0050換股機制對長期指數投資心態與風險認知的真正意義

台股衝上 9600 多點大多頭，現在才存股、定期定額台灣50 ETF 會不會套在高點？

2015 年是大多頭， 新春開紅盤台股躍上 9600 多點， 氣勢紅不讓！ 但這個時候投資人反而「既期待又害怕受傷害」， 想參與多頭的歡樂氣氛， 又怕買高了被套牢！ 大多頭要怎麼投資 巴菲特的合夥人查理.蒙格曾說: 「等待對投資人很有幫助，但很多人就是等不起。」 在大牛市投資，其實更需要耐心！ 以下有一些建議提供投資人參考: 1.績優股也要在便宜價買進， 艾蜜莉定存股 多頭年仍至少有5次買進機會 最近有很多朋友詢問:「最近有什麼股票好買呢？」 甚至也有人坦承「我很急著想買」， 願意用合理價、甚至更高的價格來買進股票！ 雖然「艾蜜莉定存股」目前沒有「便宜價」以下的股票。 但其實根據回測，用「艾蜜莉定存股」的方法， 像2006年~2007年這種大多頭年 也有 5 次以上的投資機會， 因此我們如果耐心等待， 不用擔心沒有機會以便宜的價格買進績優股喔！ 2.大多頭是「開始」存股的好時機嗎？ 先確認自己股災來不會恐慌性停損！ 最近「存股」成為一門顯學， 身邊很多朋友也都想投入「存股」的行列中。 但大多頭時期，才開始想「存股」的朋友， 不妨再仔細考慮一下... 如果是已經存股超過7~10年， 經歷過多空景氣循環的人要存股是沒問題的， 因為他們的信心與耐心已經通過試煉， 不會在空頭來臨、股價腰斬時 就恐慌性賣股， 也不會存股到一半，覺得別人買飆股更好賺， 就突然停損讓自己蒙受損失。 我所擔心的， 是最近很多這樣問我的朋友，很多是投資新手， 他們在9000點以上的大多頭，才決定開始「存股」， 卻沒有意識到存股需要的耐心， 與空頭來臨時無懼的信心， 所以艾蜜莉建議， 若非錢放在身上就會亂花掉、亂買股的人， 不如把錢先定存在銀行， 等空頭來時再存股， 可以買的好股票更多，殖利率也更好！ 3.現在開始定期定額 ETF 好嗎？ 如果不能持續投入，不如等 6500點以下在進場 ETF的好處是不用選擇標的， 以寶來台灣50 ETF 來說， 等於讓投資人同時持有台股中市值較大的50支績優股。 雖然在台灣50上市之後， 任何一個時間點定期定額買進， 到目前為止都是賺的 但在山頂上開始單筆投資 或定期定額ETF， 除了成本或拉高、並壓縮到獲利之外， 就像坐雲霄飛車一樣， 從高處俯衝下來的刺激程度不是任何人能承受的。 因此若能耐心等待， 可等待大盤10年線 或 6500點左右再開始定期定額， 若真的很想要現在進場， 也要有心理準備， 遇股災時仍要持續投入， 這樣才能達到平均成本的效果！ 快速結論: 成功的價值投資者勝出的關鍵--耐心 我所使用的逆勢價值投資法， 是買進上市櫃 10 年以上， 年年賺錢、年年發股息的龍頭績優股， 當股票的價格低於內在價值時買進， 股價不漲就坐領股利， 當股價漲到合理價或昂貴價就賣出賺價差。 雖然看起來原理不會很難， 但能做到的人卻不是太多， 原因並非讀財報和判斷利空那些知識很難學， 而是能耐心等待好股票和好價格的人不多。 所以「耐心」是價值投資者勝出的關鍵， 更何況在等待期間， 我們也不是無所事事， 如果能好好利用這個時間， 讀書和研究標的， 這樣更能增加長期的績效！ 幫自己圓夢、提早10年 快樂退休計畫... >>我的「小資女艾蜜莉:我的資產翻倍存股筆記」(智富出版) >>不花一毛錢，免費使用艾蜜莉定存股理財寶

0050 長期年化 7%：台灣50(0050)能否取代定存，現在不買會後悔？

我問大家： 如果一輩子只能買進一檔標的，大家會回答什麼呢？ 或許會回答中華電信、台積電等等。 以台灣來說，這確實是能充分表達台灣的好公司， 但如果問股神 巴菲特呢？ 他可能會回答： ETF 喔～ 股神為了 它 豪賭 100美金 － ETF 巴菲特曾多次公開推薦投資人可以買進 ETF 基金， 甚至在 10年前還跟避險基金 Protégé Partners公司總裁 Ted Seides公開對賭， 期限 10年，賭注 100萬美元，剛好在今年底（12/31）到期。 其中巴菲特選擇 Vanguard的一檔標準普爾 500指數基金， Seides則選了 5檔組合基金。 結果 ... 巴菲特選擇的基金至今大漲超過 66%、年化報酬率 7.1% ， Seides挑選的一籃子避險基金含管理費漲幅僅 22%、年化報酬率更是只剩 2.2% 。 使得Seides在 2015已提前認輸，但因當時期限還沒到， 所以要等到今年底才算數。不過看來股神早已勝券在握。 看到這邊，大家是不是覺得屬於主動管理的避險基金， 應該都是由華爾街的菁英份子， 那些很聰明、很天才的人管理基金才對阿？ 