從巴菲特560萬％績效學什麼？MOAT、QUS、SPLG背後可被複製的投資原則

0056配息1元年化逾10%！4/22前最後上車，高檔追還是等拉回？

元大高股息(0056)最新一季配息開出紅盤，每受益單位配發1元，創下近9個月以來新高，年化配息率突破10%，引發154萬名股東高度關注。想要參與此次配發的投資人須留意，本季的 0056 配 息 日 訂於4月23日，最後買進機會為4月22日，股息則預計於5月14日入帳。 面對目前股價位階，許多資深投資人開始評估進場時機與 0056 配 息 日 前後的布局策略。市場分析指出，0056最大的競爭優勢在於成立時間悠久，歷經多次多空景氣循環考驗，具備時間驗證的實力。檢視其最新淨值組成，帳上可分配收益仍有約4.57元、資本平準金約11.62元，顯示其具備穩健的配息基礎與後續底氣。 針對領取股息後的資金規劃，老手多會在 0056 配 息 日 後採取紀律操作以擴大本金效益。常見的資金運用策略包含： 1. 股息一到帳即再投入，利用時間長度創造複利雪球效應，作為避免隨意花費的保護機制。 2. 將股息切分為投入、備用與開銷三部分，藉由真實感受股息帶來的效益，平衡資產累積與生活品質。 3. 預留現金部位，設定明確的估價錨點，待股價回檔時再行買進以降低平均成本。 總結來說，元大高股息(0056)憑藉長年累積的豐厚平準金與帳上收益，為本次配息提供扎實基礎。投資人在關注 0056 配 息 日 與高殖利率表現之餘，仍應審慎評估台股大盤處於高檔的潛在波動風險。後續操作應考量自身對現金流的需求與資金水位，擬定長線且紀律化的策略，方能在市場輪動中持盈保泰。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

大盤重挫288點、高估值股續修正：台積電、聯發科轉弱還能抱嗎？

※ 以下選股與觀察皆以市場資金動能與技術面為主，請記得建立交易的SOP、才會穩健投資。（此篇文章為 VIP 社團當日內容回顧及事後驗證，並非最新資訊） 今日盤面重點⬇️ 大盤下跌288 點成交量2076億，大盤震盪偏弱，櫃買指數轉弱，高估質持續修正弱勢的繼續破底，中小型股強弱分明加大，高價股震盪，權值股震盪整理，台積電(2330)轉弱、聯發科(2454)震盪偏弱、鴻海(2317)、廣達(2382)震盪，外資空單-26570，美股指數上週休市晚上觀察是否轉強。 資金輪動觀察⬇️ 台積電(2330)轉弱，聯發科(2454)震盪偏弱、廣達(2382)、鴻海(2317)、緯創(3231)整理，半導體設備、CoWoS轉弱、半導體廠務、無塵室震盪，NV相關族群走勢轉弱，散熱族群轉弱、光學鏡頭族群大立光(3008)整理，記憶體族群以南亞科(2408)強勢技術面操作、航運震盪走勢不一👉觀察報價走勢，水資源緩步墊高，鋼鐵族群轉弱大成鋼(2027)補跌，紡織、製鞋暫時先避開， 軍工族群轉弱，ASIC相關IP股創意(3443)震盪、世芯-KY(3661)轉弱、力旺(3529)整理、祥碩(5269)整理，網通族群智邦(2345)震盪、智易(3596)強勢創高、啟碁(6285)、中磊(5388)震盪偏弱，電子標籤永道(6863)轉弱、元太(8069)轉弱，傳產：無 大盤後續觀察⬇️ 中小股反彈有接近尾聲的跡象記得部位控制，高估值的繼續修正弱勢的破底要避開，盤面氣氛還是不好還是要等美股有明確表態❗櫃買籌碼好的股票抗跌記得要用現股⭕ 看不懂的先休息觀望佛系投資請買黑不要硬追要有點耐心，線型轉弱記得調整或減碼‼️美股ETF投資部份建議TQQQ、UPRO與國泰美國道瓊正2(00852L)為主，軟體股以統一FANG(00757)為主。 技術面較強個股⬇️ 智易(3596) 近期市場重要事件📌 04/22 TSLA 盤後財報 04/24 GOOG 盤後財報 04/30 MSFT、META、QCOM盤後財報 04/23-04/26 TAIPEI AMPA & Auto Tronics Taipei台北國際汽車零組件暨車用電子展 04/23-04/26 Taiwan International Electric Vehicle Show台灣國際電動車展 05/01 AAPL、AMZN 盤後財報 05/06 AMD 盤後財報 05/06-05/07美FED會議 05/07-05/09 Secutech台北國際安全博覽會安控展 05/11-05/16 Display Week美國顯示展覽會 05/20-05/23 Computex Taipei台北國際電腦展 05/23-05/26 Taipei Tourism Exposition台北國際觀光博覽會 06/05-06/07 Medicare Taiwan台灣國際醫療展 06/17-06/18美FED會議 06/18-06/20 MWC Asia世界移動大會-上海 👊 股市駱哥【抓轉折】APP 訂閱連結：https://cmy.tw/00C6cR 不想被當韭菜割？駱哥幫你抓轉折 訂閱加碼送每月 4 篇產業分析、至少 1 部影音教學！

