009816震盪下的台股50大龍頭：短線噪音、長線體質與風險承受度再檢視

台股衝42,000點 ETF怎麼選？0050、00927績效分歧

近期台股指數首度突破四萬點大關，最高一度觸及42,000點，大盤成交總值數度突破兆元。市場資金高度集中於半導體族群，連帶推升相關指數股票型基金（ETF）的規模與受益人數。根據集保戶股權分散統計，台股ETF受益人數已從今年初的1,602.7萬人增長至4月底的1,854.9萬人，增幅達252萬人。 在ETF產品表現上，受成分股權重配置影響，各檔績效呈現顯著差異。以元大台灣50(0050)為例，因單一成分股台積電(2330)權重超過六成，其表現高度與台積電連動；相對地，群益半導體收益(00927)等標的則將權重較為平均地分散至聯發科(2454)、聯電(2303)及日月光(3711)等半導體企業，在近期聯發科股價創高帶動下，近半年報酬率達78.05%，勝過同期0050的55.77%與元大高股息(0056)的27.78%。此外，主動式台股ETF規模亦快速成長，總額已超過5,168億元，金管會近期更放寬主動式ETF單一持股上限至25%，使經理人在權值股配置上具備更高彈性。 然而，盤面上亦有部分板塊出現籌碼鬆動現象。AI散熱族群股王健策(3653)近期股價自高檔重挫，單周跌幅達32.16%，投信亦出現單日調節逾千張的動作，引發市場對於高價股ETF可能面臨流動性踩踏的關注。整體而言，台股在大型權值股領軍下創高，資金在市值型、高股息與主動式ETF間快速輪動，市場呈現高度活躍的交易態勢。

00981A跌2.27%還能抱？2660億主動ETF換股解讀

00981A主動統一台股增長收在28.91元，單日下跌2.27%。不過拉長時間來看，近一週還是維持2.2%的正報酬，成立以來的總報酬更是高達197.4%，目前基金規模穩穩站上2660.2億的龐大體量。 今天台股盤面震盪，經理人沒有新建倉的標的，但加碼動作非常明確。今天加碼幅度最大的是無塵室設備大廠漢唐，一口氣增加了301張，持股增幅超過27%。另外AI伺服器大廠緯穎也被加碼了228張，高單價讓它在基金裡的權重直接增加了0.74%。 把今天加碼的5檔股票排開，除了漢唐跟緯穎，經理人還買進了高速傳輸的譜瑞-KY、探針卡廠旺矽，以及散熱大廠奇鋐。可以看出資金正在往AI伺服器零組件與半導體測試設備集中，經理人趁著盤勢震盪，把子彈集中打在這些主線上。 有買就有賣，今天經理人出手最重的地方在成熟製程與部分封測零組件。頎邦被大砍將近8千張，持股比例減少99.99%幾乎等於清倉，世界先進也同樣被大減98%。另外像是銅箔廠金居、載板廠景碩也遭到大幅度減碼，顯示經理人正在快速換手，把資金從這些族群抽離。