怎麼報酬率只有如此表現？ 努力研究股票居然只比 定存好一點點而已！ 但被稱為無腦的被動型基金， 不用研究個股、不用看盤、只追蹤指數， 就能創造 7.1% 的年化報酬率。 無怪乎股神會大力推薦了！ 所以身為股神的頭號鐵粉－艾蜜莉（自稱）， 今天就來跟隨股神的走步，介紹 ETF 給大家。 不過不用擔心是美股，因為我們台灣也有好的 ETF ～ 台灣 ETF首選－元大台灣卓越50 (0050) 說到台灣的 EFT 有一檔一定要先想到， 那就是跟台灣最相關的台灣50 (0050)！ 而「台灣50」就像股神賭注裡的「標準普爾500指數基金」一樣， 所追蹤的是市場中最具有代表性的公司。 台灣50追蹤的就是台股市值前 50大的公司， 它全名為：「元大台灣卓越50。」 既然是追蹤市場最具代表性的公司， 那麼它的優點就是能夠充分反應台股的漲跌。 並且因為追蹤的是一籃子股票( 50檔)， 等於同時持有台灣最績優的 50家公司， 另外它們所屬類股不同，還可以達到分散風險的效果！ 台灣50相當適合沒有時間研究個股的投資人， 可以隨時買進或採定期定額的方式進行投資喔～ ▼大盤指數跟台灣50的走勢比較－是不是很像阿！這可不是複製貼上喔～ (資料來源-元大 yeswin 看盤軟體) 台灣50有許多需要注意的地方喔 那麼 ... 除了這些優點以外， 想要買進台灣50，還有什麼需要注意的地方嗎？ 以下艾蜜莉用表格替大家做介紹～ ▼台灣50相關基本資料 交易稅比一般買進股票的 3‰ 還便宜！ 只是要注意的是台灣50畢竟是基金，因此會有管理費跟保管費。 另外從 105年後，配息改成一年兩次了喔～ (資料來源-證交所；製表-艾蜜莉) ▼台灣50成份股 106 Q2 權重最大的台積電就佔了 30% 以上！ (資料來源-公開資訊觀測站；製表-艾蜜莉) ▼艾蜜莉整理過去跟網友互動時，常被問到的台灣 50問題～ (製表-艾蜜莉) 台灣50 VS 銀行定存 ▼台灣50長期年化報酬率，這個資料是證交所做的回測。 大家有沒有發現台灣50的報酬率可是比巴菲特推薦的 標普500基金還高呢！ (資料來源-證交所；製表-艾蜜莉) 不過光看這樣的報酬率，是比定存高很多沒錯， 可是 7% 長期下來到底會變成多少呢？ 這或許是很多投資朋友的疑問！ 所以我現在就幫大家做兩個例子的試算， 看看這樣的年化報酬率長期下來，會讓大家的錢長大多少喔～ ▼如果用 100萬的本金投入台灣50，經過 30年後，就超過 800萬了喔～ (製表-艾蜜莉) 覺得有點少嗎？但如果您是投入定存呢？ 目前一年期定存中 最高為 1.09%，因此我們就用這個最高利率來試算！ ▼定存 30年後，居然才成長到 138萬 …… (製表-艾蜜莉) 那有大大可能會說 …沒有 100萬怎麼辦呢？ 如果您願意持之以恆的每個月投入 1萬月定期定額買進0050的話， 那麼長期來看的報酬也很高喔～ ▼每月定期定額 1萬元， 30年後，突破1千萬元！ (製表-艾蜜莉) 透過與銀行定存的比較之後，大家是不是感覺到台灣50的魅力了呢！ 難怪巴菲特會不止一次的公開推薦大家買進 ETF 喔～ 結論 連股神巴菲特都推薦投資人買 ETF ！ 如果您現在正值 30幾歲的壯年時期， 身邊有 100萬的資金可以投入股市， 卻不知道如何研究個股，建議您可以直接買進台灣50。 然後都不要理它，等待 30年後正值退休年齡時， 在去把證券戶頭打開， 相信會如同諸葛亮的錦囊妙計般，讓您滿意～ ★警語：以上只是個人研究記錄， 非任何形式之投資建議， 投資前請獨立思考、審慎評估。 【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財， 一起邁向 財富自由～（手刀衝）

投資台灣50 ETF 最常見 3 大迷思：0050 長期報酬率 6%～10% 能靠它退休嗎？

1. 0050 ETF 是什麼？ 台灣 50 ETF（代號：0050），全名是「元大寶來台灣卓越 50 指數股票型基金」，是全台成交量與規模最大的一檔 ETF 之一。 它是一檔「股票型指數基金」，意思是： - 在股票券商就可以像一般股票一樣買賣 - 不做主觀選股，而是「盡可能去追蹤一個指數」 - 根據一套規則去買進一籃子股票 這種作法稱為「被動投資」，因為不用積極研究、進出，管理成本較低，所以費用也比較便宜，報酬就是跟著指數走，績效通常只會接近指數，不會高很多，也不會低太多。 台灣 50 ETF（習慣簡稱 0050）追蹤的就是「台灣 50 指數」。 0050 可以簡單理解成： - 一次幫你買進台灣市值最大的 50 檔股票 - 這些股票就是 ETF 的「成分股」 在 ETF 發行商網站上，可以查到 0050 目前的成分股有哪些，以及各檔股票的權重比重。 （0050 成分股查詢網址： http://www.yuantaetfs.com/#/FundWeights/1066 ） 需要注意的是，「台灣 50 指數」和「台灣 50 ETF」是兩種不同的東西，雖然名字很像： - 指數：只是一個用來觀察市場的「數字」，不能直接買賣 - ETF：是實際去買進成分股、可以在市場上交易的基金 像「加權指數」就是把各種股票依市值權重加總成的一個數字，方便用一個數字看全市場狀況。類似的指數還有：金融指數、電子指數、S&P 500 指數、道瓊工業指數等等。 ETF 則是追蹤這些指數的基金，可以被買賣，相當於真的幫你買進並持有指數裡的那些成分股。 2. 0050 ETF 要怎麼買？ 如果要投資 0050 ETF，可以直接透過股票券商下單，輸入股票代號「0050」就可以像買股票一樣買進。 目前一股 0050 ETF 價格約 85 元，買一張（1,000 股）大約是 85,000 元。 這等於用 8 萬多元直接持有台灣市值最大的 50 間企業。如果不用 ETF、而是自己一檔一檔去買這 50 檔股票，就算每檔只買 1 張，資金也要將近 850 萬元，而且權重比例還無法精準配到跟指數一樣。 因此，ETF 是讓一般投資人更容易做「整體市場投資」的一種工具，讓資產配置更有彈性。 0050 ETF 的本質仍然是「基金」的一種，每年要收經理費加保管費約 0.35%，相較於一般主動型基金，這個費用算相對低，可以近乎忽略不計。 3. 長期投資 0050 ETF ，成效如何？ 和單一股票相比，0050 ETF 一次持有 50 檔股票，因此整體波動相對比較小。 在做任何投資決策前，可以先看「最糟的情況」： 文章用兩種方式示範： - 單筆買進 - 定期定額分批買進 假設都很倒楣，通通買在 2007 年金融海嘯前的高點，結果會怎麼樣？ (1) 單筆買進，抱 10 年報酬約 6% 假設你在 2007 年 10 月，金融海嘯前股價最高點買進 0050： - 2008 年遇到金融海嘯，帳面立刻大賠 - 但如果你一直持有、沒有賣出 - 持有滿 10 年之後，年化報酬率仍約有 6% 也就是說，就算一開始買在相對高點，只要長期抱著，0050 ETF 過去 10 年的成效仍然不差，甚至贏過許多其他投資標的。 (2) 從 2007 年高點開始定期定額買，10 年年化報酬約 10% 上面 6% 是「單筆一次買進」的情況。如果改成「定期定額分批投入」： - 從 2007 年高點開始，每期固定投入 - 拉長到 10 年後，年化報酬率可達約 10.1% 原因是下跌時也持續買入，攤低成本，之後指數回升時，整體平均買進價格較低，報酬率就會被拉高。 不過這組 10.1% 的數字，也和文章撰寫當下剛好在相對高點有關。定期定額雖然不太受「買進點」影響，但仍然很受「賣出時間點」影響： - 如果最後賣出點碰到高點，報酬就特別漂亮 - 若遇到低點，帳面報酬就會被壓低 4. 0050 ETF 成分股結構：其實很仰賴台積電 (2330) 台灣 50 ETF 的成分股，是按照「市值權重」分配： - 假設 A 股市值 100 億、B 股市值 10 億 - 在指數裡，A : B 的權重就會約 10 : 1 台灣 50 是從台股中選出市值前 50 大的公司，依照市值大小決定各自的權重。指數每一季會審核一次，決定是否要調整成分股與權重。 以 2018/9/18 的權重為例： - 台積電 (2330) 權重 34.6% - 鴻海 (2317) 權重 6.4% - 兩檔合計權重達 41% 這代表什麼？ - 台灣 50 的漲跌，有很大一部分是由台積電 (2330) 和鴻海 (2317) 兩檔大型電子股在主導 - 產業結構也高度集中在電子業，尤其是蘋果供應鏈 雖然 ETF 本身有分散風險、汰弱留強的效果，但在 0050 上，由於台積電 (2330) 權重大，非常影響指數走勢。 所以，如果你打算「長期懶人投資 0050 ETF」，其實還是要關注台積電 (2330) 的獲利能力是否出現重大改變。 5. 投資 0050 ETF 常見的 3 大迷思 作者整理了投資人最常問的 3 題，並提出看法： 迷思 1：0050 ETF 適合拿來穩定領配息嗎？ 