MAGS今年跌9.4%、單日放量到381萬股，還能當百萬美元夢主力嗎？

美國股市近年來的成長主要由「科技七巨頭」所帶動。投資人若想一次擁有這七檔頂尖科技股，圓丘七巨頭ETF(MAGS)提供了便捷的管道。若是這檔基金能持續創造優異的回報，或許將成為投資人累積財富的關鍵標的。本文將探討透過這檔ETF累積百萬美元所需的時間，並分析過度集中單一投資組合可能帶來的潛在風險。 一檔掌握美股科技巨頭，每季權重再平衡 圓丘七巨頭ETF(MAGS)的投資組合僅包含七檔股票，皆為科技產業中具備主導地位的指標性企業，包含 Alphabet(GOOGL)、亞馬遜(AMZN)、蘋果(AAPL)、Meta(META)、微軟(MSFT)、輝達(NVDA)與特斯拉(TSLA)。自發行以來，該ETF的年化報酬率平均達到 34.27%。此外，該基金將約 7.9% 的資產配置於短期存續期基金中，並於每季度進行等權重再平衡，以避免單一個股佔比過高，其管理費用率則為 0.29%。 每月投入五百美元，十四年有望達成百萬目標 儘管僅由七檔股票組成的投資組合難以永遠超越標普500指數的表現，但若假設圓丘七巨頭ETF(MAGS)能維持平均 34.27% 的年成長率，以每月定期定額投入 500 美元計算，這筆資金在複利效應下，五年後將累積至約 58,899 美元。持續投資十年後可望增長至 315,939 美元，而在第十四年，總金額更有機會突破一百萬美元的里程碑。 績效落後大盤，留意過度集中與內扣費用風險 然而投資人需注意，市場熱門趨勢並非永遠持續。今年以來，圓丘七巨頭ETF(MAGS)已下跌 9.4%，表現落後於標普500指數與科技股佔比較高的那斯達克100指數。科技類股近期面臨挑戰，買進該檔ETF意味著將資金高度集中於幾家大型科技公司，而這些企業可能已度過最高速成長的階段。此外，若投資人對這七檔個股具備信心，也可選擇透過券商帳戶直接購買零股，藉此省下 0.29% 的管理費用。 MAGS公司簡介與最新交易數據 我們於1984年3月27日根據以色列法律註冊成立，名稱為Magal Security Systems Ltd。我們是一家根據以色列公司法5759-1999成立的公共有限責任公司，並根據該法律和相關法規開展業務。主要執行辦公室位於以色列特拉維夫附近的耶胡德工業區，郵寄地址為P.O. Box 70, Industrial Zone, Yehud 5621617, Israel，電話為972-3-539-1444。在美國的法律文件送達代收人為Senstar Inc.，地址為13800 Coppermine Road, Second Floor, Herndon, Virginia 20171。官方網站為www.magalsecurity.com，網站資訊未併入本年度報告。2021年2月7日，我們與Rafael Advanced Defense Systems Ltd.的子公司Aeronautics Ltd.簽訂了協議。前一日交易表現部分，MAGS收盤價為 61.14 美元，較前一日上漲 0.42 美元，漲幅達 0.69%，單日成交量為 3,814,973 股，成交量較前一日變動 22.38%。 文章相關標籤

