偉訓股價剛衝到103元，接下來會更猛嗎？

Iluka Resources(ILKAF)上半年營收3.868億美元，稀土精煉廠擴建與承購協議有何意義?

Iluka Resources(ILKAF)最新公布，上半年營收達3.868億美元，反映公司在全球礦業市場中的營運狀況。\n\n公司同時獲得澳洲政府高達12億美元貸款，用於建設稀土精煉廠，這將有助於提升產能，並強化其在全球稀土供應鏈中的競爭位置。\n\n此外，Iluka Resources(ILKAF)已與一家汽車製造商簽署承購協議，為未來產出提前鎖定需求。這項合作不僅有助於支撐長期營收，也顯示公司在電動車與相關產業供應鏈中的布局。

州巧(3543)漲近一成，AI機櫃題材與越南新廠推升短線動能

州巧(3543)盤中股價上漲，最高來到43.9元，漲幅達9.48%，延續近期中小型電子股走強走勢。市場買盤聚焦AI機櫃與伺服器機櫃題材，加上越南新廠預計8月完工量產，帶動產能擴張想像。公司7月營收291.11百萬元，年增10.42%，近期營收維持穩健成長，也支撐短線資金對成長性的期待。 技術面上，州巧(3543)股價位於日、週、月均線之上，均線呈多頭排列，MACD維持正值，RSI與KD也向上，短線攻擊型態明顯。過去20日漲幅已超過20%，紅K連續出現，顯示動能偏強。籌碼面部分，外資與自營商雖有短線調節，但近一段時間仍有買超紀錄，股價也站在外資成本線之上；主力近5日與近20日買超比率維持正值，籌碼結構相對偏多。融資近期下降，代表短線籌碼壓力略有減輕。後續可觀察43元上方是否形成新的整理區，以及大量換手後多頭能否延續。 從基本面來看，州巧(3543)主營光電電子零組件、模具與金屬傢俱及醫療用品製造加工，營運重心放在車用面板、PID廣告面板等光電利基商品。公司近期透過私募引進策略投資人，資金用途包括再蓋廠與機櫃相關設備投資，搭配越南新廠量產與7月營收年增逾一成，成為市場關注的成長故事。不過，今年上半年與第二季仍處虧損，私募價格與規模也可能帶來稀釋與籌碼壓力。整體而言，州巧(3543)目前屬題材與籌碼共振下的短線強勢股，後續仍需留意營收與獲利是否能跟上股價節奏，以及增資相關影響是否干擾多頭結構。

州巧(3543)盤中漲近一成，AI機櫃題材與越南新廠撐起多頭想像

州巧(3543)今日盤中股價上漲，漲幅一度達9.48%，報價43.9元，延續近期中小型電子股的強勢走法。盤面買盤主軸圍繞AI機櫃與伺服器機櫃題材，加上越南新廠預計8月完工量產，帶動市場對產能擴張的期待。公司7月單月營收291.11百萬元，年增10.42%，近期營收維持穩健成長，也支撐短線資金對成長性的信心。 技術面上，州巧股價位於日、週、月均線之上，均線呈多頭排列，MACD維持正值，RSI與KD同步向上，顯示短線動能偏強。近20日股價漲幅已超過20%，且紅K棒連續出現，反映趨勢延續性仍在。籌碼面方面，雖然前一交易日外資與自營商略有調節，但近一段時間整體仍有買超紀錄，股價也持續站在外資成本線之上。主力近5日與近20日買超比率維持正值，顯示大戶籌碼掌握度偏高；同時融資近期下滑，讓籌碼結構相對乾淨。後續觀察重點在於43元上方能否形成新的整理平臺，以及短線大量換手後多頭是否延續。 從基本面來看，州巧主要業務包含光電電子零組件、模具、金屬傢俱及醫療用品製造加工，營運焦點集中在車用面板、PID廣告面板等光電利基商品。公司近期透過私募引進策略投資人，資金規劃用於再蓋廠與機櫃相關設備投資，搭配越南新廠量產與7月營收年增逾一成，成為市場對中短期成長的主要想像來源。不過，上半年與第二季仍處於虧損，且私募價格與規模可能帶來稀釋與籌碼壓力。整體來看，州巧目前屬於題材與籌碼共振的短線強勢股，但後續仍要留意營收、獲利與增資相關變化是否跟上股價節奏。

