記憶體股補漲關鍵拆解：旺宏、威剛、創見會不會真的急起直追？

AI記憶體缺貨撐高營收，台積電(2330)還能追嗎?

受惠於AI伺服器與雲端運算需求擴張，全球記憶體與半導體供應鏈近期展現顯著動能，並在營收與獲利數據上反映出結構性缺貨的現象。在國際市場方面，從威騰電子拆分出的晟碟（SanDisk）透過5年供應長約鎖定約420億美元營收，2026財政年度第3季毛利率達78.4%，單季銷售額年增251%至59.5億美元。 記憶體元件短缺同步影響了終端消費電子市場。Sony公布的財報顯示，PlayStation 5因受限於全球記憶體供應緊縮及採購成本上升，單季銷量降至150萬台，迫使標準版主機調漲售價。為尋求突破，Sony近期亦宣布與台積電(2330)簽署合作備忘錄，雙方將於日本熊本成立合資公司，共同研發下一代影像感測器。 台灣記憶體相關供應鏈亦繳出顯著的營運數據。記憶體通路商青雲(5386)第一季單季EPS達43元；記憶體製造廠旺宏(2337)4月營收達59.13億元，年增153.7%，創下單月歷史新高，並於第一季終結連續10季的虧損順利轉盈。同時，受惠於市場產能需求，華邦電(2344)與南亞科(2408)的股價亦有相應表現，其中南亞科更透過私募案與多家國際大廠展開產能綁定合作。 此外，身為半導體高階製程核心的台積電，4月合併營收達4107.26億元，年增17.5%，累計前四月營收達1兆5448.29億元，年增29.9%。整體數據顯示，人工智慧所帶動的高容量存儲與運算晶片需求，正全面反映在相關零組件供應商的實質營收上。

記憶體全面缺貨，威剛還能追嗎?

2025-10-14 08:52 #愛德恩盤前速覽_20251014 日本-0.60%，韓國+1.54% TSLA +5.42%、SMCI +3.58%、GOOG +3.01%、NVDA +2.82%、AMZN +1.71%、META +1.47%、AAPL +0.97%、AMD +0.71%、MSFT +0.60% 威剛董事長陳立白指出，全球記憶體市場正面臨罕見全面性缺貨，DRAM、NAND、HDD四大主力產品線首度同步短缺，AI浪潮帶動的需求暴增，已使上游三大原廠米缸見底。「這是我30年來第一次看到四大記憶體產品同時缺貨。」

SNDK 漲15%衝1540美元，還能追嗎?

Sandisk (SNDK) 今日股價勁揚，最新報價 1540.98 美元，單日大漲 15.00%，盤中再寫歷史新高，延續近一年來驚人的多頭走勢。 根據《The Motley Fool》報導，Sandisk 自去年自 Western Digital (WDC) 分拆上市以來股價已飆升約 3,710%，主因 AI 工作負載推升儲存需求「爆發式成長」，加上供給吃緊，帶動營收、毛利與獲利大幅躍升。Sandisk 上季簽下三筆總額 420 億美元的多年供貨合約，並在最新季度再增兩筆長約，且合約採可變價格機制，有望持續受惠 NAND Flash 報價走升。 同時，記憶體產業龍頭 Samsung 與 SK Hynix 均預期供給短缺將延續，市場預期 Sandisk 將在 AI 基礎建設熱潮及記憶體價格高檔環境下維持強勁成長動能，推升資金今天持續湧入該股。

AI推升記憶體缺貨，群聯409億創高還能追?

人工智慧(AI)相關應用推升記憶體產業需求，整體市場呈現供給吃緊與價格上揚的態勢。在財報表現上，群聯(8299)公布第1季營收達新台幣409.67億元，稅後淨利151.75億元，每股純益68.8元，營收與獲利均創下歷史新高。群聯指出，NAND Flash市場供應商對於擴產維持保守謹慎，導致供給持續吃緊。同屬記憶體板塊的華邦電(2344)，第1季毛利率達53.4%創歷史新高，稅後淨利為101億元，每股稅後盈餘2.25元。在營收大幅增長與缺貨潮背景下，創見(2451)董事會決議發行新台幣30億元無擔保轉換公司債，資金將全數用於資金周轉及全力搶購物料。創見表示，目前公司擁有約200億元現金儲備，財務狀況足以支撐營運所需。此外，南亞科(2408)、力積電(6770)等相關個股也伴隨產業動態獲得市場資金關注，整體記憶體產業正透過籌資與產能調整，以應對當前的供需變化。