作者的結論： - 0050 ETF 的殖利率並不高 - 投資重點應該是「總報酬率」，而不是配息高不高 有一種流行做法是： - 把股票當定存，一直買、都不賣 - 只靠現金股利當生活費 但作者認為，看股票只看「殖利率」是不對的： - 應該看的是「資本利得 + 配息」的整體報酬 - 殖利率高不代表真的比較賺錢 以 0050 ETF 為例： - 近幾年現金殖利率大約在 1% 以下 - 主要原因是 ETF 價格漲不少、現金股利反而略有減少 另外： - 股票除權息後，配息只是公司把你持有的價值，用「現金」形式先發給你一部分 - 配很多息，不等於公司替你多賺錢 - 領到的現金股利還要課所得稅 如果你只是想要「現金流」，其實可以： - 不一定要靠高配息標的 - 也可以在需要現金時「賣掉一小部分持股」來當生活費 - 這樣甚至可以避開股利所得稅 文中提到： - 若配息再投入，過去 10 年 0050 ETF 的年化報酬約 6% - 如果中途每年把配息都領走沒有再投入，長期報酬就一定會低於 6%，可能不到 5% 結論： - 0050 ETF 不適合專門拿來「領配息」 - 如果你特別迷戀高配息現金流，應該另選其他高殖利率標的，比較符合目標 迷思 2：0050 ETF 可以用技術分析低買高賣、賺價差嗎？ 作者的結論： - 「長期持有」 0050 ETF 的總績效，多數情況比「頻繁進出」還高 有些人會： - 用 KD 指標、均線之類技術工具，想低買高賣 0050 - 或設定指數點位：例如大盤 6,000 點以下買、9,000 點以上賣 作者實際拉資料回測之後發現： - 這些操作方式看起來好像有「買低賣高」 - 但現實結果是，大量時間處於「空手」，資金就只是放在銀行 - 多數人甚至是放在活存，利息極低 結果變成： - 「投入市場」那一段資金的報酬率看起來變高了 - 但「總資金」（包含空手期間閒置在銀行的那一筆）的整體報酬率反而下降 因為你： - 避開了一些下跌 - 但同時也錯過了好幾段大漲 - 加上頻繁進出還要付手續費、交易稅 對波動不大的 ETF 這種商品來說，交易成本對獲利的侵蝕影響其實很大。 所以作者認為： - 對一般投資人來說，波段進出 0050 ETF，通常只會讓你「少賺」 - 0050 本來就設計成「指數化投資」工具，適合長期持有 - 除非你有一套完整、經過長期驗證的操作策略，否則不建議用技術分析進進出出 迷思 3：大盤低檔買 0050 正 2、高檔買 0050 反，比較聰明？ 市場上有人這樣操作： - 大盤 9,000 或 10,000 點以上，就開始分批買「0050 反」 - 大盤跌到比較低的位置，再去買「0050 正 2」 作者的結論： - 如果你真心想用槓桿或放空去押方向，與其買「0050 正 2」或「0050 反」這類槓桿 / 反向 ETF，還不如直接去交易台指期貨 原因是： - 0050 正 2 和 0050 反，其實也是透過「買賣台指期貨」來達成槓桿或反向效果 - 只不過，透過 ETF 包裝後，投資人支付的交易成本，比自己直接去做期貨「貴上 10 倍以上」 作者的觀點： - 期貨沒有大家想像的那麼可怕 - 如果你連期貨都不敢碰，其實更不應該去買槓桿型或反向型 ETF - 因為本質上，你還是在用自己的錢，讓基金公司去幫你下期貨單，只是多了一層包裝與成本 6. 如何查 0050 ETF 股價與配息資料？ 文中提供的查詢方式： - 0050 股價走勢查詢（CMoney） - 0050 歷年配息與殖利率資料（CMoney） 若想更系統地了解 ETF，作者也整理了一份「台股 ETF 投資懶人包」，從 ETF 概念、商品分類到實際投資觀念，都有進一步延伸說明，適合想打好基礎的投資新手。

若一檔股票從 10 漲到 100，你該賣在哪裡？關鍵其實是「出場機制」不是賺多少

1. 用賺多少來決定出場，通常不是好方法 2. 「永遠不賣」也不是安全策略，任何標的一定要先想好退場機制 3. 真正關鍵：你在 12 元就賣掉？還是一路跌回 10 元都捨不得出？ 4. 台灣 50 ETF 再安全，碰到極端事件也要事先想好要不要賣出 5. 投資不是定存，沒有任何投資可以完全不設出場點

看景氣燈號、搭配 台灣 50 ETF，真的能穩穩賺波段嗎？

1. 標題：看景氣燈號，簡單做投資！ 2. 內文整理（忠實呈現原意） 看景氣燈號，簡單做投資！ 作者: 怪老子 在報章雜誌上，經常可以看到利用景氣對策信號配合台灣 50 ETF 來做波段操作， 然而這樣的操作方式長期到底有多少獲利空間， 以及是否有方式可以微調，創造更好的績效 本文提供了一個實用的 Excel 檔，不只可以讓讀者自行試算投資報酬率， 還可以微調買入及賣出點，提升整體報酬率。 但首先你需要先從了解景氣信號開始了解 景氣信號 經建會每個月月底都會公佈上一個月景氣狀況， 用貨幣、股價、就業及進出口來評分，得到一個綜合的景氣對策信號分數， 用以判斷未來景氣， 作為決策參考的一組信號標幟。 標幟以紅，黃紅，綠，黃藍至藍燈分別代表景氣由繁榮至衰退的信號， 如下表所示。 