COMPUTEX將至，電競產業結合AI PC概念的題材熱度還能延續多久？

藝舍-KY(2724)飆漲近41%：兩岸交流利多點燃觀光股行情

藝舍-KY(2724)在「馬習二會」相關善意利多消息帶動下，股價上漲至29.75元，單日漲幅達9.98%。文中指出，隨著大陸國家主席習近平表達「樂見」大陸民眾到台灣，並提到推動兩岸交流，觀光股成為盤面相對抗跌的族群之一，藝舍-KY等個股出現漲停表現。 此外，觀光署也召集相關業者研擬觀光振興方案，希望協助振興花蓮觀光產業。法人認為，在兩岸觀光鬆綁、季節性需求增長等因素下，觀光股近期表現明顯轉強。 籌碼面部分，藝舍-KY近五日漲幅達40.89%，三大法人合計買賣超為-1張，其中外資買賣超-1張，投信與自營商皆為0張。

AI拉貨轉換下的科技供應鏈分歧：光學、伺服器與記憶體怎麼看

台灣科技大廠九月份營收陸續公布，受惠於人工智慧需求與蘋果新機上市，供應鏈表現出現明顯分歧。同時，受美股與國際總經數據影響，台指期夜盤也出現較大震盪，反映市場正處於新舊技術交替與終端拉貨動能調整階段，資金持續在不同類股間移動。 光學鏡頭族群中，大立光(3008)第三季毛利率降至42.21%，創下十三年來新低，經營層也提到十一月手機拉貨動能可能轉弱；玉晶光(3406)九月營收則維持年增0.54%。兩家公司都在布局共同封裝光學（CPO）領域，大立光(3008)規劃明年中完成光纖陣列單元（FAU）量產建置，並表示部分面板廠以Micro LED切入CPO的方案實務效率較差，未來將聚焦單模光纖發展。 AI伺服器組裝廠的營收表現則呈現兩極。緯穎(6669)在ASIC新品出貨帶動下，九月營收年增近一倍，刷新歷史紀錄；和碩(4938)也受惠AI伺服器放量與新機拉貨，單月營收首度突破兩千億元。相對地，廣達(2382)與緯創(3231)因前月基期較高以及新舊產品轉換，九月營收較八月下滑。伺服器周邊零組件廠如川湖(2059)近期也面臨訂單調整與股價波動，顯示AI下游供應鏈仍在經歷短期庫存盤整。 記憶體市場同樣出現溫差。韓國三星電子第三季財測低於市場預期，帶動國際記憶體相關類股走弱；相較之下，台灣NAND控制晶片廠群聯(8299)受惠AI推論需求延伸，相關生態系模組產品營收占比突破五成，推升九月合併營收年增達370%，並創下單月歷史新高，顯示AI應用對特定記憶體廠已帶來明顯貢獻。 整體來看，終端市場拉貨節奏與新技術應用轉換期，使科技供應鏈業績出現顯著差異。法人籌碼調節與國際總經變化，也讓市場更聚焦各公司在AI運算、記憶體與光通訊領域的實際數據，重新評估科技產業基本面與資金配置方向。

