美股半導體 ETF 報酬解析：00830 配息 vs 00911 不配息的總報酬思維

股六債四今年吸金逾358億，駿利亨德森單季暴收201億，新手現在跟進還來得及嗎？

光是今年第一季，就有將近 358 億元新台幣的資金，悄悄湧入了美國平衡型基金。這筆錢大到足以蓋好幾座大型百貨商場。 更誇張的是，其中有高達 201 億元，全都砸進了同一檔基金裡。 你可能會想，現在 AI 科技這麼熱門，大家不是應該去瘋狂追逐科技股嗎？怎麼大資金反而轉向這種聽起來有點保守的產品？其實這背後，藏著現在市場上最聰明的生存法則。 什麼是股六債四？為什麼現在這麼紅？ 在解開這 200 億的謎底之前，我們先聊聊什麼是平衡型基金(同時買進股票和債券的基金)。 你可以把它想像成速食店的「海陸雙拼套餐」。如果全部買股票，就像只吃炸雞，雖然很爽但也容易上火；如果全部買債券，就像只吃沙拉，很健康但可能吃不飽。 平衡型基金就是幫你把炸雞和沙拉配好。 市場上現在最流行的一種配方叫做「股六債四」。也就是說，把六成的資金放在股票去衝刺賺錢，四成的資金放在債券負責防守收租。 為什麼現在大家都在搶這個套餐？因為今年的美國股市雖然一直在創新高，但也常常突然大跌，就像坐雲霄飛車一樣。 投資人想要參與 AI 帶來的賺錢機會，但又害怕股市突然大跌把賺到的錢吐回去。所以，這種「股票當引擎、債券當煞車」的設計，就成了大家晚上能安心睡覺的好選擇。 揭開吸金 200 億的謎底：大資金看懂了什麼？ 回到我們開頭說的那個驚人數字。 這筆高達 201 億元的資金，全都流向了駿利亨德森平衡基金(A股美元，IE00B0XJ5S84)。一檔主動式基金(由經理人挑選投資標的的基金)能在短短三個月內吸引這麼多錢，就像一家便當店突然每天大排長龍，一定有它的道理。 其實，這反映了大家對美國經濟的信心。現在的美國經濟，有四個很強的護城河。 第一是 AI 資本支出。這不是炒作，而是各大公司真的砸下幾百億在買設備、建機房，這是實打實的生意。 第二是稅制改革。企業繳的稅可能變少，留在口袋裡的利潤就變多了。 第三是法規鬆綁。政府管得少一點，企業做生意就更有彈性。 第四是聯準會的政策支持。就算經濟真的稍微踩了煞車，美國的中央銀行也隨時準備好降息來救市。 也就是說，大資金看懂了美國現在的體質很好。與其自己去猜哪支股票會漲，不如直接買進這檔基金，讓專業的經理人幫你把美國的好股票和穩健債券一次買齊。 同樣是平衡型套餐，怎麼挑才適合自己？ 如果你也覺得「股六債四」聽起來不錯，準備去銀行或基金平台開戶，你會發現市場上其實有很多種平衡型基金。 這時候該怎麼選呢？其實就看你現階段最需要什麼。 如果你每個月需要繳房貸，或者想幫自己加薪，你可以看看有沒有「配息」的機制。配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)，感覺就像是你買了一間房子，每個月穩定收房租。 像是統一全球動態多重資產基金－月配型（新台幣），最近就剛發布了收益分配公告。這種基金的設計，就是要把賺到的錢，固定切一塊下來發到你的銀行戶頭裡。 但是，如果你現在才三十歲，還沒有急著要用錢，那你其實可以選擇「不配息」的級別。 不配息不是說不把錢給你，而是經理人會把你賺到的錢，直接再投進去買更多的股票和債券。這就像是滾雪球一樣，雪球的體積會越來越大。 這時候你可以觀察基金的淨值(可以想成基金當下每一份的價格)。 舉例來說，元大全球優質龍頭平衡基金A不配息(台幣)目前的最新淨值大約是 23.37 元。而另一檔老牌的復華全球平衡基金(台幣，TW000T2213Y4)，目前的淨值則來到了 58.70 元。 如果一檔基金的淨值從 50 元漲到 58.70 元，等於你當初投入的 100 萬，現在已經默默長大變成將近 117 萬了。這就是不配息、讓利潤自己滾動的威力。 新手進場前，這件事先放在心裡 看到這裡，你可能已經躍躍欲試了。不過，買平衡型基金之前，還是要建立一個正確的心理預期。 平衡型基金追求的是「穩中求勝」，它不會像純科技基金那樣，讓你的 100 萬在一年內變成 150 萬。 相對的，它可能是一年讓你的 100 萬變成 108 萬。但在遇到股災的時候，別人的 100 萬可能腰斬剩 50 萬，你的可能只會稍微縮水到 95 萬，很快就能漲回來。 另外，買基金會有成本。你要注意申購手續費(買進去時投信收的服務費，通常0.6%-3%)，現在很多線上基金平台都有打折甚至免手續費的活動，買之前記得多比較一下，省下來的錢就等於是多賺的。 下次當你登入網路銀行或基金平台時，不妨去看看那些平衡型基金的月報。如果是你，你會選每個月把利潤發給你當零用錢的，還是選擇把錢留在裡面慢慢滾成大雪球的那一檔呢？ 本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。

官股倒出00830、三大法人狂砍00919近5億，高息ETF現在還敢加碼嗎？

台股今天（07/09）表現強勢，加權指數上漲164.74點，收在22527.01點，跌幅0.74%，帶大家來看看今天八大官股、外資及自營商的ETF買賣動向。 《ETF存股計畫》APP：試算你的投資規劃能讓你提早幾歲退休！ 1.八大官股敲進00671R約1.1萬張，賣出00715L 統計八大公股行庫買賣ETF動向，今天買超ETF第一名為富邦NASDAQ反1(00671R)，買超1.1萬張；其次為群益ESG投等債20+(00937B)及群益台灣精選高息(00919)，分別買超3932張及3910張。公股行庫重點關注在投資級債券、主題債、ESG相關主題。 07/09 八大官股買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 富邦NASDAQ反1(00671R)／0.31%／10,548張／0.34億 群益ESG投等債20+(00937B)／-0.22%／3,932張／0.54億 群益台灣精選高息(00919)／0.00%／3,910張／0.83億 主動統一台股增長(00981A)／2.15%／2,741張／0.31億 FT臺灣永續高息(00961)／1.09%／1,556張／0.14億 元大美債20正2(00680L)／-0.29%／1,288張／0.09億 國泰10Y+金融債(00933B)／-0.13%／1,245張／0.18億 元大台灣50反1(00632R)／-0.69%／1,206張／0.26億 元大美債20年(00679B)／-0.08%／1,187張／0.29億 元大高股息(0056)／0.87%／823張／0.29億 07/09 八大官股賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 期街口S&P布蘭特油正2(00715L)／1.96%／-3,586張／-0.41億 元大滬深300正2(00637L)／2.16%／-3,301張／-0.51億 國泰費城半導體(00830)／1.49%／-2,282張／-0.96億 富邦未來車(00895)／0.74%／-2,113張／-0.63億 元大台灣價值高息(00940)／0.89%／-2,089張／-0.19億 復華台灣科技優息(00929)／1.33%／-1,995張／-0.35億 富邦越南(00885)／2.82%／-1,935張／-0.25億 富邦上証正2(00633L)／1.84%／-1,076張／-0.42億 國泰臺灣加權反1(00664R)／-0.57%／-1,043張／-0.04億 群益科技高息成長(00946)／2.00%／-966張／-0.09億 2.外資敲進00632R約7485張，賣出00919 外資部分，今天買超集中在長期公債、美國、房地產，元大台灣50反1(00632R)，買超7485張；其次為富邦越南(00885)及國泰費城半導體(00830)，分別買超6524張及5736張。 07/09 外資買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 元大台灣50反1(00632R)／-0.69%／7,485張／1.63億 富邦越南(00885)／2.82%／6,524張／0.83億 國泰費城半導體(00830)／1.49%／5,736張／2.42億 元大美債20年(00679B)／-0.08%／5,446張／1.35億 富邦台50(006208)／1.02%／4,181張／4.77億 元大滬深300正2(00637L)／2.16%／3,158張／0.49億 期街口道瓊銅(00763U)／11.83%／2,037張／0.63億 復華富時不動產(00712)／0.48%／1,579張／0.13億 富邦上証正2(00633L)／1.84%／1,215張／0.48億 國泰20年美債(00687B)／-0.12%／1,185張／0.30億 07/09 外資賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 群益台灣精選高息(00919)／0.00%／-18,185張／-3.88億 元大台灣價值高息(00940)／0.89%／-9,063張／-0.82億 群益ESG投等債20+(00937B)／-0.22%／-9,044張／-1.25億 國泰10Y+金融債(00933B)／-0.13%／-6,716張／-0.99億 國泰永續高股息(00878)／0.34%／-4,412張／-0.92億 國泰投資級公司債(00725B)／-0.18%／-3,909張／-1.28億 期元大S&P日圓正2(00706L)／-0.99%／-3,652張／-0.22億 元大美債20正2(00680L)／-0.29%／-3,301張／-0.23億 復華台灣科技優息(00929)／1.33%／-3,300張／-0.58億 大華優利高填息30(00918)／0.19%／-3,101張／-0.67億 3.自營商敲進00940約2.4萬張，賣出00937B 自營商部分，本週買超集中在台股、ESG、中國，元大台灣價值高息(00940)，買超2.4萬張；其次為期街口S&P布蘭特油正2(00715L)及復華台灣科技優息(00929)，分別買超2.3萬張及1.9萬張。 07/09 自營商買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 元大台灣價值高息(00940)／0.89%／24,014張／2.17億 期街口S&P布蘭特油正2(00715L)／1.96%／22,901張／2.63億 復華台灣科技優息(00929)／1.33%／18,500張／3.23億 元大滬深300正2(00637L)／2.16%／15,066張／2.34億 期街口道瓊銅(00763U)／11.83%／8,017張／2.48億 群益科技高息成長(00946)／2.00%／6,410張／0.59億 元大台灣50(0050)／1.03%／5,909張／2.88億 國泰永續高股息(00878)／0.34%／4,543張／0.95億 中信成長高股息(00934)／2.11%／3,918張／0.72億 群益半導體收益(00927)／2.29%／3,855張／0.67億 07/09 自營商賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 群益ESG投等債20+(00937B)／-0.22%／-16,412張／-2.26億 元大美債20年(00679B)／-0.08%／-11,541張／-2.85億 主動統一台股增長(00981A)／2.15%／-10,850張／-1.22億 富邦NASDAQ反1(00671R)／0.31%／-9,875張／-0.31億 元大高股息(0056)／0.87%／-9,090張／-3.17億 元大美債20正2(00680L)／-0.29%／-9,028張／-0.62億 FT臺灣永續高息(00961)／1.09%／-9,010張／-0.83億 國泰20年美債正2(00688L)／-0.29%／-8,706張／-0.60億 群益台灣精選高息(00919)／0.00%／-7,143張／-1.52億 第一金優選非投債(00981B)／0.00%／-6,325張／-0.56億 《ETF存股計畫》APP：每月靠股息加薪1萬要存多少？幫你輕鬆試算！ 一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類，像是產業、概念股、集團股等等，但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。 那麼在《ETF存股計畫》APP中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等（目前還沒有槓桿型跟反向型），也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。 「存股計算機」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！ 好用無廣告的ETF工具，馬上來試用！ ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

