大立光押注CPO：從手機鏡頭龍頭轉型光電平台，重塑成長曲線與風險結構

光學鏡片族群盤中飆漲逾7%，大立光與先進光領軍背後看什麼？

今日光學鏡片族群在盤中表現強勢，類股漲幅一度衝破7%，成為盤面焦點。先進光與大立光領軍走高，主要反映市場對AI手機高階鏡頭需求升溫，以及MR/VR、車用等多元應用題材的期待。 觀察個股表現，先進光漲幅逼近一成，大立光也有逾8%的亮眼走勢，帶動整體族群士氣。市場普遍關注手機鏡頭朝高畫素、多鏡頭與潛望式發展，若AI手機帶動光學模組規格提升，相關廠商的產品平均售價有機會受到支撐。 此外，蘋果MR裝置題材延續，加上車用鏡頭需求穩健成長，也為光學產業帶來更多成長動能。短線來看，量能放大代表市場追價意願升溫，但族群漲幅已大，後續仍需觀察高檔整理是否能延續，以及AI手機出貨數據與新技術導入進度是否持續支撐題材熱度。

庫克謝幕前最後WWDC，蘋果(AAPL)是翻身還翻車？

蘋果(AAPL)將在6月8日舉行WWDC26主題演講。市場關注的不只是平台更新與AI進展，還包括Tim Cook是否在這場活動中完成接班交棒的最後鋪陳，以及Ternus是否正式站上舞台，成為新一代領導訊號。 文章指出，WWDC26將在6月8日至12日舉行，Keynote時間為6月8日10 a.m. PT。Apple官方表示，本次內容將涵蓋平台更新、AI進展、軟體與開發者工具，讓這場原本偏向開發者的大會，變成市場檢驗蘋果新舊權力交接的重要觀察點。 台股供應鏈方面，市場會先聯想到台積電(TSM)(2330)、鴻海(2317)、大立光(3008)、玉晶光(3406)與臻鼎-KY(4958)。若市場認為蘋果將提高硬體規格，相關供應鏈可能先反映下一輪iPhone與Mac升級想像；但若AI內容只停留在軟體介面更新，實際受惠程度可能有限。 文中也提到，Tim Cook將在9月1日轉任Executive Chairman，由John Ternus接任CEO。Ternus目前是硬體工程資深副總裁，2001年加入Apple，因此這次WWDC不只看Cook說了什麼，也要看Ternus是否站在關鍵位置、負責哪一段產品故事，藉此觀察他在接班布局中的角色。 在估值面，Apple市值已接近4.5兆美元，本益比約37倍，市場需要更清楚的AI成長理由支撐。相較於Microsoft(MSFT)、Alphabet(GOOGL)與Meta Platforms(META)在AI平台的快速布局，Apple的優勢在於約25億台級別的裝置入口；若Siri能跨App執行任務，iPhone才可能出現新的換機理由。 文章最後指出，端側AI可能外溢到晶片與零組件供應鏈，包含台積電、Arm Holdings(ARM)、Broadcom(AVGO)與Qualcomm(QCOM)。不過，WWDC本身不會直接揭示拉貨量，真正的驗證仍要看後續新品週期與市場反應。AAPL最新價格為306.31美元，較前收跌5.75美元，反映市場仍在等待AI與接班內容落地。

大立光(3008)7月營收創高，累計前7月年增33.1%

大立光(3008)公布7月合併營收54.35億元，創下2023年12月以來新高，月增34.48%、年增55%，呈現雙雙成長。 累計2024年1月至7月營收約277.33億元，較去年同期成長33.1%。 法人機構平均預估，大立光年度稅後純益可達231.78億元，較上月預估上調4%，預估EPS介於156.85元至188.36元之間。

