AI ASIC題材為何持續升溫？聯發科、世芯-KY、創意與美股CPO、AI軟體股的市場聯動解析

Arm(ARM)切入AI筆電：Windows on Arm滲透率升至11.5%，架構版圖有何變化？

TrendForce 最新研究指出，隨著輝達正式發表 RTX Spark 平台並推出 N1 與 N1X 處理器，首度將 CUDA 生態系延伸至 Windows 筆電市場，為 Arm(ARM) 架構生態圈帶來新動能。市場預期，在輝達與高通陸續加入陣營的推動下，筆電市場將逐步改變過去由 x86 架構主導的局面。 法人機構報告預估，Windows on Arm 筆電滲透率將從 2025 年的 1.2% 攀升至 2029 年的 11.5%；蘋果 M 系列則預估維持約 17% 的市場占比。若再結合聯發科在 Chromebook 平台的推動，整體 Arm 架構筆電在 2029 年的市場滲透率預估可達 34.2%。 隨著終端裝置算力提升，更多 AI 應用有機會在本地端運行，筆電市場也可能從硬體規格升級，進一步走向應用價值升級。 Arm(ARM) 的核心業務為矽智財授權，架構在全球智慧型手機 CPU 核心市占率高達 99%，也在穿戴裝置、平板電腦與感測器等電池供電設備領域具備高市占。公司主要透過架構授權費與晶片出貨權利金獲利，且最新動向顯示，除既有權利金業務外，已宣布推出自有 CPU 產品，進一步擴展市場版圖。 從近期股價來看，Arm(ARM) 在 2026 年 6 月 3 日開盤 407.5350 美元，盤中最高 417.5000 美元、最低 373.8900 美元，收盤 411.8300 美元，單日上漲 9.12 美元，漲幅 2.26%，成交量為 11,938,804 股，較前一交易日減少 22.74%。 整體而言，AI PC 發展趨勢與多家晶片大廠投入，讓 Arm 架構在終端個人電腦裝置的市占仍具擴展空間。後續可持續觀察 Arm 自有 CPU 產品的商業化進度，以及各品牌廠在多架構平台下的實際出貨數據，以評估長期營運表現。

博通(AVGO) AI營收年增143%：訂單擴張與股價波動同步升溫

博通(AVGO)近期在AI領域的成長動能備受市場關注。最新公布的2026財年第二季度財報顯示，合併營收達222億美元，年增48%；其中AI半導體營收達108億美元，年增143%。管理層表示，受惠於AI加速器與網通晶片需求強勁，當季AI相關訂單已超過300億美元。 在客戶合作方面，博通持續深化與超大型雲端客戶的連結，包含與Google簽署長期協議開發多代TPU，並取得Meta首筆MTIA xPU訂單，預計2027年下半年交付。同時，公司也攜手Anthropic與OpenAI等模型開發者，規劃透過AI平台在2028年前部署超過20GW的計算能力。技術面則持續推進CPO交換器方案，並同步測試整合無線通訊的FWA平台。 獲利方面，雖然半導體產品比重提升對毛利率形成影響，但受惠於營運槓桿，經營利潤率仍維持在67.3%的水準。股價則在財報公布後出現明顯波動，曾盤中大跌13.57%至414.21美元，顯示市場對AI成長預期正在重新評價。 從近期交易來看，博通(AVGO)於2026年6月3日開盤494.775美元，盤中最高495美元、最低472.64美元，終場收在479.23美元，單日下跌0.49%，成交量較前一交易日增加30.86%。整體而言，博通在客製化AI晶片與高階網通領域具備明確訂單與技術優勢，後續可持續關注AI半導體出貨兌現、非AI業務復甦，以及產品組合變化對毛利率的影響。

英偉達攜手微軟推RTX Spark，AI PC市場標準如何重塑？

英偉達（NVDA）在台北國際電腦展上攜手微軟推出全新 RTX Spark 超級晶片，正式切入 AI PC 處理器市場。這次發表主打本地端 AI 運算，讓裝置可直接在本機執行大型語言模型，降低對雲端運算的依賴，也提升即時處理能力。 在生態布局上，微軟、聯發科與多家 PC 品牌廠已加入合作，首批搭載該晶片的設備預計將於今年秋季開賣。後續產品線也將延伸至筆記型電腦、桌上型電腦與工作站，從高階應用逐步擴展到更廣泛的市場。 從公司基本面來看，英偉達近年持續擴張營運重心，除了遊戲與數據中心，也延伸至汽車資訊娛樂系統，並透過 CUDA 軟體平台與數據中心網路解決方案鞏固人工智慧布局。市場分析認為，RTX Spark 代表英偉達嘗試把 AI 算力從雲端延伸到終端設備，未來新品上市後的實際表現與市場接受度，將是觀察其跨足 PC 市場執行力的重要指標。

