雙鍵5G、6G樹脂材料布局：成長動能從哪裡來？

泓瀚(4741)攻上漲停76元，MicroLED與CoPoS題材帶動什麼變化？

泓瀚(4741)今早股價強勢攻高，盤中漲幅達9.99%，報價76元，亮燈漲停鎖住買盤。市場聚焦其在MicroLED與CoPoS封裝相關應用題材，加上公司為臺灣專業噴墨墨水廠，並在電子材料與特用化學品噴墨製程代工有所布局，帶動資金關注。近期月營收連兩個月維持雙位數年增，也讓市場對其營運動能的觀察升溫。 技術面來看，泓瀚股價近期由30元附近走揚，站上周線、月線與季線，均線呈多頭排列。RSI與KD維持高檔，顯示多頭動能仍在。籌碼面方面，近5日與近20日主力買超比率維持高檔，外資近期連日買超，前一交易日三大法人合計買超逾400張，對股價形成支撐。 公司業務上，泓瀚以工業用與廣告噴墨墨水為核心，並延伸到MicroLED、半導體零配件、細胞染色、病毒檢測等噴墨製程代工及電子材料奈米化應用。4月營收創逾一年新高，反映市場對成長性的期待。不過，本益比已處高檔，股價大漲後波動也會放大，後續需觀察漲停解鎖後的換手量、70元上下是否形成支撐，以及主力與外資買盤能否延續。

泓瀚(4741)亮燈漲停76元：MicroLED與CoPoS題材帶動多頭延續

泓瀚(4741)今早股價強勢攻高，盤中一度亮燈漲停，報76元。市場聚焦其在MicroLED與CoPoS封裝相關應用題材，加上公司為臺灣專業噴墨墨水廠，業務延伸至電子材料與特用化學品噴墨製程代工，帶動資金追價。 從營運面看，泓瀚近期月營收連兩個月維持雙位數年增，4月營收也創逾一年新高，顯示成長動能延續。技術面上，股價已由30元附近一路走高，站上周線、月線與季線，呈現多頭排列；RSI與KD也維持高檔，反映短線買盤仍積極。 籌碼面方面，近日主力買超比重升高，近5日與近20日主力買超比率都處高檔，外資近期也連日買超，前一交易日三大法人合計買超逾400張，對股價形成支撐。整體來看，泓瀚目前具題材與成長性，但股價大漲後波動也會放大，後續可觀察漲停解鎖後的換手量，以及70元上下是否能形成新的支撐。

台塑集團五月營收兩極化：南亞受惠AI需求創近47個月新高

台塑集團公布旗下四寶五月份合併營收，整體表現呈現兩極化。受到國際原油價格震盪、地緣政治變化及廠房定檢等多重因素影響，台塑(1301)、台化(1326)與台塑化(6505)單月營收皆較上月衰退；而南亞(1303)則在人工智慧需求帶動下，營收逆勢上揚。 南亞五月合併營收達288.3億元，較四月成長4.2%，年增31.4%，創下近47個月以來新高。主要成長動能來自雲端服務業者持續建置基礎設施，帶動高值化電子材料銷售表現；同時，美國德州EG廠維持全產全銷，進一步挹注營收。 台塑化五月營收為577.7億元，月減6.1%，但年增26.9%。月減主因為產品銷售價格回落，雖煉油廠定檢單元陸續重啟帶動原油煉製量與銷量增加，但受地緣政治溢價消退影響，成品油價格跌幅大於原油，壓抑單月表現。 台化五月營收為273.8億元，月減14.7%，年增15.5%。衰退原因主要為麥寮與寧波等多個廠區安排年度定檢，加上下游客戶因原料價格高漲而轉趨觀望，採購以剛性需求為主。 台塑五月營收則為149.5億元，月減18.4%，年增0.7%。由於原料供應量減少，公司調降開工率，加上下游客戶無法承擔高成本，導致單月銷售量明顯減少，成為營收下滑主因。

