ETF股票質押的強平門檻多高？先看維持率規則

《黃金期貨強制平倉會怎樣？》新手現在還適合衝黃金期貨嗎？

延伸提問依本文重點：黃金期貨「強制平倉」風險、為何虧損常比自己停損更大，以及作者主張新手改選「黃金現貨」門檻更低、交易更彈性。 以下為 5 則延伸提問，皆以原文主要語言（繁體中文）撰寫，並自然融入「黃金期貨、強制平倉、黃金現貨」等核心關鍵字，供投資小白延伸思考與點擊：

【即時新聞】比特幣暴殺跌破 8 萬美元，微軟 (MSFT) 財報失利加上爆倉，會壓出更便宜買點嗎？

加密貨幣市場近期遭遇劇烈震盪，比特幣（Bitcoin）自 2025 年 4 月以來首次跌破 80,000 美元大關。根據 CoinMetrics 數據顯示，比特幣一度下探至 74,876 美元，隨後在週一早盤小幅回升至 77,925.99 美元附近。過去七天內，這款全球最大的數位資產跌幅約達 12%，市值蒸發超過 2,000 億美元，引發市場高度關注。 Nexo 加密貨幣交易所的研究分析師指出，此次比特幣的回跌並非單純由幣圈內部因素造成，而是與全球市場廣泛的「風險趨避」（Risk-off）情緒有關。由於週末市場流動性結構性不足，進一步放大了跌幅。比特幣的走勢通常與股票等風險資產高度連動，隨著美股上週五重挫，加密貨幣市場也隨之承壓。 這波跌勢的主要導火線之一是科技巨頭微軟 (MSFT)。由於最新財報表現令投資人失望，微軟股價重挫 10%，拖累了科技類股表現，這股悲觀情緒隨後蔓延至歐洲與亞洲股市。此外，貴金屬市場亦難以倖免，白銀在上週五單日暴跌 30%，創下自 1980 年 3 月以來的最慘重跌幅，顯示資金正從各類資產中恐慌性撤出。 比特幣的跌勢因強制平倉機制而雪上加霜。當價格觸及特定水準時，交易員的部位會被自動出售。根據 Coinglass 的數據，自上週四以來，已有超過 20 億美元的比特幣多頭與空頭部位遭到清算。這種強制平倉往往會產生連鎖效應，導致價格在短時間內因部位關閉而加速下探。 投資人同時也在評估聯準會（Fed）人事變動的潛在影響，Kevin Warsh 已被選定接替鮑爾（Jerome Powell）出任聯準會主席。資金流向方面，根據 CoinShares 報告，數位資產投資產品已連續兩週出現資金外流，上週流出總額達 17 億美元。今年迄今的淨流出額已達 10 億美元，顯示投資人對該資產類別的信心顯著惡化。 針對後市發展，市場看法分歧。日本加密貨幣公司 Bitbank 分析師認為，地緣政治風險上升、由微軟 (MSFT) 引發的科技股下跌，以及避險資產失靈是主因。他預測比特幣的「短期底部」可能接近 70,000 美元，這將是一個關鍵參考點；若要持續跌破該水準，可能需要市場環境發生更重大的結構性變化。 然而，部分策略師抱持更為悲觀的看法。Zacks 首席股票策略師 John Blank 指出，比特幣今年內或未來六至八個月內，可能會下探至 40,000 美元。他是基於過去週期的歷史高低點進行推算，在過去的「加密貨幣寒冬」中，比特幣曾從歷史高點下跌 70% 至 80%。若以去年 10 月創下的 126,000 美元歷史高點計算，跌至 40,000 美元意味著約 70% 的跌幅。 微軟 (MSFT) 專門開發消費者和企業軟體，以其 Windows 作業系統和 Office 套件而聞名。該公司分為三個同等規模的部門：生產力和業務流程（舊版 Microsoft Office、雲端 Office 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、智慧雲端（基礎設施和平台即服務 Azure、Windows Server OS、SQL Server）和個人運算（Windows 客戶端、Xbox、必應搜尋、展示廣告和 Surface 筆記型電腦、平板電腦和桌上型電腦）。 微軟 (MSFT) 昨日股市資訊： 收盤價：430.29 漲跌：-3.21 漲幅(%)：-0.74% 成交量：58,566,819 成交量變動(%)：-54.55%

