲幅與消息面雜訊下的快速去槓桿，隨著個別事件被釐清，資金也重新回流半導體族群。

美銀升評 Intel (INTC) 至買入：伺服器 CPU 與代工前景為何被看高？

美國銀行近日將 Intel（INTC）評級由「表現不佳」上調至「買入」，並把目標價由 96 美元提高到 135 美元。報告看好 Intel 在伺服器 CPU 與外部代工需求的成長，認為 AI 系統推動下，2030 年盈利能力可能高於先前預期。 根據分析師 Vivek Arya 的預估，Intel 營收可望由 2026 年的 550 億美元增至 2030 年的 861 億美元，其中資料中心與 AI 業務預估達 437 億美元。代工業務也被看好，收入預估將由 11 億美元增至 471 億美元，顯示市場對其製造與接單能力出現新的期待。 不過，報告也點出 Intel 仍面臨競爭激烈的 CPU 市場，以及製造技術是否能持續吸引客戶的考驗。整體來看，這次調升評級反映市場對 Intel 中長期成長性重新評估，但後續仍取決於執行力能否轉化為實際業績。

台股創史上第二大漲點，記憶體族群受惠 AI 需求重估

受中東地緣政治緊張降溫、美國取消對伊朗空襲計畫影響，美股四大指數全面收漲，帶動台股12日強勁反彈。台股盤中一度大漲1649.42點，創下史上第二大漲點，終場收在44169.04點，上漲1019.58點，成交金額達1.11兆元。 籌碼面上，三大法人同步站在買方，外資單日買超286.9億元，終結連六賣；投信與自營商則分別買超129.37億元及89.42億元。盤面上，權值股發揮穩盤作用，台積電(2330)上漲60元收2310元，聯發科(2454)與台達電(2308)漲幅均逾2%。 其中，記憶體族群表現最為強勢，南亞科(2408)與華邦電(2344)雙雙攻上漲停。根據證交所盤後數據，自營商積極買進記憶體相關個股，單日買超南亞科1002張，斥資約3.73億元，華邦電亦獲得買超525張。 法人機構分析指出，隨著生成式與代理式人工智慧技術發展，資料中心建置需求大幅攀升，正在改變記憶體產業的需求結構。過去高度依賴個人電腦與智慧型手機換機週期的景氣循環模式，正逐步轉向由 AI 帶來較穩定的長期需求支撐。市調機構推估，至2026年資料中心將消耗全球約66%的 DRAM 供應量。在需求持續增長、先進製程擴產不易的情況下，下半年記憶體市場有望迎來重新定價行情，市場也持續關注南亞科(2408)、華邦電(2344)與群聯(8299)等供應商的營運表現。

台股強彈千點、記憶體股亮燈：南亞科與華邦電為何成資金焦點

受中東地緣政治緊張降溫、美國取消對伊朗空襲計畫帶動，美股四大指數全面收漲，台股12日同步強勁反彈，盤中一度大漲1649.42點，終場收在44169.04點，上漲1019.58點，成交金額1.11兆元。籌碼面上，三大法人同步買超，外資買超286.9億元，終結連六賣，投信與自營商分別買超129.37億元與89.42億元。 權值股方面，台積電(2330)上漲60元收2310元，聯發科(2454)與台達電(2308)漲幅皆超過2%，成為指數反彈的重要支撐。盤面最強勢的族群則是記憶體，南亞科(2408)與華邦電(2344)雙雙攻上漲停。依證交所盤後資料，自營商單日買超南亞科1002張、約3.73億元，華邦電也獲買超525張，顯示資金明顯集中在記憶體族群。 法人指出，生成式與代理式人工智慧發展，正推升資料中心建置需求，帶動記憶體產業出現結構性變化。過去仰賴個人電腦與智慧型手機換機週期的景氣循環，正逐步轉向由人工智慧帶來較穩定的長期需求支撐。市調機構預估，到2026年資料中心將消耗全球約66%的DRAM供應量；在需求成長、先進製程擴產不易的背景下，下半年記憶體市場是否出現重新定價，將成為觀察南亞科(2408)、華邦電(2344)與群聯(8299)營運的重要線索。