半導體 ETF 怎麼挑？抓住 5 檔成分股關鍵，避開 00892 成熟製程地雷、留意 00891、00904 聯發科(2454) 高占比

【我們想讓你知道】 台灣上市的半導體 ETF 總共有 5 檔，其中 3 檔的成分股為台灣上市公司，另外 2 檔則為美國上市公司，以下分別以製程節點和終端應用作為篩選標的的原則，提供已持有和尚未持有相關 ETF 的投資人建議！ 文 / Money錢 用 3 原則挑出好標的，5 檔半導體 ETF 成分股大解析 台灣上市的半導體 ETF 總共有 5 檔，其中 3 檔的成分股為台灣上市公司，另外 2 檔則為美國上市公司，以下分別以製程節點和終端應用作為篩選標的的原則，提供已持有和尚未持有相關 ETF 的投資人建議。 IC 製造避開成熟製程 優先挑選成熟製程比例低的，避開聯電(2303)、世界先進（5347）和力積電(6770)占比較高的 ETF，像是富邦台灣半導體 ETF（00892）這三家公司占比約 15.7%，是 5 檔半導體 ETF 中最高的。 雖然聯電於今（2022）年第 2 季的法說會曾表示第 3 季的產能仍會維持高檔，因為該公司在 16～40 奈米的製程占比約為 4 成，此製程範圍的應用包含持續缺料的網通晶片，以及需求仍強勁的 OLED 面板驅動 IC，因此尚未全面受到影響，但部分中國二線晶圓廠為了避免產能利用率下滑，於第 2 季開始調降價格，後續可能對台灣成熟製程廠商造成進一步的影響。 終端應用避開消費性電子 環球晶(6488)表示，智慧型手機和消費性應用占比高的客戶庫存較高，HPC（High Performance Computing，高效能運算）占比高的客戶庫存則較低，顯示前者受去庫存影響較大。 從 5 檔半導體 ETF 主要成分股的終端應用來看，台積電(2330)今年第 2 季 HPC 占營收 38%，輝達（Nvidia）2023 年第 1 季（指財報年度）資料中心業務占營收 45%；而台積電占比最高的是新光台灣半導體 ETF（00904），達 32.89%，輝達在國泰費城半導體 ETF（00830）及兆豐洲際半導體 ETF（00911）皆為第 2 大成分股。 另外，網通升級持續發酵，00830 和 00911 中，網通 IC 龍頭博通（Broadcom）各占 7.64%、8.04%。車用仍維持高成長，德州儀器（Texas Instruments）的車用占比為 20%，工業也高達 37%，是 00830 的最大持股。 聯發科(2454)2022 年第 2 季營收有 54% 來自智慧型手機，消費性應用比例超過營收一半，因此要小心擁有將近 20% 聯發科的中信關鍵半導體 ETF（00891），但這並非聯發科競爭力出現疑慮，而是受整體市場所影響。 首選市值較大者 尚未擁有半導體 ETF 的投資人，若手上資金尚未滿倉，可耐心等待市場上出現大利空再進場，以上述兩原則來看，00891、00904 中的聯發科都占較高比例，而 00892 中成熟製程代工比例最高，因此若要投資，可以考慮成分股為美股的 00830 和 00911，受去庫存影響較低。 這兩檔 ETF 的成分股差別不大，又以 00830 市值較大、上市時間較長，可作為首選。若目前持有相關 ETF，且已承受年初以來的虧損，可以參考本期〈封面故事〉，根據投資屬性的不同適時減碼或逢低加碼。 本文由 Money 錢 180 期 授權轉載 （圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：yuting；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

