台泥(1101)儲能放量與低碳轉型：2026 年成長動能與風險全解析

北基(8927)營收成長與資產活化推升股價，月線支撐與籌碼偏多能否延續？

北基(8927)盤中股價上漲4.42%，來到21.25元，買盤明顯偏多。現階段多方動能主軸仍在近期營收強勁成長與資產活化效益，市場聚焦5月及前5月營收大幅年增、土地方案與加油站據點擴張帶來的營收體質改善，再加上先前提出的庫藏股題材，形成中短線支撐。盤面資金也開始往具穩定現金流與轉型綠能題材的油電燃氣族群移動，北基受惠外資與主力連續加碼的延續性買盤，帶出今日股價偏多表現，短線關鍵在量能能否維持及漲幅是否獲得承接。 技術面來看，北基股價近期多在月線附近震盪，並維持在月線之上約1%的區間，顯示中短期支撐尚未被有效跌破，MACD維持正值且週KD向上，結構仍屬多方格局。籌碼部分，近日外資多數交易日站在買方，單日買超佔成交量比重不低，主力近5日與20日買超比率皆維持雙位數水準，與大戶持股連三個月增加的趨勢相呼應，顯示偏長線資金仍在場內。短線需留意的是前波22元附近套牢區與今年高檔帶量區是否形成反壓，後續觀察重點在於股價能否穩守月線以及外資、主力買超力道是否延續。 北基主要營運聚焦加油站經營與油品零售，包含汽柴油、潤滑保養及LPG等，隸屬油電燃氣產業，並搭配不動產及資產活化操作，以提升資本效率。公司近月營收連續成長，部分來自土地處分與建案交屋的貢獻，加上加油站據點數提升與國際油價維持高檔，支撐本業營運動能，同時積極佈局太陽能、儲能與綠能相關事業，有助中長期體質改善。不過，目前本益比相對不低，且獲利端仍需時間反映營收跳升與綠能投資效益，後續須留意獲利與EPS能否跟上，以及在大盤高檔環境下，籌碼若鬆動可能帶來的波動風險。

美國太陽能回溫，儲能需求為何成為下一波關鍵

本文指出，太陽能與風能正持續取代傳統石化燃料，而在原油價格與電費上升時，太陽能系統的回本期縮短，需求也會同步提升。雖然 2023 年因油價回落與高利率環境，太陽能設備貸款成本增加，短期需求受到壓抑，但美國太陽能市場已有回溫跡象。 美國能源信息署資料顯示，2023 年第一季美國新增發電容量中，54% 來自太陽能，首次超過 50%。同時，SEIA 與 Wood Mackenzie 報告指出，美國 2023 年第一季太陽能光電系統新增裝機量年增 47%，達 6.1GW，顯示供應鏈緊張情況緩解後，工程復工與併網進度加快。 文章也提到，風能成長相對放緩，原因包括選址限制、分散安裝成本效益較低，以及設備維修成本偏高；相較之下，太陽能因可分散安裝於屋頂、普及性較高，加上各國補貼與減碳政策支持，未來綠能發展可望以太陽能為主。IEA 預估，今年全球太陽能投資將首度超越石油，且未來五年太陽能裝機量可望每年維持 13% 到 15% 的成長。 在需求結構上，儲能電池的重要性愈來愈高。由於太陽能屬於間歇性發電，若要滿足夜間與陰天用電需求，必須搭配儲能系統。資料顯示，美國同時安裝儲能電池與太陽能系統的比例已從 2017 年的 3% 提升至 2022 年的 9%，2027 年有望達到 30%。公用事業規模儲能容量也可望由 2022 年不足 10GW 成長至 2025 年的 30GW。 展望後續，夏季用電旺季、電價上升、極端天氣造成的斷電風險，都可能持續推升獨立於電網的太陽能與儲能需求。整體來看，雖然高利率仍壓抑短期需求，但隨著供應鏈逐步恢復、補貼政策持續、以及未來降息預期，太陽能產業景氣有望逐步回升，並帶動儲能電池成為中長期成長的受益者。

