聯電爆量飆8%，半導體代工資金潮背後的產能缺口與結構轉移

半導體設備股爆量轉弱，還能撿便宜？

2024-09-08 02:31 ※ 以下選股與觀察皆以市場資金動能與技術面為主，請記得建立交易的SOP、才會穩健投資。（此篇文章為 VIP 社團當日內容回顧及事後驗證，並非最新資訊） A. 近期盤面重點： 蘋果手機概念股族群輪動，半導體設備股仍然是市場焦點滾量，因為下週就是半導體展追價意願小，開始出現獲利了結賣壓，做好技術面停利操作就好，大盤尾盤MSCI成份股調整成交量增到4000億上下，中小型股仍然是短線重點，開始聚焦8月營收好的個股。 B. 資金輪動觀察： 半導體高階設備進入短線震盪區，均豪(5443)、均華(6640)、志聖(2467)集團領頭，相關類股如弘塑(3131)、光聖(6442)、佳登(3680)進入拉回賣壓，仍然注意有出現高檔爆量收黑，隔天跌破低點請技術面操作，注意投信持股過高開始調節的指標股旺矽(6223)，蘋果手機概念股族群輪動，大立光(3008)帶領鏡頭股衝高，CPO概念股聯鈞(3450)帶動相關齊漲，電子輪動到次族群補漲，電子輪動到次族群補漲如CCL、PCB與低軌衛星，傳產部分：營建股族群出現反彈，宇隆(2233)、智伸科(4551)、劍麟(2228)車用零件族群部份轉強。 C. 大盤後續觀察： 昨日美股開高走低NV收黑，觀察這幾天是否收腳，台積電(2330)盤整資金轉換到中小型股，題材轉變很快速，8月營收即將公告，資金轉往業績題材股佈局，投信持股連續買超超仍然主導市場，目前都是以多方格局思考。 D. 技術面較強個股： 國產(2504)、台燿(6274)、怡利電(2497)、尼得科超眾(6230) E. 近期市場重要事件： 9/4~9/6南港展覽館 半導體設備展 9/6~9/10德國柏林消費電子展 9/17~9/18美FED會議 10/2~10/3台灣智慧能源週 10/23~10/25國際光電與電路板國際大展 10/31~11/1美FED會議

3213億量縮、資金轉業績股，還能追嗎?

2024-09-15 11:57 619 ※ 以下選股與觀察皆以市場資金動能與技術面為主，請記得建立交易的SOP、才會穩健投資。（此篇文章為 VIP 社團當日內容回顧及事後驗證，並非最新資訊） A. 近期盤面重點： 昨晚美股出現反彈，大盤成交量縮到3213億，權值股賣壓還是持續，中小型股仍然是短線重點，開始聚焦8月營收好的個股。 B. 資金輪動觀察： 半導體設備持續進入修正階段，蘋果手機概念股族群，大立光(3008)8月營收創新高，臻鼎-KY(4958)8月營收算亮眼，上次影音提到9月分先看蘋果手機相關類股表現，台光電(2383)算強，CPO概念股相關如營收無法很亮眼，修正賣壓加大，還記得之前炒很兇的扇型封裝設備股沒營收支撐，修正空間還很大，傳產部分：來億-KY(6890)、材料-KY(4763)、怡利電(2497)、宇隆(2233)、智伸科(4551)、劍麟(2228)車用零件族群部份較強，但漲幅超過20%以上就先不追。 C. 大盤後續觀察： 今晚美股初領失業救濟金與失業率公告，仍然會讓美股震盪，短期美股出現反彈機會高，持續觀察數據後市場反應，指數跌破8/6低點19662機會不高，技術面偏空下，觀察3天內指數變化，講座都有說明按照S0P紀律操作，8月營收陸續公告，資金轉往業績題材股佈局，需搭配基本面與技術面操作，股價位階低營收好的，延續性較佳漲幅可以期待。 D. 技術面較強個股： 凌陽創新(5236)、汎銓(6830)、高力(8996) E. 近期市場重要事件： 9/5 初領失業救濟金人數、AVGO盤後財報發布 9/6 非農與失業率數據 9/6~9/10德國柏林消費電子展 9/17~9/18美FED會議 10/2~10/3台灣智慧能源週 10/23~10/25國際光電與電路板國際大展 11/06~11/7美FED會議

世界(5347)4月營收40.26億月減18.5% 還能追嗎?