00830 今年飆漲近 50％，半導體庫存落底後還能衝多高？

今年 11 月以來美股轉強，其中費城半導體指數更是飆漲了 13%，以費城半導體指數為追蹤標的的國泰費城半導體 ETF(00830)，在這段期間內的表現也相當亮眼，合計上漲了 12.61%。那麼對於投資人而言，現在是進場投資全球半導體業的好時機嗎? 投資建議 本文認為，雖然現階段半導體產業尚未復甦完全，但仍應偏多思考。且因為半導體具有週期性，所以比起無條件的長期持有，更建議投資人可待短期修正後，分批購買國泰費城半導體 ETF 作波段操作，除了可以避免追高殺低，也可以分散單一公司造成的非系統性風險。 半導體庫存落底，預期明年開始上升週期 費城半導體被視為半導體產業趨勢的重要指標之一，其歷年股價表現與全球半導體業出貨金額(年增率)有很高的關聯性，且根據過往的數據顯示，半導體產業大約 3–4 年為一次庫存週期，在產業內被稱為矽週期。 從 2022 年 Q2 開始，費城半導體指數步入下行週期，至今已經歷 6 季，平均而言半導體產業的庫存下行週期通常 1–2 年，因此半導體產業此波下行週期達歷史平均水準，已接近落底週期。 會導致這次半導體業進入下行週期，是由於烏俄戰爭及高通膨等因素，導致市場終端需求疲軟，再加上疫情期間全球晶片荒，廠商過度預期晶片將長期供不應求而拉高庫存量，導致後續終端需求無法完全消化庫存，使得全球半導體業進入庫存去化期。 (00830 與費城半導體指數走勢相近) 資料來源: CMoney 資料庫 (資料更新至 11/28) Q3 財報公布，多數半導體大廠庫存好轉 近期各大半導體廠商陸續公布 Q3 財報，表現多優於預期。其中可以發現消費性電子包含手機及 PC 庫存好轉。手機市場在蘋果及華為等新機上市以後，激勵了手機市場的表現，在 IDC 報告中顯示，2023 Q3 的出貨量已回升至 3 億台，年減幅度從 -6.8% 縮減至 -0.1%。 PC 市場則隨著超微 (AMD) 和英特爾 (Intel) 兩家大廠表示 PC 庫存達已達正常水準，且根據季節性需求帶動 PC 市況改善，顯示出 PC 市場復甦優於原先預期，出貨量已恢復至 1 億台左右，年減幅度從 -19.8% 縮至 11.3%。 費城半導體指數的成分股中，除了以 IC 設計為主的輝達、AMD、高通、博通，CPU 製造商 Intel，晶圓代工廠商台積電及記憶體大廠美光科技 Q3 估算的庫存週轉天數 (DSI) 相較前一期有所下滑，顯示消費性電子庫存去化順利。 相反的，IC 大廠德州儀器庫存仍然處於攀升期，反應出過去幾年各大車廠對於市場需求過於樂觀，因而過度下單。現階段因為電動車需求趨緩，車用半導體出現供應過剩的窘境，因此車用領域也開始進行存貨調整。 資料來源: 財經 M 平方 (資料更新至 2023 Q3) 終端需求續疲，預期新產品掀換機潮挹注需求活力 經濟部統計處指出 112 年第 3 季製造業生產指數 87.69%，較去年同季減少 11.43%，為連續 5 季負成長。與此同時，美國公布的 2023 年 10 月製造業採購經理人指數 (PMI) 為 46.7 點，較前一個月數值下滑 2.3 點，也顯示出美國的製造業持續出現緊縮態勢。且短期 PC 庫存回補告一段落，消費性電子需求出現下滑，終端需求未見明顯轉佳的態勢。 不過，可以預期的是，隨著 2025 年微軟將停止 Window 10 的更新，且市場預計在 2024–2025 年推出 AI 手機及 AIPC，驅動消費性電子進入新一輪產品週期，將帶來一波換機潮，為終端需求挹注一股活力。 記憶體大廠持續減產，推動記憶體需求回溫 另一方面，記憶體三大廠商持續減產，三星在第四季 DRAM 減產幅度達 30％，SK 海力士及美光減產幅度達 20％，持續控制記憶體供應量，以穩定市場價格。 不過 晶豪科(3006) 總經理張明鑒指出，近期記憶體市場需求有所回溫，觀察指標是客戶簽長單比例愈來愈高，因為客戶普遍認為，目前已是價格谷底，且國際大廠持續減產下，使客戶建立庫存意願提高。 因此此波記憶體市場需求能回溫，主要還是受到 3 大記憶體廠商供給端的影響，也因為 3 大廠商持續控制供應量，使得近期記憶體價格迎來一波漲勢。 未來著重關注 2 大方向 AI 應用領域擴張，GPU 及資料中心後市可期 伴隨 AI 運算能力提升，AI 在各領域的運用增加，進一步推升 AI 伺服器的需求。目前全球 AI 伺服器站 AI 基礎設施市場 8 成以上，且根據 TrendForce 估算，2023 年 AI 伺服器出貨量逾 120 萬台，年增將達 37.7％，占整體伺服器出貨量達 9％。2024 年將再成長逾 38％，出貨量約 167.6 萬台，占比將逾 12％。 隨著 AI 伺服器迅速增長 GPU 在這一部分市場也將迎來需求的大爆發。根據 Jon Peddie Research 數據顯示 2023 Q1 GPU 市場中，輝達及 AMD 市佔率分別為 84% 及 12%，壟斷優勢明顯，且客戶黏著度高。因此未來在 GPU 具有高度成長性下，費城半導體指數中的 IC 設計大廠輝達及 AMD 兩家大廠未來可期。 HBM、3D 封裝等新興技術帶動半導體產業升級 高寬頻記憶體 (HBM) 是基於 3D 堆疊工藝的高效能 DRAM，相較於傳統 DRAM，可充分利用空間、縮小面積、突破了記憶體容量與寬頻瓶頸。在未來，高效能運算等市場將對頻寬提出更高的要求，以持續推動 HBM 的發展。 AI 加速晶片市場除了 GPU 龍頭廠商 NVIDIA、AMD 外，各大雲端服務業者也積極研發搭載 HBM 之 AI 晶片。2024 年三大記憶體廠商包括三星、SK 海力士、美光將進一步推出新一代高頻寬記憶體 HBM3e。根據 Omdia 預測，HBM 市場規模將由 2019 年 5 億美元成長至 2025 年 25 億美元。 現階段由於半導體前段製程微縮逼近物理極限，先進製程領導廠商台積電、三星及英特爾，為求提升晶片效能、節省硬體使用空間、降低功耗及延遲，致力研發 3D IC 封裝技術。其中又以台積電及三星兩家廠商，先後在日本建立研發中心，顯現出封裝在半導體製程中的重要性。 後續隨著 AI 應用的發展，市場上勢必將推出的更高規格的記憶體及晶片，因此高階的封裝技術是不可或缺的。在未來，台積電、三星及英特爾 3 家科技大廠在 3D 封裝技術的表現，將成為影響公司爭取更多晶圓代工訂單的重要原因之一。 總結來說，半導體業多數廠商的庫存情況有所好轉，不過終端需求並未有明顯轉佳的表現，但是由於 AI 在各大領域相繼發力且技術不斷升級，加上全球半導體產業已達歷史平均下行週期，看好 2024–2025 年市場將觸底反彈。未來投資人可重點關注 AI 伺服器、GPU 及高寬頻記憶體等具備高成長性的產品。 (以下為本文推薦購買之 ETF 基本資料表) 資料來源: 各 ETF 公開說明書 (資料更新至 11/28) （圖: ShutterStock / 僅示意 / 本文內容純屬參考，投資請謹慎為上）

00757、00662、00830 怎麼選？一表看出 00757 指數 10 年暴漲 14 倍關鍵

AI 題材持續火熱！近期輝達一下入股 Intel、又大舉投資 OpenAI，消息一出又推升美股、台股同步創下新高。近期有很多投資人詢問 00757、00662、00830 該怎麼選擇，本篇帶大家認識這三檔 ETF 的差異，以及過去十年的績效回測，一次搞懂這三檔怎麼選擇！ 統一 FANG+ (00757)：集結美國十大科技巨頭 00757 追蹤 NYSE FANG+ 指數，成分股為全球市值與話題性最高的 10 家美國科技及非必需消費龍頭，如大家熟知的輝達、蘋果、臉書、微軟等企業都是 00757 的成分股，採等權重配置，定位在「高成長」與「高市場關注」的科技股。也因為成分股只有 10 檔，因此波動相當大，適合追求超額報酬的成長型布局。 富邦 NASDAQ (00662)：那斯達克前 100 大非金融公司 00662 追蹤那斯達克 100 指數，主要為那斯達克指數中市值前 100 大的非金融業公司，因此產業偏重在科技、通訊、消費及醫療等，追蹤相同指數的美股 ETF 為 QQQ。相較 00757 與 00830，00662 的持股達 100 檔，個股風險相對分散，適合想要參與科技創新產業成長與兼顧持股分散的投資人。 國泰費城半導體 (00830)：聚焦半導體上中下游產業鏈 00830 追蹤費城半導體指數，聚焦在半導體上、中、下游的產業龍頭，成分股共 30 檔，包含台積電 ADR 也在成分股當中，採市值加權。由於 00830 具高產業集中度，與半導體景氣循環緊密連動，適合高度看好 AI 與半導體長線趨勢、可承受週期波動的投資人。 回測近 10 年指數表現，00757 追蹤指數暴漲 14.5 倍！ 以下圖表整理 00757、00662 與 00830 所追蹤指數的近十年績效回測 (2015/9/25~2025/9/24)，可以明顯看出三者的級距差別，00757 指數的報酬率高達 1450.81%，展現出專注科技巨頭的高成長爆發力，而回檔修正的幅度也較高。00830 指數受惠 AI 與晶片成長動能，波動也相當劇烈。00662 指數雖漲幅不及前面兩檔，但也有穩健成長的趨勢，回檔幅度也較低。 總結來說，00757、00662 及 00830 可以大致分為三個類型： 00757：激進型，以集中持有尖牙股追求高爆發成長。 00662：平衡型，在廣泛科技及新興產業獲得分散。 00830：專注型，深度參與 AI 與半導體成長機會。 而基本上以上三檔都不配息，主要追求超越大盤的報酬，並且波動度皆高於大盤，可以依照個人風險承受度與產業偏好靈活配置。 《ETF 存股計畫》 APP：內建投資組合績效模擬器，打造最佳報酬率組合 不同於一般的券商或看盤軟體，《ETF 存股計畫》 APP 內將 ETF 詳細依市值型、高股息、主題型、國際型、債券型分類，可以集中查看 ETF 報價以及年化報酬率、殖利率等重點資訊，幫你快速篩選出優質 ETF。 在 APP 內還可以比較不同 ETF 之間的股價走勢表現，圖表化的資訊讓你一眼判斷在相同的時間內誰的表現更優異；如果你是偏好領股息的投資人，還有除息日曆與配息組成資訊功能，幫助你清楚掌握除息、領息日，以及你收到的配息來源是否健康。 「存股計算機」提供多元的存股試算工具，包含投資組合績效模擬、定期定額試算、股息試算、生命週期存股試算 (計算幾歲退休)，方便大家訂定目標並找到適合自己的最佳 ETF 組合。 「社團」則是 ETF 存股計畫的專屬討論版，上面除了有從開戶到第一次買股的免費教學資源與最新 ETF 資訊、分析以外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症。 好用無廣告的 ETF 工具可以下載試用。 延伸閱讀：年化報酬率超越 12%！7 檔適合新手的美國市值型 ETF ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