AI需求推升台積電、鴻海與台灣供應鏈動能，後續成長如何驗證？

近期受惠於人工智慧（AI）技術快速發展，台灣半導體與電子代工供應鏈營運動能轉強。台積電（2330）在年度股東常會上表示，過去一年股價已成長逾 1.5 倍，今年全年每股現金股利預估將超過 24 元；公司並預期，在生成式 AI 應用帶動下，今年全年營收成長將超過 30%，且在先進製程與生產效率上持續維持全球領先地位，對面對同業競爭具備信心。 在電子代工與 AI 基礎設施端，鴻海（2317）持續推進全球佈局。鴻海董事長劉揚偉近日與韓國 SK 集團會長崔泰源會晤，雙方針對亞洲地區大型 AI 資料中心、次世代 AI 記憶體及能源解決方案進行策略整合；同時，鴻海也宣布與英特爾結盟，結合雙方在晶片設計與液冷散熱的優勢，共同研發次世代 AI 機櫃與邊緣運算平台，應用範圍涵蓋智慧製造與智慧城市，並於 COMPUTEX 展場展出負責伺服器組裝的人形機器人。 AI 伺服器與高速運算需求也帶動光通訊與周邊零組件市場。友達（2409）光電跨足共同封裝光學（CPO）領域，將 Micro LED 技術延伸至光通訊模組，目前產品已進入客戶送樣階段。另一方面，廣達（2382）、緯創（3231）、技嘉（2376）等伺服器代工廠持續與輝達（NVIDIA）深化合作，推進次世代 AI 平台與高壓低耗能機櫃落地。整體來看，台灣科技廠正透過跨國結盟與技術硬實力，鞏固在全球 AI 生態系中的供應地位。

AI需求續強帶動台積電(2330)與供應鏈升溫，營收成長與資料中心布局受關注

台積電(2330)召開年度股東會，董事長魏哲家表示，受惠於AI需求持續強勁，預估今年全年營收成長將超過30%。在營收與獲利創高的同時，台積電今年配發的現金股利成長逾三成，員工分紅的增幅亦不設天花板。針對國際競爭，魏哲家強調台灣半導體產業鏈具備深厚優勢，從封裝、測試到代工組裝的生態系統難以被輕易複製。 AI熱潮同步帶動相關供應鏈發展，在COMPUTEX展覽期間，工業電腦廠凌華科技(6166)列入輝達（NVIDIA）AI供應鏈合作夥伴名單，近期股價呈現顯著漲幅。電源龍頭大廠台達電(2308)則展出AI資料中心與電力基礎建設解決方案，包括預製貨櫃型資料中心與800V高壓直流供電架構，積極卡位新世代能源管理市場。此外，面板大廠友達(2409)持續布局共同封裝光學（CPO）領域，聚焦光通訊模組與高階載板技術開發，單日成交量突破87萬張，顯示市場資金高度關注AI資料中心所帶動的高速傳輸與設備升級需求。

主動式ETF資金流向聚焦奇鋐、元大金，經理人為何同步加減碼？

文章重點在於主動式ETF每日持股變化所呈現的資金流向。今天買方加碼49檔、大於賣方減碼31檔，顯示盤勢震盪下仍有資金進行汰弱留強。個股方面，奇鋐下跌5.08%時，有2家經理人逆勢加碼；文曄下跌3.59%也獲2家買進增倉3.25%。相對地，群聯與聯電各自被2家同步減碼超過7%，反映資金撤出弱勢標的的態度明確。 防禦與利基型標的同樣受到關注。元大金被2家同步加碼10.99%，是今天增倉力道最強的標的之一；旺矽與鈊象在股價收紅時，也各獲2家資金追價買進。另一方面，嘉澤下跌6.61%後被2家減碼，延續弱勢股遭調節的趨勢。 從整體共識持股來看，目前有3家以上經理人共同持有的底倉共90檔。智邦、金像電、台光電、聯發科與旺矽都維持在16家持有的高門檻；其中一檔半導體核心個股更是由16家基金完全按兵不動，市值達905.9億元，顯示市場對核心持股的信心仍然穩定。文章同時介紹主動式ETF APP可用來追蹤經理人每日建倉、清倉與加減碼動向，協助讀者觀察主動式ETF的資金流向與持股共識。