記憶體雙雄華邦電、旺宏「遭空襲」大跌逾4%：IC製造族群重挫5%，現在該觀望還是承接？

電子上游-IC-製造族群今日盤中表現疲軟，類股指數重挫超過5%，在各大產業中跌幅相對顯著。觀察代表個股，記憶體大廠華邦電 (2344)、旺宏 (2337) 跌幅逾4%甚至6%，成為拖累整體族群的元兇，顯示市場對於記憶體產業短期展望有所疑慮，引發法人或大戶的賣壓。儘管博盛半導體與鈺寶-創逆勢小漲，但未能抵擋權值股的賣壓，整體氣氛偏空。 考量到記憶體族群今日明顯的跌幅，反映市場對此板塊的避險情緒正在升高。在整體類股面臨沉重賣壓之際，投資人應特別留意華邦電、旺宏等指標股的後續走勢，是否能守穩關鍵支撐。目前建議觀望為主，避免貿然進場承接落底刀，待市場信心恢復、賣壓趨緩後再評估佈局時機，謹慎操作為宜。 近期全球科技股呈現震盪走勢，特別是美國費城半導體指數的波動，直接影響到台灣電子上游IC製造的類股表現。雖然長期AI、HPC等趨勢為產業帶來成長動能，但短期終端需求雜音以及庫存調整等因素，仍可能引發資金獲利了結。投資人宜持續關注國際市場動態與半導體景氣循環變化，謹慎評估佈局時機，不宜追高殺低。

EPS 18.93元、獲利年增20倍！創見(2451)急漲還能追？

記憶體模組廠創見 (2451) 於今日公布 2026 年第 1 季財報，稅後獲利達 81.22 億元，較上季成長 148.91%，年增逾 20 倍，每股純益 18.93 元，連續三季改寫新高，一季獲利已超過去年全年總和。毛利率提升至 76.39%，季增 34.47 個百分點，年增 47.56 個百分點；營業利益 97.85 億元，季增 158.72%，年增 1,937.85%；營益率 71.8%，季增 16.2 個百分點，年增 55.7 個百分點。創見表示，AI 需求爆發導致結構性缺貨，傳統規格記憶體供不應求，首季市場維持高度景氣。 財報細節與成長動能 創見第 1 季獲利表現優異，主要受惠於 AI 應用帶動的記憶體需求。工控市場的剛性需求進一步強化公司營運，透過穩定供貨能力、靈活供應鏈管理和快速客製化支援，協助客戶降低缺料風險並縮短產品導入時程。這些措施提升客戶產品上市效率與供應穩定性，進而帶動整體營收顯著成長。首季營收數據顯示，公司成功抓住市場高度景氣機會，毛利率與營益率雙雙大幅提升，反映出成本控制與定價能力的強化。 市場反應與產業影響 創見財報公布後，顯示公司在記憶體模組產業的競爭地位穩固，AI 需求持續推升傳統規格產品的供需失衡。工控領域的應用擴大，有助公司維持客戶忠誠度與訂單穩定。產業鏈整體受益於缺貨格局，創見的供應鏈優勢成為關鍵競爭力。法人機構關注公司後續在 AI 相關產品的布局，預期將持續影響記憶體市場動態。 後續觀察重點 投資人可留意創見接下來季度營收與獲利表現，特別是 AI 需求是否延續結構性缺貨。工控市場的客製化訂單進展，以及供應鏈穩定性，將是影響未來營運的重要指標。市場景氣度變化與競爭格局，也需持續追蹤，以評估潛在風險。 創見 (2451)：近期基本面、籌碼面與技術面表現基本面亮點 創見 (2451) 為電子–半導體產業的記憶體品牌 Transcend 及模組生產廠商，主要營業項目包括電腦等數位產品之記憶體擴充卡與電腦週邊產品，產業地位聚焦於記憶體模組領域。根據 2026 年度數據，總市值達 1302.9 億元，本益比 4.6，稅後權益報酬率 3.9%。近期月營收表現強勁，202604 單月合併營收 7449.25 百萬元，月增 31.06%，年成長 594.43%，創 172 個月新高及歷史新高，主因市場價格上漲。202603 營收 5683.82 百萬元，年增 380.57%，同樣創歷史新高；202602 為 3184.34 百萬元，年增 246.28%；202601 達 4760.31 百萬元，年增 440.61%，創歷史新高；202512 為 3057.66 百萬元，年增 241.98%，亦創歷史新高。這些數據顯示公司營運重點在記憶體業務發展，近期變化受市場價格上漲驅動，營收持續擴張。 籌碼與法人觀察 創見 (2451) 近期籌碼動向顯示法人與主力操作活躍。三大法人買賣超方面，20260507 外資賣超 1484 張、投信買超 17 張、自營商賣超 109 張，合計賣超 1576 張，收盤價 302.50 元；20260506 外資買超 1395 張，合計買超 1208 張；20260505 外資買超 3618 張，合計買超 3436 張；20260504 外資買超 3479 張，合計買超 3299 張。官股持股比率維持在 3.87% 至 4.19% 區間，近期庫存變化如 20260507 增至 16896 張。主力買賣超於 20260507 賣超 747，買賣家數差 34；20260506 買超 1241，家數差 -14；20260505 買超 3103，家數差 -55。近 5 日主力買賣超 0.2%，近 20 日 -2.3%，顯示集中度略有波動。整體法人趨勢呈現買賣交替，散戶與主力動向反映市場關注度提升。 技術面重點 截至 20260430，創見 (2451) 收盤價 252.50 元，較前日下跌 15.50 元，跌幅 5.78%，成交量 15418 張，振幅 6.90%。近 60 個交易日資料顯示，股價區間從 20260430 的 252.50 元高點，至 20251031 的 132.50 元低點，近期呈現上漲趨勢。短中期移動平均線位置，MA5 約在 260 元附近高於 MA10 與 MA20，MA60 約在 200 元，顯示短期多頭排列。量價關係上，當日成交量 15418 張高於 20 日均量約 10000 張，近 5 日均量約 15000 張較 20 日均量增加，顯示買盤進場。關鍵價位方面，近 20 日高低為 283.00 元至 233.00 元，提供支撐壓力參考；近 60 日區間高低為 302.50 元至 89.40 元。短線風險提醒，需注意量能續航，若乖離擴大可能面臨回檔壓力。 總結 創見 (2451) 首季財報顯示獲利大幅成長，受 AI 需求與工控市場帶動，近期月營收連續創高。籌碼面法人買賣活躍，技術面短期趨勢向上，但需追蹤供應鏈穩定與市場價格變化。未來指標包括季度營收與毛利率，潛在風險來自需求波動，以中性觀察產業動態。