XRP 多頭死守 2 美元關鍵價，2.03 撐不住真會引爆 2,500 萬美元斷頭潮？

隨著加密貨幣市場整體環境轉弱，XRP 近期走勢持續承壓，多次反彈嘗試皆遭市場賣壓壓回。儘管價格面臨下行風險，但鏈上數據顯示投資人正積極在關鍵支撐位進行防守與累積籌碼，試圖限制下跌空間，市場正處於多空交戰的關鍵時刻。 槓桿部位高度集中 2.02 美元恐引發連鎖賣壓 目前的市場情緒顯得相當脆弱，清算數據顯示下行風險正在急劇升高。根據清算熱點圖分析，若 XRP 價格滑落至 2.00 美元附近，多頭交易者將面臨巨大的曝險部位。特別是在 2.02 美元附近，聚集了高密度的多單清算量，估計約有 2,540 萬美元的槓桿部位。 一旦價格跌入此一區域，不僅會迅速擊潰市場看多信心，更可能觸發強制平倉機制，進一步放大賣壓並吸引空方進場狙擊。這將導致市場情緒轉為決定性的看空，尤其是對於那些在 XRP 長期跌勢中仍試圖維持樂觀的衍生性商品交易者而言，信心將遭受打擊。 資金轉向累積訊號浮現支撐中期反彈可能 儘管短期走勢疲軟，但宏觀指標顯示潛在買盤需求正在改善。從交易所持倉變動數據觀察，呈現淨流出的綠色柱狀圖有所增加，這通常代表買盤壓力上升，顯示投資人傾向將 XRP 從交易所轉移至私人錢包進行長期持有，而非準備隨時拋售。 這一趨勢標誌著與前三個月相比的顯著轉變，當時市場主要由賣壓主導。若此種籌碼由分散轉向累積的趨勢能夠延續，且整體市場環境不再進一步惡化，將有助於穩定價格走勢，並為中期的反彈行情提供支撐基礎。 關鍵價位攻防戰 2.10 美元為反轉訊號 截至撰稿時，XRP 價格在 2.06 美元附近震盪，目前仍處於壓制反彈超過十天的活躍下降趨勢中。代幣價格持續守在 2.03 美元的支撐位之上，這對短期市場結構與交易者信心至關重要。此支撐位在近期已通過多次測試，顯示該價位存在強勁的投資人買盤。 市場預期持續的籌碼累積將致力於防守 2.03 美元，若能成功反彈並突破 2.10 美元，XRP 將有機會打破下降趨勢並重拾動能。然而，若大盤走勢疲弱，可能會抵消這些多頭努力。一旦價格決定性跌破 2.03 美元，將面臨下探 2.00 美元以下的風險，這不僅會否定看多論點，更可能觸發約 2,500 萬美元的多單清算，在加劇的賣壓下恐將價格推低至 1.93 美元。

