英特爾股價暴漲13.8%的原因是什麼？蘋果傳聞、財報超預期與代工轉折一次看懂

AI基礎建設擴張帶動先進封裝、載板與PCB規格升級，台廠供應鏈受關注

全球AI基礎建設需求持續擴大，帶動半導體先進封裝、載板與PCB等零組件迎來規格升級與產能擴張。南韓SK集團宣布投入1.17兆韓元於玻璃基板與面板級封裝技術，凸顯該技術成為AI晶片封裝新主流的趨勢，台廠如台積電(2330)、日月光(3711)、群創(3481)等也積極布局相關供應鏈。隨著大型AI GPU與ASIC封裝尺寸放大，高階ABF載板面積消耗速度加劇，外資機構預估至2030年，AI硬體相關的ABF需求占比將達75%，供給缺口可能擴大至22%，並上調欣興(3037)、南電(8046)、臻鼎-KY(4958)等載板廠目標價。 在雲端服務與ASIC晶片應用方面，Google Gemini模型升級帶動TPU機櫃數量預估至2027年將達10.5萬櫃，年增幅達75%。PCB大廠金像電(2368)受惠於ASIC用板及800G交換器需求，4月營收年增58.41%；伺服器與交換器升級也使高階CCL材料(M7/M8)供給吃緊，帶動台燿(6274)等材料廠營運升溫。 周邊設備與散熱零組件同樣展現動能。探針卡大廠旺矽(6223)因應HPC需求，規畫至2026年底將MEMS探針月產能提升至350萬針，並跨足CPO設備領域；航太機構件廠JPP-KY(5284)則切入液冷分配單元(CDU)與備援電池模組(BBU)機構件供應，首季稅後淨利年增70.5%。整體而言，從底層材料、晶片封裝到終端機櫃設備，台灣電子零組件供應鏈正受惠於AI基礎建設長期資本支出擴張。

Google合資黑石、AI缺電下礦企卡位升溫

Google(GOOGL)擬與黑石集團(BX)合資成立全新AI雲端公司，黑石並計劃挹注50億美元並取得多數股權。與此同時，伯恩斯坦指出AI基礎建設的最大瓶頸已轉向電力供應，讓手握電網連接與電力規劃容量的比特幣礦企，成為市場重新評估的焦點。報告提到，礦企在全美累積超過27GW的電力規劃容量，且業界已公布超過900億美元AI相關合約。IREN(IREN)與輝達(NVDA)、Riot Platforms(RIOT)與超微(AMD)、Core Scientific(CORZ)與Hut 8(HUT)等合作案例，也顯示礦企正從挖礦資產轉向AI基礎設施供應商。

Coatue 重倉 ASML，AI 與先進製程需求為何推升微影設備關注度？

Coatue Management 首度大買 ASML(ASML)，且同步重倉台積電(TSM)，這種供應鏈配置背後代表什麼投資邏輯？ASML 站在 EUV 微影設備的獨佔位置，對 3 奈米以下先進製程有多關鍵？財報顯示需求已明顯快於供給，這波訂單成長的可持續性有多高？從本益比與股價表現來看，ASML 目前的估值相對歐洲半導體同業有何差異？若 AI 基礎設施擴張持續，ASML、台積電(TSM)與整體先進製程供應鏈會呈現什麼連動關係？

Iris Energy(IREN)擴張AI基建、攜手輝達與戴爾推進轉型

Iris Energy（IREN）近期動作頻頻，除了在AI基礎建設取得進展，也透過併購強化品牌影響力。公司執行長 Daniel Roberts 透露，IREN 已與輝達達成最高達 21 億美元的策略合作協議，目標是加速推進 AI 基礎設施建置，並維持與戴爾及輝達的合作關係。 另一方面，IREN 也宣布收購創意媒體機構 Awaken，藉此支持全球品牌成長。Awaken 創辦人暨執行長 Chris Parker 及高階團隊將加入公司，主導後續品牌發展計畫。 IREN 目前主要在美國與加拿大擁有並營運以可再生能源驅動的數據中心，過去核心業務為比特幣挖礦，但近期營運重心已明顯轉向 AI 雲端基礎設施。公司正將現有比特幣算力設備轉換以支援 AI 應用，並持續取得新的電力與土地資源擴張數據中心規模，同時也與微軟等業界領導者推動雲端基礎建設目標。 從近期股價表現來看，IREN 在 2026 年 5 月 18 日開盤 53.085 美元，盤中高點 53.11 美元、低點 48.48 美元，終場收在 50.46 美元，單日下跌 4.68%，成交量 43,039,757 股，較前一交易日減少 11.61%。 整體而言，IREN 正處於從比特幣挖礦轉型至 AI 雲端基礎設施的階段。與輝達的策略合作、與戴爾的合作關係，以及收購 Awaken 的品牌布局，皆反映公司擴張方向；後續可持續觀察 AI 數據中心的建置進度，以及資本支出對財務結構與獲利的影響。

