MSCI可能納入成分股，華邦電(2344)短線題材有何影響?

國巨(2327)亮燈漲停662元：AI被動元件需求與跌深反彈怎麼看

國巨(2327)今早亮燈漲停，盤中報價662元，漲幅9.97%。股價先前自千元高檔明顯回落，近期又出現外資與主力連續調節後的回補買盤，帶動短線跌深反彈。市場關注AI伺服器帶動高階MLCC與相關被動元件需求放大，加上公司3月至7月合併營收連月創歷史新高，年增動能維持雙位數，強化基本面支撐。 技術面來看，國巨(2327)先前跌破月線並在季線下方震盪，短中期均線結構仍偏弱，但近期自500元附近逐步回穩，顯示跌深後的資金反應。籌碼面上，過去一個多月外資與主力累計偏空，近20日主力賣超比重仍高，代表籌碼仍在換手整理；不過投信與部分官股已有間歇性承接，對下檔提供支撐。後續重點在於漲停打開後量能是否能維持而不出現明顯反轉，以及股價能否站穩600元以上區間，進一步觀察625元壓力帶的反應。 從業務面看，國巨(2327)產品涵蓋MLCC、電阻、電感等被動元件，並切入AI伺服器、通訊、車用與工控等應用。公司今年以來月營收自3月至7月連續創高，年增維持2成以上，反映AI與高階應用需求對營運的支撐。不過目前評價仍不算低，前期高檔出貨壓力也仍待釐清；因此後續觀察重點會放在籌碼是否轉穩、營收與獲利能否延續，以及高階被動元件需求是否持續落地。

國巨*(2327)亮燈漲停662元：AI需求、營收創高與籌碼消化怎麼看？

國巨*(2327)今早股價強勢亮燈漲停，盤中報價662元、漲幅9.97%。在先前自千元高檔大幅回落後，近日又出現外資與主力連續調節，今天則明顯轉為跌深反彈，並有回補買盤進場。市場焦點集中在AI伺服器帶動高階MLCC與相關被動元件需求放大，加上公司3月至7月合併營收連月創歷史新高，年增動能維持雙位數，讓多頭對基本面信心升溫。 技術面上，國巨*先前跌破月線、在季線下方震盪，短中期均線結構仍偏弱；不過股價自500元附近回穩後，已出現跌深反彈的跡象。籌碼面來看，過去一個多月外資與主力累計賣超明顯，近20日主力偏空比重仍高，顯示籌碼仍在換手整理；但投信與部分官股間歇承接，也為下檔提供一定支撐。接下來要觀察漲停打開後量能是否放大但不爆量反轉，以及股價能否站穩600元以上區間，進一步挑戰625元壓力帶，才有機會改善中期弱勢結構。 從公司業務來看，國巨*是全球被動元件供應龍頭，產品涵蓋MLCC、電阻、電感等，並切入AI伺服器、通訊、車用與工控等應用。今年以來月營收自3月至7月連續創高，年成長維持2成以上，反映高階應用需求仍有支撐。不過目前評價本益比仍不算低，且外資與中實戶前期在高檔出貨的壓力仍待釐清；短線大漲後，後續更需要觀察籌碼是否轉穩、營收與獲利是否持續匹配高評價，才能判斷這波反彈是否具備延續性。