台塑集團五月營收分歧：南亞受AI需求推升，四寶表現為何兩極化

台塑集團公布旗下四寶五月份合併營收，整體表現呈現兩極化。受到國際原油價格震盪、地緣政治變化及廠房定檢等多重因素影響，台塑(1301)、台化(1326)與台塑化(6505)單月營收皆較上月衰退；而南亞(1303)則在人工智慧需求帶動下，營收逆勢上揚。 南亞五月合併營收達288.3億元，較四月成長4.2%，年增幅達31.4%，創下近47個月以來的新高紀錄。主要成長動能來自雲端服務業者持續建置基礎設施，帶動高值化電子材料銷售呈現價量齊揚；同時，美國德州EG廠維持全產全銷，進一步挹注整體營收表現。 台塑化五月營收為577.7億元，月減6.1%，但較去年同期成長26.9%。營收月減主因為產品銷售價格回落，雖煉油廠定檢單元陸續重啟帶動原油煉製量與銷量雙增，但受地緣政治溢價消退影響，成品油價格跌幅甚於原油，進而拉低單月表現。 台化五月營收為273.8億元，月減14.7%，年增15.5%。衰退原因主要為麥寮與寧波等多個廠區安排年度定檢，加上下游客戶因原料價格高漲而轉趨觀望，採購以剛性需求為主。 台塑五月營收則來到149.5億元，較前月減少18.4%，年增0.7%。由於原料供應量減少致使公司調降開工率，加上下游客戶無法承擔高昂成本，導致單月銷售量大幅減少8.5萬噸，成為營收下滑的主因。

雙鍵(4764)11月營收月增創近2月新高，年減幅仍逾兩成

雙鍵(4764)公布11月合併營收1.72億元，創近2個月以來新高，月增2.32%，年減22.54%。雖然較上月成長，但成長力道仍不及去年同期。累計2023年1月至11月營收約20.07億元，年減21.86%。

南亞(1303)第1季獲利超越前三年總和，AI電子材料需求帶動營運與股價同步走強

南亞(1303)上週五召開股東會，董事長吳嘉昭表示，受電子產業發展帶動，第1季獲利已超越前三年總和，且第2季預期還會進一步增加。今日股價自98.7元開高後迅速漲停，攻上107.5元，站上百元大關。 公司指出，AI帶動電子材料需求，南亞電子材料占營收比重已達五成，後續有望成長至六成。環氧樹脂、玻纖布、玻纖絲產能利用率接近滿載，銅箔基板及銅箔操作率也達八至九成。 法人觀察認為，南亞受惠AI伺服器、高速運算及高階載板需求，高頻高速材料、銅箔基板與ABF載板等產品需求增加，產品組合與獲利結構有機會進一步改善。 資本支出方面，南亞將投入148億元擴建嘉義廠區氟系塑膠管材、管件，以及大陸惠州銅箔、昆山環氧樹脂等案，預計可創造年產值約135億元；公司也同步布局半導體、醫療材料與電力解決方案。 營運數據方面，南亞(1303)為全球塑膠加工龍頭，主要業務涵蓋塑膠加工品、塑膠原料、電子材料、聚酯纖維製銷及染整加工。本益比17.4倍。2026年4月合併營收27681.31百萬元，年增19.44%；3月營收27167.41百萬元，年增18.05%。 籌碼面上，5月29日外資買超59320張，投信買超2301張，自營商買超2193張，三大法人合計買超63814張，收盤價98.10元。近五日主力買賣超22.4%，顯示法人買盤偏積極。 技術面來看，截至4月30日，南亞股價位於近60日區間中段，短期均線呈現向上，當日成交量101531張，高於20日均量。股價自低點反彈後，近20日高點93.60元形成壓力，短線仍需留意量能續航。 後續可持續觀察第2季營收表現、電子材料產能利用率與資本支出進度，同時留意電力解決方案與大型資料中心相關商機的進展。

南亞(1303)第1季獲利超越前三年總和，電子材料與法人買盤成焦點

南亞（1303）於股東會釋出今年營運正面訊號，董事長吳嘉昭表示，在電子相關產業發展帶動下，第1季獲利已超越前三年總和，對今年營運展望持正面看法，並不擔心AI出現泡沫化現象。從營運面來看，南亞4月合併營收276.81億元，年增19.44%，3月營收271.67億元，年增18.05%，近期營收維持成長。公司主要業務涵蓋塑膠加工品、塑膠原料、電子材料與聚酯纖維，其中電子材料相關表現被視為今年獲利的重要支撐。籌碼面方面，5月29日南亞收盤價98.10元，三大法人合計買超63814張，其中外資買超59320張、投信買超2301張、自營商買超2193張，且外資呈現連續多日買超，主力近5日與近20日買賣超也維持正值。技術面上，南亞股價自73.90元低點反彈，MA5、MA10、MA20、MA60呈現多頭排列，短線高點96.50元已形成壓力，87.80元附近則可留意支撐；後續仍需觀察電子材料出貨、毛利率與月營收變化，才能判斷第1季動能是否延續。