COMPUTEX帶動AI與半導體供應鏈升溫，台積電、鴻海、大立光動向受關注

台北國際電腦展（COMPUTEX）與輝達（NVIDIA）活動同步登場，帶動台灣人工智慧（AI）與半導體供應鏈成為市場焦點。受惠於AI基礎建設投資熱潮，台股加權指數在5月上漲逾5800點，以44732.94點創下歷史新高，單日成交量一度放大至1.91兆元。 產業動態方面，輝達宣布擴大其MGX AI工廠生態系，合作夥伴達150家。在曝光的供應鏈名單中，台積電（2330）持續作為核心晶片代工夥伴，鴻海（2317）負責整機組裝；此外，機殼廠可成（2474）與PCB廠臻鼎-KY（4958）皆為首度入列，顯示AI伺服器硬體需求帶動組件規格升級，相關產業鏈正持續擴充。 同時，AI浪潮亦促使傳統產業與光學廠跨界佈局。台塑集團旗下的台化（1326）首度參加COMPUTEX，展出涵蓋塑膠複合材料、低碳氫氣及特用氣體等產品，主攻化學工業與半導體產業的連結。光學鏡頭廠大立光（3008）也首度參展，展示其在共同封裝光學（CPO）領域的研發成果，目前光纖陣列單元（FAU）相關稜鏡元件已進入準備送樣階段，未來規劃將塑膠與玻璃元件整合為模組化產品出貨，展現切入半導體與先進封裝商機的實質動態。

輝達MGX生態系擴大，台積電、鴻海、禾伸堂、精測與大立光怎麼受惠？

隨著輝達（NVIDIA）持續擴大 MGX AI 工廠生態系，台灣半導體與電子零組件供應鏈展現動能。晶圓製造與系統組裝端方面，台積電(2330)作為核心晶片主要代工夥伴，配合鴻海(2317)等整機組裝廠，共同應對新一代伺服器平台的量產需求。伺服器功率與算力提升，也帶動關鍵零組件升級，禾伸堂(3026)受惠於 AI 平台對高效能、低損耗元件的需求，其高階 NP0 積層陶瓷電容（MLCC）成功打入供應鏈，推升營運表現。半導體測試介面大廠精測(6510)同樣受惠於 AI 測試需求升溫，去年每股盈餘達 30.41 元創下新高，並已啟動第三廠興建計畫以擴充產能。光學鏡頭大廠大立光(3008)亦跨足共同封裝光學（CPO）領域，進行光纖陣列單元與稜鏡元件開發，顯示各領域指標廠正透過技術升級與產能擴充，切入 AI 基礎建設與半導體高階應用產業鏈。

大立光(3008)受惠iPhone 15 Pro Max潛望式鏡頭升級，法人看好營運反彈

大立光(3008)今日大漲3.8%，三大法人聯手加碼。近期有外資法人看好大立光受惠iPhone 15 Pro Max的潛望式鏡頭升級商機，給予買進評價。 針對潛望式鏡頭部分，大立光表示，公司在相關應用專利已有完整布局，且在技術方面領先同業，將有助於維持客戶鏡頭產品升級上的競爭優勢。由於手機鏡頭仍是大立光最主要營收來源，佔比接近9成，因此iPhone產品規格升級對營運影響明顯。 市場預估，2023年iPhone手機出貨量較2022年的2.3億台將小幅下滑，但iPhone 15 Pro Max出貨佔比約20%至25%，而潛望式鏡頭單價較高，對大立光獲利表現可望帶來正面影響。 法人預估大立光2023年營收488億元、EPS 135元。隨著下半年潛望式鏡頭升級商機發酵，大立光營運有望迎來反彈；若手機市場在2024年回溫，中長期發展也持續受到關注。