輝達RTX Spark帶動AI PC升級，華碩(2357)、微星(2377)受關注

輝達推出搭載 RTX Spark 晶片的新一代 AI PC，運算效能與硬體規格同步升級；微軟在舊金山發表 Surface Laptop Ultra，並開放新機預購，顯示 AI 運算正從資料中心延伸到個人電腦與企業終端。 Surface Laptop Ultra 最高具備每秒一千兆次運算能力，可同時處理一般運算與人工智慧工作。輝達執行長黃仁勳也在發表會現身，回顧輝達圖形運算技術與微軟作業系統生態圈的長期連結。 從產業角度看，AI PC 已進入產品更新階段。晶片算力提高後，作業系統、應用軟體與終端裝置必須一起調整，才能形成完整使用體驗。微軟與輝達共同推進新品，有助於縮短硬體規格與軟體生態之間的磨合時間。 台灣品牌廠華碩(2357)與微星(2377)成為首批推出新一代 AI PC 的業者。華碩將產品鎖定創作者與企業市場，推出高算力筆電及多功能地端運算中樞；微星則推出首波支援觸控與 360 度翻轉設計的機型。 新機記憶體容量從 24GB 起跳，頂規可達 128GB。這項變化代表 AI 工作負載正在拉高單機硬體需求，也讓記憶體、散熱、電源管理及其他零組件規格面臨升級壓力。 記憶體容量最高升至 128GB，對供應鏈的意義在於單機搭載量提高。終端售價與消費者接受度仍會影響實際出貨組合，因此規格升級目前可以確認，需求規模仍需透過後續銷售表現觀察。 終端產品更新與伺服器業務成長，也反映在台灣品牌廠的 2026 年 9 月營收。 華碩的營收成長同時受到 AI 伺服器與電腦業務帶動。這使單月數字包含兩種需求來源：資料中心持續擴充 AI 基礎建設，終端品牌則透過 AI PC 推動產品更新。兩條需求線都有貢獻，後續仍需觀察各自的營收占比與延續性。 9 月營收顯示供應鏈動能升高，但單月高點主要反映當期出貨與產品組合。進入第四季後，市場還需要檢查新品預購能否轉為穩定交貨，以及企業與消費市場是否願意持續接受更高規格。 集邦科技指出，未來幾年筆電市場將面對零組件成本上升。當記憶體容量、運算晶片與其他硬體規格提高，整機成本也可能增加，品牌廠需要在售價、產品組合及毛利之間取得平衡。 零組件價格可列為主要觀察指標。若成本上升速度高於終端需求與售價調整幅度，品牌廠及代工供應鏈的獲利可能承受壓力；若企業端願意為地端 AI 算力支付更高價格，規格升級才較容易轉成穩定營收。 AI 基礎建設已由伺服器逐步延伸至個人電腦，產品方向獲得輝達、微軟與台灣品牌廠共同推進。後續判斷應持續追蹤出貨量、產品組合、零組件價格及企業採購需求，避免只用新品規格與單月營收推估整個 AI PC 週期。

輝達新晶片帶動 AI PC 升級，華碩、微星與宏碁營收與供應鏈怎麼看？

輝達推出搭載 RTX Spark 晶片的新一代人工智慧電腦（AI PC），主打運算效能升級，並帶動微軟與台灣品牌大廠更新產品線。微軟在舊金山發表會宣布，搭載新晶片的 Surface Laptop Ultra 開放預購，強調可同時處理一般運算與人工智慧工作，最高每秒一千兆次運算能力。發表會上，輝達執行長黃仁勳也到場站台，凸顯輝達圖形運算技術與微軟作業系統生態的長期連結。 台灣品牌廠華碩(2357)與微星(2377)率先推出新一代 AI PC。華碩鎖定創作者與企業端，推出多款高階算力筆電與地端運算中樞；微星則發表具備觸控與 360 度翻轉設計的新機。這波新機種也推升硬體規格需求，記憶體容量自 24GB 起跳，最高可達 128GB。 受惠於終端產品熱度與伺服器業務，國內指標廠九月營收表現亮眼。華碩九月集團營收達新台幣 972 億餘元，創歷年同月新高；宏碁(2353)九月營收達 347 億餘元，寫下近年同月高點。整體來看，第四季前產業鏈仍展現不錯的營運動能。 展望後市，集邦科技指出，未來幾年筆電市場的挑戰可能轉向零組件成本上升，相關價格走勢將影響終端市場需求，也會成為評估供應鏈後續獲利表現的重要變數。

輝達新晶片帶動 AI PC 升級，華碩微星與供應鏈營收同步受惠

輝達推出搭載 RTX Spark 晶片的新一代人工智慧電腦（AI PC），主打運算效能提升，並帶動微軟與台灣品牌大廠更新產品線。微軟在舊金山發表會宣布，搭載新晶片的 Surface Laptop Ultra 開放預購，具備同時處理一般運算與人工智慧工作、最高每秒一千兆次運算能力。輝達執行長黃仁勳也現身站台，強調輝達圖形運算技術與微軟作業系統生態圈的歷史淵源。 台灣品牌廠華碩(2357)與微星(2377)成為首批推出新一代人工智慧電腦的業者。華碩針對創作者與企業端，推出多款高階算力筆電與地端運算中樞；微星則推出具備觸控與三百六十度翻轉設計的機型。這波新機種也推升硬體規格需求，記憶體容量自 24GB 起跳，頂規最高可達 128GB。 受惠終端產品熱度與伺服器業務，國內指標廠九月營收表現亮眼。華碩九月集團營收達新台幣九百七十二億餘元，創歷年同月新高；宏碁(2353)九月營收則達三百四十七億餘元，寫下近年同月高點。整體產業鏈在第四季前展現出較強的營運動能。 研調機構集邦科技指出，未來幾年筆電市場的挑戰可能轉向零組件成本上升，相關價格走勢將是影響終端市場需求的重要因素，也會成為市場評估供應鏈後續獲利表現的關鍵觀察點。