台積電衝2345元、旺宏營收年增153%：半導體供應鏈還能追嗎？

台灣半導體與電子零組件供應鏈近期陸續公布第一季財報與四月營收，多項數據寫下歷史紀錄。 在晶圓代工與IC設計板塊，台積電(2330)股價觸及2345元新高；聯發科(2454)因股價波動達標，被台灣證券交易所列為處置股票；聯電(2303)則斥資3.75億元買回4,166張庫藏股。 記憶體與被動元件方面，旺宏(2337)四月營收達59.13億元，年增153.7%，創單月歷史新高並於首季轉虧為盈；國巨(2327)四月營收達140.39億元，同寫單月新紀錄。 此外，電子通路大廠文曄(3036)首季每股盈餘5.32元，PCB廠華通(2313)首季營收195.5億元，雙雙創下同期新高。 在設備與高階材料端，朋億*(6665)受惠客戶訂單，首季在手訂單達127億元；三五族磊晶廠IET-KY(4971)主要受惠於資料中心高速光通訊磷化銦（InP）磊晶片需求。 同時，材料供應鏈相繼進入資本市場，頌勝科技以承銷價258元上市，專注於先進封裝及2奈米製程CMP研磨墊擴產；半導體薄膜濺鍍靶材商創鉅材料則正式登錄興櫃。

記憶體四大產品同時缺貨，AI行情飆到這價還能追嗎？

2025-10-14 08:52 1,036 #愛德恩盤前速覽_20251014 日本-0.60%，韓國+1.54% TSLA +5.42%、SMCI +3.58%、GOOG +3.01%、NVDA +2.82%、AMZN +1.71%、META +1.47%、AAPL +0.97%、AMD +0.71%、MSFT +0.60% (+)威剛董事長陳立白指出，全球記憶體市場正面臨罕見全面性缺貨，DRAM、NAND、HDD四大主力產品線首度同步短缺，AI浪潮帶動的需求暴增，已使上游三大原廠米缸見底。「這是我30年來第一次看到四大記憶體產品同時缺貨。」 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員 文章相關標籤

旺宏(2337)4月營收衝59.13億，還能追嗎？

電子上游-IC-製造 旺宏(2337)公布4月合併營收59.13億元，MoM +33.71%、YoY +153.71%，雙雙成長、營收表現亮眼； 累計2026年前4個月營收約163.81億，較去年同期 YoY +93.46%。

淨利狂飆149%！創見(2451)Q1賺贏去年全年，外資竟反手砍1.5千張該跑嗎？

創見(2451)今日公布2026年Q1財報，稅後淨利81.2億元季增149%創新高。創見(2451)董事會通過2026年第1季合併財務報表，合併營收達136億元，較上季增加100%。營業利益97.9億元，季增158%，稅後淨利81.2億元，每股盈餘18.93元。單季營收與獲利雙雙創新高，已超過去年全年表現。受惠AI需求爆發引發記憶體結構性缺貨，創見在工控市場憑藉穩定供貨與供應鏈管理，帶動營收顯著成長。公司透過自動化產線優化與費用管理，展現高獲利成果。工控領域剛性需求下，創見提供快速客製化支援，協助客戶降低缺料風險並縮短導入時程。法人動向方面，外資賣超1484張，投信買超17張，自營商賣超109張。近期主力買賣超-747張。創見將持續穩定供貨，追蹤記憶體市場供需動態與AI需求延續性。