分數｜燈號｜代表意義 38 以上｜紅燈｜景氣過熱，政府宜採適當的緊縮措施，讓景氣回穩 32～37｜黃紅燈｜景氣活絡，但短期內有轉熱的可能，政府不宜再採刺激經濟成長的政策 23～31｜綠燈｜景氣穩定，政府應採取能穩定促進成長的措施 17～22｜黃藍燈｜表示景氣欠佳，政府應適時採取擴張措施 16 以下｜藍燈｜景氣進入衰退，政府有必要採取強力刺激景氣復甦政策 景氣信號 vs. 台股指數 然而我們更希望知道的是：股票是否會跟著經濟景氣的循環連動呢？ 如果是，什麼時候該買，什麼時候又該賣呢？ （下圖是景氣信號與台股指數的折線圖 2000～2012） 資料來源: 行政院經建會 很顯然的 2007 年到 2010 年，兩者之間的相關性非常高，幾乎是同步走勢， 相信這是最近景氣信號的投資方法很火紅的原因吧， 可是若再往前看，2003～2007 年可就不是那麼一回事了， 景氣分數已經經歷兩循環，可是台灣卻沒有， 在這時期兩者之間並無太大關連，需注意操作上的風險。 下面的試算表用來計算台灣 50 利用景氣燈號投資法的績效。 景氣分數與台灣 50 Excel 試算表說明 這試算基礎是投資者擁有一筆資金，從 2003 年 7 月開始（台灣 50 成立時）， 平常放在銀行升息，等買進信號出現時，所有金額均投入台灣 50 ETF， 再等賣出信號出現時，賣出所有持股轉入銀行升息， 靜待下一波買進信號出現。 讀者可以自行設定「買入／賣出」信號所對應的景氣分數， 此試算表會立即算出總獲利會是多少。 試算表規劃如下：儲存格 A1～B4 為參數區， 和其他 Excel 一樣，黃色儲存格代表可以更動之參數。 A5～B7 為結論區，可以看到試算的結論。 A12～C92 為資料區，放著台灣 50 ETF 的股價以及景氣對策信號。 E12～L92 為試算區，在試算區可以看到每個步驟的明細， 很清楚的可以看出資金的流向以及獲利程度。 來源: 怪老子 這方法是否有效還待時間來考驗， 這裡僅提供一個分析的工具，可以讓投資者做更深入的探討。 小編: 意猶未盡嗎? 繼續閱讀怪老子文章 或是直接使用怪老子寫的軟體 ►►怪老子理財寶【看財報選好股】 ►►怪老子理財寶【個股分析】營收與盈餘成長率分析 3. 標籤（示意） 景氣燈號, 台灣 50 ETF, 台股, 景氣循環, 投資工具試算表

一文看懂 0050 配息、成分股、定期定額重點！跟 006208、0056、00878、00692、00922 相比，我現在該選哪一檔？

0050 是台灣最早、知名度最高的 ETF，本文將介紹最詳細的 0050 檔案，讓投資人一口氣掌握股價、配息、殖利率、淨值等，以及 0050 定期定額的購買方式，加上全面比較 5 檔 ETF（006208、0056、00878、00692、00922）！ 0050 配息(2024) 元大台灣 50（0050） ETF 2024 下半年 7 月配息為每股 1.0 元，需在 7/15 前買進才能參加配息，除息日為 7/16，股息會到 8/9 發放。（根據元大投信官網公告） 元大台灣 50（0050）配息金額整理（2024 / H1）： - 每股配息金額：1.0 元 - 最後買進日：2024 年 7 月 15 日 - 除息日：2024 年 7 月 16 日 - 股息發放日：2024 年 8 月 9 日 此次配息後，0050 下一次的配息（2024 / H2）時間會在 2025 年 1 月左右。 0050 配息月份？0050 配息幾次？ 0050 配息月份是 1、7 月，是半年配 ETF，0050 一年配息次數共 2 次。 0050 在 2024 上半年每股配發 1 元現金股利，除息日是 7/16，發放日是 8/9，下次配息是 2025 年 1 月。 0050 在 2023 上半年同時間每股配發 1.9 元現金股利，除息日是 7/18，發放日是 8/11。 0050 配息時間表、除息日程 0050 7 月 16 日除息，股息發放日為 8 月 9 日。 0050 目前採取半年配，今年 2 次配息，合計配息 4 元。 2021 – 2024 年 0050 配息時間表，資料來源：股市爆料同學會 0050 ETF(台灣50)是什麼？0050 基本資料介紹 元大台灣 50（0050） 追蹤「台灣 50 指數」，此指數包含臺灣市值最大的前 50 大企業股票，相當於一次投資台灣最大的 50 檔股票，例如台積電、鴻海、聯發科、台達電、富邦金等等。 ? 0050追蹤的幾乎都是權值股，也就是「市值較大」和「在台灣加權股價指數權重較高」的股票。因此0050與大盤績效高度相關，這類績效貼著大盤走的ETF稱為市值型ETF，如熟知的0050、006208。 投資 0050 的優點在於： 1. 