台股兩萬點時代，股票質押真的不做就吃虧？維持率與挑標的一次看懂

【我們想讓你知道】 透過股票質押來加速財富的累積，這個方法越來越熱門，特別是在台股上2萬點後，很多投資人都開始有FOMO的情緒，開始覺得沒有開槓桿就是「虧到」。 「適當」使用槓桿工具，對於財富的累積一定有其幫助，但別忘了桿槓是一體兩面的，不能都只看到自己想看到的，而忽略它的風險。 (本文摘自老吳《存股族的槓桿翻倍術》) 股票質押該如何操作？ 「股票質押」是指將自己持有的股票作為擔保品，向券商或銀行進行借款（大致流程見圖表2-6-1）。在開辦此功能後，多數的券商已可以透過App進行線上操作，在質押期間，不會影響到投資人的股東權益，亦可參與配息與配股。而個人本身的條件為年滿20歲且已開立普通帳戶，並檢附所得與財產證明相關文件。 借貸額度與維持率：質押投資必懂規則 質押的貸款額度通常以股票市值的60%為限，實際上能借貸的金額與質押的維持率都會隨著每一個交易日變動。質押的維持率是這項工具相當重要的指標，其計算方式為（已抵押股票市值÷已申請貸×100%），當維持率低於130%，就會被通知補繳保證金或再追加抵押股票來提升維持率，若沒有在規定期限內提升維持率，抵押在券商或銀行的股票就會被強制賣出，投資人也會因此受到一定程度的資產減損。 如何提升股票質押的維持率？三種實用方法： 1. 押入更多的股票：提高整體的股票市值以提升維持率。 2. 現金償還部分借貸金額：多數的券商可以透過App直接輸入還款金額並試算還款後的維持率，降低借貸金額以提升維持率。 3. 賣出部分股票償還借貸金額：盤中直接賣出部分的質押股票，降低總市值的同時也降低借貸金額以提升維持率。 哪些股票適合質押？ 一般而言，可以融資、融券的標的多半可以進行質押，但實際仍須依據金融機構的審核標準與質押清單為準，此外，質押涉及維持率的問題，其變動與所有質押的市值波動度息息相關，若市值下跌過快，可能會觸及補繳保證金的風險。 我通常買什麼股票就會押什麼股票，並不會刻意為了要質押而去買特定的標的，只要持股保持分散，質押入不同產業的個股，例如半導體產業、電腦週邊、食品產業與金融產業等進行搭配，甚至加入股票與債券ETF，降低整體的波動性，就可以有效避免維持率在短時間內大幅下降的問題。 當質押的市值大漲時，不是不能再借款出來，而是適度就好，因為股市有漲就會有跌，當漲上去時，不考慮將來可能回檔的風險、一直把可動用的錢借滿，回檔時可是會膽戰心驚的。 質押本身就是一種開槓桿的動作，屬於比較積極型的操作，所以在選股上就需要比較保守，組合出比較小波動的持股組合配合適當的槓桿，就是我認為投資中積極與保守並重的好方法。 過於保守在資產增值的道路上走很慢也略顯吃虧，過於積極又容易在大波動時被掃出場，兩者該如何拿捏，要自己在投資的過程中邊試誤邊找到平衡，然而槓桿的比例不是一個定值，隨著工作收入的增減與年紀的增長，不同時期都需要再微調。 證券商建議的質押標的與優惠說明 以證券商的角度而言，主要是想賺放款的利息沒錯，但他們也不希望投資人因為維持率過低而被迫賣股還款，所以就會鼓勵投資人買大型績優股或是流動性較好的ETF來進行質押，長期下來投資人可以賺到錢，券商也能穩定地收到利息，達到雙贏的局面。一方面是體質好、有基本面的公司有一定的抗跌能力，另一方面是當真的遇到大逃亡時，流動性佳的股票，證券可以很快速地售出。 以元大證券為例，可享有質押利率優惠的標的大略為：元大台灣50 (0050) 或其成分股、元大高股息 (0056)、元大美債20年 (00679B)、國泰永續高股息 (00878)、群益台灣精選高息 (00919)、復華台灣科技優息 (00929)、群益 ESG 投等債20+ (00937B) 等，詳細標的可以洽元大證券官網或營業員。 需要注意的是，質押的標的需要等借出的款項全部還完，才能回到自己的庫存中。我自己的習慣是長期持有的標的才會進行質押，若是做波段中期的個股，就會留在庫存中，因為這樣賣掉時，交割款會直接回到我的帳戶。 本文摘自《存股族的槓桿翻倍術》，出版社：金尉（圖：shutterstock，僅示意／責任編輯：鄧心雅；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

