弘塑3131 EPS創新高代表什麼？從基本面、籌碼面到高檔股價風險的完整解析

聯茂(6213)EPS上看10元、本益比約14倍，5G需求續強現在還能追嗎？

隨著中國三大電信商分別於 2021/06 月底與 2021/07 月初招標共 72 萬座 5G 基地台，部分基礎設備相關訂單將遞延至 2021Q3 認列營收，再加上資料中心與伺服器等延續拉貨動能下，市場對銅箔基板的需求將持續提升；且聯茂（6213）的高階網通產品先前已通過歐系客戶認證，2021Q3 將加速放量；聯茂客戶亦受惠於美系與中系客戶會在 2021Q3 推出 5G 新機與消費性電子新品而將進一步帶動銅箔基板的拉貨動能；聯茂手機類產品已送樣 5G 系列產品，在中系非華為品牌可望率先導入使用，車用類業務則有 ADAS、BMS 等產品取得認證，對未來營運為正面挹注。 聯茂目前在中國江西廠進行二期產能擴充，2021Q2 先開出 30 萬張銅箔基板產能因應市場旺季需求，2021 年總產能可望增加 60 萬張，將推升整體營運。聯茂 2021 年營收預期為 321.4 億元，YoY +26.4%；稅後淨利預期為 33.3 億元，YoY +24.9%；EPS 10.00 元。聯茂過往五年本益比多落於 10~18 倍之間，考量聯茂整體營運穩健，維持本益比區間均值 14 倍評價，目前評價合理。 詳細研究報告與財務分析數據請見:https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=279560 相關個股: 金像電（2368）台燿（6274） 騰輝電子-KY（6672） 敬鵬（2355） 文章相關標籤

91APP*-KY(6741) 法說重點：高成長、高本益比，還能撐多久？

虛實融合軟體服務商 91APP*-KY(6741) 於 2021.12.16 舉行法說會表示，公司目前在台灣 D2C 市佔率約 10%，預期在新客戶加入及既有客戶 GMV(商品交易總額)增加下，2021～2028 CAGR 將達 31%，優於市場的 21%，市佔率有望於 2028 提升至 20%。 在客戶分佈方面，2021 年前 9 月純電商客戶約 43%、實體零售品牌約 57%，其中實體零售品牌過去僅有 2～3 成，近年受惠於虛實整合趨勢成長速度優於純電商客戶。而在 GMV 中 APP 貢獻比重逐年攀升，2017 年約 45%，截至 2021 年前 9 月達到 59%。 整體而言，展望 91APP*-KY(6741)：1)隨著品牌商 D2C(直接面對消費者)商業模式崛起，帶動 OMO(虛實整合)趨勢成形，因台灣目前約有 8 成實體品牌商尚未跨入電商市場，樂觀看待將有更多新客戶加入、2)受惠於疫情改變民眾消費習慣，帶動網購滲透率提升，隨著客戶線上網購營收提升，可收取更高系統服務費。且服務項目訂閱續約率高達 95%，顯示產品符合客戶需求，經常性收入已達整體營收 9 成以上、3)與其他公司策略聯盟，如先前與軟體服務商鼎新電腦整合共有資源，將 ERP(企業資源規劃)導入幫助客戶強化營運管理績效、4)雖目前營收 9 成來自台灣市場，但長期將深耕海外市場，包含香港、馬來西亞、日本等地，香港市場已轉虧為盈。 市場預估 91APP*-KY(6741) 2021 年 EPS 為 2.79 元(YoY+45.3%)，並預估 2022 年 EPS 為 3.99 元(YoY+43%)，2021.12.16 收盤價為 286 元，以 2022 年市場預估 EPS 計算目前本益比為 72 倍，位於上市以來本益比區間 70～160 倍下緣，考量客戶續約率穩定支撐營運動能，且 OMO 產業趨勢明確，目前評價低估，本益比有望向 100 倍靠攏。 文章相關標籤