【ETF籌碼日報】官股賣00830、外資自營狂掃 00830 逾7億：誰在換手？投資人該在意什麼關鍵訊號

<!DOCTYPE html> <html lang="zh-TW"> <head> <meta charset="utf-8"> <meta content="width=device-width, initial-scale=1.0" name="viewport"> <title>八大官股ETF 買賣超排行</title> <style> body { font-family: Arial, sans-serif; background-color: #f4f4f4; text-align: left; /* 調整文字預設置左 */ } h2 { font-size: clamp(18px, 2vw, 24px); /* 文字大小自適應 */ text-align: left; /* 保持標題置中 */ } .table-container { display: flex; justify-content: center; flex-wrap: wrap; gap: 20px; } table { width: 48%; min-width: 200px; border-collapse: collapse; background: white; box-shadow: 2px 2px 10px rgba(0,0,0,0.1); } th, td { border: 1px solid black; padding: 4px; /* 縮小字與邊框的距離 */ text-align: center; font-size: calc(10px + 0.5vw); /* 文字大小依據表格寬度自適應 */ font-weight: bold; /* 設置所有字體為粗體 */ height: 40px; /* 設置欄高限制 */ } td:nth-child(2), td:nth-child(3), td:nth-child(4) { font-size: 1.05em; /* 字體放大1.1倍 */ } td:nth-child(4) { color: black; /* 保持賣超金額的字體顏色為黑色 */ } th { background-color: #db373d; color: white; } th[colspan="4"] { font-size: 1.2em; /* 字體大小設置為其他字體的 1.1 倍 */ } .negative th { background-color: #53a463; } tr:nth-child(even) { background-color: #fff1f1; /* 使用主色的弱化顏色 */ } tr:nth-child(odd) { background-color: #ffffff; /* 白色背景 */ } .negative tr:nth-child(even) { background-color: #eff6f0; /* 使用綠色的弱化顏色 */ } .negative tr:nth-child(odd) { background-color: #ffffff; /* 白色背景 */ } @media (max-width: 768px) { .table-container { flex-direction: column; align-items: center; } table { width: 100%; } th, td { font-size: calc(4px + 2.5vw); /* 上下顯示模式的字體大小依據表格寬度自適應 */ padding: 4px; /* 縮小字與邊框的距離 */ } } @media (min-width: 1023px) { th, td { font-size: clamp(6px, calc(8px + 0.4vw), 14px); /* 畫面寬度超過1024的字體大小自適應，並設定字體最大限制 */ padding: 4px; /* 縮小字與邊框的距離 */ } } .code-name { color: #a9a9a9; font-size: 0.95em; /* 字體大小固定為其他字體的 0.8 倍 */ font-weight: normal; /* 保持 code-name 字體為正常 */ } .buy { color: #db373d; /* 買超張數顏色 */ } .sell { color: #53a463; /* 賣超張數顏色 */ } td:first-child { text-align: left; } .btn { display: inline-block; padding: 15px 30px; font-size: 25px; font-weight: bold; color: white; background: linear-gradient(45deg, #ff8800, #ff5500); border: none; border-radius: 10px; cursor: pointer; text-decoration: none; transition: all 0.4s ease-in-out; box-shadow: 0px 5px 15px rgba(255, 136, 0, 0.4); } /* 懸停效果 */ .btn:hover { background: linear-gradient(45deg, #ff5500, #ff2200); transform: scale(1.1); box-shadow: 0px 8px 25px rgba(255, 85, 0, 0.7); filter: brightness(1.2); } /* 按下時的效果 */ .btn:active { transform: scale(0.95); box-shadow: 0px 2px 10px rgba(255, 85, 0, 0.5); } </style> </head> <p><img alt="" id="cover-image" src="https://image.cmoney.tw/servicetest/swagger/1764777600/1403f85f-4701-40f5-bfbc-951110cb34e3.png" style="width: 100%; max-width: 1200px;"></p> <p class="start">台股今天（12/04）加權指數上漲2.67點，收在27795.71點，跌幅0.01%，帶大家來看看今天八大官股、外資及自營商的ETF買賣動向。</p> <p> </p> <h2 style="color: #ff5500;"><strong>《ETF存股計畫》APP：試算你的投資規劃能讓你提早幾歲退休！</strong></h2> <p><button class="btn" onclick="window.location.href='https://www.cmoney.tw/r/194/3oktw3'">免費下載 <br>《ETF存股計畫》</button></p> <hr> <h2> </h2> <h2 class="OfficialBroker">1.八大官股敲進00982A約5019張，賣出00919</h2> <p class="OfficialBroker">統計八大公股行庫買賣ETF動向，今天買超ETF第一名為<a href="https://www.cmoney.tw/forum/stock/00982A?utm_source=cmnews&utm_medium=article_stocklink" target="_blank" title="主動群益台灣強棒(00982A)">主動群益台灣強棒(00982A)</a>，買超5019張；其次為<a href="https://www.cmoney.tw/forum/stock/00981A?utm_source=cmnews&utm_medium=article_stocklink" target="_blank" title="主動統一台股增長(00981A)">主動統一台股增長(00981A)</a>及<a href="https://www.cmoney.tw/forum/stock/00981D?utm_source=cmnews&utm_medium=article_stocklink" target="_blank" title="主動中信非投等債(00981D)">主動中信非投等債(00981D)</a>，分別買超4706張及3381張。公股行庫重點關注在非投資級債券、投資級債券、電動車相關主題。</p> <div class="table-container"> <table id="official_broker_buy"> <tr> <th colspan="4">12/04 八大官股買超ETF排行</th> </tr> <tr> <th>名稱代號</th> <th>週漲跌幅</th> <th>買超張數</th> <th>買超金額</th> </tr> <tr><td>主動群益台灣強棒<br><span class="code-name">(00982A)</span></td><td>-0.74%</td><td class="buy">5,019</td><td>0.68億</td></tr><tr><td>主動統一台股增長<br><span class="code-name">(00981A)</span></td><td>-0.69%</td><td class="buy">4,706</td><td>0.74億</td></tr><tr><td>主動中信非投等債<br><span class="code-name">(00981D)</span></td><td>-0.56%</td><td class="buy">3,381</td><td>0.36億</td></tr><tr><td>富邦科技<br><span class="code-name">(0052)</span></td><td>-0.36%</td><td class="buy">1,912</td><td>0.68億</td></tr><tr><td>群益ESG投等債20+<br><span class="code-name">(00937B)</span></td><td>-0.07%</td><td class="buy">1,838</td><td>0.28億</td></tr><tr><td>元大台灣50<br><span class="code-name">(0050)</span></td><td>-0.16%</td><td class="buy">1,660</td><td>1.03億</td></tr><tr><td>大華優利高填息30<br><span class="code-name">(00918)</span></td><td>0.27%</td><td class="buy">1,560</td><td>0.35億</td></tr><tr><td>中信綠能及電動車<br><span class="code-name">(00896)</span></td><td>-0.51%</td><td class="buy">1,058</td><td>0.21億</td></tr><tr><td>國泰投資級公司債<br><span class="code-name">(00725B)</span></td><td>-0.20%</td><td class="buy">864</td><td>0.31億</td></tr><tr><td>群益優選非投等債<br><span class="code-name">(00953B)</span></td><td>-0.10%</td><td class="buy">754</td><td>0.07億</td></tr></table> <table class="negative" id="official_broker_sell"> <tr> <th colspan="4">12/04 八大官股賣超ETF排行</th> </tr> <tr> <th>名稱代號</th> <th>週漲跌幅</th> <th>賣超張數</th> <th>賣超金額</th> </tr> <tr><td>群益台灣精選高息<br><span class="code-name">(00919)</span></td><td>0.69%</td><td class="sell">-3,727</td><td>-0.81億</td></tr><tr><td>復華富時不動產<br><span class="code-name">(00712)</span></td><td>0.32%</td><td class="sell">-3,180</td><td>-0.30億</td></tr><tr><td>國泰永續高股息<br><span class="code-name">(00878)</span></td><td>0.33%</td><td class="sell">-2,584</td><td>-0.55億</td></tr><tr><td>國泰台灣科技龍頭<br><span class="code-name">(00881)</span></td><td>-0.22%</td><td class="sell">-2,274</td><td>-0.71億</td></tr><tr><td>國泰費城半導體<br><span class="code-name">(00830)</span></td><td>0.34%</td><td class="sell">-1,986</td><td>-1.16億</td></tr><tr><td>元大美債20年<br><span class="code-name">(00679B)</span></td><td>-0.22%</td><td class="sell">-1,729</td><td>-0.47億</td></tr><tr><td>元大台灣價值高息<br><span class="code-name">(00940)</span></td><td>0.00%</td><td class="sell">-1,089</td><td>-0.10億</td></tr><tr><td>元大台灣高息低波<br><span class="code-name">(00713)</span></td><td>0.20%</td><td class="sell">-726</td><td>-0.37億</td></tr><tr><td>統一台灣高息動能<br><span class="code-name">(00939)</span></td><td>0.57%</td><td class="sell">-715</td><td>-0.10億</td></tr><tr><td>國泰台灣領袖50<br><span class="code-name">(00922)</span></td><td>0.08%</td><td class="sell">-696</td><td>-0.17億</td></tr></table> </div> <p> </p> <h2 class="ForeignBroker">2.外資敲進00712約1.4萬張，賣出0050</h2> <p class="ForeignBroker">外資部分，今天買超集中在長期公債、投資級債券、ESG，<a href="https://www.cmoney.tw/forum/stock/00712?utm_source=cmnews&utm_medium=article_stocklink" target="_blank" title="復華富時不動產(00712)">復華富時不動產(00712)</a>，買超1.4萬張；其次為<a href="https://www.cmoney.tw/forum/stock/00878?utm_source=cmnews&utm_medium=article_stocklink" target="_blank" title="國泰永續高股息(00878)">國泰永續高股息(00878)</a>及<a href="https://www.cmoney.tw/forum/stock/00981B?utm_source=cmnews&utm_medium=article_stocklink" target="_blank" title="第一金優選非投債(00981B)">第一金優選非投債(00981B)</a>，分別買超1.0萬張及9752張。