台股兩萬點時代，股票質押真的不做就吃虧？關鍵在維持率與標的選擇

【我們想讓你知道】透過股票質押來加速財富的累積，這個方法越來越熱門，特別是在台股上2萬點後，很多投資人都開始有FOMO的情緒，開始覺得沒有開槓桿就是「虧到」。 「適當」使用槓桿工具，對於財富的累積一定有其幫助，但別忘了桿槓是一體兩面的，不能都只看到自己想看到的，而忽略它的風險。 (本文摘自老吳《存股族的槓桿翻倍術》) 股票質押該如何操作？ 「股票質押」是指將自己持有的股票作為擔保品，向券商或銀行進行借款（大致流程見圖表2-6-1）。在開辦此功能後，多數的券商已可以透過App進行線上操作，在質押期間，不會影響到投資人的股東權益，亦可參與配息與配股。而個人本身的條件為年滿20歲且已開立普通帳戶，並檢附所得與財產證明相關文件。 借貸額度與維持率：質押投資必懂規則 質押的貸款額度通常以股票市值的60%為限，實際上能借貸的金額與質押的維持率都會隨著每一個交易日變動。質押的維持率是這項工具相當重要的指標，其計算方式為（已抵押股票市值÷已申請貸×100%），當維持率低於130%，就會被通知補繳保證金或再追加抵押股票來提升維持率，若沒有在規定期限內提升維持率，抵押在券商或銀行的股票就會被強制賣出，投資人也會因此受到一定程度的資產減損。 如何提升股票質押的維持率？三種實用方法： 1.押入更多的股票：提高整體的股票市值以提升維持率。 2.現金償還部分借貸金額：多數的券商可以透過App直接輸入還款金額並試算還款後的維持率，降低借貸金額以提升維持率。 3.賣出部分股票償還借貸金額：盤中直接賣出部分的質押股票，降低總市值的同時也降低借貸金額以提升維持率。 哪些股票適合質押？ 一般而言，可以融資、融券的標的多半可以進行質押，但實際仍須依據金融機構的審核標準與質押清單為準，此外，質押涉及維持率的問題，其變動與所有質押的市值波動度息息相關，若市值下跌過快，可能會觸及補繳保證金的風險。 我通常買什麼股票就會押什麼股票，並不會刻意為了要質押而去買特定的標的，只要持股保持分散，質押入不同產業的個股，例如半導體產業、電腦週邊、食品產業與金融產業等進行搭配，甚至加入股票與債券ETF，降低整體的波動性，就可以有效避免維持率在短時間內大幅下降的問題。 當質押的市值大漲時，不是不能再借款出來，而是適度就好，因為股市有漲就會有跌，當漲上去時，不考慮將來可能回檔的風險、一直把可動用的錢借滿，回檔時可是會膽戰心驚的。 質押本身就是一種開槓桿的動作，屬於比較積極型的操作，所以在選股上就需要比較保守，組合出比較小波動的持股組合配合適當的槓桿，就是我認為投資中積極與保守並重的好方法。 過於保守在資產增值的道路上走很慢也略顯吃虧，過於積極又容易在大波動時被掃出場，兩者該如何拿捏，要自己在投資的過程中邊試誤邊找到平衡，然而槓桿的比例不是一個定值，隨著工作收入的增減與年紀的增長，不同時期都需要再微調。 證券商建議的質押標的與優惠說明 以證券商的角度而言，主要是想賺放款的利息沒錯，但他們也不希望投資人因為維持率過低而被迫賣股還款，所以就會鼓勵投資人買大型績優股或是流動性較好的ETF來進行質押，長期下來投資人可以賺到錢，券商也能穩定地收到利息，達到雙贏的局面。一方面是體質好、有基本面的公司有一定的抗跌能力，另一方面是當真的遇到大逃亡時，流動性佳的股票，證券可以很快速地售出。 以元大證券為例，可享有質押利率優惠的標的大略為：元大台灣50 (0050) 或其成分股，元大高股息 (0056)、元大美債20年 (00679B)、國泰永續高股息 (00878)、群益台灣精選高息 (00919)、復華台灣科技優息 (00929)、群益 ESG 投等債20+ (00937B) 等，詳細標的可以洽元大證券官網或營業員。 需要注意的是，質押的標的需要等借出的款項全部還完，才能回到自己的庫存中。我自己的習慣是長期持有的標的才會進行質押，若是做波段中期的個股，就會留在庫存中，因為這樣賣掉時，交割款會直接回到我的帳戶。 本文摘自《存股族的槓桿翻倍術》，出版社：金尉（圖：shutterstock，僅示意／責任編輯：鄧心雅；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