長假前外資大舉調節籌碼，台股與面板、AI供應鏈、航運各自怎麼走？

長假前市場觀望氣氛濃厚，台股在國慶長假前夕出現明顯賣壓，加權指數8日開低走低，終場下跌492.93點，跌幅約0.99%，收在49313.44點，成交金額約8721億元。三大法人合計賣超898.95億元，其中外資單日大幅賣超758.52億元，近三個交易日累計賣超達955億元，短線資金撤出的態勢明確。 面板產業是外資調節的重災區。友達(2409)單日遭賣超超過5.9萬張，連續四個交易日累計拋售達43.4萬張，股價收在36.6元。從基本面看，友達9月營收為234.03億元，月增1.31%、年減4.26%，前九個月營收年減2.11%，終端需求尚未全面復甦，成為籌碼鬆動的背景。 電子供應鏈方面，9月營收呈現分歧。和碩(4938)單月營收首度突破2000億元創新高，緯穎(6669)與神達(3706)也刷新歷史紀錄，反映新品與AI伺服器拉貨動能。另一方面，大立光(3008)第三季毛利率降至42.21%，並預估11月拉貨動能將下滑；廣達(2382)、緯創(3231)與川湖(2059)則受到零組件供應與庫存調整影響，單月營收出現月減。 傳產中，貨櫃航運表現相對穩健。長榮(2603)、陽明(2609)與萬海(2615)受惠運價維持高檔，以及中國十一長假前出貨潮帶動，裝載率提升，9月營收皆較去年同期大幅成長逾六成，成為盤面上的基本面亮點。 整體來看，台股在假期前同時面臨法人籌碼調整與產業基本面分歧。後續觀察重點包括AI伺服器供應鏈缺料是否緩解、面板終端需求何時回溫，以及外資在長假後是否重新回補台股，這些變化將影響大盤止跌與否。

代理式AI推動算力下沉終端，華碩(2357)、微星(2377)AI PC規格與售價同步升級

代理式AI正把AI硬體需求從雲端延伸到個人電腦與終端裝置。華碩(2357)、微星(2377)與Microsoft近期宣布推出搭載輝達(Nvidia) RTX Spark超級晶片的新一代個人電腦，已開放預購，預計自今年10月16日起陸續出貨。 這批產品主打在本機執行大型AI模型與代理任務，降低資料上傳雲端的頻率。最高階機型具備1 PFLOP算力與128GB統一記憶體，顯示處理器與記憶體規格同步升級，AI基礎建設也開始向邊緣端延伸。 華碩推出ProArt P14與P16，提供64GB及128GB記憶體版本，標準起售價分別為169,999元與179,999元，頂規版本則達249,999元與269,999元。華碩也同步提供每月13,750元起的訂閱方案，並規劃在台灣推出體積較小的ProArt GR1X代理人電腦，鎖定中小企業與智慧校園。 微星則開放預購Prestige N16 Flip AI+，頂規售價23.9萬元，並以觸控螢幕、專用手寫筆與360度翻轉設計區隔簡報、創作與AI開發情境。兩家台廠都切入高階市場，但各自強調的產品定位與採購方式不同。 Microsoft則補上作業系統與資安環節，發表整合本機及雲端運算資源的新一代Windows作業系統，並讓Surface Laptop Ultra加入預購，透過專屬容器技術強化系統安全性。這代表終端AI的普及，不只仰賴晶片算力，也需要作業系統、模型部署與資料安全同步到位。 目前能確認的是，這波新品已完成第一輪規格與價格測試，但需求端仍要觀察企業採購量、訂閱方案滲透率，以及代理式AI能替工作流程節省多少時間與成本。對AI PC供應鏈而言，預購熱度只能反映初期關注度，後續還要看實際出貨、商用訂單與應用使用率是否同步提高，才有機會轉成持續的業績挹注。