世界(5347)公布4月合併營收40.26億元，月減18.5%，年增9.58%。雖然較上月衰退，但仍貢獻力道超越去年同期。 累計2026年前4個月營收約165.58億元，較去年同期年增5.98%。 法人機構平均預估年度稅後純益可達90.82億元，較上月預估調升0.07%，預估EPS將落在4.16至5.81元之間。

美股創高、台股震盪！台積電4000億營收後還能追？

美國4月新增就業人數達11.5萬人，高於市場預期，帶動美股四大指數於8日全面收漲。其中，標普500指數上漲0.84%收於7398.93點，那斯達克指數上漲1.71%收在26247.08點，雙雙創下歷史新高；道瓊工業指數微漲0.02%，費城半導體指數則飆升5.51%。 科技與半導體個股表現強勢，英特爾傳出與蘋果達成初步晶片代工協議，股價大漲13.96%收在124.92美元；戴爾受惠於AI伺服器基礎設施的市場定位與消息面帶動，股價收漲13.11%，創下260.469美元的歷史新高。記憶體與存儲板塊方面，SanDisk受惠於AI伺服器對高容量SSD的需求，憑藉長達5年的供應合約鎖定420億美元營收，股價飆漲16.6%至1562.34美元，今年累計漲幅達430%；美光單日亦繳出15.52%的漲幅。 在台股方面，加權指數於7日創下41933點收盤新高後，8日面臨高檔震盪，終場下跌329.84點，收在41603.94點，成交量達1.25兆元。指標股台積電(2330)公布4月營收突破4000億元，其ADR於8日微跌0.60%；晶圓代工廠聯電(2303)盤中一度逼近百元大關，隨後面臨賣壓收跌5.3%；載板廠欣興(3037)則在ABF載板漲價與缺貨效應推動下，4月營收創下139.33億元歷史新高，年增27.64%。

AI供應鏈爆發：青雲43.05元、廣達3399億還能追?

美國4月新增就業數據達11萬5,000人，高於原先預期，帶動標普500與那斯達克指數雙雙創下歷史新高，費城半導體指數亦單日上漲5.51%。在美股科技板塊帶動下，全球AI與半導體相關供應鏈的營運動態成為市場關注焦點。 記憶體產業在AI伺服器高容量SSD需求及長期合約模式的支撐下，美國大廠SanDisk今年以來累計漲幅達430%，美光單日亦上漲逾15%。在相關效應下，台灣記憶體供應鏈繳出顯著數據，代理美光產品的青雲(5386)第一季每股盈餘達43.05元，創下單季歷史新高，其4月營收年增率亦達405.26%。 在晶圓代工與硬體伺服器板塊，英特爾因與蘋果達成初步代工協議，股價單日大漲近14%。台灣晶圓代工廠方面，聯電(2303)4月合併營收達226.6億元，年增10.8%，創三年多來單月新高；世界先進(5347)的新加坡12吋廠首期產能，則因AI特殊製程需求排擠效應，已提前被客戶預訂。此外，伺服器代工廠廣達(2382)在AI伺服器出貨量攀升的帶動下，4月營收達3,399.21億元，年增120.71%，創下歷史次高紀錄。

英特爾搶蘋果代工，台積電(2330)還撐得住？

根據外媒報導，英特爾（Intel）與蘋果（Apple）在經歷超過一年的談判後，近期已達成初步合作協議，英特爾有望承接蘋果部分裝置的晶片代工訂單。目前蘋果的晶片主要依賴台積電(2330)生產，但隨著全球先進製程產能吃緊，高階晶片供應不足已影響蘋果部分產品出貨，促使其尋找第二供應來源。 這項合作同時反映了美國政府重建本土半導體供應鏈的成效。美國政府去年將約90億美元的聯邦補助轉為英特爾約10%的股份，並居中協調其與多家科技巨頭的合作。英特爾目前正擴充亞利桑那州晶圓廠產能，並推進18A製程量產。 市場數據方面，受此協議消息激勵，英特爾8日股價上漲13.93%，收在每股124.90美元的歷史新高，單週累計漲幅達25.60%；蘋果股價同步上漲約2%。相對地，台積電ADR則微幅下跌0.60%。