</p> <div class="table-container"> <table id="foreign_broker_buy"> <tr> <th colspan="4">12/04 外資買超ETF排行</th> </tr> <tr> <th>名稱代號</th> <th>週漲跌幅</th> <th>買超張數</th> <th>買超金額</th> </tr> <tr><td>復華富時不動產<br><span class="code-name">(00712)</span></td><td>0.32%</td><td class="buy">14,044</td><td>1.30億</td></tr><tr><td>國泰永續高股息<br><span class="code-name">(00878)</span></td><td>0.33%</td><td class="buy">10,088</td><td>2.13億</td></tr><tr><td>第一金優選非投債<br><span class="code-name">(00981B)</span></td><td>0.11%</td><td class="buy">9,752</td><td>0.91億</td></tr><tr><td>國泰費城半導體<br><span class="code-name">(00830)</span></td><td>0.34%</td><td class="buy">9,558</td><td>5.60億</td></tr><tr><td>群益台灣精選高息<br><span class="code-name">(00919)</span></td><td>0.69%</td><td class="buy">8,868</td><td>1.93億</td></tr><tr><td>元大台灣價值高息<br><span class="code-name">(00940)</span></td><td>0.00%</td><td class="buy">7,647</td><td>0.71億</td></tr><tr><td>凱基A級公司債<br><span class="code-name">(00950B)</span></td><td>-0.21%</td><td class="buy">5,316</td><td>0.76億</td></tr><tr><td>元大高股息<br><span class="code-name">(0056)</span></td><td>0.25%</td><td class="buy">4,319</td><td>1.57億</td></tr><tr><td>富邦全球投等債<br><span class="code-name">(00740B)</span></td><td>-0.20%</td><td class="buy">3,896</td><td>1.54億</td></tr><tr><td>中信美國公債20年<br><span class="code-name">(00795B)</span></td><td>-0.25%</td><td class="buy">2,712</td><td>0.75億</td></tr></table> <table class="negative" id="foreign_broker_sell"> <tr> <th colspan="4">12/04 外資賣超ETF排行</th> </tr> <tr> <th>名稱代號</th> <th>週漲跌幅</th> <th>賣超張數</th> <th>賣超金額</th> </tr> <tr><td>元大台灣50<br><span class="code-name">(0050)</span></td><td>-0.16%</td><td class="sell">-12,715</td><td>-7.92億</td></tr><tr><td>富邦科技<br><span class="code-name">(0052)</span></td><td>-0.36%</td><td class="sell">-3,918</td><td>-1.40億</td></tr><tr><td>元大AAA至A公司債<br><span class="code-name">(00751B)</span></td><td>-0.24%</td><td class="sell">-3,692</td><td>-1.21億</td></tr><tr><td>群益ESG投等債20+<br><span class="code-name">(00937B)</span></td><td>-0.07%</td><td class="sell">-3,658</td><td>-0.56億</td></tr><tr><td>元大滬深300正2<br><span class="code-name">(00637L)</span></td><td>-0.55%</td><td class="sell">-3,530</td><td>-0.70億</td></tr><tr><td>群益優選非投等債<br><span class="code-name">(00953B)</span></td><td>-0.10%</td><td class="sell">-3,517</td><td>-0.34億</td></tr><tr><td>中信中國50正2<br><span class="code-name">(00753L)</span></td><td>-0.32%</td><td class="sell">-2,974</td><td>-0.37億</td></tr><tr><td>大華優利高填息30<br><span class="code-name">(00918)</span></td><td>0.27%</td><td class="sell">-2,173</td><td>-0.49億</td></tr><tr><td>主動統一台股增長<br><span class="code-name">(00981A)</span></td><td>-0.69%</td><td class="sell">-2,087</td><td>-0.33億</td></tr><tr><td>元大美債20正2<br><span class="code-name">(00680L)</span></td><td>-0.40%</td><td class="sell">-1,694</td><td>-0.13億</td></tr></table> </div> <p> </p> <h2 class="OwnerBroker">3.自營商敲進00919約2.3萬張，賣出00981A</h2> <p class="OwnerBroker">自營商部分，本週買超集中在美國、長期公債、高股息，<a href="https://www.cmoney.tw/forum/stock/00919?utm_source=cmnews&utm_medium=article_stocklink" target="_blank" title="群益台灣精選高息(00919)">群益台灣精選高息(00919)</a>，買超2.3萬張；其次為<a href="https://www.cmoney.tw/forum/stock/00878?utm_source=cmnews&utm_medium=article_stocklink" target="_blank" title="國泰永續高股息(00878)">國泰永續高股息(00878)</a>及<a href="https://www.cmoney.tw/forum/stock/00939?utm_source=cmnews&utm_medium=article_stocklink" target="_blank" title="統一台灣高息動能(00939)">統一台灣高息動能(00939)</a>，分別買超1.3萬張及5195張。</p> <div class="table-container"> <table id="owner_broker_buy"> <tr> <th colspan="4">12/04 自營商買超ETF排行</th> </tr> <tr> <th>名稱代號</th> <th>週漲跌幅</th> <th>買超張數</th> <th>買超金額</th> </tr> <tr><td>群益台灣精選高息<br><span class="code-name">(00919)</span></td><td>0.69%</td><td class="buy">22,826</td><td>4.98億</td></tr><tr><td>國泰永續高股息<br><span class="code-name">(00878)</span></td><td>0.33%</td><td class="buy">13,454</td><td>2.84億</td></tr><tr><td>統一台灣高息動能<br><span class="code-name">(00939)</span></td><td>0.57%</td><td class="buy">5,195</td><td>0.73億</td></tr><tr><td>復華富時不動產<br><span class="code-name">(00712)</span></td><td>0.32%</td><td class="buy">4,966</td><td>0.46億</td></tr><tr><td>元大S&P500<br><span class="code-name">(00646)</span></td><td>-0.37%</td><td class="buy">4,828</td><td>3.24億</td></tr><tr><td>富邦特選高股息30<br><span class="code-name">(00900)</span></td><td>-0.15%</td><td class="buy">4,458</td><td>0.59億</td></tr><tr><td>期元大S&P石油<br><span class="code-name">(00642U)</span></td><td>0.72%</td><td class="buy">4,130</td><td>0.64億</td></tr><tr><td>國泰費城半導體<br><span class="code-name">(00830)</span></td><td>0.34%</td><td class="buy">3,967</td><td>2.32億</td></tr><tr><td>元大美債20年<br><span class="code-name">(00679B)</span></td><td>-0.22%</td><td class="buy">3,883</td><td>1.06億</td></tr><tr><td>凱基優選高股息30<br><span class="code-name">(00915)</span></td><td>1.04%</td><td class="buy">3,813</td><td>0.85億</td></tr></table> <table class="negative" id="owner_broker_sell"> <tr> <th colspan="4">12/04 自營商賣超ETF排行</th> </tr> <tr> <th>名稱代號</th> <th>週漲跌幅</th> <th>賣超張數</th> <th>賣超金額</th> </tr> <tr><td>主動統一台股增長<br><span class="code-name">(00981A)</span></td><td>-0.69%</td><td class="sell">-38,522</td><td>-6.07億</td></tr><tr><td>主動中信非投等債<br><span class="code-name">(00981D)</span></td><td>-0.56%</td><td class="sell">-12,891</td><td>-1.37億</td></tr><tr><td>第一金優選非投債<br><span class="code-name">(00981B)</span></td><td>0.11%</td><td class="sell">-12,584</td><td>-1.17億</td></tr><tr><td>主動群益台灣強棒<br><span class="code-name">(00982A)</span></td><td>-0.74%</td><td class="sell">-11,921</td><td>-1.61億</td></tr><tr><td>元大美債20正2<br><span class="code-name">(00680L)</span></td><td>-0.40%</td><td class="sell">-11,737</td><td>-0.88億</td></tr><tr><td>富邦科技<br><span class="code-name">(0052)</span></td><td>-0.36%</td><td class="sell">-10,282</td><td>-3.67億</td></tr><tr><td>中信綠能及電動車<br><span class="code-name">(00896)</span></td><td>-0.51%</td><td class="sell">-7,543</td><td>-1.48億</td></tr><tr><td>群益優選非投等債<br><span class="code-name">(00953B)</span></td><td>-0.10%</td><td class="sell">-5,571</td><td>-0.54億</td></tr><tr><td>富邦恒生國企正2<br><span class="code-name">(00665L)</span></td><td>0.18%</td><td class="sell">-4,299</td><td>-0.48億</td></tr><tr><td>大華優利高填息30<br><span class="code-name">(00918)</span></td><td>0.27%</td><td class="sell">-4,078</td><td>-0.93億</td></tr></table> </div> <p> </p> <h2>《ETF存股計畫》APP：每月靠股息加薪1萬要存多少<strong>？幫你輕鬆試算！</strong></h2> <p>一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類 像是產業、概念股、集團股等等， 但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。</p> <p>那麼在<a href="https://www.cmoney.tw/r/194/3oktw3" target="_blank">《ETF存股計畫》APP</a>中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等(目前還沒有槓桿型跟反向型)，也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。</p> <p><img alt="" src="https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1741017600/fa6b7b72-2899-4a28-a6d4-677f5e8d369e.png" style="width: 100%; max-width: 900px;"></p> <p> </p> <p>「<strong>存股計算機</strong>」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。</p> <p><img alt="" src="https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1741017600/39ecc688-0346-4bdf-9f68-a86173d5fee7.png" style="width: 100%; max-width: 900px;"></p> <p> </p> <p>「<strong>社團</strong>」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！</p> <p><img alt="" src="https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1741017600/e30133e2-c6ad-4688-9664-315c9837c974.png" style="width: 100%; max-width: 600px;"></p> <h2 style="color: #ff5500;"><strong>好用無廣告的ETF工具，馬上來試用！</strong></h2> <p><button class="btn" onclick="window.location.href='https://www.cmoney.tw/r/194/3oktw3'">免費下載 <br>《ETF存股計畫》</button></p> <p> </p> <p><a href="https://www.cmoney.tw/r/194/3oktw3"><img alt="" src="https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/10208381/20250207172209234.png" style="width: 100%; max-width: 900px;"></a></p> <p> </p> <p>＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。</p> <p>＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。</p> </html>