RTX Spark把代理式AI帶進本機端，AI PC高價化如何影響商用需求？

2026年這波代理式AI PC預購已於10月8日啟動，華碩(2357)、微星(2377)與微軟均推出搭載輝達NVIDIA RTX Spark超級晶片的新機，預計10月16日起陸續出貨。代理式AI可自行拆解任務、呼叫工具並完成多步驟工作，硬體需求也從基本推論，升級到長時間執行大型模型。 最高階機型提供1 PFLOP算力與128GB統一記憶體。統一記憶體讓處理器與加速晶片共用記憶體資源，可減少模型執行期間的資料搬移。這類規格讓大型模型直接留在本機運作，也把頂規售價推升至新台幣20萬元以上。 從投資角度看，整機平均售價明顯上移已經可以確認。至於高階邊緣運算能形成多大市場，目前仍缺少實際出貨、企業採購量與使用頻率。預購開跑代表品牌廠願意擺出高價產品線，距離供應鏈獲利放大仍有一段驗證期。 華碩(2357)用規格與訂閱切企業市場，微星(2377)押注二合一情境。華碩推出ProArt P14與P16，分別提供64GB及128GB記憶體版本，標準起售價為169,999元與179,999元，頂規版本則達249,999元與269,999元。華碩同步推出月付13,750元起的訂閱方案，試圖降低企業一次性資本支出。 針對中小企業與智慧校園，華碩另有體積較小的ProArt GR1X代理人電腦，規劃於2026年10月在台上市。從旗艦筆電、訂閱制到小型桌上設備，華碩採用多種機型測試需求，商用場景是主要突破口。 微星(2377)的Prestige N16 Flip AI+於2026年10月8日開放預購，頂規售價23.9萬元。它是首波RTX Spark Windows筆電中，唯一具備觸控螢幕、專用手寫筆與360度翻轉設計的機種。產品定位涵蓋簡報、內容創作與AI開發，藉由二合一形態拉開差異。 兩家台廠的策略各有側重。華碩(2357)增加價格方案與設備形態，擴大企業導入的選擇；微星(2377)集中在觸控、手寫與創作工作流程。高規格晶片提供共同底座，最後能否形成穩定銷量，仍取決於應用是否節省時間、降低成本，或改善既有工作流程。 微軟補上作業系統與容器，資安成為商用採購理由。微軟發表整合本機與雲端資源的新一代Windows作業系統，Surface Laptop Ultra也加入預購。專屬容器技術可將AI代理的執行環境隔離，降低模型存取敏感資料或呼叫外部工具時的安全風險。 代理式AI會接觸文件、郵件、程式碼與企業內部系統。資料頻繁上傳雲端，容易增加傳輸成本、延遲與權限管理負擔。本機端運算讓部分敏感資料留在設備內，也讓企業多一種部署方式。 因此，AI PC的競爭已經延伸到晶片、記憶體、作業系統、容器安全與應用軟體。軟硬體整合決定使用體驗，單靠算力規格很難完成商用導入。微軟補上作業系統與安全層，有助於品牌廠向企業說明20萬元級設備的採購理由。 預購證明供給端就位，業績仍看出貨與應用效益。目前可以確認三項變化：AI PC硬體規格大幅上升、頂規售價跨過20萬元、品牌廠開始用訂閱與差異化機型切入商用市場。這些變化有利於整機平均售價，也代表端運算從概念展示走向可預購產品。 供應鏈能否獲得實質業績挹注，後續要追蹤10月16日後的出貨節奏、企業採購規模、訂閱方案採用率，以及代理式AI在創作、開發與校園場景中的使用效益。若企業願意持續擴充設備，128GB記憶體與高算力才有機會成為產品週期，而非少量旗艦機的規格展示。 我會把現階段定義為高階AI PC進入商用試水溫。供給端已經列陣，價格帶也已建立；需求端仍需訂單、續用率與生產力改善來確認。現有證據足以支持硬體升級方向，距離大規模業績貢獻仍需更多季度資料。