【黃金強制平倉意思】新手最怕哪一刻被系統賣掉？學交易術語從哪開始

有不少新手投資者在剛進入市場時，可能都會聽說一個叫強制平倉的術語，但又不知道強制平倉意思是什麼，那在哪裡可以學習這些術語的意思呢？今天一起來瞭解一下。 強制平倉意思是什麼？ 不少新手投資者，都想知道強制平倉意思是什麼。其實在市場上某些投資產品為了更好的保住投資者的本金，當投資者投資發生虧損，而且虧損達到某種嚴重的程度時，系統就會觸發強制平倉，幫我們平掉帳戶內的所有倉位，好保住剩餘的本金，這就是強制平倉。而這個強制平倉觸發的條件在不同產品、不同平臺也會有所差異；以十年金企大田環球貴金屬平臺為例，在上面投資現貨黃金的話，如果在交易時段裡面帳戶內的淨值和所需保證金的比例小於或等於20%時就會強制平倉；如果是在假日以及週末前夕，收市價淨值低於過市保證金的話，也會觸發強制平倉。 哪裡可以學習交易術語？ 相信大部分新手投資者在剛進入市場時，總會對這些各種各樣的交易術語感到疑惑，那麼在哪裡可以學習一下呢？現在大家可以通過市面上優質平臺上的教學服務進行學習，像黃金學院、貴金屬知識課堂就是當下較為熱門的教學服務。通過這些教學服務我們能迅速瞭解投資市場、學習交易術語，甚至還能提高自身的交易水準，比自己在網上或是購買書籍自學要更加的系統高效，對我們平穩度過新手時期更有幫助。 強制平倉意思是什麼，相信大家現在已經基本瞭解了。如果是對於投資交易術語還不是太熟悉的話，大家可以借助市面優質平臺的教學服務進行學習。

黃金保證金低於多少會強平？投資人最在意的強平門檻與避險做法

作為金融市場上收益較為可觀的理財產品之一，黃金一直以來都備受投資者的喜愛，尤其是短期的行情波動十分活躍，這無疑大大增加了交易的機會。不過，高收益的同時也會帶來相等的風險，如果做單手法有嚴重問題的話，也是很容易會出現強平的局面。黃金保證金低於多少會強平，我們又應該怎樣有效的防止呢？ 黃金交易強平的條件 黃金保證金低於多少會強平？強平實際上指的就是爆倉，但黃金交易強平的條件其實取決於投資者所選擇的黃金投資方式以及交易平臺，因為不同黃金產品的強平條件是不一樣的，而每家平臺設置的門檻也存在區別。比如現貨黃金，是當帳戶的淨值小於或等於所需保證金比例的20%時，大家的單子才會被強制性平倉，不過有些交易平臺會設定為30%或更高。至於期貨黃金則是持倉越大，保證金可承受的虧損幅度就越小，只要達到保證金虧損幅度範圍，就會被強平。 防止黃金強平的方法 基本上強平的出現意味著投資者已經虧損了很大幅度的本金，所以我們在知道黃金保證金低於多少會強平後，就得學會防止黃金強平的方法，以避免自身出現類似的狀況。要想預防強平的發生，首先要做到的是學會輕倉交易，只要倉位所需的保證金變少了，那麼就很難威脅到淨值的安全線，自然強平的概率就會降低；其次，大家還得使用限價平臺設置好止損，出現強平很多時候就是因為存在僥倖的心理，做錯的單子就是不肯止損才會導致進一步擴大損失。 黃金保證金低於多少會強平？雖然不同黃金投資方式的強平條件並不一樣，但無獨有偶都和倉位有著密切的聯繫，無論是現貨黃金還是期貨黃金，要想避免強平的出現，投資者都得做好科學的倉位管理思路，這樣才能在黃金交易市場當中提升成功的勝算。