科技XLK＋能源XLE漲651%完勝標普！現在還能用這招躺贏大盤？

曾經在2007年成為最年輕億萬富翁的約翰·阿諾德(John Arnold)，在關閉避險基金並轉向慈善事業後，近期在社群媒體上分享了他的投資心得。他宣稱自己「破解了股市」，並提出一套適合不想頻繁交易、希望以最低限度管理資金的投資人的簡單策略，其概念與股神巴菲特推崇的低成本指數型基金投資法有異曲同工之妙。 科技與能源類股各半配置，成功抵禦市場大跌 阿諾德分享的策略非常簡單，就是將資金以50/50的比例，平均分配給追蹤科技股的科技股ETF(XLK)以及追蹤能源股的能源股ETF(XLE)。根據他分享的數據顯示，在過去七年當中，這個組合有六年繳出了雙位數的整體報酬率。更值得注意的是，在2022年標普500指數ETF(SPY)呈現負報酬的空頭市場中，這個科技與能源各半的組合依然逆勢維持正報酬，展現出強大的抗跌能力。 長線績效驚人，15年累計報酬率遠勝大盤指數 這套簡單的雙ETF策略不僅在近幾年表現出色，拉長投資期間來看也相當驚人。Deep Vest執行長Joby Vest針對阿諾德的貼文回應指出，如果將時間拉長到過去15年，這個由科技股ETF(XLK)與能源股ETF(XLE)組成的投資組合，累計上漲幅度高達651.5%。相較之下，代表整體市場表現的標普500指數同期漲幅為398.5%，顯示這套策略在長期資本增值上具備顯著優勢。 三大指數平均分配策略對決，被動投資成為長期贏家 除了雙ETF策略外，投資人也可以選擇將資金平均分配到追蹤美國三大指數的ETF，包含標普500指數ETF(SPY)、道瓊工業平均指數ETF(DIA)以及那斯達克100指數ETF(QQQ)。儘管這種三分法在過去七年中，有四年擊敗了科技與能源的雙ETF組合，但雙ETF組合整體帶來了更多呈現正報酬的年份，且長期總報酬率更佳。這也印證了阿諾德的觀點：有時候單純買進並持有類股或大盤ETF，績效反而能超越大盤與頻繁進出的積極交易者。

【即時新聞】波克夏新執行長阿貝爾首封股東信：巴菲特後時代如何善用 3,733 億美元現金、續抱 Apple 和 Coca-Cola？

1. 波克夏新任執行長阿貝爾接棒巴菲特 波克夏海瑟威 (BRK.B) 的新任執行長格雷格·阿貝爾（Greg Abel）在他接任後的首封年度股東信中，向投資人發出明確訊號：這家企業集團將繼續堅持由華倫·巴菲特所建立的財務保守主義和紀律嚴明的投資文化，並將其延續至永遠。 阿貝爾在隨同波克夏年度報告發布的信中表示，對於董事會任命他為執行長感到榮幸，並對接替巴菲特感到謙卑，坦言巴菲特的成就是難以企及的標竿。現年 63 歲的阿貝爾強調的是延續性而非變革，接過了 95 歲巴菲特的棒子，後者於 2026 年初卸任執行長一職，但仍擔任董事長。 2. 堅守保守財務紀律與資本配置原則 新任執行長為他打算如何繼續管理這家企業集團制定了清晰的基本價值框架：保持財務實力並維持嚴格的資本紀律。 阿貝爾寫道，公司維持著如堡壘般的資產負債表，確保波克夏的基礎絕不妥協。他強調透過謹慎且節制地使用債務來維護財務優勢，公司擁有充沛的流動性，即使在最惡劣的環境下也能履行義務，並在機會出現時迅速反應。他強調的其他價值還包括去中心化的管理模式以及誠信的聲譽。 3. 視 3,733 億美元現金為戰略彈藥，暫不發放股利 截至 2025 年底，波克夏的現金儲備達到 3,733 億美元。阿貝爾將這筆巨額現金描述為戰略性的「乾火藥」，這讓公司能在機會浮現時果斷行動，而不會危及公司的韌性。他也利用這封信反駁了任何認為巨額現金部位意味著波克夏正在從投資中撤退的觀點。 不過，阿貝爾指出他將延續波克夏長期以來不發放股利的立場。他寫道，只要每一美元的保留盈餘能為股東創造超過一美元的市場價值，波克夏就不會支付股利，董事會將每年審查此一政策。 4. 親自掌管股票投資組合，鎖定少數核心美股 阿貝爾強調，無論是收購整個企業、購買上市公司股票還是回購自家股票，波克夏都應用相同的嚴格框架。他表示將仔細評估價值，耐心行動，並長期持有，最好是永遠持有。 他補充說，波克夏的股票投資組合將繼續集中在一小群美國公司上，包括 Apple (AAPL)、American Express (AXP)、Coca-Cola (KO) 和 Moody's (MCO)，他表示波克夏預計這些公司將在幾十年內持續複利成長。 值得注意的是，名單中並未提及 Bank of America (BAC)，該銀行在 2025 年底曾是波克夏的第三大持股。 5. 確認投資決策權歸屬與經理人異動 阿貝爾表示，這種集中投資的方法將繼續下去，交易活動有限，但如果長期經濟前景發生變化，波克夏也會大幅調整部位。 他同時解決了一個懸而未決的關鍵問題：他將直接監管股票投資組合。泰德·韋斯勒（Ted Weschler）將繼續管理約 6% 的投資組合，其中包括之前由托德·库姆斯（Todd Combs）管理的投資，库姆斯近期已離職前往 JPMorgan Chase (JPM)。 阿貝爾強調，股票投資是資本配置活動的基礎，最終責任由身為執行長的他承擔。 6. 長期承諾經營，不舉辦季度法說會 阿貝爾加入波克夏已有 25 年，並將此職位視為長期承諾。雖然他幽默地表示自己無法再做 60 年執行長，但他打算再服務 20 年，希望屆時股東能為公司變得更強大而感到自豪。他也提到巴菲特仍積極參與，每週進辦公室五天並提供意見。 此外，阿貝爾明確表示波克夏不會採用華爾街典型的季度法說會模式，強調公司注重品質而非頻率，若有重大議題他會親自說明，但不會透過季度評論的形式。