外資空單回到36873口，台積電2330還能追嗎？

2024-12-26 22:15 A.近期盤面重點： 大盤上漲99.89點成交量3057億，大盤指數仍多方，櫃買指數上漲但偏弱，中小股線型多頭籌碼好的，買盤力道較好，權值股台積電(2330)、聯發科(2454)轉強、廣達(2382) 、鴻海(2317)低檔轉強，高價股整體抗跌但轉弱還是需要停利，外資空單緩慢回到36873口，今晚美股耶誕節假期休市。 B.資金輪動觀察： 台積電(2330)、聯發科(2454)轉強後震盪，台達電(2308)轉強，廣達(2382)、鴻海(2317)低檔轉強後續觀察，CPO族群聯鈞(3450)投信作帳啟動，帶動部分光通上漲，半導體設備、CoWoS相關類股部分偏弱，3131弘塑投信持續調節賣壓持續偏弱，目前緯穎(6669)高檔整理，金像電(2368)持續整理，散熱偏弱勢， BBU族群反彈，ASIC相關IP股世芯-KY(3661)、力旺(3529)、祥碩(5269)、創意(3443)漲多整理，WiFi7相關立積(4968)震盪拉回，網通智邦(2345)強勢、瑞昱(2379)整理、啟碁(6285)、中磊(5388)、智易(3596)拉回再觀察進場，ABF欣興(3037)、景碩(3189)轉強漲多不追高，CCL族群台光電(2383)漲多整理，機器人族群漲勢延續技術面操作，傳產：上銀(2049)、大銀微系統 (4576)、遠雄(5522)、東元(1504)。 C.大盤後續觀察： 週報上半週權值轉強帶動中小，櫃買籌碼好的仍有買盤承接觀察，投信近期買超較多技術面多頭是盤面重點，人形機器人題材建議技術面操作，目前外資空單36873口，觀察外資賣賣超動作是否持續，美股觀察saas相關軟體股是否強勢，道瓊觀察走勢等轉強點在介入，美股持續承接FNGU、UDOW、統一FANG(00757)，國泰美國道瓊正2(00852L)，接續明年規畫的行情。 D.技術面較強個股： 文曄(3036)、永道-KY(6863)、海悅(2348) E.近期市場重要事件： 2025/1/7 美國CES展 2025/1/15 JPM摩根大通盤前財報 外資銀行超級財報週 2025/1/16 台積電法說(預計) 2025/1/20川普就職 1/21 NFLX奈飛盤後財報

11/8 FED前台積電(2330)續強，還能追嗎?

2024-11-09 19:12 904 ※ 以下選股與觀察皆以市場資金動能與技術面為主，請記得建立交易的SOP、才會穩健投資。（此篇文章為 VIP 社團當日內容回顧及事後驗證，並非最新資訊） A. 近期盤面重點： 大盤上漲110點成交量3977億，大盤仍然比櫃買指數還強，權值股台積電(2330)、鴻海(2317)、廣達(2382)持續走強，觀察明日櫃買是否跟上轉強，美國總統確定由川普當選，美股也如預期出現大漲行情，今日陸港股午盤拉回修正，等待11/8 fed利率政策後比較有機會，股票市場回歸應有的產業趨勢方向，偏多去看待。 B. 資金輪動觀察： a. 今日權值股繼續走強，權值股仍然以台積電(2330)、鴻海(2317)、廣達(2382)為首，資金持續轉入跌深反彈的設備股與CPO技術面整體出現反彈，先以區間操作看待，老AI股技嘉(2376)、英業達(2356)、神達(3706)、緯創(3231)等投信持續往買進低位階股，華擎(3515)也補漲，世芯-KY(3661)漲停引動高價位股轉強，低階高價位股祥碩(5269)與IP股力旺(3529)、創意(3443)等區間整理，網通智邦(2345)、智易(3596)、啟碁(6285)較強，傳產：寶成(9904)、榮運(2607)海運股整體轉強，上銀(2049)、龍德造船(6753)。 C. 大盤後續觀察： 持續維持週報看法，美國總統確定川普當選，美股也如預期大漲，11/8 FED利率公告是否降息多少，目前預估影響市場應該力道不大，市場就會穩定下來，11月策略仍然是拉回承接中小股與FNGU、統一FANG(00757)，接續明年規劃的行情，規劃請看週報策略。 D. 技術面較強個股： 光洋科(1785)、啟碁(6285)、神基(3005)、竹陞科技(6739) E. 近期市場重要事件 ： 11/6~11/7美FED會議 11/8 FED利率決議公告 11/12-11/15慕尼黑電子零件展 11/20美股盤後NVDA財報