台股衝上40194點、ETF飆逾60%，現在該加碼主動00981A還是守穩0050？

台股衝上4萬點，全民財富也跟著水漲船高。不會挑股票沒關係，買ETF一樣幫你跟上大漲行情。今年以來，有多檔ETF前四個月漲幅就超過60%，究竟誰是前10強呢？面對下半年，你又該如何挑選呢？ 台股在4/27創下歷史新高40194點，台股ETF規模也來到6.31兆元，跟去年底4.64兆元相比，短短4個月規模成長了35.9%。截至4月底，規模最大的元大台灣50(0050)目前已達1.65兆元，今年以來成長幅度62%，另外，幾檔ETF規模也快速成長，包括主動統一台股增長(00981A)，成立還不到一年，規模已達2389億元，今年以來規模大幅成長374%，此外富邦科技(0052)分割後，規模也快速成長，目前規模1314億元，今年以來規模成長114%。 哪些ETF今年以來跑得快？ 在這波台股快速衝刺行情中，ETF表現也相當亮眼，由於有主動ETF加入，績效更令投資人驚豔。截至4月底台股指數漲幅34.4%，但有多檔ETF績效大幅超越大盤，報酬率甚至高達60%-70%。績效前十大中，有4檔是主動ETF，但也顯示被動ETF表現並未落後。 比較這10檔ETF的特色與差異，基本上，這些ETF都屬於進攻型產品，較適積極型投資人。由於高報酬也伴隨高風險，這類ETF的波動較大，若遇到市場反轉，也會出現較大跌幅，投資前要先做好風險控管。 若想要追求絕對報酬，不仿在主動ETF中挑選一檔投資。目前入列的4檔，除了00981A外，另外幾檔掛牌尚未超過半年，仍需要觀察。因此，若要挑選主動ETF，仍以00981A為首選。主動ETF的優點是，可以靈活轉換持股，當遇到市場修正時，也可以轉換為防禦型股票，投資彈性較大。 另外，今年半導體ETF表現優於市值型ETF，雖然台積電仍是台股的中流砥柱，但是，記憶體、光通訊、IC設計股，今年表現更佳，帶動半導體ETF，如00892、00913等績效超前。雖然個別ETF有所差異，但半導體ETF長期表現與電子指數相近，可將其視為科技ETF。 此外，還也有一些主題型產品，例如00935以科技股為主，但主要挑選研發投入高的公司，以保持產業競爭優勢地位，又如00894以高價股為主，目前台灣千金股越來越多，多檔高價股也具有特殊利基優勢。以上二檔ETF近2年、3年表現都可維持在前段班，值得留意。 此外，今年上櫃股票表現也不錯，006201也擠入前十大，不過，上櫃股票過去二年表現平平，直到今年才走出落後補漲行情，且從中長期表現來看，上櫃股票表現仍不如上市股票，可偏向短線行情看待。 目前台股正位於歷史新高，雖然看好今年AI投資不墜，台股仍是最大受惠族群，不過，在本益比偏高的市場環境中，投資人該積極加碼，還是持盈保泰？此外，手上ETF要賣出、轉換為漲幅大的ETF嗎？ 投資ETF不一定要追逐漲幅最大的，還是要回歸整體資產配置考量。我的建議如下： 一、如果手上已經有市值型ETF（如0050同類產品），應該續抱不要轉換，主要還是跟隨大盤走。但若資金還有餘裕，想要增加投資標的，以上幾檔可以擇一買進。ETF配置原則，仍以市值型為核心配置，今年以來表現強勁的ETF為衛星配置。二者可以考慮六四比，或是七三比。 二、在進攻型ETF挑選上，優先選擇是主動ETF，由主動選股+被動選股，做好風險分散。若較喜歡被動ETF的投資人，可以從半導體ETF與主題型ETF中挑選一檔，作為加碼標的。若要挑半導體ETF，最好是選廣泛的半導體產業，如00892，若是主題型ETF，00935、00894中長期表現都不錯，也可以列入考慮。 三、台股目前位於高檔區，仍要做好風險控管。目前美股、台股都續創新高，但是中東情勢未明，油價居高不下，股票本益比偏高，這些都帶來投資的風險。因此，不要採取槓桿操作，不要借錢投資，不要ALL IN資金重壓股票，保留適度的現金比重。建議可以保留二成現金，以應對市場波動風險。若是長期投資者，最好採取定期定額投資，持續執行投資紀律。 （以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險） 林奇芬相關作品 影音課程： 「不會投資照樣賺-基金錢滾錢10堂課」 書籍： 「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」 「窮人追漲跌，富人看趨勢-投資前你一定要懂的10個指標」 「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」 「治富-社長的理財私筆記」 粉絲團： 歡迎加入林奇芬治富俱樂部