光學鏡片族群盤中下挫　大立光、玉晶光走弱下的基本面與量能觀察

光學鏡片族群今日整體走跌2.31%，盤面上僅邑錡、今國光小幅逆勢上漲，其餘如大立光、聯一光、耀穎等皆呈現明顯跌勢，拖累族群整體表現。主因是近期缺乏明確利多題材發酵，加上權值股走弱，資金面臨獲利了結壓力或轉往其他強勢族群，觀望氣氛濃厚。 許多光學鏡頭廠仍面臨終端需求疲軟挑戰，特別是手機市場復甦力道不如預期。儘管部分廠商積極佈局車用鏡頭、VR/AR等新興應用，但這些領域的營收貢獻仍需時間發酵。投資人可持續關注各廠第三季財報與未來展望，挑選具備技術領先或多元佈局潛力的標的。 考量光學鏡片族群今日普遍走弱，短線動能明顯不足，操作上建議保守觀望，避免盲目追高，尤其近期漲幅較大的個股更要留意獲利了結賣壓。可觀察族群權值股大立光、玉晶光等能否守穩關鍵支撐位，若能伴隨量能有效反彈，或能帶動族群止穩。整體而言，在趨勢未明朗前，區間操作為宜。

大立光(3008)營收回升、家族加碼，CPO與可變光圈題材續升溫

大立光(3008)隨蘋果WWDC即將登場，創辦人林耀英家族逢低買進100張自家股票，可變光圈鏡頭如期出貨並切入光通訊領域，股價沿5日線盤堅向上。 大立光主要著墨於多通道的高階FAU產品應用於CPO，雖然多項關鍵設備仍待重新開發及送樣取得客戶認證，但相關話題持續推升股價走揚。 法人分析蘋果今年秋季將發表iPhone 18系列新機，搭載可變光圈，預料採取不調漲價格策略將帶動銷量明顯成長，有利大立光產品均價上揚及獨家供應商地位。 大立光(3008)為全球手機鏡頭製造商龍頭，主要業務包含各式光學鏡頭模組、觀景器模組與光電零組件之研發設計生產銷售。202604月營收5362.27百萬元，年成長24.48%；202603月營收5419.73百萬元，年成長10.77%。 20260525外資賣超58張、投信買超9張、自營商買超78張，三大法人買超29張，收盤價3845.00元。近五日主力買賣超1.7%，近20日主力買賣超1.9%。 截至20260430，大立光(3008)收盤2515.00元，當日成交量1185張。近期股價自20260226的2520.00元回落後震盪，MA5、MA10、MA20相對位置顯示短期均線下壓，近20日區間高低點約2580-2515元形成壓力與支撐，量能較20日均量略低，短線需留意量能續航不足風險。 整體來看，大立光(3008)近期營收年成長轉正，法人買超回溫，股價沿5日線走揚，後續可留意設備認證進度與月營收變化。

大立光隨蘋果新機與CPO題材走強，家族買進釋出什麼訊號？

大立光（3008）隨蘋果WWDC與秋季新機題材發酵，創辦人家族買進自家股票，市場也關注可變光圈鏡頭出貨與光通訊布局進展。文章指出，蘋果新機規格若如預期，有望帶動鏡頭產品均價與供應地位；同時，大立光在多通道高階FAU產品與CPO應用上的送樣認證進度，也成為後續觀察焦點。 從基本面看，大立光2026年4月營收為5362.27百萬元，年增24.48%；3月營收5419.73百萬元，年增10.77%；2月營收4613.23百萬元，年減2.61%。法人籌碼方面，2026年5月25日外資賣超58張、投信買超9張、自營商買超78張，三大法人合計買超29張，收盤價3845元。技術面則顯示股價自低檔反彈，5日線、10日線、20日線與60日線排列仍需觀察量能續航。 整體來看，文章聚焦於大立光在蘋果新機、可變光圈鏡頭與光通訊三條線上的進展，以及法人與主力籌碼變化，後續仍需持續追蹤出貨、認證與銷售表現。

大立光(3008)獲兆豐看多評等，2025年營收與EPS預估同步出爐

大立光(3008)今日僅有兆豐發布績效評等報告，評價為看多，目標價為2,800元。報告同時預估，大立光2025年度營收約659.6億元，EPS約205.93元。