勤凱(4760)亮燈漲停9.99%：AI伺服器與被動元件題材推升評價

勤凱(4760)早盤股價強勢攻高，盤中亮燈漲停，報468元，漲幅9.99%。市場資金延續近期被動元件與AI電力基礎設施題材，預期AI伺服器帶動MLCC與相關導電材料用量增加，進一步推升族群評價。公司近月營收維持高檔成長，先進封裝與散熱材料布局也持續受到關注，使短線多方情緒偏強。 技術面來看，勤凱股價近期站穩周線、月線與季線之上，均線呈多頭排列，MACD、KD與RSI等動能指標先前已翻多，配合近20日明顯上漲，呈現強勢多頭格局。籌碼面上，近日主力買超占比偏高，顯示資金持續進駐；前一交易日主力轉為明顯買超，三大法人雖有短線調節，但股價仍維持在成本線之上。由於目前位階已大幅脫離前波整理區，上攻動能與震盪風險同步升高，後續可持續觀察籌碼是否延續集中，以及漲停鎖單的持續性。 從公司業務來看，勤凱主要從事被動元件、導電漆與厚膜導體材料，並延伸至先進封裝接著材、散熱材料與陶瓷元件導電材料，屬於切入高階電子材料與半導體封裝應用的供應商。受惠AI伺服器、高頻高速傳輸與被動元件需求回溫，公司近幾個月營收維持年增雙位數，反映在臺系與中系客戶的滲透率持續提升。不過中長線仍需留意AI伺服器拉貨節奏、被動元件補庫存強度，以及銀等關鍵原物料價格波動對成本與毛利率的影響。

汎瑋材料(6967) AI伺服器需求暢旺，Q1 EPS 1.07元、下半年展望轉強

電子機能材料業者汎瑋材料(6967) 參加櫃買業績發表會，董事長李家旺表示，受AI伺服器需求帶動，下半年營運展望偏樂觀，並預期第2季營運可望優於第1季。公司4月營收1.29億元，年增9.6%；前四月累計營收5.08億元，年增23.2%。第1季稅後純益2608萬元，年增66.3%，每股盈餘1.07元。 汎瑋材料指出，伺服器、家電等高附加價值應用產品出貨成長，是帶動營收與獲利提升的主要因素。公司持續擴大利基型市場布局，2026年首季高附加價值產品營收占比達24.5%，經銷業務占比則降至15.23%。 在後續成長動能方面，公司將聚焦Windows 10 EOL換機潮、AI PC高效散熱與抗EMI材料需求，以及供應鏈重組帶來的機會。海外布局方面，越南廠自2024年起已開始生產，泰國廠預期於下半年開出產能，首季東南亞營收占比為11%。 文章同時提到，新聞未提供當日股價明顯變動或法人買賣超的完整細節，市場交易反應仍需後續觀察。另有資訊顯示，近一個月外資賣超累計偏多，5月28日單日賣超66張；當日收盤價71.3元。技術面方面，股價近期區間波動，短線仍需留意量能與整理型態變化。

黃仁勳「兆元宴」聚焦台積電與AI供應鏈　台灣半導體、封測與材料動能升溫

輝達執行長黃仁勳於台北舉辦「兆元宴」，邀集台積電(2330)、廣達(2382)、鴻海(2317)及和碩(4938)等供應鏈高層。面對華為新發表的半導體「韜定律」，黃仁勳指出，台積電在3D封裝與晶片堆疊技術上已領先近十年；同時也強調，台灣需要更多能源，以支撐半導體與資料中心的持續發展。 在AI應用需求帶動下，台灣供應鏈陸續繳出具體數據。和碩(4938)公布去年每股盈餘5.39元，並配發4元現金股利，且指出下半年AI伺服器業務仍有明顯成長空間。封測廠力成(6239)則成功打入超微先進封裝供應鏈，4月合併營收達75.75億元，每股純益0.95元，年增280%。此外，台塑(1301)首季轉盈、獲利33億元，並斥資近300億元布局電子級氫氟酸與矽晶圓等半導體高階材料，顯示科技鏈上下游正同步升溫。