0050／VT 再平衡策略：在手續費與稅負下兼顧風險與成本的實務思維

最簡單的理財方式：0050、SPY、VOO、VTI 這類市值型 ETF 長期抱住，真的有機會變有錢？

【我們想讓你知道】 許多人剛開始投資時，最困惑的問題不是「要不要投資」，而是「從哪開始」。 市值型 ETF 是一種簡單又穩健的理財起點，它不需要花時間研究個股，也不必預測市場漲跌。只要定期投入、長期持有，就能跟隨整體市場的成長軌跡。 這篇文章將帶你了解 0050、SPY、VOO 與 VTI 的差異，幫你找到最適合自己的入門 ETF，建立長期財富累積的第一步。（本文摘自 Ryan 爸爸《Ryan 爸爸的高效存股法》） 為什麼 ETF 是投資新手的最佳起點 對於剛踏入投資世界的新手來說，面對琳瑯滿目的金融商品，常常會感到無從下手。個股選擇需要深入研究財報和市場動態，期貨或選擇權則涉及更高的風險和複雜性。 然而，有一種投資工具因其簡單、分散風險的特質，特別適合初學者，那就是指數 ETF。 為什麼說 ETF 適合初學者呢？因為 ETF 是一種追蹤特定市場指數的基金，例如台灣 50 指數或美國標普 500 指數，它的設計目標是讓投資者只需買進一檔 ETF，就能擁有該指數內所有成分股的表現。 代表性 ETF 介紹：0050、SPY、VOO 與 VTI 我們以較具代表性的 0050，以及美國的 SPY、VOO 與 VTI 為例稍做介紹。其中，0050、SPY 與 VOO 都屬於大型股指數型 ETF，而 VTI 則屬於全市場型 ETF。 0050：穩健的台股代表 0050 追蹤台灣 50 指數，涵蓋台灣市值前 50 大的公司，例如台積電和鴻海，是台灣最受歡迎的 ETF 之一，因其成分股多為穩定的大型企業，特別適合想參與台股成長的初學者。 從 0050 的成分股中我們可以看出，台積電占比超過 5 成以上，因此台積電的動向也牽動了 0050 的走勢，雖然台積電占比有些太高，但因為仍有調整機制的關係，已經比投資單一個股的風險來得分散許多。 長期績效回顧：0050 的報酬率與風險 假設在 2003 年 7 月投入 10 萬元，持有至 2025 年 8 月，根據回測數據，0050 的累積報酬率約為 620%（不含配息再投入），換算成年化報酬率約為 8.5%，而近 10 年（2015～2025 年）的年化報酬率約為 10%～11%。期間經歷 2008 年金融海嘯等危機，最大回撤約 50%，但長期持有穩定回升。 0050 的優勢在於其成分股占台股總市值約 70%，具市場代表性，能反映台灣經濟整體狀況，且配息穩定，每年配息約 2%～4%，也適合追求現金流的投資者。此外，從 2025 年 1 月起，元大投信宣布調降 0050 總費用率為 0.145%，且自 2025 年 4 月底開始，股價分割為每股 40 元左右，價格更親民。 為什麼 0050 適合新手長期持有 因為不用花心思挑選股票，0050 顯然是一個「放心買」的選擇，只要你願意堅持長期投入並持有，就可以達到不錯的效果。 美股 ETF 的世界：SPY、VOO、VTI 全球市場的穩健之選 美國市場規模遠超台灣，ETF 選擇也更多元。以下介紹 3 檔熱門指數 ETF：SPY、VOO 與 VTI，它們分別追蹤標普 500 指數和美國整體市場指數。 SPY：全球第一檔 ETF，流動性最佳 SPY 於 1993 年成立，是全球第一檔 ETF，追蹤標普 500 指數，涵蓋美國市值前 500 大企業，如蘋果、微軟（Microsoft）和亞馬遜（Amazon）。