Iris Energy轉型AI基礎設施：Nvidia、戴爾大單落地，營收認列時點成關鍵

Iris Energy（IREN）近期因加速從比特幣挖礦轉向人工智慧雲端基礎設施而受到市場關注。公司接連公布多項大型合作案，包括與 Nvidia 簽訂 34 億美元 AI 雲端服務合約、與戴爾（DELL）達成 16 億美元採購協議，將為德州奇爾德里斯數據中心導入風冷 Blackwell GPU 系統，並同步宣布澳洲 800 兆瓦數據中心園區計畫，顯示其布局正從北美延伸至亞太市場。 財務面上，FactSet 最新調查顯示，市場對 IREN 2026 年每股盈餘（EPS）預估中位數已由 -0.36 美元下修至 -0.40 美元，主因是 AI 雲端收入認列時間被推遲至第三、四財季，加上比特幣業務縮減拖累短期表現。不過，整體市場預估目標價仍維持在 85 美元水準，反映部分法人對其中長期轉型成果仍抱持期待。 就基本面來看，Iris Energy 原本以北美再生能源驅動的數據中心營運為主，現階段則積極將既有挖礦產能轉作 AI 雲端用途，並透過新增電力與土地資源支撐擴張。同時，公司也提到與微軟等大型業者合作，以承接雲端運算需求。 股價表現方面，IREN 在 2026 年 6 月 11 日收於 56.71 美元，單日上漲 5.19 美元，漲幅 10.07%；成交量放大至 48,863,221 股，較前一日增加 20.43%，反映市場對新合約與轉型進度的高度敏感。 整體而言，IREN 已進入營運模式切換的關鍵期。接下來值得觀察的重點，包括德州與澳洲數據中心建置進度、AI 雲端收入實際認列節奏，以及比特幣業務縮減對短期財務數據的影響。

NVTS切入AI伺服器電源鏈，股價大漲背後仍有虧損與稀釋壓力

Navitas Semiconductor（NVTS）近期因AI資料中心電源需求題材受到市場關注。公司在台北國際電腦展展示800伏特直流電源板，並搭載於AI伺服器機櫃，凸顯其切入AI基礎設施的企圖。該技術主打降低電力轉換耗損、節省空間，因而提升市場對其在高功率應用場景的期待。 不過，題材升溫的同時，市場也出現雜音。AI硬體需求傳出延遲，加上整體晶片族群遭遇拋售，讓NVTS股價波動加劇。另一方面，分析師平均目標價約14.46美元，明顯低於近期約22美元的交易水位，反映法人對公司短期獲利能力與評價合理性的態度仍偏保守。 從營運面來看，NVTS正持續推動轉型，將重心轉向資料中心等高功率市場。2026年第一季營收為860萬美元，淨損3380萬美元，公司預估第二季營收約可達1000萬美元，顯示營收規模雖有成長，但獲利壓力仍未明顯改善。公司核心業務為氮化鎵與碳化矽功率半導體，產品應用涵蓋行動裝置、企業、電動車及新能源市場，目前多數營收仍來自中國地區。 籌碼面則是另一項值得留意的風險。根據最新申報，公司近期已發行逾320萬股，且至十月潛在發行量最高可能達1000萬股，市場因此關注後續股權稀釋對每股表現與評價的影響。 股價表現方面，NVTS於2026年6月11日開盤20.78美元，盤中最高22.35美元，最低20.27美元，終場收22.21美元，單日上漲8.34%，成交量為2331.8萬股，較前一交易日減少22.41%。整體來看，NVTS在AI伺服器電源領域取得初步能見度，但後續仍需觀察展示能否順利轉為實際訂單，以及營收成長是否足以支撐虧損收斂與評價。

Vertiv 完成收購 ThermoKey，資料中心熱管理版圖再擴大

Vertiv（VRT）於 2026 年 6 月 12 日公告，已透過全資子公司完成對 ThermoKey S.p.A. 的收購。這項併購延續公司在資料中心基礎設施與熱管理領域的擴張方向，也反映管理層持續強化電力、冷卻與 IT 基礎設施整合能力。