八大公股砸7.58億搶買00981A，台股收41138點你現在要跟還是等？

台股昨（6）日開高震盪，加權指數盤中兩度翻黑，最低來到40616.28點，不過尾盤重新站穩紅盤，終場上漲369.56點、漲幅0.91%，收在41138.85點。 觀察八大公股銀行昨日買超ETF動向，近期市場熱度居高不下的主動式ETF成為布局焦點，其中以主動統一台股增長(00981A)最受青睞。由於近月績效表現亮眼，其經理人陳釧瑤更被網友封為「瑤池金母」，帶動市場關注度持續升溫。八大公股銀行昨日合計大舉投入7.58億元，買超00981A達2萬5996張。 除了00981A外，多檔主動式ETF同樣獲得八大公股青睞，包括主動野村臺灣高息(00999A)、主動群益台灣強棒(00982A)、主動統一全球創新(00988A)、主動復華未來50(00991A)、主動群益科技創新(00992A)以及主動野村臺灣優選(00980A)，買超張數分別達1萬9379張、6376張、4415張、4167張、3389張及3389張。 根據「玩股網」統計，八大公股銀行昨日買超上市ETF前十名中，主動式ETF占據多個席次。買超排行第一名為主動統一台股增長(00981A)，買超2萬5996張；第二名為主動野村臺灣高息(00999A)，買超1萬9379張；第三名則是凱基台灣TOP50(009816)，買超1萬4346張。 第四至第五名依序為主動群益台灣強棒(00982A)買超6376張，以及元大台灣50正2(00631L)買超5525張。 至於第六名到第十名，則依序為中信關鍵半導體(00891)買超5285張、主動統一全球創新(00988A)買超4415張、主動復華未來50(00991A)買超4167張、主動群益科技創新(00992A)買超3389張，以及主動野村臺灣優選(00980A)買超3389張。

0050 報酬已飆逾 8 倍、規模 4,000 億，現在還適合長期存嗎？

2024-09-13 23:27 (更新：2024-09-13 23:27) 6,403 投資理財內容聲明 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為作者個人分享行為。 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。 希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。 投資必有風險，產業報告資訊僅供參考，並不構成邀約、招攬或其他任何建議與推薦，請讀者審慎為之。 元大台灣50(0050) 0050 寶刀未老，成立至今累積報酬率已逾 8 倍！ 今年以來在高股息 ETF 林立的環境下，許多老牌 ETF 的討論熱度不如以往，其中也包含台灣第一檔成立的 ETF：元大台灣 50(0050)。 0050 早在 2003/06 就發行，在過去這 21 年多以來，0050 的規模長期大於其他 ETF，目前資產規模已達到約 4,000 億元的水準。（往下看更多研究） 特別活動：五星留言許願，大俠幫你研究產業！ 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員 全息人生 APP｜股息 Cover 每一天🔥 訂閱連結：https://cmy.tw/00C8o7 解鎖大俠 Day 對帳單、每週 VIP 產業分析 👇台股大崛起！這次是漲真的嗎？（內附APP教學） 文章相關標籤

台股衝上42000點創高爆量近1.2兆，你現在還敢追權值股嗎？

2026年5月7日，台股加權指數首度突破42000點大關，盤中最高觸及42156.06點，終場收在41933.78點，單日上漲794.93點。上市櫃公司總市值同步攀升，合計突破148兆元，雙雙改寫歷史新高紀錄，全日成交量達1兆1943億元。 在權值股方面，台積電(2330)盤中創下2345元歷史新天價，終場收在2310元，單日上漲60元，市值攀升至59.9兆元。台達電(2308)盤中亦觸及2370元高點，終場以2280元作收；日月光投控(3711)盤中達558元，收盤報540元，上述多檔電子權值股皆創下價格新高。另一方面，聯發科(2454)因近期累積漲幅較大，自本日起被列入處置交易，終場微跌10元，收在3420元。 其他產業板塊及動態方面，記憶體族群呈現震盪走勢，南亞科(2408)終場收287元，華邦電(2344)收114元。聯電(2303)則宣布執行庫藏股計畫，累計已斥資3.75億元買回4166張自家股票。ETF市場同樣交投熱絡，包含元大台灣50(0050)及統一台股增長等標的成交金額顯著放大，展現出市場資金在大型權值股及科技板塊間的客觀流動狀態。