鴻海 AI 伺服器營收占比破半，第三季展望與供應鏈受惠順序一次看

鴻海第二季財報顯示，AI 伺服器相關業務已進入營收主軸，雲端網路產品營收占比達 51%，首次超過一半，成為集團最大營收來源。對一家長期以消費性電子代工聞名的公司來說，這代表成長引擎已明顯轉向 AI 基礎設施。 法說會上，管理層對第三季展望比前次更樂觀，表示業績可望顯著季增，且能見度較前次更清楚。公司也提到，北美四大 CSP 今年資本支出接近 8,000 億美元，未來很快可能突破一兆美元，顯示 AI 基礎設施投資仍在擴張。相較之下，市場原本關注的蘋果新機與電動車進度，法說會著墨較少，溝通重心明確放在 AI 伺服器。 在資本支出方面，鴻海今年預估年增逾三成，主要投向 AI 機櫃、液冷散熱、測試設備與美國在地化產能。這代表公司投資的不只是單一產品，而是整套 AI 基礎設施的製造能力。產品進度上，AI 伺服器機櫃預計第三季出現高雙位數季增，新機櫃第三季量產、第四季出貨，並被視為 2027 年營收主力；CPO 交換機也將在第三季量產，市場傳出出貨規模上修到合計逾五萬台。 從供應鏈角度來看，液冷散熱環節最先受惠，奇鋐(3017)與鴻海的產能擴張連動較直接。CPO 交換機往前推進後，測試與設備的重要性也上升，旺矽(6223)、致茂(2360)、萬潤(6187)、穎崴(6515)、光焱科技(7728)、高明鐵(4573)都在光學對位與系統級驗證扮演關鍵角色。鴻勁(7769)與美系客戶合作設備，聯亞(3081)與環宇-KY(4991)則在光通訊領域占有位置。更上游的台積電(2330)與日月光(3711)，作為矽光子產業聯盟的倡議人，也仍是 CPO 佈局的重要底座。 接下來可觀察三件事：第一，鴻海第三季月營收能否延續雙位數成長，以及淡季影響是否持續偏弱；第二，CPO 與液冷供應鏈能否在各自法說會或月營收中接上鴻海的展望；第三，市場資金會優先輪動到哪些環節。若營收率先反映資本支出擴張的個股接棒，AI 伺服器這條成長線將更完整；若月營收與法說回應偏慢，市場熱度則可能仍停留在預期階段。

偉訓(3032)26Q2營收創近2季新高，獲利與EPS同步走升

電子中游機殼廠偉訓(3032)公布26Q2營收28.3296億元，較上季成長4.31%，並寫下近2季以來新高；年增約13.43%。同季毛利率為24.15%，歸屬母公司稅後淨利1.1305億元，季增17.04%，每股盈餘(EPS)為1元，每股淨值25.75元。 累計來看，截至26Q2為止，偉訓(3032)營收55.4889億元，年增14.77%；歸屬母公司稅後淨利2.0964億元，累計EPS為1.85元。

偉訓(3032)7月營收創近6月新高，年增動能還能延續嗎？

偉訓(3032)公布7月合併營收11.23億元，創近6個月以來新高，月增11.84%，年減1.7%。雖然單月營收較上月成長，但與去年同期相比，成長力道仍偏弱。累計2026年1月至7月營收約66.7億元，年增11.66%。