【即時新聞】比爾蓋茲與巴菲特對話：投資要追 AI 熱潮，還是守住 S&P 500 和可口可樂？

在一次訪談中，巴菲特分享了他與微軟 (MSFT) 共同創辦人比爾蓋茲之間的一段趣事。1991 年 7 月 5 日，蓋茲試圖說服巴菲特進入電腦時代，但巴菲特對此持懷疑態度。蓋茲建議巴菲特使用電腦來報稅，甚至追蹤其投資組合，但巴菲特表示他的投資組合僅僅是波克夏海瑟威 (BRK.A) 的股票，並不需要電腦來管理。這段對話強調了巴菲特的投資哲學：專注於自己熟悉的領域，而非追逐每一個新興科技或產業趨勢。 巴菲特的「能力圈」：專注於熟悉的產業 巴菲特的成功，來自於他所謂的「能力圈」策略。他強調，投資人不需要了解每一個產業，只需深入理解少數幾個自己熟悉的領域即可。以口香糖和汽水為例，這些都是巴菲特熟悉並看好的市場。1993 年，巴菲特在給股東的信中提到，箭牌口香糖在市場上具有「主導地位」。當 2008 年食物巨頭 Mars 收購箭牌時，巴菲特投資了 65 億美元，並從中獲得了可觀的收益。 可口可樂的長期價值投資 另一個巴菲特長期投資的例子是可口可樂 (KO)。巴菲特在 1988 年首次投資可口可樂，並持續持有至今。這家公司自 1886 年成立以來，市場覆蓋廣泛，巴菲特認為其價值遠超過競爭對手。這種長期持有的策略，顯示出巴菲特對於簡單、持久需求的企業的信心。 巴菲特的簡單投資策略：S&P 500 指數基金 除了選擇個股，巴菲特也大力支持投資於 S&P 500 指數基金。他認為，對於大多數人來說，這是一種簡單且有效的投資方式，能夠提供多樣化的風險分散，而不需要不斷監控市場或進行積極交易。巴菲特甚至建議將其遺產的 90% 投資於低成本的 S&P 500 指數基金，這種策略的美妙之處在於其普及性，任何人不論財富多寡都能採用。 結論：專注於能力圈，避免追逐潮流 巴菲特的投資哲學提醒我們，成功不在於追逐最新的市場趨勢，而在於專注於自己熟悉的領域。透過了解和投資於那些易於理解且需求持久的企業，投資人能夠在長期中獲得價值。此外，對於不想過多涉入市場細節的人來說，投資於指數基金也是一個明智的選擇。這種策略不僅簡單，且能夠帶來穩定的回報。