觀察 1993～2025 年的回測表現，若 1993 年投入 1 萬美元，至 2025 年 8 月，累積報酬率約為 2,553%，年化報酬率約 10.59%，近 10 年（2015～2025 年）年化報酬率約 13.51%，主要受益於美股科技股的強勢成長。 2008 年金融危機期間最大回撤約 55%，但隨後反彈強勁。 其優勢為交易量巨大，流動性極佳，適合短期調整持倉。管理費 0.0945%，稍高於同類 ETF。 VOO：美股投資的低成本首選 VOO 於 2010 年由 Vanguard 推出，同樣追蹤標普 500 指數，成分股與 SPY 幾乎相同。觀察 2010～2025 年的回測表現，若 2010 年投入 1 萬美元，至 2025 年 8 月，累積報酬率超過 640%，年化報酬率約 14.55%，近 10 年（2015～2025 年）的年化報酬率約 14.56%。 最大回撤與 SPY 相近，但費用率僅 0.03%，長期持有成本更低。低管理費使其在長期投資中更具競爭力，適合被動型初學者。 VTI：全面覆蓋美國市場的全指數 ETF VTI 於 2001 年成立，追蹤 CRSP 美國整體市場指數，涵蓋約 3,455 檔股票，包括大、中、小型企業。觀察 2001～2025 年的回測表現，若 2001 年投入 1 萬美元，至 2025 年 8 月，累積報酬率約為 600%，年化報酬率約 10.34%。近 10 年年化報酬率約 13%，略低於標普 500，因中小型股占比提高。 但其分散性更高，涵蓋範圍廣，風險更分散，最大回撤約 50%。費用率僅 0.03%，性價比高。我們以近 20 年為例子，用表格整理可以看得更清楚（見圖表 1-3）。 初學者該選哪一檔？ETF 選擇方向建議 那麼初學者該選哪一檔？我們將資料簡單整理成圖表 1-4，給讀者參考： 從回測數據看，美國 ETF 整體表現優於 0050，主要因美國市場規模大、成長動能強。但 0050 因交易方便（可用台幣直接購買）與本土熟悉度，而美股還需考慮換匯的問題，因此 0050 應該仍是投資新手的第一選擇。 ETF 的核心優勢：簡單與分散 無論是 0050、SPY、VOO 還是 VTI，指數 ETF 的核心優勢在於簡單與分散。它們讓初學者無須成為股市專家，就能分享市場成長的果實。對於新手，建議從單一市場入手，例如 0050（台股）或 VOO（美股），建立信心後再擴展至 VTI 等更廣泛的標的。透過定期定額投入，長期持有，指數 ETF 將成為你財富累積的穩健基石。 心態提醒：別被短期報酬沖昏頭 值得注意的是，由於 2023～2024 年美股與台股皆有相當亮眼的報酬，會讓新手投資人誤以為投資指數型 ETF 可以年年維持這麼棒的成績，殊不知在人性獲利了結的心裡層面下，報酬率均值回歸是必然發生的現象！千萬不要抱著過高期望投入，預期每年都會有 20%～30% 的報酬率，一旦結果不如預期，這會讓自己心態炸裂，反而失去了長期持有的初衷，也難以達到複利累積的效果。 本文摘自《Ryan 爸爸的高效存股法》，出版社：金尉（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：鄧心雅；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上） 文章相關標籤 ETF 存股 投資 市值型 ETF 好書分享 本文內容轉載於此 關於作者 Money 錢 Money 錢雜誌，是台灣理財‧投資‧股票‧基金‧退休‧保險規劃學習網。https://money.cmoney.tw/