台股飆破4萬2、台積電創2345天價，主動ETF高估值壓力下還追得動嗎？

台股近期展現強勁動能，加權指數突破4萬2千點大關，台積電(2330)股價亦創下2345元歷史新天價。在指數屢創新高與產業快速輪動的背景下，台灣ETF市場規模持續擴張，資金流向與各類型ETF績效表現出現顯著變化。 觀察今年以來的數據，主動式台股ETF與基金表現亮眼。例如統一台股增長ETF(00981A)今年以來報酬率突破70%，復華台灣未來50(00991A)亦有近60%的表現，績效明顯領先同期報酬率約37%的被動型市值ETF元大台灣50(0050)與富邦台50(006208)。然而，進入5月份後，績效排名出現洗牌。受惠於金管會放寬單一個股權重上限至25%的「台積電條款」，資金高度集中於大型權值股。統計顯示，5月份0050上漲近7.96%，元大高股息(0056)上漲9.34%，而00981A同期僅上漲4.6%，落後於大盤的7.73%。 數據指出，部分主動式ETF的成分股面臨估值過高的現象，部分個股本益比甚至超過100倍，在市場高檔震盪時面臨較大的估值修正壓力。相對地，傳統高股息ETF如0056受惠於主要成分股漲勢，資產規模正式突破6000億元大關。 針對主動式ETF市場的蓬勃發展，投信業者持續推出新商品。例如聯博投信預計發行首檔台股主動式ETF(00404A)，發行價為10元。該產品主打涵蓋台灣AI關鍵供應鏈與中小型成長股，並結合股息、資本利得與選擇權權利金的多元收益策略，顯示在當前多頭格局下，市場對具備選股彈性的主動式投資工具需求依然強勁。

主動式ETF規模暴增8成、009816飆32%：現在該棄0050、改押主動嗎？

主動式ETF在台股市場迎來顯著增長。根據統計，主動式ETF在今年4月單月規模暴增8成，達到5,339億元。受益人次在4月增加超過48萬人次，而同期被動式ETF的受益人次則罕見出現月減逾86萬人的現象。主動式ETF與傳統被動追蹤指數的模式不同，主要透過經理人的主動選股與操作，以追求超越大盤的報酬為目標。 在績效表現方面，截至去年底前成立的8檔台股主動式ETF中，有7檔今年以來的報酬率勝過加權指數與元大台灣50(0050)。以目前市場規模最大的統一台股增長主動式ETF(00981A)為例，憑藉經理人的產業研究與選股策略，績效表現備受市場關注。此外，針對ETF的權重設計，採用部分動能選股機制的凱基台灣TOP50(009816)，因設有單一成分股上限限制，使得台積電(2330)權重約佔41%，在多頭輪動行情下，自2月掛牌至5月初的報酬率達32.4%，相較於台積電佔比高達61%的0050，展現出不同權重結構對整體報酬的影響。 隨著市場資金關注度提升，投信業者亦持續擴充產品線。安聯投信宣布推出安聯美國科技領航主動式ETF(00402A)，發行價為10元，預計於5月下旬募集、6月上旬掛牌。該基金將採用安聯3Q+策略，涵蓋60檔美國科技股，聚焦人工智慧與半導體等領域。整體而言，無論是國內股市或海外市場，主動式ETF正透過多元的選股邏輯與權重配置，為市場資金提供不同特性的投資管道。