台泥(1101)大股東再加碼20億元，歐洲與綠能轉型能否帶動獲利回升？

台泥(1101)近期受到市場關注，主因之一是大股東中信慈善基金會董事長辜仲諒，自5月中旬至6月上旬再度透過集中市場買進約8.64萬張，金額約20.78億元，這已是半年內第四度增持，累計持股比例升至8.65%。 從基本面來看，台泥的營運出現幾個關鍵變化。首先，歐洲布局逐步發酵，葡萄牙水泥事業受惠售價上漲，帶動營業額成長；土耳其廠銷量也在極端氣候干擾後回穩。其次，能源轉型開始反映在業績上，轉投資和平電力因運轉天數增加，前5月累計營收達51.6億元，年增39.3%。 不過，亞洲市場仍有壓力。受中國水泥需求偏弱與台灣信用管制影響，台泥前5月合併營收為580.8億元，年減3.63%，但5月單月營收已月增3.27%，顯示短期有回溫跡象。 法人觀察指出，台泥持續布局高毛利的歐洲市場與綠能事業，未來有機會逐步對沖亞洲市場低迷的影響。若後續海外與電力事業的獲利貢獻持續放大，將是觀察營運是否回到成長軌道的重點。 放到整體水泥族群來看，台股震盪下，相關個股雖沒有明顯價格爆發力，但部分具備轉投資與電力事業題材的公司，盤中仍展現較強的防禦性。亞泥(1102)盤中股價小幅上揚，大戶動向偏向淨流入，反映資金對其轉投資與電力題材仍有一定關注。國統(8936)則因賣壓較明顯，盤中表現偏弱，大戶動向呈現淨流出，後續仍需觀察籌碼與需求變化。 整體而言，台泥(1101)的大股東持續加碼，搭配歐洲與電力事業的轉型進展，確實讓市場重新檢視其長期營運調整方向；後續則要持續觀察海外市場獲利貢獻，以及兩岸房地產景氣變化對水泥需求的影響。

台泥(1101)大股東半年四度加碼，歐洲與電力轉型能否帶動獲利回升？

台泥(1101)近期受到市場關注，主因是大股東中信慈善基金會董事長辜仲諒自5月中旬至6月上旬，再度透過集中市場買進約8.64萬張，金額約20.78億元，這也是半年內第四度增持，持股比例升至8.65%。 從基本面來看，台泥目前有三個主要變化。第一，歐洲布局開始發酵，葡萄牙水泥事業受惠當地售價上漲，營收成長；土耳其廠在極端氣候干擾後，銷量也逐步回穩。第二，能源轉型帶來貢獻，轉投資和平電力因運轉天數增加，前5月累計營收達51.6億元，年增39.3%。第三，兩岸市場仍有壓力，受中國水泥需求疲弱與台灣信用管制影響，前5月合併營收580.8億元，年減3.63%，但5月單月營收已月增3.27%，呈現回溫跡象。 法人分析認為，台泥持續布局高毛利的歐洲市場與綠能事業，未來有機會逐步補強亞洲市場偏弱的影響。股價經過修正後，後續獲利動能是否能回到成長軌道，仍是市場觀察重點。 同屬水泥族群的亞泥(1102)近來也因轉投資收益與電力題材受到資金留意，盤中股價微幅上揚，買盤相對積極。國統(8936)則聚焦水資源及管材製造，盤中小跌，量能與籌碼表現相對保守。 整體來看，台泥(1101)的大股東持續加碼，加上歐洲與電力事業的轉型效益浮現，讓市場更關注傳統水泥業在綠能與海外市場上的實際獲利貢獻，同時也需留意兩岸房地產景氣變化帶來的壓力。