穩定投資 VTI 能一路走到財務自由？長期報酬、風險與替代選擇一次看

投資通常伴隨風險，但有些方法能讓財富增長變得簡單。透過穩定投資於優質的交易所交易基金（ETF），投資人可以自動化地建立財富，為財務自由鋪路。其中，Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）是一個值得考慮的選擇，因為它能夠以單一代碼創建多元化的投資組合，且管理費用低廉，讓投資報酬最大化。 了解 Vanguard Total Stock Market ETF 的投資組合 投資人應該了解自己所持有的投資標的，即便是像 Vanguard Total Stock Market ETF 這樣的 ETF。該 ETF 持有超過 3,500 家美國公司的股票，涵蓋各種市場類股。這意味著每一股 ETF 都包含了美國眾多知名企業的一小部分，從「七大科技巨頭」到藍籌股及新興公司應有盡有。雖然該 ETF 僅包含美國的股票，但許多大型美國企業在全球經營業務，這使得它成為投資組合中接近一站式的選擇。 Vanguard Total Stock Market ETF 的歷史表現 儘管擁有多樣化的投資組合，Vanguard Total Stock Market ETF 自 2001 年成立以來，年化報酬率達到 9.25%。考量到美國股市目前的高估值，未來該 ETF 的年化報酬率可能降至 8%。無論投資人年齡大小，透過自動化的月度投資，皆能輕鬆參與市場，並享受長期的財富增長。 美股市場波動無礙長期財富增長 即便美股市場近年來大幅上漲，波動仍是市場的一部分。然而，歷史證明，美股市場的起伏最終帶來了驚人的財富增長。開始投資是最重要的，因為即使市場波動，長期持有的策略仍能創造顯著的財富。 考慮其他投資選擇 在買入 Vanguard Total Stock Market ETF 之前，不妨考慮其他潛力股。根據專家分析，有些股票可能在未來數年內帶來可觀的回報。過去的例子如 Netflix 和 輝達 (NVDA)，在特定時期的投資回報率驚人。這些例子顯示，選擇合適的投資標的，能為投資人帶來超越市場的收益。 總結來說，Vanguard Total Stock Market ETF 提供了一個簡單且有效的投資途徑，適合希望長期增長財富的投資人。透過了解持有的投資標的，並考慮市場波動的長期影響，投資人能夠更好地制定投資策略，實現財務自由。