0050權重破61%！台積電 (2330) 佔比衝頂，還能抱嗎？

近日元大台灣50(0050)最新成分股權重名單出爐，反映AI浪潮對台股結構的深遠影響。根據最新公告數據，台積電(2330)的權重已飆升至61.06%穩居榜首，遠超第二名台達電(2308)的4.92%，兩者差距逾十倍，顯示0050成分股配置呈現高度集中現象。 在市場資金快速輪動下，這波0050成分股名單面臨大換血，結構出現以下明顯變化： 傳產金融下滑：傳統產業權重明顯衰退，例如台塑集團目前僅剩南亞(1303)、南亞科(2408)、台塑(1301)與台塑化(6505)留在榜單中後段。 科技新星竄升：受惠AI伺服器與高階散熱強勁需求，廣達(2382)、欣興(3037)與奇鋐(3017)等科技股的市值大幅成長，排名迅速挺進前段班。 針對權重過度向單一科技股傾斜，市場評價兩極。 部分投資人擔憂走勢將與單一個股高度連動，但亦有觀點指出，被動型ETF的本質即是追蹤整體市場的真實狀態，定期自動汰弱留強屬於正常運作機制。 綜合來看，元大台灣50(0050)成分股的調整，充分反映資金向AI科技股集中的現況。 後續投資人除了留意台積電(2330)財報數據與AI供應鏈動能外，也需審慎評估單一企業權重過高所帶來的集中度波動風險，保持客觀理性的投資視角。

00878配息衝新高、00891殖利率破15%！5月ETF現在該搶息嗎？

5月ETF配息已公告囉！台股近期突破4萬點新高，在股利與資本利得的雙注入下是否有帶來更佳的配息表現？來看看這個月的配息亮點！ 《ETF存股計畫》APP：靠股息月領5,000怎麼存？股息計算機一鍵試算 手機點擊下載👉https://www.cmoney.tw/r/194/bomt0v 本月ETF配息亮點： 國泰永續高股息(00878) 這次配息直接拉高到 0.66 元，比上次多發了 0.24 元，年化殖利率衝破 10.4%！ 中信關鍵半導體(00891) 這季直接包出 1.25 元的大紅包，比上次大增 0.5 元，年化殖利率飆出 15.27% 表現！這波台股攻勢主要由 AI 伺服器跟半導體供應鏈帶動，營收開出亮眼成績單，讓股價跟息收雙頭賺。 中信成長高股息(00934) 月配的 00934 這次加碼發到 0.25 元（多了 0.107 元），換算年化殖利率有 12.53%，是本月配息表現最佳的月配型高股息。 FT臺灣永續高息(00961) 這個月配息來到 0.108 元，比上次加碼 0.059 元，等於配息直接翻倍！年化殖利率達 12.5%。 主動群益台灣強棒(00982A) 作為主動型 ETF，這季端出 0.64 元的好成績，比上次多配了 0.263 元，年化殖利率來到 11.61%。發揮主動選股的優勢，經理人趁這波大盤類股快速輪動，精準抓到強勢股賺取波段資本利得，把獲利變成現金流回饋。 本次除息時間大多集中在5/18當週，想參與配息的投資人記得留意最後買進日，可以參考下表資訊！(表中紅字標註為預估年化殖利率大於5%)表格中皆為預估配息資訊，實際配息金額以屆時公告為主。 股票型ETF 債券型ETF 《ETF存股計畫》APP：每月靠股息加薪5,000元要存多少？打開APP立即試算！ 不同於一般的券商或看盤軟體，《ETF存股計畫》APP內將ETF詳細依市值型、高股息、主題型、國際型、債券型分類，可以集中查看ETF報價以及年化報酬率、殖利率等重點資訊，幫你快速篩選出優質ETF。 在APP內還可以比較不同ETF之間的股價走勢表現，圖表化的資訊讓你一眼判斷在相同的時間內誰的表現更優異；如果你是偏好領股息的投資人，我們還有除息日曆與配息組成資訊功能，幫助你清楚掌握除息、領息日，以及你收到的配息來源是否健康。 「存股計算機」提供多元的存股試算工具，包含投資組合績效模擬、定期定額試算、股息試算、生命週期存股試算(計算幾歲退休)，方便大家訂定目標並找到適合自己的最佳ETF組合。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，上面除了有從開戶到第一次買股的免費教學資源與最新ETF資訊、分析以外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！ 好用無廣告的ETF工具馬上來試用！👉手機點我下載 延伸閱讀：00403A空降第二大主動式ETF | 一文分析值不值得買 （圖片來源：筆者整理/責任編輯：Tim） ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。