英國批准77個長時儲能計畫，鋰離子電池成電網轉型主角

英國能源監管機構 Ofgem 批准 77 個長時儲能計畫進入政府審核階段，總釋放容量達 28.7GW，顯示英國電網儲能與能源結構正加速轉向。此次名單涵蓋鋰離子電池、流體電池、抽水蓄能、液態空氣儲能與壓縮空氣儲能等多種技術，多數項目預定在 2030 年前完工。 根據文中資訊，申請案總數達 171 件、總釋放容量 52.6GW，其中鋰離子電池儲能系統仍占主導地位，112 案、38.6GW，最終有 48 案入選，取得 20.2GW 核准容量。這顯示成熟的鋰電儲能在英國長時儲能政策中仍具關鍵地位，也反映市場對已具融資能力與商業規模技術的偏好。 其他技術方面，鋅-釩流體電池全部闖關成功，抽水蓄能也有多案入選；相較之下，鐵空氣、鈉硫與氫氣電池類則未通過本輪審核。英國能源部長 Michael Shanks 表示，相關政策有助於提升能源自給能力、降低消費者受價格波動影響，並讓太陽能與風電等再生能源更有效儲存與釋放。 整體來看，這次 Ofgem 的長時儲能方案不只是英國電網升級的一步，也反映全球儲能產業競爭正往「技術成熟度、商業可行性與金融結構」三方面同步推進。文中另提到，AI 電網管理與能源雲端系統相關布局，可能為 Nvidia (NVDA) 與微軟 (MSFT) 等科技公司帶來更多應用場景。

和碩(4938)AI伺服器展望轉強，電子代工族群盤中買氣升溫

和碩(4938)近日召開股東常會，釋出最新營運展望與對AI產業的觀察。董事長童子賢表示，從企業獲利與本益比來看，目前台股仍有基本面支撐，且全球AI產業發展可能還不到30%，後續仍有數位化升級空間。 和碩管理層指出，下半年伺服器業務將明顯轉強，全年AI伺服器業務有望較去年呈現10倍成長。為因應下半年大量交貨需求，整體生產人力預估將增加3至4倍。至於市場傳聞景碩獲輝達入股，和碩已正式澄清並無此事，並強調產業鏈多以預付款或產能保留等方式協助擴產。 國內法人評估，受惠於AI與一般伺服器需求帶動，和碩後續營收與毛利率可望持續提升；第一季毛利率達4.4%，優於市場預期，後續若伺服器與消費性電子產品營收同步成長，獲利率也有進一步改善空間。 在AI伺服器需求持續發酵下，電子中游EMS族群盤中交投熱絡。鴻海(2317)盤中股價上漲逾9.89%，成交量突破17萬張，大戶買盤明顯；緯穎(6669)盤中大漲9.7%，市場對其高毛利伺服器產品出貨展望反應正向；永擎(7711)盤中漲幅達9.97%，逼近漲停；神達(3706)股價上漲7.58%，成交量放大至3.3萬張以上，買盤相對積極。 相較之下，金寶(2312)盤中上漲3.45%，成交量逾7.5萬張，但高檔賣壓較明顯；崴寶(7744)盤中漲幅達3.66%，雖然量能不高，仍維持價格支撐。 整體來看，和碩(4938)與電子代工族群在AI伺服器浪潮帶動下，下半年營運具備基本面支撐。後續可持續觀察各廠AI伺服器實際交貨量、毛利變化，以及全球消費性電子終端需求的復甦力道，作為判斷中長期成長動能的參考。

台塑(1301)首季轉虧為盈，半導體材料與綠能轉型同步推進

台塑(1301)於股東常會公布今年首季營運數據，受惠於中東地緣政治推升石化產品價格，以及認列轉投資收益，第一季合併稅前利益達33億元，每股稅前盈餘0.53元，較去年合併稅前虧損逾百億元明顯改善，順利轉虧為盈。 董事長郭文筆表示，除了傳統石化業務，公司正推進體質調整與產業轉型，並將半導體供應鏈、綠能環保與醫療保健列為未來重點。其中，台塑規劃投資292億元開發27項高階半導體化學品與關鍵材料，涵蓋電子級氫氣、原子層沉積前驅物與光阻稀釋劑等，預估每年可新增300億元產值。集團內台勝科(3532)與台塑石化(6505)也持續擴建與投產，進一步深化半導體產業鏈布局。 在數位與能源轉型方面，台塑截至今年4月已完成288案AI改善計畫，年效益達11億元；同時規劃投入62億元增設風力與太陽能發電機組，預計2030年發電量可達3.2億度。公司也設定將差別化產品銷售比重由50%提升至60%，並透過海內外擴建案陸續投產，優化成本結構與長期營運韌性。