輕鬆投資大企業：一次投資多家大型企業，例如台積電、鴻海、金控股等，降低時間精力和風險。 2. 反映大盤走勢：自 2003 年成立以來，0050 的走勢與台灣加權指數高度相關，呈上升趨勢。 3. 成分動態調整：該基金的持股每年調整 4 次，確保持續追蹤臺灣市值最大的前 50 大企業。 0050 是台灣成立最久、最具代表性、也是目前全台灣規模較大的 ETF 之一，適合想分散投資台灣市場，看好台灣企業長期成長，且不想深入研究個股的投資人。 ? 延伸閱讀＞權值股除了台積電還有哪些？台積電漲跌 1 元會影響大盤幾點？ 0050 股價？0050 一張多少錢？ 0050 在 11 月份的平均股價約為 194.56 元，因此購買一張（1000股） 0050 約為 194,560 元。 0050 在 10 月份的平均股價約為 192.57 元，因此購買一張（1000股）0050 約為 192,566 元。 股價可能會在短期內影響買入或定期定額的成本，但投資 0050 這類市值型 ETF 的投資人應該較在意整體市場或產業的長期增長潛力，而非短期股價波動。 0050 11 月股價 0050 成分股 0050 的成分股為臺灣市值前五十大公司，前十大成分股佔比依序為：台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、廣達(2382)、台達電(2308)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、中信金(2891)、聯電(2303)、日月光投控(3711)。（根據元大投信公開資料說明，截至 2024 年 12 月 3 日。） 0050 十二月成分股（表略） 須注意，0050 持倉最大的是台積電(2330)，已近六成，整體績效與台積電走勢密不可分，目前可能較缺少分散風險的效果。 0050 追蹤指數與另一檔市值型 ETF 006208 完全相同，兩者前十大成分股也相同，僅有權重有稍許變化。 ? 推薦你看＞006208 11月最新配息、成分股！與0050差在哪？ 0050 產業分布 0050 ETF 產業分布以半導體業為最多，占比超過 6 成，接著依序是金融保險、電腦及週邊設備業、其他電子業、電子零組件業，以科技類股為主。也可以反映出目前台灣整體市場的趨勢。 0050 產業分布（2024/11/15） 0050 年化報酬率 0050 年化報酬率如下： - 1年（年化報酬率）52.42% - 2年（年化報酬率）36.14% - 3年（年化報酬率）14.31% - 5年（年化報酬率）19.47% - 10年（年化報酬率）14.66% 近一年（年化報酬率）52.42%，也就是投入 100 萬資金，年底可以賺 52.42 萬元。 0050 保管銀行 0050 的保管銀行為中國信託商業銀行，發行者為元大投信。 若要節省 0050 股息收入的跨行匯款手續費，就可以選擇交割銀行是中信銀行的證券去購買 0050，例如中國信託證券。 如果不想要再另外開一個證券帳戶的話，也可以透過投信網站修改匯款的銀行帳戶。 以 0050 為例，可以去元大投信網站填寫「變更 ETF 配息帳號」，就可以變更股息領取帳戶。 這邊要注意的變更是「終身有效」還是「當次變更」，若是當次變更只會影響到下一次，要在變更時確認清楚。 0050 管理費 0050 內扣費用包含管理費、保管費、手續費與交易稅如下： - 管理費：每年 0.32 % - 保管費：每年 0.035 % - 手續費：每次進出 0.1425 % - 交易稅：每次進出 0.1 % 另一個市值型 ETF 006208 管理費為 0.15%，則僅為 0050 的一半。因此若想要投資台灣前五十大企業又想省內扣費用，可以選擇 006208。 0050 ETF 現金股利與殖利率 0050 於 2024 年 1 月的殖利率為 2.28%，7 月的殖利率為 0.51%，全年年殖利率為 2.44%。 0050 於 2024 年的均價為 164.18 元，年股利 4.0 元。已經連續 19 年發放現金股利，合計 50.90 元。 （歷年表格略） 0050 淨值&折溢價 0050 11 月淨值如下表，如想查詢更詳細的 0050 折溢價可至股市爆料同學會查詢。 （11 月淨值表略） 0050 怎麼買 0050 是 ETF，交易方式與股票相同。首先要開立自己的「證券帳戶」和「銀行交割帳戶」，通過開戶審核之後才能向買賣股票一樣買賣 0050。 證券戶是透過證券商開立的證券帳戶，用來放置股票或 ETF。 銀行戶是用來放置買賣股票所需的資金，買入、賣出都是約定從此帳戶扣款和收款。 