小富爸張琨琳：零股投資為什麼能讓小資在7年暴賺逾500%？關鍵在盤中零股新制後的爆量潮

【我們想讓你知道】 許多上市櫃績優股的股價超過百元，甚至高達上千元，投資人若買不起整張，或擔心一次買整張幾乎花光可動用資金，不易達到分散投資風險，可選擇買零股，而透過買零股學投資、練盤感更是個好主意，這樣即便投資失利，損失也不會太大。台股盤中零股交易新制上路以來，交易金額及參與的投資人都爆增，本刊特別專訪最近出版《零股獲利術》的零股達人張琨琳，讓他以過來人的經驗，與讀者分享「零股一魚三吃」的投資心法與策略。 文 / 龔招健 台股盤中零股交易自去（2020）年 10 月 26 日上路，帶動零股交易股數及金額大幅成長，零股買賣自此更加方便、活絡，許多年輕小資族藉此管道買進台積電（2330）等高價股，很多證券商也配合推出專屬的零股交易平台，以較優惠的手續費爭取零股投資人。根據證交所的每月統計資料，以去年來說，在 10 月盤中零股交易新制上路之前，台股單月零股交易金額都不超過 80 億元，但新制上路之後的隔月，單月成交金額就爆衝到 161 億多元，今年 1 月至 4 月更是每個月都超過 300 億元。 盤中零股交易上路近半年 權值股、熱門ETF 獲青睞 若以近期股價大幅修正之後的 5 月 12 日收盤價為準，股價超過千元的上市櫃公司有 8 家，股價超過百元、千元以下的公司更多達 257 家。以去年及今年第 1 季零股交易金額排行居冠的台積電為例，小資族若買 1 張就要準備數十萬元，可能占個人可動用資金的一大半，如此很難達到分散投資風險。除了上市櫃公司，盤中零股交易標的也涵蓋近年熱門的 ETF（交易所掛牌的指數型基金），其中成交金額較大的包括元大台灣 50（0050）、富邦台 50（006208）、元大高股息（0056）、國泰台灣 5G+（00881）、富邦 Nasdaq（00662）、元大 S&P 500（00646）等。相較於個股，由一籃子成分股組成的原型ETF更可以分散投資風險，更適合長期投資。 去年 10 月 26 日之前，零股交易只能在台股收盤後進行，由於是在盤後一次單筆集體撮合，報價資訊相對較不透明，投資人常會有買不到或賣不掉的情況，新增的盤中零股交易機制與盤中以張為單位的交易幾乎無異，成交股數及金額因此大增。台股大盤自去年3月19日在8,500多點落底之後，一路大漲小回，表現極為強勢，因此吸引許多新手開戶。根據證期局統計，去年新增開戶數達 148.8 萬，年增 74%，其中 30 歲以下年輕小資族約占 33%，顯示盤中零股交易新制剛好符合這群小資新手的需求。 張琨琳買股曾慘賠數百萬 靠零股投資 7 年賺逾 500% 出身金融業的零股投資達人張琨琳，最近出版《零股獲利術》，他在新書中集結過去 7 年操作零股的經驗，包括他如何以零股存股賺到 500% 以上獲利，教讀者用小錢翻轉人生。成為零股達人之前，張琨琳其實有過從天堂掉落地獄的慘痛投資經驗。早在 1999 年底，他就「憑感覺」開始投資台股，初期幸運搭上台股上萬點的順風車而獲利滿滿。為快速獲取更高報酬，他當時不僅融資買股票，還透過銀行信貸擴大槓桿，結果不到一年的時間，隨著台股大盤重挫到 5 千多點，他竟慘虧近 300 萬元，持股出清後僅剩 10 餘萬元現金，遠不足以償還銀行貸款。 投資部位歸零後，張琨琳深入檢討整個投資失敗的原因，花了9個月研究台股相關軟體系統、技術分析，得出一套較穩健的投資心法，並重新回到資本市場，透過實戰加以驗證，結果相當成功，他也很快地賺到錢，將所有貸款還清。張琨琳當時也意外發現，股票除了一般以「張」（1 千股）為交易單位，也可以在盤後以零股（1 股 ~ 999 股）為交易單位，任何人只要買1股就可以成為任一家上市櫃公司的股東，享有各種股東權益，包括領取股東會紀念品（若公司有發放）。 「零股投資，是小資族的救星！」張琨琳說，也許讀者現在沒有足夠的資金，但千萬不可以小看自己身上的每一筆小錢，「因為透過零股的投資，將會為你展開完全不一樣的人生。」2013 年，張琨琳開始分享自己的零股投資經驗，在 YouTube 一口氣發了 6 篇「零股投資必勝術」的簡報影片，獲得很大的迴響，後來更受邀上電視節目，並獲得多家財經媒體報導，知名度逐漸打開之後，他開始辦理「零股揪團」活動。台股盤中零股交易新制去年 10 月26 日上路，帶動零股交易量爆增，越來越多投資新手投入，張琨琳在出版社邀請之下，決定將長年鑽研的「翻轉人生 3＋1 種零股投資法」集結成書，希望引導小資投資人依照自己資金部位大小，選擇一套最有利的零股投資方法，在下一篇會為讀者詳細介紹。 更多股市觀點，好文推薦你>> 明明買的是台積電、聯電…怎麼還被套牢？財經專家揭密：財報好壞不重要！想靠投資致富，終究要做對一件事！ 一根跌停 就害你嚇到賣股票！？搞清常見的６種「不理性情緒」，別讓後面的大漲 通通沒賺到… 價值投資人注意了！疫情大鬧股市後，專家分析 這２支股票仍穩穩成長… 小資女如何 從 0開始買股票？入門韭菜 安全上路３法則，一年也有 20％報酬率！ 封關在即！台股會崩嗎？「短線、長線」操作二選一！你是哪一種投資人呢？ 本文由 Money 錢 165 期 授權轉載 ( 圖：琨琳狂想 零股研究中心 / 責任編輯：Winny；本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )

每月投資 300 美元進 SPY，35 年衝百萬美元？關鍵在複利與低費用率

SPDR 標普500 ETF Trust (SPY) 提供了一個簡單的方法，讓投資人能夠參與 S&P 500 的表現。這支交易所買賣基金模仿了 S&P 500 的組成，因此能夠提供相同的回報。透過這項投資，你將能接觸到當今頂尖的公司。若你從未購買過 ETF，無需擔心；ETF 在市場上每日交易，就像股票一樣，你可以像購買股票那樣購買 ETF 的股份。不過，在購買 ETF 之前，需注意這類資產會有費用，這些費用以費用率的形式表達。選擇費用率低於 1% 的 ETF 很重要，以免費用侵蝕你的收益。SPDR 標普500 ETF 的費用率為 0.09%，符合這個標準。 複利的力量：每月持續投資的潛力 假設平均年回報率維持在 10%，如果你在 ETF 中投入初始資金 1,000 美元，然後每月持續投入 300 美元，35 年後你的投資價值可能超過 100 萬美元。若你承諾每月對 SPDR 標普500 ETF 進行投資，長期下來，你甚至可能擁有一個百萬美元的投資組合。 費用率的重要性：選擇低費用 ETF 在選擇 ETF 時，費用率是一個關鍵考量。SPDR 標普500 ETF 的費用率僅為 0.09%，遠低於 1% 的標準，這意味著投資人在長期持有過程中，不需要擔心費用過多侵蝕收益。選擇低費用的 ETF 能夠確保你的投資報酬最大化。 投資策略：長期持有的優勢 長期持有 SPDR 標普500 ETF 是獲得穩定回報的一種策略。S&P 500 的歷史數據顯示，其長期平均年回報率為 10%，這為長期投資人提供了良好的增長潛力。透過持續投資和複利效應，投資人能夠在時間的推移下，逐漸累積財富。

每月 5 千能滾到 1,554 萬？0050、0052、VT 長期抱著誰風險報酬最穩

只要從 20 歲開始，每月投資 5,000 元，退休時可能滾出 1,554 萬嗎？本集《ETF 錢滾錢》親子理財筆記板主-顏竹軒用數據實測時間複利的威力，更分析 0050、VT、科技 ETF 誰最值得長抱，他將從報酬率到風險，帶我們一次看懂長期投資關鍵策略！ 定期定額 5 千塊，滾出千萬資產！ 「時間就是金錢」這個道理大家都懂，但能實踐將它轉換投資的少之又少，親子理財筆記板主-顏竹軒還在工作的時候，都會跟工讀生、同事說要定期定額 0050，後來以前同事也都會很後悔沒有聽他的。 很多人會覺得自己沒有錢投資，但其實真正重要的是時間所產生的複利效果，如果以 20 歲開始投資、60 歲退休，有 40 年的時間投資，每個月投資 5,000 塊、年報酬率 8%，40 年的時間本金會累積到 240 萬，但最終的本利和約 1,554 萬。 投資最重要的 3 件事 1,554 萬也許不夠我們退休用，但在工作期間我們會加薪，可以從每月 5,000 塊增加到 1、2 萬，如果把時間再拉長更早開始投資，又能累積更多資產，這就是時間複利的威力，整體而言，投資最重要的有 3 件事： 1. 時間 2. 耐心 3. 投資對的標的 只買台股根本不夠？ 投資除了要提早之外，還必須要有耐心，可以持續的投入。 第三個最重要的就是要找對標的，世界經濟學大師認為，不要找個別市場，應該要找全世界，所以以標的來說可以選擇 VT，因為單一市場它可能會形成一個單一陷阱。 景氣循環股市一定會跌？2 國家例外！ 經濟學家說這世界上只有 4 種國家：發達國家、發展中國家、阿根廷跟日本。 一個景氣循環大概是 7~10 年，如果景氣循環的週期可能暫時會下跌，但世界上並不是所有市場都是這個規律，阿根廷跟日本就是例外。 不需要買美股？台股其實沒有輸！ 很多投資達人會推薦一定要去投資美國，但去觀察全世界第一檔追蹤 S&P500 的指數基金，這檔年化報酬是 11.59%，而台股其實沒有輸多少，在這 50 年間年化報酬是 11.2%。 可是如果比較過去 10 年的報酬，會發現台股表現還領先美國，以今年截至 10/15 的報酬來說，美國 ( VTI ) 報酬是 13.74%，而台灣 50 ( 0050 ) 報酬是 29%，美國甚至輸給台灣，可是投資單一市場的時候，可能會遇見瓶頸，我們不曉得未來台灣會不會遇見瓶頸，像美國 2000~2009 年總報酬是 -9%，所以我們投資不能只看重報酬，還要看風險。 可以單押科技股嗎？ 以最近十年來看，除了 2022 年以外科技股都在大漲，在去年富邦科技 ( 0052 ) 報酬是 55.36%，大盤報酬是 31.73%，0050 報酬是 48.96%，可是如果以 2007~2016 年化報酬來看： • 0052：3.76% • 大盤：5.48% • 0050：5.84% 以近十年來說，確實是科技股當道，可是往前推的話，科技股其實表現不好到 2016 年，而這十年的時間我們不一定敖的過去。 根本不需要買台積電？請看影片👇🏻 影片／0050＋VT滾出13%年報酬！投資10年堅持這3件事，他揭不買台積電原因｜ft. 顏竹軒、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP64 （圖：shutterstock／內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