弘塑(3131) Q3 營收9億寫近2季新高、EPS 7.99元：獲利逆勢升，你現在該跟嗎？

電子中游-儀器設備工程 弘塑(3131) 公布 22Q3 營收9.014億元，較上1季成長1.5%、刷下近2季以來新高，但仍比去年同期衰退約 8.4%；毛利率 44.2%；歸屬母公司稅後淨利2.28億元，季增 28.88%，與上一年度相比成長約 56.25%，EPS 7.99元、每股淨值 110.92元。 截至22Q3為止，累計營收27.1108億元，較前一年成長 6.82%；歸屬母公司稅後淨利累計5.7323億元，相較去年成長33.81%；累計EPS 20.1元、成長 33.82%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

【22Q3財報公告】中菲行(5609) Q3 營收創近4季新低，獲利季減逾4成，基本面還撐得住嗎？

財報公告 傳產-航運 中菲行(5609)公布 22Q3 營收103.6898億元，較上1季衰退10.27%、創下近4季以來新低，但仍比去年同期成長約 3.57%；毛利率 13.26%；歸屬母公司稅後淨利5.585億元，季減 44.48%，與上一年度相比衰退約 3%，EPS 3.91元、每股淨值 44.58元。 截至22Q3為止，累計營收333.0584億元，超越前一年度累計營收 30.23%；歸屬母公司稅後淨利累計21.8197億元，相較去年成長51.84%；累計EPS 15.27元、成長 44.6%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

成熟製程供不應求，世界先進(5347) EPS創新高後還能漲到哪裡？

晶圓代工大廠世界先進(5347)今早公告首季財務報告，第一季營收91.8億元，毛利率38%，較前一季上升0.6個百分點，較去年同期上升近7個百分點，營業利益率26.68%，淨利率24.1%，也呈現季增年增，每股盈餘1.35元，相較前一季為1.11元，去年同期0.9元，顯示成熟製程晶圓產能供需吃緊所帶動的漲價效益，已開始反應在基本面上，同時本季的EPS也改寫成立以來單季新高紀錄，世界先進預計在今日盤後召開第一季的法說會，預期1)Q2、Q3市場供需展望、近期購入的友達廠房後續擴產進度會是市場關注的焦點。

華夏(1305)EPS創新高卻被鎖付費，基本面這麼猛現在還追得起嗎？

【財哥講股】華夏(1305)：EPS刷新歷史紀錄！未來股價值多少？ ※警語：全文發佈於 2022/04/18，部份資訊可能與閱讀當下有所落差，投資人應審慎評估※ 🚩上週粉絲票選分析 第 3 名－華夏(1305) （本篇係付費文章請勿張貼或轉傳） 尚未解鎖 ⛔️⛔️⛔️ 文中所提股票僅為個人研究心得，並非投資建議，請自行審慎評估風險，盈虧自負。 📲免費下載《發財1哥APP》👇👇 （此處為發財1哥APP下載宣傳與嵌入 YouTube 影片內容）

弘塑(3131)1月營收跌到2021年低點，雙減25.71%，後面還會續弱嗎？

電子中游-儀器設備工程 弘塑(3131) 公布1月合併營收2.48億元，為2021年4月以來新低，MoM -7.94%、YoY -25.71%，呈現同步衰退、營收表現不佳。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

光寶科 (2301) EPS 創新高後，三大部門營收結構藏什麼風險與機會？

電源供應器大廠光寶科 (2301) 上半年 EPS 創下歷年同期新高，未來瞄準 5 大事業主軸，擴大研發投資。 （資料來源:公司官網） 公司簡介 光寶科目前營收來源主要分成 光電、雲端及網聯網、 資訊及消費電子三大部門， 營收佔比為 21 %、27 %、52 %。 【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財， 一起邁向 財富自由～（手刀衝）