光頡(3624)漲停95.1元：AI與車用題材帶動回補，反彈能否延續仍看籌碼與支撐

光頡(3624)今日股價急拉亮燈漲停，盤中報價95.1元、漲幅9.94%。在被動元件族群走強，以及市場對AI伺服器、車用與工控相關利基型電阻需求轉趨樂觀下，資金明顯回流先前修正較深標的。光頡近月營收連續創歷史新高，基本面成長動能為股價提供支撐，也帶動前一波自高檔大幅修正後的低檔區出現強勁回補買盤，盤中呈現價量齊揚的強勢表態。 技術面來看，光頡雖大幅反彈，但目前仍位於季線下方，與周線之間也存在壓力區，整體結構仍偏向中期下跌後的技術性反彈，尚未完全扭轉為多頭趨勢。籌碼面上，前一段時間主力與三大法人連續偏空調節，外資及主力近一月賣超比重偏高，顯示中長線資金態度仍較保守；這次漲停更偏向短線回補與題材性買盤驅動。後續需觀察漲停價位附近能否形成有效支撐，以及法人是否跟進回補，才有機會推動趨勢進一步反轉。 從公司業務來看，光頡屬於利基型薄膜、厚膜精密電阻與高頻電感廠商，主要客戶與終端應用涵蓋AI與HPC伺服器、車用電子、工控及IoT等高附加價值領域。近期在供給偏緊與高階被動元件結構性成長帶動下，月營收自今年第二季起連續創高，反映訂單與產能利用率維持高檔。綜合今日盤中表現，股價在長時間修正與籌碼沉澱後，趁基本面數字亮眼與族群題材回溫之際強攻漲停；不過考量中期仍有較高本益比與過往法人及主力賣超壓力，後續仍要留意營收是否續創高，以及大戶與法人籌碼是否由空翻多，這將是評估行情延續的重要觀察點。

光頡(3624)漲停帶動被動元件回溫，營收創高與籌碼回補能否延續

光頡(3624)今日股價亮燈漲停至95.1元，漲幅9.94%，受到被動元件族群走強，以及市場對AI伺服器、車用與工控相關利基型電阻需求轉趨樂觀帶動。公司近月營收連續創歷史新高，基本面成長動能為股價提供支撐，也使前一波修正後的低檔區出現強勁回補買盤，盤面呈現價量齊揚。\n\n技術面來看，光頡雖然大幅反彈，但目前仍位於季線下方，且與周線之間仍有壓力區，整體結構較接近中期下跌後的技術性反彈，尚未完全扭轉為多頭趨勢。籌碼面上，前一段時間主力與三大法人偏向調節，外資與主力近月賣超比重仍高，顯示中長線資金態度尚未明顯轉正。這次漲停主要反映短線回補與題材性買盤，後續仍需觀察漲停價位能否轉為支撐，以及法人是否跟進回補，才有機會推動趨勢進一步改善。\n\n從公司業務來看，光頡屬於利基型薄膜、厚膜精密電阻與高頻電感廠商，主要應用涵蓋AI與HPC伺服器、車用電子、工控與IoT等領域。近期在供給偏緊與高階被動元件結構性成長帶動下，營運表現延續高檔。不過，股價在長時間修正後急漲，也伴隨估值與波動風險，後續仍需留意營收是否持續創高，以及大戶與法人籌碼是否由空翻多，作為行情延續的重要觀察重點。

費半大漲帶動台股盤前觀察：半導體、記憶體與網通鏈怎麼看

昨夜美國通膨數據符合市場預期，資金明顯回流半導體族群，費半指數大漲 2.49%，台積電 ADR 與輝達同步收紅。盤前觀察重點集中在半導體、記憶體與網通光通訊相關供應鏈，是否能延續美股帶動的風向，將成為台股今日開盤的關鍵。 台股前幾個交易日已在半導體與記憶體族群看到撐盤力道，昨夜美光大漲，也讓南亞科、華邦電等記憶體個股成為市場焦點。網通與光通訊方面，智邦、智易、眾達-KY、華星光則需留意美股相關財報後的波動反應。 美國 7 月 CPI 年增 3.4%、核心 CPI 年增 2.5%，雙雙符合預期，讓降息預期持續升溫。美股四大指數表現分歧，但費半指數強勢上漲，反映資金對半導體權值股的偏好重新升高。 記憶體族群方面，美光受數據與 AI 伺服器記憶體需求外溢帶動，股價大漲，顯示市場對 HBM 與記憶體循環題材仍維持高度關注。相較之下，蘋果股價走弱，顯示資金持續從消費性電子轉向 AI 基礎設施與記憶體板塊。 網通與光通訊族群則出現財報優於預期、股價反應卻劇烈分歧的情況。思科與 Coherent 財報及財測雖優於預期，但盤後股價仍出現波動，說明市場對這類個股的短線反應較敏感，台股相關供應鏈今日開盤也可能面臨較大震盪。 整體來看，通膨數據落地後，費半大漲成為台股盤前最重要的底氣。接下來要觀察的是，半導體與記憶體族群能否率先擴大漲幅，以及網通財報震盪是否會壓抑開盤追價意願。