美股大漲！42歲財務自由公開配置：3檔ETF+8檔AI科技股（SPY、VOO、QQQ與特斯拉、輝達等）

想要在42歲就提早退休，投資組合的配置必須簡單又有效。Mike 的投資策略是以 3 檔大盤型 ETF（SPY、VOO、QQQ）做為穩健基石，搭配 8 檔長線科技股如特斯拉與輝達，再加上比特幣與其他趨勢產業。這樣的配置能同時兼顧穩定回報與高成長機會，並透過定期定額與現金流管理，在大跌時勇敢加碼，在長線趨勢中持續受惠。 文／Mike《破局致富：從認知覺醒到財務自由，看懂資本遊戲規則，做出改變選擇》 3 檔大盤型 ETF：穩健配置，長期抗通膨 我在YouTube頻道會員影片《如何配置ETF》裡講了我個人配置的大盤型ETF很簡單，就買3檔就夠了──SPY、VOO、QQQ，這3檔ETF就是一個保守策略，可以保證你的資產有穩定的回報率，跑贏大盤、跑贏通膨。 大致上這3檔大盤型ETF占我長線退休帳戶裡總金額的 20%，之前是30%，因為我現在定期定額買入比特幣，但是每個月收入基本上沒有太大變化，所以挪出10%來加重比特幣投資金額。 8 檔科技股：長線重押特斯拉 個股方面，比如說特斯拉，我是重押。2025年重押的還有甲骨文(Oracle)、安謀(ARM)、Tempus(TEM)、Palantir(PLTR)、輝達(NVDA)、Rocket Lab(RKLB)這些，總體來說這些會占到長線資金帳戶的20%，我在影片裡也多次提到過，AMD這支股票潛力非常大，我認為估值偏低（我寫這本書時是2月，隨後AMD股價果然暴漲）。此外，2025年美國穩定幣法案帶動的穩定幣相關股票，都給我們帶來了震驚的漲幅。 當然個股的分析我們不在本書中闡述，請大家關注我的 YouTube 頻道【Mike是麥克】以及 Mike的美股App，參考相關的個股操作資訊。 美股資產配置：ETF+特斯拉+比特幣+趨勢股 加密貨幣我持有的主要是比特幣，占了我長線資產比例的30%，還有30%的長線資產我分配給了AI類股票、晶片股、量子計算、機器人、太空股、核電股這些板塊。 總結一下我定期定額投資的布局，大盤型ETF占 20%、重押股20%、比特幣30%，其他的趨勢類潛力股 30%。這就是我截至2025年上半年的長線退休帳戶分配，如實分享給各位，僅供參考，除了大盤型ETF保持不變，其他的每個類別都會根據市場的變化及時進行檢討調整。 比特幣：理解貨幣本質才能抓住變革 之所以特別強調比特幣的加密貨幣布局，我認為在2025年這個變革期，要對貨幣有深入了解，明白貨幣的價值，理解貨幣的作用。隨著時代的發展，貨幣工具的存在形式也需要變化，從最初的貝殼，到白銀和黃金，再到後來黃金錨定的法定貨幣，都有其歷史原因。如果你理解了貨幣的作用和價值，就能理解了貨幣的價值需要跨越時間和空間流動的特性。 任何投資都有風險，投資貨幣本身的風險係數又是最小的，前提是你認可數位貨幣在當今的價值作用。 定期定額策略：持續買入、不輕易賣出 至於定期定額投資多久，根據股票不同，時間不是非常精確。比如說大盤型ETF已經堅持4年沒動了，不管市場跌還是漲，都持續買入，跌的時候多買，漲的時候少買，但是一直都買，就是不賣。我計畫堅持到50歲或者55歲，也就是10年以後再決定。其他個股操作，如特斯拉股價再漲高點我可能會賣一部份，但是跌的時候再補回原來的部位，這樣短期波動的利潤差其實也不少，只不過要繳的稅也不少。 保持現金流：大跌時才有底氣勇敢加碼 我還是要強調，你有持續的被動收入，有持續的資金買入，永遠保持現金足夠多，你就會在大跌的時候心態穩定。新手面對股市大跌會恐懼，很容易割肉離場，但時間久了，經歷2次大跌就會學會對市場敬畏，控制好自己的現金比例，在大跌的時候勇敢買入才有底氣。 長線趨勢：AI、機器人、太空與能源核電 符合時代的熱門趨勢股，根據市場週期特性而定，現在是AI、機器人、太空、自動駕駛，這幾個我預期最少會有10年的週期發展到高峰，高峰以後還會有成長，尤其是太空、能源核電，這些都是以後科技發展的基礎。所以持有的過程也要不斷調整個股清單，但是大的板塊會一直堅持關注，我也會及時分享出來供各位參考，當然我的操作僅供參考，非投資建議。 投資哲學：趨勢比選股更重要 最後分享德國證券教父安德烈．科斯托蘭尼（André Kostolany）的一段話：「在指數上漲過程中，即使是最差的投機者也能賺到一些錢；而在指數下跌過程中，挑到好股票的人也賺不到錢。因此投資最重要的是普遍的趨勢，其次才是選股。只有投資經歷至少20年之久的投資者，才用不著太關心整體發展趨勢。」 【新書上市】 Mike 26 歲賺到第 1 桶金，42 歲憑藉美股財務自由，這一本書分享他的美股投資邏輯—— 博客來實體書《破局致富》：https://cmy.tw/00Ax18 亞馬遜電子書《人生重啟》：https://cmy.tw/00B711 Google Play Books《人生重啟》：https://cmy.tw/00BFH1 ※ 註：《破局致富》與《人生重啟》為同一本書，僅為封面版本不同，內容一致。 本文摘自《破局致富：從認知覺醒到財務自由，看懂資本遊戲規則，做出改變選擇》，出版社：金尉（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：Mumu；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