弘塑(3131)獲利猛增股價卻震盪，高內部人持股現在敢進場嗎？

地緣政治夾擊，高內部人持股成亮點 在地緣政治緊張局勢與能源市場波動的背景下，亞洲市場正處於一個複雜的環境，國內經濟活動與外部壓力交織出好壞參半的訊號。當投資人在這樣的環境中尋找機會時，內部人持股比例較高的成長型公司，因為管理層與股東的利益高度一致，往往能提供潛在的投資優勢。 華勤技術營收大增，獲利能力受看好 華勤技術主要參與中國及國際智慧產品的研發、設計、製造與營運服務，目前市值約為903.7億元人民幣。公司的營收主要來自行動終端服務的802.1億元人民幣、運算與數據服務的754.8億元人民幣，以及AIOT業務的78.8億元人民幣與創新業務的34.8億元人民幣。華勤技術內部人持股達10.5%，儘管獲利預估每年成長21.3%，略低於市場整體水準，但其本益比22.3倍相較於中國市場平均的45.5倍，顯示出具備良好的價值。公司預期營收將從前一年的1098.8億元大幅增至2025年的1714.4億元人民幣，且預計三年內股東權益報酬率將達到強勁的20.2%，顯示未來獲利前景十分樂觀。 以嶺藥業獲利估增64%，展現爆發力 以嶺藥業專注於傳統中藥產品的開發與生產，目前市值為289.5億元人民幣。公司的核心營收來自醫藥製造部門，貢獻了60.1億元人民幣，內部人持股比例高達24.9%。以嶺藥業具備顯著的成長潛力，營收預計每年將成長22.4%，優於中國市場的14.4%。雖然預估三年後的股東權益報酬率僅12.2%，且目前3.46%的殖利率並未完全被獲利覆蓋，但市場預期該公司在此期間將實現穩健獲利，整體獲利有望以每年64.76%的驚人速度成長。 受惠設備強勁需求，弘塑(3131)體質穩健 台灣半導體設備製造商弘塑(3131)市值達新台幣902.8億元，主要營收來源為台灣半導體設備的製造與銷售，內部人持股比例為12.5%。弘塑(3131)已做好迎接強勁成長的準備，預估營收每年將擴增24.4%，超越台灣市場平均的15.4%。在去年獲利大幅成長57%的基礎上，未來的獲利預計每年將顯著提升30.17%。公司淨利從新台幣8.45億元攀升至13.3億元，顯示出穩健的財務體質，即使近期股價出現波動，未來仍具備持續成功的潛力。 基本面驅動長期分析，投資需評估風險 本次分析主要基於歷史數據與分析師的預測，並採用客觀的方法進行評估。內容著重於透過基本面數據帶來長期焦點分析，並不構成買賣任何股票的建議，也沒有考量個人的投資目標或財務狀況。需要注意的是，這項分析可能未將最新對股價敏感的公司公告或定性資料納入考量。此外，分析僅計算內部人直接持有的股票，不包含透過企業或信託實體間接持有的股份，所有引用的營收與獲利成長率均為未來一到三年的年化成長率。 文章相關標籤

華通(2313)獲利翻倍、股價卡在5日線前：EPS新高後風險在哪？

華通(2313)因美系手機、筆電消費性電子以及衛星產品延續4Q21需求，令1Q22合併營收達175.5億，年增30.9%，毛利率20.4%、年增2.65個百分點，稅後淨利為18.86億元，年增102.5%，EPS為1.58元，皆創近年同期新高。4月合併營收52.28億，年增15.66%，4月累計合併營收達227.77億，年增27%，單月及累計營收均創歷年同期新高。華通(2313)表示，2Q22疫情、通膨、地緣政治等不確定性因素影響加劇，但公司面對長三角封城、台灣疫情嚴峻等外在環境干擾下，透過及時因應措施，使不確定性因素衝擊降到最低。而因華通(2313)上半年業績將維持高檔，優於過往季節性水準。今年規劃90億元的資本支出，主要投入擴充惠州軟板設備以及重慶二廠設備，亦令市場看好產能將在今年第二、三季陸續到位，可帶動2022年整體營運再創新高。但技術籌碼面上，股價試圖落入橫盤整理但尚未突破5日線，大摩低接籌碼短線遭套且有停損跡象，瑞銀雖有低接但過往多有隔日沖，於突破站穩5日線前仍宜審慎看待。