台積電、聯發科領軍輪動，IC設計與CPO成盤面焦點

市場資金主流觀察顯示，航運族群整體偏弱，長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)多在區間震盪，市場資金輪動至電子類股。半導體IC設計方面，台積電(2330)與聯發科(2454)維持強勢整理，創意(3443)、世芯-KY(3661)、信驊(5274)等高價股多呈區間或漲多整理，祥碩(5269)則相對強勢突破；M31(6643)、智原(3035)、天鈺(4961)等低位階個股持續輪動。被動元件族群中，國巨(2327)、佳邦(6284)、鈺邦(6449)、臺慶科(3357)延續強勢。AI相關個股方面，奇鋐(3017)漲多拉回，雙鴻(3324)偏弱整理，緯穎(6669)、廣達(2382)、台達電(2308)、鴻海(2317)維持健康輪動。半導體設備族群則呈現分歧，家登(3680)走弱，昇陽半(8028)相對強勢，弘塑(3131)、萬潤(6187)回檔整理。網通族群如智邦(2345)、啟碁(6285)、正文(4906)、正基(6546)進入區間，立積(4968)在WIFI7題材帶動下走強。CPO光通族群由訊芯(6451)帶動，聯鈞(3450)、華星光(4979)、上詮(3363)、波若威(3163)、一詮(2486)跟進轉強。重電族群轉弱，營建股則維持快速輪動。整體來看，指數高檔震盪下，電子股持續在不同題材間健康輪動，短線應聚焦技術面與族群節奏，避免追高，並留意Q2末至Q3初業績加溫的產業變化。

AI需求推升台灣半導體與伺服器供應鏈，台積電、鴻海與廣達等布局受關注

近期受惠於人工智慧（AI）技術快速發展，台灣半導體與電子代工供應鏈展現強勁營運動能。台積電（2330）在年度股東常會上公布多項營運數據，指出過去一年股價已成長逾1.5倍，今年全年每股現金股利預估將超過24元。公司並預期，在生成式AI應用帶動下，今年全年營收成長將超過30%，同時強調先進製程與生產效率仍維持全球領先地位，對同業競爭具備高度信心。 在電子代工與AI基礎設施端，鴻海（2317）集團持續推進全球布局。鴻海董事長劉揚偉近日與韓國SK集團會長崔泰源會晤，雙方針對亞洲大型AI資料中心、次世代AI記憶體及能源解決方案進行策略整合。鴻海也宣布與英特爾結盟，結合晶片設計與液冷散熱優勢，共同研發次世代AI機櫃與邊緣運算平台，應用範圍涵蓋智慧製造與智慧城市，並於COMPUTEX展出負責伺服器組裝的人形機器人。 AI伺服器與高速運算需求也帶動光通訊與周邊零組件市場。友達（2409）跨足共同封裝光學（CPO）領域，將Micro LED技術延伸至光通訊模組，目前產品已進入客戶送樣階段，帶動市場關注。廣達（2382）、緯創（3231）、技嘉（2376）等伺服器代工大廠則持續與輝達（NVIDIA）深化合作，推進次世代AI平台與高壓低耗能機櫃落地。整體來看，台灣科技廠正透過跨國結盟與技術實力，鞏固在全球AI生態系中的關鍵供應地位。

00991A規模衝588億，主動加碼聯發科與AI散熱鏈透露什麼訊號？

主動式ETF《00991A》今日收在19.61元，單日下跌1.9%，但近一週仍維持2.7%的正報酬，成立以來總報酬達102.9%。目前規模已來到588.9億元，折溢價為0.2556%，淨值19.56元。 從今天的操作日報來看，經理人沒有減碼任何個股，反而集中加碼5檔股票。其中，聯發科加碼40張，持股變動幅度達7.14%，顯示在盤勢震盪下，資金優先回到大型IC設計權值股。 其他加碼標的則大多集中在AI硬體供應鏈，包括高力加碼40張、奇鋐加碼20張、緯穎加碼10張，另外也買進富世達20張。這些動作顯示，散熱、伺服器組裝與硬體零組件，仍是經理人持續關注的核心主線。

野村優質基金規模月增四成、突破500億：台積電占比逾六成的長期複利型台股基金

野村優質基金-累積類型新臺幣計價（19330754）近期規模快速攀升，一個月內增加約四成，突破 500 億元，最新規模達 531 億元，成為市場關注的老牌台股基金之一。這檔基金成立超過 27 年，風險等級為 RR4，主要布局台灣科技與電子權值股，前十大持股高度集中於台積電、台達電、聯發科、鴻海與智邦等公司，其中台積電比重高達 61.06%。 從績效來看，這檔基金近一年、近三年與近五年的報酬表現都相當亮眼，長期來看更展現出累積型基金的複利效果。由於它採不配息設計，基金收益會持續再投入持股，讓資金在時間拉長後產生滾雪球效果。也因此，這檔基金的淨值能長期推升至 450 元以上，成為不少投資人追蹤的標的。 不過，這類型基金的特性也很明確：一方面，它適合看好台灣科技產業、能長期持有且不急需現金流的投資人；另一方面，因為持股集中度高、科技股比重重，短期市場波動也會較明顯。對需要固定配息或對淨值波動較敏感的投資人來說，則需要先確認自身需求是否與產品特性相符。 若要持續觀察這檔基金，重點可放在兩個面向：第一，前十大持股是否出現明顯變化，尤其是台積電與其他科技權值股的配置；第二，基金規模後續是否還能維持成長，因為資金流入狀況也會影響市場對這檔基金的關注度。整體而言，這是一檔以台灣科技龍頭為核心、強調長期複利累積的老牌台股基金。