現貨黃金爆倉一定會被強制平倉嗎？關鍵門檻與降低風險的方法一次看

由於現貨黃金具有靈活的投資模式，能讓我們擁有更多的優勢，所以得到了非常多人的青睞。但有部分人對現貨黃金的交易細則還不太熟悉，想知道現貨黃金爆倉會被強行平倉嗎，今天一起來瞭解一下。 現貨黃金爆倉會被強行平倉嗎？ 不少對現貨黃金交易細則的人想知道，現貨黃金爆倉會被強行平倉嗎？答案是會的，為了更好的保障客戶的利益，當我們投資現貨黃金發生虧損，而且虧損到達一定幅度的時候，系統就會幫我們強制平倉以保住剩餘的本金，這個強制平臺發生的條件，在交易時段裡面，就是當帳戶內的淨值和所需保證金的比例小於或等於20%時就會強制平倉；如果在假日以及週末前夕，收市價淨值低於過市保證金的話，也會觸發強制平倉。當然這個強制平倉的比例可能在不同的平臺上會有所差異，建議大家在進行交易前，最好先仔細去閱讀交易細則。 怎麼才能避免強制平倉的發生？ 其實從原理上來講的話，強制平倉是無可避免的，因為只要達到條件系統就會自動觸發強制平倉機制，我們能做的就只有盡可能降低虧損發生時的損失，減少被強制平倉的概率。其中常用的手段就是進行倉位管理，進行投資的時候要以合適的倉位進行每一筆交易，這樣才不至於因一次失誤而造成重大虧損。而且在每一筆交易中也要設置好合理的止損，並使用限價平臺確保止損準確有效，這樣可以更好的控制每一筆交易的最大虧損幅度，更有效的保住本金。 現貨黃金爆倉會被強行平倉嗎？答案是肯定的，如果我們的虧損到達一定程度時，系統會自動幫我們平倉以保住剩下的本金。另外，雖然強制平倉無法避免，但我們可以通過控制風險的手段，來降低被強制平倉的概率。