英特爾飆13.94%還能追？蘋果代工傳聞值多少

英特爾（Intel，美股代碼INTC）股價今天單日跳漲13.94%，連續第四個交易日創歷史新高。 《華爾街日報》報導，蘋果（Apple）與英特爾已初步達成代工協議，英特爾將製造部分蘋果裝置的晶片。 這不只是一張訂單，這是市場在重新評估英特爾晶圓代工業務到底值多少錢。 蘋果不找台積電，英特爾卻接到單，這件事本身就是訊號。 英特爾近十年的核心困境，是製程技術持續落後台積電（TSMC），導致客戶出走。 今天《華爾街日報》的報導打破這個敘事：蘋果願意把晶片交給英特爾代工，代表英特爾的製程良率已達到可討論交付的門檻。 早在本週稍早，彭博社就報導雙方已展開初步接觸，今天的協議報導是確認升級。 蘋果向來是晶圓代工廠最嚴苛的客戶，它願意點頭，本身就是一份品質認證。 台股中的台積電(2330)、CoWoS（先進封裝）及測試相關供應商，值得觀察後續蘋果訂單能見度是否出現變化。 英特爾代工翻身有真實依據，但細節尚未釐清。 好處是明確的：取得蘋果訂單，代表英特爾18A製程（英特爾下一代先進製程節點）具備量產潛力，有助吸引其他品牌跟進。 風險同樣存在：協議目前仍是「初步」階段，哪些產品、哪個製程節點、出貨時程全部未確認，現在股價已經把好消息定價進去了。 整條半導體設備供應鏈同步受惠，但英特爾才是主角。 英特爾要擴大代工能量，必然拉動設備採購需求。 美股應用材料（Applied Materials，AMAT）與艾司摩爾(ASML)今天同步創歷史新高，反映市場預期英特爾資本支出週期將提前啟動。 消息出來後英特爾股價單日衝13.94%，5月累計漲幅已超過30%，4月更是單月上漲100%，創英特爾史上最大單月漲幅。 這代表市場目前把英特爾當成「代工轉型成功」的故事在買，而不是當下的財務數字。 如果未來一季英特爾代工部門（Intel Foundry）的訂單確認數字開始出現在財報，代表市場把這次蘋果報導當成轉折點定價是正確的。 如果協議停留在「初步」超過兩季仍未進一步公告，代表市場擔心的是：這只是一次接觸，不是一份真正的合約。 三個訊號，決定英特爾代工故事是真實的還是炒作的。 第一，看蘋果下半年供應鏈訂單分配。 若台積電對蘋果業務的法說會指引出現下修，代表英特爾真的搶到份額；若台積電指引不變，英特爾代工訂單規模可能有限。 第二，看英特爾下季財報中代工部門（Intel Foundry）的外部客戶營收。 2025年Q1代工部門外部客戶營收約為8.5億美元，若下一季超過10億美元，代表新客戶接單已開始入帳。 第三，看蘋果是否在秋季新品發表會前有任何晶片來源的公開說明。 蘋果每年9至10月發表新品，若2026年產品開始出現英特爾代工的公開揭露，代表協議已從初步進入量產。 現在買的人在賭英特爾代工業務從「虧損部門」變成「蘋果指定廠」；現在等的人在看蘋果訂單細節究竟是哪個製程、哪個產品線。 以下細節待後續公告確認：協議涉及的具體晶片產品、製程節點（18A或其他）、量產時程與訂單規模。

42,000點後震盪329點，台積電回檔、聯發科飆新高該怎麼看?

台股近期經歷劇烈震盪，加權指數在突破42,000點歷史新高後，受美股晶片族群回檔及地緣政治不確定性影響，湧現短線獲利了結賣壓。單日高低震盪逾900點，終場下跌329.84點，收在41,603.94點，但週線仍大幅收漲2,677點。整體上市總市值來到135.69兆元，顯示多頭格局中伴隨技術面過熱的修正。 權值股表現呈現兩極分化。晶圓代工龍頭台積電(2330)在創下2,345元歷史天價後，隨ADR走跌及盤面調節壓力，終場收在2,290元；相反地，IC設計大廠聯發科(2454)雖遭列入5分鐘分盤處置的「關緊閉」狀態，資金仍強勢湧入，盤中衝上3,670元新天價，終場大漲6.14%收3,630元，躍居台股市值第二大。其餘如台達電(2308)、鴻海(2317)等大型電子股則普遍面臨壓回。 產業板塊資金出現明顯輪動。先前一度轉強的記憶體族群成為殺盤重心，旺宏(2337)、華邦電(2344)與南亞科(2408)跌幅顯著；傳產的電纜、塑膠及玻璃類股也呈現弱勢。然而，低基期的被動元件族群如國巨(2327)則獲資金青睞逆勢上揚。此外，金融股遭遇投信龐大賣壓，成為盤面提款機。 在資金籌碼方面，高股息與主動式ETF持續成為盤面交投重心，龐大的資金買盤為台股下檔提供一定支撐。此外，金管會數據顯示，儘管自然人交易與當沖占比仍高，但券商平均融通水位遠低於法定紅線，顯示市場槓桿風險控管穩定，投機操作有所降溫。