揚秦(2755)Q2營收創高、獲利同步成長，展現觀光傳產動能

揚秦（2755）公布 26Q2 營運數據，單季營收 8.8235 億元，季增 7.01%，年增 17.64%，改寫歷史新高。毛利率為 27.81%，歸屬母公司稅後淨利 7,372.4 萬元，季增 20.25%，年增 37.17%，單季 EPS 1.58 元，每股淨值 29.45 元。 累計至 26Q2，營收達 17.0689 億元，年增 19.13%；歸屬母公司稅後淨利 1.3503 億元，年增 29.79%；累計 EPS 為 2.9 元，年增 26.64%。 原文另附有股市資訊查詢連結，內容已去除。

宸曜(6922)Q2營收創高、獲利年增逾4倍，工業電腦成長動能有多強？

電子下游工業電腦廠宸曜(6922)公布26Q2財報，單季營收6.2361億元，創歷史新高，年增48.77%；毛利率39.85%；歸屬母公司稅後淨利8.2316千萬元，季增16.79%，年增480.55%；單季EPS 3.03元、每股淨值39.86元。 累計截至26Q2，營收11.3561億元，較前一年度同期成長35.59%；歸屬母公司稅後淨利累計1.528億元，年增92.14%；累計EPS 5.63元，年增91.5%。 原文為財報數據整理，並未提供更多營運原因或後續展望。

皇昌(2543)營收創新高、在手工程逾600億元，營運動能如何延續？

皇昌（2543）為公共工程營建商，上半年財報顯示稅後純益較去年同期大幅成長，主要受液化天然氣工程一期提前完工及高額款項入帳帶動。公司持續承攬捷運、橋梁、建築與海事工程等大型公共工程，目前在手在建工程案量逾600億元，未來兩年在建工程案量有望突破千億元。另一方面，皇昌自去年起的上下游垂直整合效益持續發酵，今年也加速擴建生產基地，預期有助於強化營運能力。展望後市，民間工程需求轉強，加上前瞻基礎建設計畫政策帶動，市場對其營運延續性維持關注。 另外，近五日股價下跌7.2%，三大法人合計賣超5652.991張，其中外資賣超4699.65張、投信買超7張、自營商賣超960.341張。

鴻呈(6913)Q2營收創高、獲利年增逾兩倍，成長動能來自哪裡？

鴻呈(6913)公布26Q2營運數據，營收9.0209億元，創歷史新高，年增約39.22%；毛利率30.57%；歸屬母公司稅後淨利1.1048億元，季增60.9%，年增約225.9%；單季EPS 2.54元，每股淨值39.95元。 截至26Q2止，累計營收16.1449億元，較前一年度同期成長31.63%；歸屬母公司稅後淨利累計1.7915億元，年增121.84%；累計EPS 4.11元，年增122.16%。

華邦電(2344)急單湧入、產能回升，第二季營收能否逐月走高？

鉅亨網報導指出，華邦電(2344)受惠消費性電子、電視與物聯網等應用需求逐步回溫，總經理陳沛銘表示，今年以來每月需求都在進步，且因系統廠庫存已見底，近期客戶急單湧入。法人預估，隨著需求回溫與產能利用率提升，華邦電第二季營收可望逐月上揚，季增約10%至15%，營運有機會落底彈升。 評論部分提到，華邦電2023年營運動能來自車用與工控需求維持穩定，同時消費型電子與商用電腦急單增加，台中廠產能利用率在第二季有望顯著提升，較第一季成長約10%。文中並預估華邦電2023年營收為804億元、EPS為0.30元，另提到三星減產使記憶體產業復甦速度可能加快，並認為公司第二季起表現將逐步回溫、下半年營運可望改善。