2026年Q1營收成長股出列，台汽電 (8926)、群聯 (8299) 等公司表現受關注

2026年第一季營收表現陸續揭曉，市場關注AI變現能力之際，基本面也成為高檔震盪下的重要觀察重點。本文整理2026年第一季合併營收季增、年增皆超過10%的台股公司，並排除生技與營建族群，供讀者快速檢視營運動能。 4/8更新清單中，台汽電 (8926) 第一季合併營收84.29億元，季增327.57%、年增329.21%；青雲 (5386) 第一季合併營收86.13億元，季增242.09%、年增590.90%；駿吉-KY (1591) 第一季合併營收1.32億元，季增229.43%、年增877.69%。此外，群聯 (8299)、康和證 (6016)、麗臺 (2465)、增你強 (3028)、高力 (8996)、華邦電 (2344)、廣達 (2382)、宇瞻 (8271)、康普 (4739)、金像電 (2368)、技嘉 (2376)、英業達 (2356) 等公司，也都在清單中。 4/7更新清單則可見記憶體與相關供應鏈表現突出，包括宜鼎 (5289)、創見 (2451)、安國 (8054)、鈺創 (5351)、威剛 (3260)、南亞科 (2408)、晶豪科 (3006)、十銓 (4967) 等；同時也有聯亞 (3081)、台光電 (2383)、緯創 (3231)、研華 (2395)、雙鴻 (3324)、川湖 (2059)、鈊象 (3293) 等公司入列。 整體來看，這份清單反映出記憶體、AI伺服器、PCB、散熱、設備與部分傳產族群的營收動能，適合用來追蹤基本面改善是否能延續到後續季度。

銘旺科(2429)亮燈漲停直攻51.2元，無人機與綠能題材為何再度吸金？

銘旺科(2429)盤中亮燈漲停、股價直攻51.2元，市場關注焦點集中在無人機與綠能轉型題材。文章指出，該公司近期營收雖有月減，但年增仍維持雙位數成長，加上族群資金迴流，帶動短線買盤再度堆疊，使股價在前波修正後出現強勢反彈。 技術面來看，銘旺科近期曾跌破50日線與季線，整體中期結構偏空，但此次漲停屬於前期超跌後的技術性急彈，尚未代表空方結構完全扭轉。籌碼面上，主力與外資近期多日賣超，中期籌碼仍偏空；若後續漲停鎖單鬆動、量能放大，股價可能轉為高檔震盪。 從公司業務來看，銘旺科屬電子–光電族群，過去以觸控面板製造為主，近年積極轉向無人機與綠能相關應用，並嘗試拓展東南亞等地訂單。不過，目前首季仍處於虧損，獲利結構尚未穩定，因此今日走勢主要反映題材與籌碼動能，後續仍需觀察營收是否持續年增、虧損是否縮小，才能支撐更高評價。

中興電(1513)訂單看至2031年，重電與AI基建熱度升溫

中興電(1513)受惠電網升級與綠能轉型，在手未實銷訂單逾400億元，部分能見度直達2031年。公司在半導體與AI基礎建設也有新進展，包括高壓氣體絕緣開關(GIS)獲國內晶圓半導體大廠認證，預計今年第四季起逐步出貨；同時切入AI資料中心工程統包與建置，並規劃下半年啟動具國際認證的綠電售電服務，氫能事業則力拚損益兩平。公司決議配息6元，除息交易日為7月9日。 法人看法指出，中興電(1513)改善缺工問題、跨足半導體供應鏈，並推進外銷市場布局，有助於營運結構與中長期獲利動能。盤面上，電網升級與綠能建置題材也帶動重電與工具機、自動化族群輪動，東台(4526)、高力(8996)、亞崴(1530)、直得(1597)盤中皆有明顯資金關注。 整體來看，這篇內容聚焦在重電設備、半導體基建、AI資料中心與綠能轉型的交集，並延伸到傳產電機與自動化概念股的盤中表現。