UBS上調評級！歐洲股票投資清單曝光，哪些值得買入？歐股超配、ETF焦點與資金動能解析

UBS的策略師針對歐洲股票進行升級，並列出高信心購買名單，引發市場關注。UBS首席全球股票策略師安德魯·加特韋特於週四發布報告，將歐洲股票由「中性」上調至「超配」，反映對經濟復甦與企業獲利增長的樂觀。 報告點名多檔歐洲市場代表性指數與ETF，包括VGK、IEV、IEUR、STOXX與FEZ等。策略觀點指出，通膨壓力趨緩、央行政策轉向寬鬆，可望驅動歐股評價修復與資金回流。 針對外界對歐洲政治不確定的疑慮，UBS認為風險多已反映於價格，現階段評價仍具上行空間。本次升級被視為資產配置的重要訊號，投資人可重新檢視歐股比重，並追蹤上述指數型產品的後續表現與基本面變化。 投資人後續可關注：歐洲主要經濟體PMI與通膨路徑、ECB與英銀政策節奏、企業獲利上修幅度，以及ETF資金淨流入趨勢。搭配產業輪動與匯率變動，建立分散化與風險控管框架，有助提升配置效率。 更多即時市場資訊可透過美股K線APP查閱。免責聲明：本文僅供參考，非投資建議，投資人須自負風險。

怎樣投資理財才能賺到錢？理財必看指南｜投資理財目標、產品選擇與風險控管全攻略

投資理財是很重要的一件事，不理財，在通脹的背景下，財富就會縮水。大家不要認為，投資理財是一件非常高深莫測的事情，其實很簡單，注意一些基本的交易邏輯，保持理智心態，就可以在投資市場分一杯羹。下麵為大家講講怎樣投資理財才能賺到錢？理財必看指南！ 制定投資目標 怎樣投資理財才能賺到錢？首先需要明確自己的投資目標，例如增加財富、實現退休計畫、付清債務等。確定每年理財的收益率，確定自己將多大比例的資金注入投資理財產品中。儘量選擇能讓自己安穩入睡的理財方式，如果投資一種理財產品，整天擔驚受怕，夜不能寐，那這種理財產品肯定不適合自己。 選擇適合自己的理財產品 市面上投資理財產品眾多，投資者要根據自己的投資目標選擇合適的理財產品。高收益的產品有股票、現貨黃金等；穩健型的投資產品有債券、貨幣基金和實物黃金等。投資者合理分配自己的資金，注入到不同的理財產品上，可以平衡風險。你是穩健型投資者，但又想在這個基礎上提高收益，那可以選擇定投基金，再分一小部分資金去投資現貨黃金。 控制投資理財風險 投資理財是有風險，我們可以通過設置合理的投資策略降低風險，比如可以將資金分配到不同的資產類別中，降低風險。這樣即使某一資產表現不佳，其他資產也可以對沖風險，降低投資組合的波動性。另外，具體到某種理財產品上，要選擇合適的降低風險方式，比如投資現貨黃金，要選擇限價平臺止損交易，限價平臺承諾無滑點，可以讓投資者自己控制損失範圍，降低爆倉風險。 怎樣投資理財才能賺到錢？理財必看指南！按照上述幾步去制定自己的理財方案吧。投資理財要注意資金的分配，同時也要注意控制風險。平衡了收益和風險才能真正獲得持續收益。