台股兩萬點衝高，用股票質押才不吃虧？維持率130%風險、標的挑法一次看

【我們想讓你知道】 透過股票質押來加速財富的累積，這個方法越來越熱門，特別是在台股上2萬點後，很多投資人都開始有 FOMO 的情緒，開始覺得沒有開槓桿就是「虧到」。 「適當」使用槓桿工具，對於財富的累積一定有其幫助，但別忘了桿槓是一體兩面的，不能都只看到自己想看到的，而忽略它的風險。 (本文摘自老吳《存股族的槓桿翻倍術》) 股票質押該如何操作？ 「股票質押」是指將自己持有的股票作為擔保品，向券商或銀行進行借款（大致流程見圖表2-6-1）。在開辦此功能後，多數的券商已可以透過 App 進行線上操作，在質押期間，不會影響到投資人的股東權益，亦可參與配息與配股。而個人本身的條件為年滿20歲且已開立普通帳戶，並檢附所得與財產證明相關文件。 借貸額度與維持率：質押投資必懂規則 質押的貸款額度通常以股票市值的60%為限，實際上能借貸的金額與質押的維持率都會隨著每一個交易日變動。質押的維持率是這項工具相當重要的指標，其計算方式為（已抵押股票市值÷已申請貸×100%），當維持率低於130%，就會被通知補繳保證金或再追加抵押股票來提升維持率，若沒有在規定期限內提升維持率，抵押在券商或銀行的股票就會被強制賣出，投資人也會因此受到一定程度的資產減損。 如何提升股票質押的維持率？三種實用方法： 1.押入更多的股票：提高整體的股票市值以提升維持率。 2.現金償還部分借貸金額：多數的券商可以透過 App 直接輸入還款金額並試算還款後的維持率，降低借貸金額以提升維持率。 3.賣出部分股票償還借貸金額：盤中直接賣出部分的質押股票，降低總市值的同時也降低借貸金額以提升維持率。 哪些股票適合質押？ 一般而言，可以融資、融券的標的多半可以進行質押，但實際仍須依據金融機構的審核標準與質押清單為準，此外，質押涉及維持率的問題，其變動與所有質押的市值波動度息息相關，若市值下跌過快，可能會觸及補繳保證金的風險。 我通常買什麼股票就會押什麼股票，並不會刻意為了要質押而去買特定的標的，只要持股保持分散，質押入不同產業的個股，例如半導體產業、電腦週邊、食品產業與金融產業等進行搭配，甚至加入股票與債券 ETF，降低整體的波動性，就可以有效避免維持率在短時間內大幅下降的問題。 當質押的市值大漲時，不是不能再借款出來，而是適度就好，因為股市有漲就會有跌，當漲上去時，不考慮將來可能回檔的風險、一直把可動用的錢借滿，回檔時可是會膽戰心驚的。 質押本身就是一種開槓桿的動作，屬於比較積極型的操作，所以在選股上就需要比較保守，組合出比較小波動的持股組合配合適當的槓桿，就是我認為投資中積極與保守並重的好方法。 過於保守在資產增值的道路上走很慢也略顯吃虧，過於積極又容易在大波動時被掃出場，兩者該如何拿捏，要自己在投資的過程中邊試誤邊找到平衡，然而槓桿的比例不是一個定值，隨著工作收入的增減與年紀的增長，不同時期都需要再微調。 證券商建議的質押標的與優惠說明 以證券商的角度而言，主要是想賺放款的利息沒錯，但他們也不希望投資人因為維持率過低而被迫賣股還款，所以就會鼓勵投資人買大型績優股或是流動性較好的 ETF 來進行質押，長期下來投資人可以賺到錢，券商也能穩定地收到利息，達到雙贏的局面。一方面是體質好、有基本面的公司有一定的抗跌能力，另一方面是當真的遇到大逃亡時，流動性佳的股票，證券可以很快速地售出。 以元大證券為例，可享有質押利率優惠的標的大略為：元大台灣50(0050)或其成分股，元大高股息(0056)、元大美債20年(00679B)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)、復華台灣科技優息(00929)、群益 ESG 投等債20+(00937B)等，詳細標的可以洽元大證券官網或營業員。 需要注意的是，質押的標的需要等借出的款項全部還完，才能回到自己的庫存中。我自己的習慣是長期持有的標的才會進行質押，若是做波段中期的個股，就會留在庫存中，因為這樣賣掉時，交割款會直接回到我的帳戶。 本文摘自《存股族的槓桿翻倍術》，出版社：金尉（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：鄧心雅；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