6檔ETF隨便選，100萬7年就翻倍！台股0050、美股SPY、QQQ、SOXX等長期報酬與進場策略全解析

除了上上週從績效著手挑選2024年波段標的外，也談談撇除時間軸，不管身處哪一年，以下這些ETF只要大跌就該強力買進：元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）、元大S&P500（00646）、富邦NASDAQ（00662）、復華S&P500成長（00924）、國泰費城半導體（00830）。 這些ETF適合逢跌佈局的主因，是涵蓋標的多且具代表性，長期平均績效穩健。0050、006208代表台股前50大市值；00646、00662對應美股大盤與科技權重；00830持有美股前30大半導體公司。 6檔台、美股大盤型ETF，長期持有年化報酬近10%。以00646為例，其美股對標SPY自1993/1/25至2023/12/29年化報酬9.78%；00662、00830對應QQQ、SOXX，成立以來年化約9%；0050成立20年含息總報酬換算亦相近。00924同樣以S&P500為母體，但剔除價值股、保留成長股，六大科技巨頭（除META之外）合計近四成持股。 近年成長股明顯勝出。美股IVW自2005/4/29成立以來年化約10%，略勝前述標的。不過未來10年是否風水輪流轉、價值股回神，仍待時間驗證。市場長期青睞大型科技，但也不容小覷價值股的周期反撲。 在這6檔中，長期（20年以上）年化報酬相近；中期（10年）內，00662、00830、00924波動率較高，預期報酬也可能較高，投資人可依自身風險承受度抉擇。 進場時點可依資金與頻率分兩路： 1. 定期定額：小資族可每月以薪水10%投入，不在意短期價格波動，以時間分散成本；重點是勿輕易停扣，除非已達成財務目標。 2. 單筆分批：有閒錢者可不刻意擇時，長期仍有機會獲得合理報酬；若不想承受回檔痛苦，可等大跌或悲觀情緒高點分批買進。技術做法如自高點每回跌5%加碼一次，或觀察AAII散戶投資人情緒指標，當Bearish比例觸及近一年高點時加碼。 表格重點：0050、006208近年回檔幅度不小；美股SPY長期年化約9.78%；QQQ、SOXX長期約9%；IVW約10%；00924自上市以來表現以成長風格為主。資料來源：CMoney；00924績效自2023/4/26上市計算。