Jefferies納入高信念名單，Credo Technology（CRDO）受AI高速互連題材帶動走強

高速互連晶片商 Credo Technology Group（CRDO）股價最新報 164.13 美元，盤中勁揚約 5.03%，漲勢明顯。資金湧入與 Jefferies 近日更新「Franchise Picks」高信念持股名單，將 CRDO 納入有關。 根據 Jefferies 報告，Credo Technology（CRDO）被新增為 Franchise Picks，主因看好 active electrical cable 仍處於導入初期，可望支撐公司至 2028 年以後的長期成長，並被視為該機構最高信念的買進標的之一。另有報導指出，Credo Technology Group Holding Ltd（CRDO）在 Jefferies 名單中，以 4.92 的 Strong Buy 量化評級居首，顯示在成長性與評價面具備上檔空間。 在 AI 基礎建設與高速連接需求升溫題材帶動下，CRDO 今日股價反映外資研究機構的正面觀點，短線成為市場關注焦點。

Cerebras 新股飆漲與指數納入題材，市場在看什麼？

AI 晶片新股 Cerebras Systems 掛牌後延續強勢，資金為何持續追捧這檔新股？ Cerebras 在 Nasdaq Global Select Market 掛牌，IPO 價格為每股 185 美元，首日開盤一度衝到 350 美元、收在 311 美元，這種走勢反映了什麼樣的市場期待？ 傳出獲得 S&P Dow Jones Indices 快速納入後，CBRS 盤中與盤後都出現明顯反應，指數被動買盤對股價的影響有多大？ 在 AI 晶片同業估值走高的背景下，Cerebras 目前的強勢更像是個股基本面反映，還是整體 AI 基礎建設題材的延伸？ 若後續真被納入主要指數，CBRS 的高波動走勢還能延續多久，市場接下來該關注哪些變化？

算力與電力基建熱潮升溫，誰在卡位AI新戰場？

全球資金正湧向算力與電力基礎建設，從太空太陽能、先進晶圓製造，到資料中心與主權AI機房，顯示AI競爭已從模型延伸到能源、供應鏈與資本結構。太空端的Solestial與York Space Systems併購，重點在於降低太空電源對高成本與單一供應鏈的依賴；半導體端的GlobalFoundries入股深科技創投，則是在更早期就接觸下一波運算與AI元件；ASML High-NA EUV則代表最先進製程升級的成本與技術拉鋸，晶圓廠是否採用，將影響後續製程路線。中游與下游方面，沙烏地阿拉伯Humain規劃以國家資本推動大型AI資料中心，凸顯「便宜電」與地緣資本在AI時代的重要性；加拿大TELUS加碼主權AI機房，則顯示資料在地化與隱私合規已成為企業部署的新考量。整體來看，這波熱潮的核心不只是算力需求增加，而是能源供給、供應鏈自主與資金動員同步升級，後續值得觀察的是，哪些模式能真正轉化為持續營運能力，以及哪些投資案仍停留在資本故事階段。

黑石聯手Google衝AI基建，美光輝達為何回跌？

黑石集團（BX）宣布將投入50億美元股權資本，和Google母公司Alphabet（GOOGL）共同成立全新的AI基礎設施公司，盤前帶動兩檔股票同步走強。另一方面，AI熱潮雖然沒退燒，晶片股卻出現回跌壓力，美光（MU）、希捷（STX）與輝達（NVDA）都走弱，顯示市場正在重新評價科技股短線漲多後的風險。消費股方面，家得寶（HD）與亞瑪芬體育（AS）財報雙雙優於預期，股價跟著反應；Shake Shack（SHAK）則因內部人買股獲得提振。ServiceNow（NOW）延續強勢反彈，也成為市場關注焦點。

輝達(NVDA)市值衝5.5兆美元：資料中心與AI基礎建設如何支撐估值？

輝達（NVDA）目前市值約5.5兆美元，穩居全球最有價值公司之列。市場看好其長線表現，主要來自資料中心業務持續成長，尤其是在人工智慧模型訓練與推論需求帶動下，繪圖處理器已成為關鍵基礎設施之一。 文章指出，未來幾年大型雲端業者若持續擴建更大規模的晶片叢集，資料中心仍可能是輝達營收成長的核心引擎。同時，輝達也正透過資本配置向AI價值鏈上下游延伸，包括投資 CoreWeave（未提供股號）20億美元，協助其建設AI工廠並導入輝達設備；另向 Lumentum（LITE）與 Coherent（COHR）合計承諾20億美元，強化光通訊布局；並投入10億美元與諾基亞（NOK）合作，拓展邊緣運算與物聯網相關電信基礎建設。 在估值方面，輝達目前遠期本益比約26倍。若市場在2028年給予30倍本益比，並以預估每股盈餘推算，股價可能達約430美元，市值約10.5兆美元。文章的核心觀點是：輝達不再只是單一晶片供應商，而是逐步被市場視為AI經濟中的關鍵平台。 最新交易日，輝達收盤價222.32美元，下跌3.00美元，跌幅1.33%，成交量約1.46億股，較前一交易日減少19.17%。

聯電獲大摩調升評等，成熟製程供需改善有多大？

聯電獲摩根士丹利調升至優於大盤，目標價從68元上修到138元，且同步調高2026至2028年獲利預估，背後主要反映成熟製程供需改善與AI基礎建設擴張的延續性。英飛凌將部分晶圓代工外包給聯電，也讓市場更關注聯電稼動率、晶圓價格與後續營運動能是否能持續放大。