00830 年漲近 50%，半導體庫存落底、AI 需求升溫：現在進場還會不會太晚？

今年11月以來美股轉強，其中費城半導體指數更是飆漲了13%，以費城半導體指數為追蹤標的的國泰費城半導體ETF(00830)，在這段期間內的表現也相當亮眼，合計上漲了12.61%。那麼對於投資人而言，現在是進場投資全球半導體業的好時機嗎? 投資建議 本文認為，雖然現階段半導體產業尚未復甦完全，但仍應偏多思考。且因為半導體具有週期性，所以比起無條件的長期持有，更建議投資人可待短期修正後，分批購買國泰費城半導體ETF作波段操作，除了可以避免追高殺低，也可以分散單一公司造成的非系統性風險。 半導體庫存落底，預期明年開始上升週期 費城半導體被視為半導體產業趨勢的重要指標之一，其歷年股價表現與全球半導體業出貨金額(年增率)有很高的關聯性，且根據過往的數據顯示，半導體產業大約3-4年為一次庫存週期，在產業內被稱為矽週期。 從2022年Q2開始，費城半導體指數步入下行週期，至今已經歷6季，平均而言半導體產業的庫存下行週期通常1-2年，因此半導體產業此波下行週期達歷史平均水準，已接近落底週期。 會導致這次半導體業進入下行週期，是由於烏俄戰爭及高通膨等因素，導致市場終端需求疲軟，再加上疫情期間全球晶片荒，廠商過度預期晶片將長期供不應求而拉高庫存量，導致後續終端需求無法完全消化庫存，使得全球半導體業進入庫存去化期。 (00830與費城半導體指數走勢相近) 資料來源:CMoney資料庫 (資料更新至11/28) Q3財報公布，多數半導體大廠庫存好轉 近期各大半導體廠商陸續公布Q3財報，表現多優於預期。其中可以發現消費性電子包含手機及PC庫存好轉。手機市場在蘋果及華為等新機上市以後，激勵了手機市場的表現，在IDC報告中顯示，2023Q3的出貨量已回升至3億台，年減幅度從-6.8%縮減至-0.1%。 PC市場則隨著超微 (AMD) 和英特爾(Intel)兩家大廠表示PC庫存達已達正常水準，且根據季節性需求帶動PC市況改善，顯示出PC市場復甦優於原先預期，出貨量已恢復至1億台左右，年減幅度從-19.8%縮至11.3%。 費城半導體指數的成分股中，除了以IC設計為主的輝達、AMD、高通、博通，CPU製造商Intel，晶圓代工廠商台積電及記憶體大廠美光科技Q3估算的庫存週轉天數 (DSI) 相較前一期有所下滑，顯示消費性電子庫存去化順利。 相反的，IC大廠德州儀器庫存仍然處於攀升期，反應出過去幾年各大車廠對於市場需求過於樂觀，因而過度下單。現階段因為電動車需求趨緩，車用半導體出現供應過剩的窘境，因此車用領域也開始進行存貨調整。 資料來源:財經M平方 (資料更新至2023 Q3) 終端需求續疲，預期新產品掀換機潮挹注需求活力 經濟部統計處指出112年第3季製造業生產指數87.69%，較去年同季減少11.43%，為連續5季負成長。與此同時，美國公布的2023年10月製造業採購經理人指數 (PMI) 為46.7點，較前一個月數值下滑2.3點，也顯示出美國的製造業持續出現緊縮態勢。且短期PC庫存回補告一段落，消費性電子需求出現下滑，終端需求未見明顯轉佳的態勢。 不過，可以預期的是，隨著2025年微軟將停止Window 10的更新，且市場預計在2024-2025年推出AI手機及AIPC，驅動消費性電子進入新一輪產品週期，將帶來一波換機潮，為終端需求挹注一股活力。 記憶體大廠持續減產，推動記憶體需求回溫 另一方面，記憶體三大廠商持續減產，三星在第四季DRAM減產幅度達30％，SK海力士及美光減產幅度達20％，持續控制記憶體供應量，以穩定市場價格。 不過 晶豪科(3006) 總經理張明鑒指出，近期記憶體市場需求有所回溫，觀察指標是客戶簽長單比例愈來愈高，因為客戶普遍認為，目前已是價格谷底，且國際大廠持續減產下，使客戶建立庫存意願提高。 因此此波記憶體市場需求能回溫，主要還是受到3大記憶體廠商供給端的影響，也因為3大廠商持續控制供應量，使得近期記憶體價格迎來一波漲勢。 未來著重關注2大方向 AI應用領域擴張，GPU及資料中心後市可期 伴隨AI運算能力提升，AI在各領域的運用增加，進一步推升AI伺服器的需求。目前全球AI伺服器站AI基礎設施市場8成以上，且根據TrendForce估算，2023年AI伺服器出貨量逾120萬台，年增將達37.7％，占整體伺服器出貨量達9％。2024年將再成長逾38％，出貨量約167.6萬台，占比將逾12％。 隨著AI伺服器迅速增長GPU在這一部分市場也將迎來需求的大爆發。根據Jon Peddie Research數據顯示2023Q1 GPU市場中，輝達及AMD市佔率分別為84%及12%，壟斷優勢明顯，且客戶黏著度高。因此未來在GPU具有高度成長性下，費城半導體指數中的IC設計大廠輝達及AMD兩家大廠未來可期。 HBM、3D封裝等新興技術帶動半導體產業升級 高寬頻記憶體 (HBM) 是基於3D堆疊工藝的高效能DRAM，相較於傳統DRAM，可充分利用空間、縮小面積、突破了記憶體容量與寬頻瓶頸。在未來，高效能運算等市場將對頻寬提出更高的要求，以持續推動HBM的發展。 AI加速晶片市場除了GPU龍頭廠商NVIDIA、AMD外，各大雲端服務業者也積極研發搭載HBM之AI晶片。2024年三大記憶體廠商包括三星、SK海力士、美光將進一步推出新一代高頻寬記憶體HBM3e。根據Omdia預測，HBM市場規模將由2019年5億美元成長至2025年25億美元。 現階段由於半導體前段製程微縮逼近物理極限，先進製程領導廠商台積電、三星及英特爾，為求提升晶片效能、節省硬體使用空間、降低功耗及延遲，致力研發3D IC封裝技術。其中又以台積電及三星兩家廠商，先後在日本建立研發中心，顯現出封裝在半導體製程中的重要性。 後續隨著AI應用的發展，市場上勢必將推出的更高規格的記憶體及晶片，因此高階的封裝技術是不可或缺的。在未來，台積電、三星及英特爾3家科技大廠在3D封裝技術的表現，將成為影響公司爭取更多晶圓代工訂單的重要原因之一。 總結來說，半導體業多數廠商的庫存情況有所好轉，不過終端需求並未有明顯轉佳的表現，但是由於AI在各大領域相繼發力且技術不斷升級，加上全球半導體產業已達歷史平均下行週期，看好2024-2025年市場將觸底反彈。未來投資人可重點關注AI伺服器、GPU及高寬頻記憶體等具備高成長性的產品。 (以下為本文推薦購買之ETF基本資料表) 資料來源:各ETF公開說明書 (資料更新至11/28) （圖:ShutterStock / 僅示意 / 本文內容純屬參考，投資請謹慎為上）