勤誠(8210)急挫拖累機殼族群，AI伺服器概念股何以逆勢分歧？

電子中游機殼族群今日表現偏弱，盤中類股下跌2.63%，主要受到AI伺服器機殼指標股勤誠(8210)股價急挫近一成、逼近跌停影響。晟銘電、偉訓等個股也同步小幅拉回，反映市場對機殼類股的追價意願與信心明顯降溫。文中提到，勤誠近期累積漲幅較大，在缺乏進一步利多消息下，獲利了結賣壓可能是本次急跌的主要原因。 不過，族群走勢並非全面轉弱。振發(5426)、鴻準(2354)、能率(5392)及營邦(3693)等個股逆勢走揚，漲幅約1.5%至3.6%。其中，營邦作為AI伺服器機殼的重要供應商之一，在類股普跌時仍能相對抗跌，顯示市場對具備AI應用前景、且基本面有支撐的機殼廠，仍維持一定關注。 整體來看，機殼族群今日出現明顯分歧，後續觀察重點應回到個股題材與基本面，而非單純跟隨族群漲跌。AI伺服器相關供應鏈仍是市場焦點，但財報營收表現與法人籌碼動向也同樣重要。在盤勢震盪下，族群是否能止穩、權值股能否回穩，將影響後續走勢判讀。

勤誠(8210)急殺拖累機殼族群，AI伺服器概念股為何分歧?

今日電子中游機殼族群走弱，盤中類股下跌 2.63%，主因是 AI 伺服器機殼指標股勤誠(8210)盤中急挫近一成、逼近跌停，連帶使晟銘電、偉訓等個股小幅回檔。市場對機殼類股的追價意願與信心因此轉弱，勤誠近期累積漲幅較大，在缺乏進一步利多下，獲利了結賣壓被視為本次急跌的重要因素。

中國電動車銷量衝高、歐洲轉弱：全球電動車供應鏈走向如何演變？

全球電動車市場在2024年8月持續成長，銷量年增20%，其中中國市場表現最強，單月銷量突破100萬輛、年增42%，並占全球銷量超過三分之二。市場研究機構Rho Motion指出，中國政府推動淘汰高污染車輛並提供購車補貼，是帶動需求升溫的主要原因，且預期2024年中國電動車總銷量將年增約三分之一，達到1,050萬輛。 相較之下，歐洲市場需求明顯降溫。8月歐洲電動車銷量年減33%，創2023年1月以來新低，德國更因補貼縮減而年減23%。雖然Rho Motion仍預估歐洲今年總銷量可與去年310萬輛大致持平，但市場成長動能已轉弱，部分消費者轉向混合動力車，車廠也開始重新評估電動化戰略與產能配置。 北美市場則維持溫和成長，8月銷量年增8%，達16萬輛，顯示需求仍在，但增幅不及中國。若未來政策支持、基礎設施與稅收優惠進一步加強，北美市場仍有機會擴大普及。 文中也提到，特斯拉(TSLA)前陣子推出專為中國打造的六人座版Model Y，可能受惠於中國市場的高成長需求。整體來看，中國仍是全球電動車市場的主要推動力，歐洲則受補貼政策變化影響而承壓，美國市場則取決於後續政策與產品競爭力。短期內全球電動車銷量仍有望維持成長，但市場需求與政策走向將是後續觀察重點。

偉訓(3032)子公司力韡敗訴停業，AI機櫃與散熱業務能否接棒？

偉訓(3032)於4日宣布，持股逾7成的子公司力韡，因銷售電動家用床產品瑕疵爭議，遭美國 ASCION 公司提起商業仲裁，最終仲裁聲請撤銷遭駁回並判決敗訴，須負擔約4,859萬美元、約新台幣15.7億元賠償金。 由於力韡資產已不足以清償全部債務，董事會決議自今年8月18日至2027年8月17日停業一年，並依公司法向法院聲請破產。偉訓表示，相關商業仲裁損失已於去年財報先行認列，導致去年第二季與第四季分別虧損4.9億元與6.5億元；若未來法院通過破產聲請並指派破產管理人，偉訓將可停止合併力韡財報，並有望認列約11億餘元的損失迴轉利益。 在核心業務轉型方面，偉訓持續發展伺服器機櫃與散熱零組件，AI機櫃已於第二季開始出貨，預計第三季逐步放量；與美國大型雲端服務供應商（CSP）合作的晶片散熱模組支架，目前仍在工程測試與設計驗證階段，預估第四季進入量產。 此外，偉訓去年併購的音圈聲學元件廠珀韻(AIP)營運持續成長，今年7月合併營收創歷史新高，內部規劃於2027年申請上市。產能布局上，偉訓透過併購擴大非中國大陸生產比重，目前在越南、馬來西亞及泰國均設有工廠，非中國製造比例已提升至五成。