台股兩萬點時代，股票質押風險與維持率怎麼拿捏？教你挑對標的更安心

【我們想讓你知道】 透過股票質押來加速財富的累積，這個方法越來越熱門，特別是在台股上2萬點後，很多投資人都開始有FOMO的情緒，開始覺得沒有開槓桿就是「虧到」。 「適當」使用槓桿工具，對於財富的累積一定有其幫助，但別忘了桿槓是一體兩面的，不能都只看到自己想看到的，而忽略它的風險。 (本文摘自老吳《存股族的槓桿翻倍術》) 股票質押該如何操作？ 「股票質押」是指將自己持有的股票作為擔保品，向券商或銀行進行借款（大致流程見圖表2-6-1）。在開辦此功能後，多數的券商已可以透過App進行線上操作，在質押期間，不會影響到投資人的股東權益，亦可參與配息與配股。而個人本身的條件為年滿20歲且已開立普通帳戶，並檢附所得與財產證明相關文件。 借貸額度與維持率：質押投資必懂規則 質押的貸款額度通常以股票市值的60%為限，實際上能借貸的金額與質押的維持率都會隨著每一個交易日變動。質押的維持率是這項工具相當重要的指標，其計算方式為（已抵押股票市值÷已申請貸×100%），當維持率低於130%，就會被通知補繳保證金或再追加抵押股票來提升維持率，若沒有在規定期限內提升維持率，抵押在券商或銀行的股票就會被強制賣出，投資人也會因此受到一定程度的資產減損。 如何提升股票質押的維持率？三種實用方法： 1.押入更多的股票：提高整體的股票市值以提升維持率。 2.現金償還部分借貸金額：多數的券商可以透過App直接輸入還款金額並試算還款後的維持率，降低借貸金額以提升維持率。 3.賣出部分股票償還借貸金額：盤中直接賣出部分的質押股票，降低總市值的同時也降低借貸金額以提升維持率。 哪些股票適合質押？ 一般而言，可以融資、融券的標的多半可以進行質押，但實際仍須依據金融機構的審核標準與質押清單為準，此外，質押涉及維持率的問題，其變動與所有質押的市值波動度息息相關，若市值下跌過快，可能會觸及補繳保證金的風險。 我通常買什麼股票就會押什麼股票，並不會刻意為了要質押而去買特定的標的，只要持股保持分散，質押入不同產業的個股，例如半導體產業、電腦週邊、食品產業與金融產業等進行搭配，甚至加入股票與債券ETF，降低整體的波動性，就可以有效避免維持率在短時間內大幅下降的問題。 當質押的市值大漲時，不是不能再借款出來，而是適度就好，因為股市有漲就會有跌，當漲上去時，不考慮將來可能回檔的風險、一直把可動用的錢借滿，回檔時可是會膽戰心驚的。 質押本身就是一種開槓桿的動作，屬於比較積極型的操作，所以在選股上就需要比較保守，組合出比較小波動的持股組合配合適當的槓桿，就是我認為投資中積極與保守並重的好方法。 過於保守在資產增值的道路上走很慢也略顯吃虧，過於積極又容易在大波動時被掃出場，兩者該如何拿捏，要自己在投資的過程中邊試誤邊找到平衡，然而槓桿的比例不是一個定值，隨著工作收入的增減與年紀的增長，不同時期都需要再微調。 證券商建議的質押標的與優惠說明 以證券商的角度而言，主要是想賺放款的利息沒錯，但他們也不希望投資人因為維持率過低而被迫賣股還款，所以就會鼓勵投資人買大型績優股或是流動性較好的ETF來進行質押，長期下來投資人可以賺到錢，券商也能穩定地收到利息，達到雙贏的局面。一方面是體質好、有基本面的公司有一定的抗跌能力，另一方面是當真的遇到大逃亡時，流動性佳的股票，證券可以很快速地售出。 以元大證券為例，可享有質押利率優惠的標的大略為：元大台灣50(0050)或其成分股，元大高股息(0056)、元大美債20年(00679B)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)、復華台灣科技優息(00929)、群益ESG投等債20+(00937B)等，詳細標的可以洽元大證券官網或營業員。 需要注意的是，質押的標的需要等借出的款項全部還完，才能回到自己的庫存中。我自己的習慣是長期持有的標的才會進行質押，若是做波段中期的個股，就會留在庫存中，因為這樣賣掉時，交割款會直接回到我的帳戶。 本文摘自《存股族的槓桿翻倍術》，出版社：金尉（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：鄧心雅；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）