Credo Technology（CRDO）營收暴增、產品線擴張，AI 基礎設施成長動能能延續多久？

近期高速連接解決方案供應商 Credo Technology（CRDO）迎來多項營運進展。公司完成收購 DustPhotonics，擴大光學連接產品組合；同時公布 2026 財年第四季財報，營收達 4.37 億美元，年增 157%，全年營收增至 13.4 億美元。非一般公認會計原則每股盈餘為 1.16 美元，優於市場預期的 1.03 美元，並已連續四季獲利超越預期。 展望方面，公司預期 2027 財年第一季營收將介於 4.65 億至 4.75 億美元，維持季增趨勢。產品面則推出 ZeroFlap 光學元件、主動線路卡與 OmniConnect 等新領域產品，瞄準雲端服務供應商需求。 股價表現上，2026 年 6 月 11 日 Credo Technology（CRDO）開盤 243.655 美元，盤中最高 268.18 美元，最低 242.00 美元，收盤 264.76 美元，單日上漲 11.39%，成交量 13,005,219 股，顯示市場對其基本面與成長題材的反應相對正面。 不過，文章也提到公司本益比偏高、客戶集中度與庫存增加等風險，且對終端資本支出變動較敏感。後續觀察重點包括 2027 財年第一季營收是否達標，以及新產品的市場滲透進度。

代理型 AI 帶動伺服器 CPU 擴張，安謀 (ARM-US) 新品與授權模式受關注

近期全球 AI 資料中心建置持續推進，市場對伺服器 CPU 與 ARM 架構的關注升溫。分析師報告指出，代理型 AI 的興起可望成為需求催化劑，因為 AI 代理人在執行搜尋電子郵件、加入行事曆等任務時，主要依賴 CPU 運算。該報告預估，伺服器 CPU 的潛在市場規模將自 2025 年的 350 億美元，擴大至 2030 年的 1,700 億美元以上。 終端應用方面，亞馬遜已正式提供基於 3 奈米製程的 AWS Graviton5 處理器服務，該晶片搭載 192 核 ARM 架構 CPU，為 AWS EC2 中最高密度的處理器。相較前代產品，其應用程式執行性能與機器學習推論速度提升 35%，資料庫效能提升 30%。 安謀 (ARM-US) 方面，公司作為矽智財架構的擁有者與開發商，其技術廣泛應用於全球智慧型手機、穿戴式裝置與平板等領域。公司主要透過架構授權費與權利金模式獲利，近期並進一步宣布推出自有 CPU 產品，擴大營運範疇。 根據 2026 年 6 月 11 日交易資料，安謀開盤 314.42 美元，盤中最高 344.68 美元，終場收在 342.23 美元，單日上漲 34.8 美元，漲幅 11.32%，成交量為 8,844,726 股，較前一日增加 9.95%。 後續可持續觀察公司自有處理器產品的進展，以及終端資料中心對其架構的導入與滲透率變化，作為評估基本面走勢的重要指標。

Nasdaq 100 成分股調整：Nebius Group(NBIS)入列，AI與航太新星同步受關注

那斯達克全球指數宣布 Nasdaq 100 最新成分股調整，Nebius Group(NBIS) 將與 Rocket Lab(RKLB)、Astera Labs(ALAB)、CoreWeave(CRWV) 及泰瑞達(TER) 一同納入，新名單預計於 6 月 22 日開盤前生效；Charter Communications(CHTR) 等公司則遭剔除。這次調整不只擴大投資人對 AI 與航太題材的接觸面，也讓市場關注被動資金與受法規限制基金可能帶來的新增持股需求。 Nebius Group 前身為 Yandex，分拆後聚焦人工智慧與高效能運算雲端服務，並在歐洲、美國布局資料中心。文章提到，微軟已成為其主要客戶，雙方多年期運算協議預估可帶來約 170 億美元營收，成為公司基本面的重要支撐。以 2026 年 6 月 11 日市場數據來看，NBIS 收盤 222.24 美元、單日上漲 4.98%，但成交量較前一日減少約 6.9%，顯示股價走強與量能變化之間出現對比。 整體來看，NBIS 此次納入 Nasdaq 100，代表公司在市場能見度與指數地位上同步提升；後續可持續追蹤 6 月 22 日前後的被動資金流向、季報中的營收認列進度，以及歐美資料中心擴產與資本支出變化。本文提及公司與股號包括：Nebius Group(NBIS)、Rocket Lab(RKLB)、Astera Labs(ALAB)、CoreWeave(CRWV)、泰瑞達(TER)、Charter Communications(CHTR)、微軟。