ETF投資策略吸引力下降，投資人尋求更多元化：科技股權重高、小型股走強、財報季聚焦美股

近期，透過交易所交易基金(ETF)進行被動投資的策略似乎正在失去吸引力。Tidal Financial Group的首席營收官Gavin Filmore指出，他的許多客戶對於僅僅購買與市場指數掛鉤的熱門ETF已不再滿足。「我認為投資人不再僅僅依賴所謂的『VOO and chill』策略，即透過ETF購買指數，這雖然是一個不錯的方法，但他們正在尋求更多元化的投資選擇。」Filmore在本週的一次訪談中表示。他提到的VOO，即Vanguard S&P 500 ETF(VOO)，追蹤標普500指數的表現，今年迄今已上漲近16%。 科技類股比例過高，投資多元化受限 另一方面，Strategas Securities的Todd Sohn則認為，以標普500指數作為基準的投資者正在失去多元化的優勢。「失衡是最恰當的詞彙。」該公司資深ETF與技術策略師在同一訪談中表示。他補充道，目前科技類股在指數中的比例已超過35%，創下歷史新高。根據FactSet的數據，防禦性類股如消費必需品、健康照護、能源和公用事業在標普500中的比例則降至歷史低點的19%。 小型股受到投資人青睞 那麼，投資人轉向哪裡呢？Sohn觀察到小型股重新受到關注。羅素2000指數(Russell 2000)，追蹤這一類股的表現，於本週三創下歷史新高，並剛剛經歷自八月以來最佳的一週。過去六個月來，該指數已上漲超過28%，表現優於標普500。這個月初，羅素2000指數首次突破2,500點。「我想知道是否有更多的投資擴展到大型股以外的領域，投資人對於科技和人工智慧的曝險感到滿意，並尋求其他的投資途徑。」Sohn表示。 重點科技公司即將公佈財報 儘管小型股受到越來越多的支持聲音，華爾街的焦點下週將轉向主要科技公司。七大科技巨頭中的五家——Meta Platforms、Alphabet、微軟(MSFT)、Apple(AAPL)和亞馬遜(AMZN)——將公佈最新的財報表現。

台股ETF高檔還能進場？回測數據揭示：單筆 All in 勝率高達7成、0050長期績效關鍵

大家常常都在問「現在還能進場嗎」，多數網友回「問就是 All in」。本文用回測數據檢視在高檔 All in 是否可行，並提供有一筆資金時的進場策略，協助你在台股 ETF 高點時做更理性的配置。 單筆 vs 定期定額：0050長期回測 - 以元大台灣50（0050）為例，回測顯示：除近三年受2022空頭拖累，短期偶有落後外，多數期間「單筆投入」績效大幅勝過「定期定額」。投資時間拉長，差距更明顯，甚至可擴大到一倍以上。 - 以2009～2023年逐年比較，單筆投入在15年間贏了11次，勝率約73%。單筆勝出的年度，報酬率通常明顯超越定期定額；而落後定期定額的年度（除2022外）差距多在4%以內。 為何單筆投入常勝？關鍵在長期趨勢 - 台股長期趨勢向上，「過去的高點往往成了今日的低點」。若標的具長期基本面與指數代表性，單筆投入享有「時間複利與長期上行」的優勢。 - 重要但常被忽略的一點：並非所有股票或ETF都適用。須聚焦長期走勢「左下到右上」的市場型、大盤型ETF，如0050等，才能提高勝率的可複製性。 有一筆資金，怎麼進場更安心？兩種實務配置 1) 單筆投入（長期持有者） - 若能確定持有至少10年，單筆 All in 是最簡單、交易成本最低的作法。標的以貼近大盤的ETF為主，如0050、006208、00692等。 2) 一半單筆、一半分批 - 例如資金120萬：60萬單筆、60萬在一年內分批完成。兼顧「盡早參與行情」與「降低一次性進場的不安」。建議分批期不超過一年，以免錯失時間複利。 - 不論採用哪種方式，仍可持續「定期定額」累積部位，讓資產滾動更穩健。 工具與延伸資源 - 《ETF存股計畫》APP：分類檢視市值型、高股息、主題型、國際型、債券型ETF，並提供年化報酬率、殖利率、股價走勢比較、除息日曆與配息組成等功能，協助快速篩選優質ETF。 - 「存股計算機」：試算投資0050多久存到一桶金，或反推每月需要投入金額。 - 社團討論區：從開戶到第一次買ETF的教學與最新ETF資訊，可交流疑難。 重要聲明 - 本文資訊僅供參考，非任何買賣建議。投資有風險，請審慎評估，自負風險。