銅箔基板族群轉強擴散：台塑、騰輝電子-KY、建榮誰先站穩強勢架構

10月8日銅箔基板族群共有9檔上漲，平均漲幅2.98%，近20日則由騰輝電子-KY（6672）以88.78%領先，台塑（1301）與建榮（5340）也同步創高。從盤面廣度來看，資金已不只集中在單一強勢股，而是開始向族群內其他成員擴散。 若要判斷哪些個股出現較明確的轉強訊號，不能只看漲幅，還要同時對照營收、獲利、均線位置與法人籌碼。以這三檔來看，騰輝電子-KY的營收與獲利加速最明顯，台塑屬於獲利翻正後搭配法人連買，建榮則是價格先轉強、籌碼仍有短線來回。 台塑方面，8月營收年增轉正，近4季EPS也由負轉正並持續上升，技術面則已站上5週、20週、60週與120週均線，多空趨勢轉為多方轉強，外資近幾週也偏向連續買超。這代表它的強勢不只來自題材，基本面與籌碼也有呼應。 騰輝電子-KY是這波族群漲幅最強的個股，7月至9月營收連續增加，9月年增達201.7%，近4季EPS也連4季上升。技術面上，股價已站上四條週均線，多空力道在三檔中最強，法人買盤也在10月初明顯轉強，顯示營收、獲利與股價創高幾乎同步發生。 建榮則屬於穩步墊高型，近3個月營收與年增維持成長，EPS也緩步走升。技術面同樣站上四條週均線並維持多方轉強，但外資買賣節奏相對反覆，短線籌碼雜訊較多，因此後續更需要觀察股價能否守住波段高點附近。 綜合來看，這波銅箔基板族群已呈現族群性轉強，三檔共同特徵都是站上中長期均線之上。不過強弱排序仍有差異：騰輝電子-KY的動能最完整，台塑偏向基本面修復後的同步轉強，建榮則是價格先行、等待籌碼進一步確認。後續可持續觀察營收、獲利是否延續改善，以及法人買盤能否維持在族群內。

銅箔基板族群擴散轉強，台塑、騰輝電子-KY與建榮後續怎麼看？

10月8日，銅箔基板族群共有10檔成分股中的9檔上漲，平均漲幅2.98%，顯示買盤已不只集中在單一強勢股，題材開始向族群內其他成員擴散。若拉長到近20日，騰輝電子-KY(6672)以88.78%的漲幅領先，台塑(1301)與建榮(5340)也同步創高，代表這波走勢已從個股強勢進一步走向族群性轉強。 觀察這一波，不能只看漲幅大小，還要一起比對營收與獲利是否改善、股價是否站穩中長期均線，以及法人買賣方向是否一致。以台塑(1301)來看，8月月營收年增6.8%，累計年增也從負值持續收斂，近4季EPS則由前兩季負值轉為2026年第1季0.51元與第2季1.67元，顯示營運修復與獲利翻正同步發生。技術面上，台塑股價已站上5週、20週、60週與120週均線，多空趨勢轉為多方轉強，外資近幾週也偏向連續買超，屬於基本面、價格與籌碼同步偏多的代表。 騰輝電子-KY(6672)是這波族群內最強勢的個股，7月至9月月營收連續增加，9月月營收達10.21億元，月增26.7%，近4季EPS也由1.17元升至2.87元，營收與獲利都呈現加速。技術面上，股價創高後仍能維持強勢，日K與週K都站在主要均線之上，多空力道在三檔中最強。籌碼面則可看到10月初外資買盤明顯轉強，外資連買天數增加，大戶持股比率也同步提高，顯示市場對其後續成長的期待度較高。 建榮(5340)的節奏相對穩健，近3個月月營收由2.73億元升至2.87億元，年增率也維持46%以上，近4季EPS則由0.41元升至0.54元，營運表現屬於穩步墊高。技術面上，股價已站上5週、20週、60週與120週均線，近期也出現創波段高的走勢，代表整理後的上攻架構仍在。不過籌碼面外資買賣較反覆，短線雜訊相對較多，後續要觀察賣超出現後，股價能否繼續守住中長期均線。 整體來看，台塑、騰輝電子-KY與建榮都已出現多方轉強訊號，且週K位置都在主要中長期均線之上，顯示這波不是單一個股獨強，而是族群內已有多檔同步走出波段上攻架構。三檔之中，騰輝電子-KY的營收、獲利與股價創高最同步；台塑則是獲利翻正後再搭配法人承接；建榮則偏向價格先轉強、籌碼仍需持續驗證。接下來可持續觀察族群成交金額、法人買盤是否延續，以及各股月營收與獲利能否持續改善，來判斷這波族群性走強是否還能延續。