若買賣 ETF 後交割帳戶沒有足夠資金支付，很可能面臨法律問題！因此交割帳戶相當重要。 完成前述的開戶手續後，可至網路交易平台、基金公司等下單購買 0050。一般會使用股票 APP 或電腦連動證券帳戶，較為方便。 現在許多「股票 APP」（例如：籌碼 K 線、XQ、富果）都有支援下單 ETF 功能，配合券商各有不同。 ETF 下單方式跟一般股票相同，可以整張、零股交易，只要在代號處輸入 0050，選擇想買進 / 賣出的股數，送出委託單，即可等待成交回報。 也有股票 APP 主打「試算功能」，雖然不能下單，但是有各項計算器可以供投資人掌握預期回報，例如 ETF 存股計畫。 ? 股票 APP 怎麼選？10 款免費股票 APP、證券 APP 推薦及比較(最新) 0050 定期定額？一次買一張？ 目前以定期定額購買 0050 為主流方式，原因可歸類成以下 4 點：資金投入壓力較小、平均購入成本、培養投資習慣、操作簡單。 0050 定期定額：資金投入壓力小 定期定額購入 0050 ，資金投入的壓力較小。 以 0050 目前股價（11/15）來說，一股價格 191.85 元，一張是 191,850 元，將近二十萬。 以上班族來說，每月投入 5,000 元的話，要將近 40 個月，也就是三年時間才能存夠錢購買。 因此更多人會選擇用「零股交易、定期定額」的方式來買 0050。 即使手頭資金不多，也能從現在開始參與市場，逐步累積持有的 0050 單位數。 盡早發揮市值型 ETF 的優點，享受複利的威力，靠 0050 的增值與股利累積財富，適合資金有限但想長期投資的投資人。 0050 定期定額：平均購入成本 定期定額購入 0050 ，可以平均每次購入的成本。 ETF 如股票一樣會有價格波動，定期定額每次買在不同的價格，在高點時買進的單位數少，低點時買進的單位數多。 透過定期定額「平均成本法」的優勢，可以平滑掉短期的市場波動。適合擔心短期價格波動的投資人。 0050 定期定額：培養投資習慣 定期定額購入 0050 ，主動降低因市場波動而產生的情緒，進而培養投資習慣。 因為投資金額是分批投入，即使短期內市場下跌，相對於一次購買，對整體資產影響也較小。 適合易因股價波動而影響情緒、放棄原先投資策略的投資人。 0050 定期定額：操作簡單 定期定額購入 0050 ，只要在下單軟體上設置好即可，操作簡單，免去看盤。 許多市面上的看盤軟體或券商 APP 都有定期定額的功能，並且可以自動因應價格調整購買股數，投資人設置好預算、交割帳戶即可。 不需要經常關注股市表現，只需按期投入，適合沒時間看盤或不熟悉市場的投資人。 ? 延伸閱讀＞定期定額優缺點？適合哪些股票、ETF？ 0050 與其他市值型 ETF 比較 股市百科為投資人整理了市值型 ETF 之間的比較，包括 0050、006208、00922、00692。並且加碼比較 0050 與高股息 ETF，包括 0056、00878 的比較！ 0050 追蹤台灣市值前 50 大企業，與大盤（台灣加權指數）類似。這類與市場趨勢相關的 ETF 稱為「市值型 ETF」。 0050 vs 006208 元大台灣 50 ETF (0050)與富邦台 50 (006208) 追蹤指數都是「臺灣 50 指數」，差異在於三點：1. 006208 股價低了近一半；2. 006208 內扣費用率較低；3. 006208 規模較小。 1. 股價：006208 的股價較 0050 低了將近一半 這是因為 006208 比 0050 還要晚推出，而且發行時發行價格是 30 元，比 0050 當時的股價 49.5 還低。 所以在兩者追蹤相同指數的情況下，006208 的股價就大約是 0050 的 6 折左右。 換言之，投入相同金額，006208 能買到更多股數。 但股價低，只代表能買的股數比較多，假設兩者的成分股比例一樣，買到的成分股數量也會一樣，實際價值並無差異。 投資 100 萬在 0050，相當於會買到 60 萬元的台積電 + 5 萬元的鴻海 + …。 而花 100 萬去買 006208，也會等於買到 60 萬元的台積電 + 5 萬元的鴻海 + …。 因此，股價低看似划算，但實際價值並無差異。 若考慮「配息 x 股數」配息的獲利，也相差不多。 因為兩者配息頻率相同，皆為一年配息兩次，本次 0050 的配息是 1.8 元，006208 的配息是 0.9 元，正好是一倍的差距，跟股價是 0050 的 6 折相抵銷，整體配息收益在相同比例的持股下差距不大。 2. 費用率：006208 經理費用是 0050 的一半 006208 的經理費是 0.15%，0050 的經理費用是 0.32%。