00830 配息多少？這次 1.51 元、何時最後買進與除息發放？成分股與費用一次看

00830 國泰費城半導體 ETF 是什麼？買這檔 ETF 可以一次追蹤半導體巨頭還不用扣稅？配息多少？本文將完整介紹 00830 配息資訊、成分股、優缺點一覽。 00830 最新配息：1月配1.51元，1/16最後買進，除息日1/17，發放日2/17 00830 國泰費城半導體 ETF 1 月配息 1.51 元，2024/1/16 最後買進，除息日是 2024/1/17，配息發放日是 2024/2/17。（資料來源：國泰投信官網公告）。 00830 配息 1.51 元，等於投資人一張可以領取 1,510 元，殖利率達 4.07%。下一次配息預計是 2025 年一月。 【00830 國泰費城半導體 2024 年 1 月配息金額整理】 - 00830 每股配息金額：1.51 元 - 最後買進日：1 月 16 日 - 除權息日：1 月 17 日 - 股息發放日：2 月 17 日 00830 配息幾次？ 00830 為年配息 ETF，因此一年會配息 1 次，配息月份都在 1 月或 2 月。截至 2024 年 1 月已經配息 4 次，成立至今一共配發 4.75 元。 00830 2024 年 1 月的除息日是 1 月 17 日，配息發放日為 2 月 17 日。 00830 配息時間表 00830 目前配息次數為 4 次，2019 年掛牌上市，於 2021/01/19 迎來首次除息。 看更多 00830 配息紀錄可以透過股市爆料同學會網站查詢 00830 配息紀錄 或上國泰投信官網查詢。 00830 是追蹤美國費城半導體指數的 ETF，該指數涵蓋美國半導體產業的多家科技公司。 與台灣企業不同，美國科技公司傾向將獲利再投資於公司發展，而非優先分配股利。 因此即使在 2021 年和 2024 年出現較高的配息，這也可能是暫時性的現象，不代表未來將持續。 另外，00830 採用年度配息機制，每次配息金額較大，投資人需注意可能需繳納二代健保補充保費的單筆 2 萬元額度。 00830 是什麼？ 國泰費城半導體(00830)是國泰投信發行的海外 ETF，專注於投資美國半導體行業相關的公司。 00830 追蹤「費城半導體指數」，此指數涵蓋美國掛牌之全球半導體上、中、下游龍頭企業，包含輝達 (NVDA)、超微 (AMD)、台積電 ADR 等知名企業，是目前全球最受重視的科技類股指數之一。 簡單來說，00830 讓投資人可以在台股市場直接交易，同時投資美國半導體行業，搭上 AI 風潮。 同時因為 00830 的成分股是海外成分股，成分股所配發的現金股利都屬於海外所得，750萬內都只要申報但免扣股利所得稅。 但投資人仍須注意，海外股票的股息可能會被當地政府課稅，如美股的股息就要扣 30%。 同時 00830 是年配息機制，一次配息金額較多，可能會被課徵二代健保補充保費。 00830 成分股 00830 成分股包含 NVIDIA Corporation (NVDA)、Broadcom Inc (AVGO)、Advanced Micro Devices (AMD)、Marvell Technology Group (MRVL)、Taiwan Semiconductor (TSM)、Micron Technology (MU)、Intel Corporation (INTC)、Lam Research Corp (LRCX)、Analog Devices Inc (ADI)、Qualcomm Inc (QCOM)。 00830 成分股以 IC 設計股占多數，其中，輝達占比最高達 14.59%，博通、超微分居第二、第三。 00830 選股邏輯 00830 追蹤指數是「美國費城半導體指數」，由主要從事半導體設計、分銷、製造和銷售的 30 家最大的美國公司組成。 「費城半導體指數」匯聚美國掛牌之全球半導體上、中、下游龍頭企業，包含輝達 (NVDA)、超微 (AMD)、台積電 ADR 等知名企業，是目前全球最受重視的科技類股指數之一。 00830 每年調整 1 次成分股 (9月)，並設有個股權重最高上限為 8%。 00830 績效好嗎？ 00830 目前的股價是 46.20 元，依照這檔發行價格 15 元計算，從 2019 年發行 5 年的時間，00830 股價成長了 31.20 元，漲幅突破 200%。 投資人須注意 00830 的波動度其實比加權指數（大盤）更加劇烈，市場多頭行情時漲幅更多，若市場行情不好，也可能跌幅更深。 時間／收益率 - 3 個月：-4.03% - 6 個月：8.66% - 1 年：58.70% - 2 年：116.93% - 3 年：73.79% - 成立以來：257.20% - 今年以來：29.19% 00830 保管銀行是哪間？ 00830 的保管銀行為玉山商業銀行，發行者為國泰投信。 想避免收取股息時被扣取匯費，可以選擇交割銀行是玉山商業銀行的證券去購買 00830，例如玉山證券。 如果不想要再另外開一個證券帳戶的話，也可以透過投信網站修改匯款的銀行帳戶，以 00830 為例，可以去國泰投信網站填寫「變更 ETF 配息帳號」，就可以變更股息領取帳戶。 這邊要注意的變更是「終身有效」還是「當次變更」，若是當次變更只會影響到下一次，可以在變更時確認清楚。 00830 管理費用 00830 的經理費、保管費、手續費與交易稅如下： - 經理費：每年 0.35 % - 保管費：每年 0.06 % - 手續費：每次進出 0.1425 % - 交易稅：每次進出 0.1 % 00830 可以買嗎？優缺點一覽 00830 可以買嗎？00830 的優點包含：新台幣投資、無需考慮匯率、成分股皆為美國半導體權值股、海外所得免扣稅。 缺點則包含：產業集中、科技股波動大、內扣費用高、須注意補充保費額度。 00830 優點 1. 00830 讓投資人可用較低的價格，投資在美國上市的半導體龍頭企業 2. 00830 使用新台幣投資，不需要考量匯兌風險，而且海外所得較不會被扣股利所得稅 3. 00830 成分股包含超微 (AMD)、輝達（Nvidia）、台積電 (TSM) 等高市值且具成長動能的半導體權值股，當科技股強勁時，績效可能超越大盤 00830 缺點 1. 產業集中在半導體業，受單一產業影響過大 2. 科技股波動較大，很有可能出現跌幅較大盤高的情形 3. 內扣經管費用較高 4. 年配息較易達到二代健保補充保費的單筆 2 萬額度 00830 可以買嗎？晶片法案有影響嗎？ 美國總統拜登 2022 年 8 月 9 日簽署了《創造有益的半導體生產激勵措施和科學法案 (CHIPS)》，也稱《晶片法案》，當中專門撥款 527 億美元用於半導體製造、研發及勞動力發展；240 億美元的晶片生產稅收抵免；30 億美元用於針對尖端技術和無線供應鏈的項目。 晶片法案主要受惠者包含英特爾 (INTC-US)、台積電 ADR 、美光 (MU-US)、德州儀器 (TXN-US)、三星等，與 00830 成分股高度重複。 然而川普當選（11/6），提議用高額關稅取代現行的《晶片法案》補助政策。 在尚未交接職權前，美國商務部在 11 月中旬已和台積電亞利桑那州新廠簽署最終協議，在「晶片法」下給予台積電 66 億美元直接資金，協助興建三座晶圓廠，以及對英特爾提供 78.7 億美元政府補助。 外界猜測補助款一旦交由川普政府撥付，則極有可能企業無法拿下全額款項，且可能會推升晶片在美國的價格，最終轉嫁由消費者負擔。 而其引發的波動有可能會反映在 00830 的股價上。 00830 常見問題 00830 成分股有哪些？ 00830 成分股包含 NVIDIA Corporation (NVDA)、Broadcom Inc (AVGO)、Advanced Micro Devices (AMD)、Marvell Technology Group (MRVL)、Taiwan Semiconductor (TSM)、Micron Technology (MU)、Intel Corporation (INTC)、Lam Research Corp (LRCX)、Analog Devices Inc (ADI)、Qualcomm Inc (QCOM)。 00830 成分股以 IC 設計股占多數，其中，輝達占比最高達 14.59%，博通、超微分居第二、第三。 00830 2024配息多少？ 00830 為年配息 ETF，因此一年會配息 1 次。2024 年配息 1.51 元，2024/1/16 最後買進，除息日是 2024/1/17，配息發放日是 2024/2/17。成立至今一共配發 4.75 元。 00830 國泰費城半導體是什麼？ 國泰費城半導體（00830）是國泰投信發行的海外 ETF，專注於投資美國半導體行業相關的公司。 00830 追蹤「費城半導體指數」，此指數涵蓋美國掛牌之全球半導體上、中、下游龍頭企業，包含輝達（NVDA）、超微（AMD）、台積電 ADR 等知名企業，是目前全球最受重視的科技類股指數之一。

00757、00662、00830怎麼選？十年漲14倍關鍵在這：成分、波動、風格一次看

AI題材持續火熱！近期輝達一下入股 Intel、又大舉投資 OpenAI，消息一出又推升美股、台股同步創下新高。近期有很多投資人詢問00757、00662、00830該怎麼選擇，本篇筆者帶大家認識這三檔ETF的差異，以及過去十年的績效回測，一次搞懂這三檔怎麼選擇！ 統一FANG+(00757)：集結美國十大科技巨頭 00757追蹤 NYSE FANG+ 指數，成分股為全球市值與話題性最高的10家美國科技及非必需消費龍頭，如大家熟知的輝達、蘋果、臉書、微軟等企業都是00757的成分股，採等權重配置，定位在「高成長」與「高市場關注」的科技股，也因為成分股只有10檔，因此波動相當大，適合追求超額報酬的成長型布局。 富邦NASDAQ(00662)：那斯達克前100大非金融公司 00662追蹤那斯達克100指數，主要為那斯達克指數中市值前100大的非金融業公司，因此產業偏重在科技、通訊、消費及醫療等，追蹤相同指數的美股ETF為 QQQ。相較00757與00830，00662的持股達100檔，個股風險相對分散，適合想要參與科技創新產業成長與兼顧持股分散的投資人。 國泰費城半導體(00830)：聚焦半導體上中下游產業鏈 00830追蹤費城半導體指數，聚焦在半導體上、中、下游的產業龍頭，成分股共30檔，包含台積電 ADR 也在成份股當中，採市值加權。由於00830具高產業集中度，與半導體景氣循環緊密連動，適合高度看好 AI 與半導體長線趨勢、可承受週期波動的投資人。 回測近10年指數表現，00757追蹤指數暴漲14.5倍！ 以下圖表整理00757、00662與00830所追蹤指數的近十年績效回測(2015/9/25~2025/9/24)，可以明顯看出三者的級距差別，00757指數的報酬率高達1450.81%，展現出專注科技巨頭的高成長爆發力，而回檔修正的幅度也較高。00830指數受惠 AI 與晶片成長動能，波動也相當劇烈。00662指數雖漲幅不及前面兩檔，但也有穩健成長的趨勢，回檔幅度也較低。 總結來說，00757、00662及00830可以大致分為三個類型： 00757：激進型，以集中持有尖牙股追求高爆發成長。 00662：平衡型，在廣泛科技及新興產業獲得分散。 00830：專注型，深度參與 AI 與半導體成長機會。 而基本上以上三檔都不配息，主要追求超越大盤的報酬，並且波動度皆高於大盤，可以依照個人風險承受度與產業偏好靈活配置。 (圖片來源：筆者整理/責任編輯：Tim) ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

美股半導體ETF比較大公開！00830和00911誰賺得多？完整比較與關鍵差異

過去一週（11/10-11/17），兩檔半導體ETF包含國泰費城半導體（00830）及兆豐洲際半導體（00911）表現亮眼，分別上漲了5.46%及6.35%。 這兩檔是唯二在台上市、且主要投資於美股的半導體ETF，那麼00830及00911兩檔半導體ETF的主要差異為何，我們又該怎麼選呢？ 本文認為若想布局於美國半導體公司，首推00830。除了管理費用較為低廉以及可領年配息的特性外，00830的成立時間較長且市值較大，相對於00911更具有參考性。 通膨改善及AI技術升級，半導體產業後市可期 由於近期市場對通膨的看法轉趨樂觀，加上拜習會後中美同意在人工智慧領域展開政府間對話，市場風險情緒改善；並且步入財報季，多數企業財報結果正向，推升11月股市表現。 隨著AI技術提升與應用擴張，市場上包括輝達（NVDA）及英特爾（INTC）等公司接連發表新品，再掀AI熱潮。受惠於此，高效能運算、 高速傳輸與高寬頻記憶體等需求攀升。庫存問題逐步改善下，位於景氣循環底部的半導體產業雖復甦緩慢，但已有好轉跡象。 00830與00911怎麼比：成分相近、績效差異不大 00911追蹤「洲際半導體指數」，00830追蹤「費城半導體指數」。兩者成分皆涵蓋美股與ADR。選股規則上，00911以「自由流通市值」排序挑選美國上市前30大半導體公司；00830則依「市值加權」投資市值前30大半導體公司。 雖然篩選條件略有不同，但對大市值股票影響不大，最終兩檔都集中在市值最大的30家半導體企業。前10大成分股占比近6成，其中有8檔重疊，投資組合高度相近。 風險報酬表現上，兩檔的年化標準差與夏普值差異很小，其中以00830略高於00911，今年以來00830漲跌幅也稍優。但整體就成分與績效來看，沒有顯著差異。 為何更推薦00830：兩個關鍵 1. 總費用率：總費用率會影響長期報酬。00911的總費用率略高於00830，可能解釋了兩者績效的些微差距，投資人需留意成本累積效應。 2. 配息機制：00830每年1月配息一次，00911則不配息。儘管00830的配息率不高（科技股偏向再投資資本支出），對喜歡領息的投資人仍具吸引力。 結論 00830與00911的核心差別在成本與配息：00911費用率較高、00830有年配息。由於兩檔ETF的選股條件相仿、成分重疊度高，整體差異不大。若想投資美股半導體主題，以00830為主更具參考性。（資料來源：各ETF公開說明書，資料更新至11/20；圖：ShutterStock／僅示意。本文內容純屬參考，投資請謹慎。）