但對於投入金額較小的投資人差距不大。 3. 規模：0050 約是 006208 的三倍 0050 的規模達到 4146.8 億元，約是 006208 的三倍，如果真的相當重視流通性，可以選擇 0050。 但以證交所統計的 10 月定期定額交易戶數來說，兩者增長人數已相當接近，皆在 26 萬人左右。 （詳細比較表略） ? 更詳細的 006208 資訊＞006208 11 月最新配息 0.90 元！與 00878、00922 差在哪？ 00692 vs 0050 富邦公司治理(00692) 和 0050 皆為半年配的市值型 ETF，差異主要在於三點：追蹤指數不同、00692 成分股較分散、00692 股價較低。 00692、 0050 同樣納入市值、績效、公司治理評鑑高的企業，但成分股數量為 100 檔，更為分散，並將財務指標與 ESG 也納入選股考量，重視長期發展。 另外 00692 股價較低，約是 0050 的四分之一。 （詳細比較表略） ? 更詳細的 00692 資訊＞00692 配息、成分股一覽 | 與 006208、0050 比較 0050 vs 00922 國泰台灣領袖 50 ETF（00922）與 0050 同為市值型 ETF，且前十大成分股與 0050 重疊性相當高，差別在於追蹤指數以及價格。 00922 追蹤指數為「MSCI 台灣領袖 50 精選指數」，特色是依市值大小做為原始權重，並且重視 ESG 評分。 尚未入手 0050，或認為 0050 價格過高的投資人，可以考慮國泰台灣領袖 50 ETF（00922）。 （詳細比較表略） （相對績效圖略） 0056 vs 0050 0056 是元大推出的高股息 ETF，追蹤的指數是「台灣高股息指數」。 0056 成分股總共有 50 檔，皆是從 台灣 50 指數與台灣中型 100 指數共 150 檔股票中挑選成分股。 高股息 ETF 指的就是那些殖利率高，能穩定配出股利的 ETF，但並不等同高報酬或高收益！ （每年報酬率比較表略） - 2023 年 AI 股大漲，0056 表現優於 0050 2023 年因人工智慧(AI)的熱潮帶動股市屢創新高，然而由於 AI 股多為高股息電子股，帶動了 0056 的表現，使其整體年化報酬率超越 0050。 - 2024 年 AI 熱潮擴及大型權值股，0050 表現逆襲 2024 年，AI 風潮使得台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)等龍頭企業接連上漲，使 0050 上半年表現優於 0056。 若投資人想追求穩定配息收入，較適合高配息的 0056；若投資人目標是長期資本成長，則 0050 更適合。 （詳細比較表略） ? 更詳細的 0056 資訊＞0056 配息 1.07 元！0056 除息日、配息日、最後買進日總整理 0050 vs 00878 0050 和 00878 差異主要在於三點：ETF 類型、配息金額和頻率、殖利率。 國泰永續高股息(00878)追蹤的是「MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數」，屬於高股息 ETF。 高股息 ETF 特點是殖利率高，能穩定配出較高股利，較適合已擁有一定資產，追求穩定現金流的投資人。 （詳細比較表略） ? 高股息 ETF 介紹＞ 高股息 ETF 有哪些？優缺點？和市值型該選哪一個？ 小資族月存 0050 教學影片 https://www.youtube.com/watch?v=tTc-6q3pwVQ&pp=ygULQ01PTkVZIDAwNTA%3D 0050 ETF 常見問題 0050 配息多少？ 元大台灣 50（0050） ETF 2024 下半年 7 月配息每股 1.0 元，需在 7/15 前買進才能參加配息，除息日為 7/16，股息會到 8/9 發放。 0050 成分股？ 0050 的成分股為臺灣市值前五十大公司，前十大成分股佔比依序為：台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、廣達(2382)、台達電(2308)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、中信金(2891)、聯電(2303)、日月光投控(3711)。（根據元大投信公開資料說明，截至 2024 年 11 月 15 日。） 0050 股價買一張多少？ 0050 在 11 月份的平均股價約為 194.56 元，因此購買一張（1000股） 0050 約為 194,560 元。

0050 即將換血：南亞科、健策等 4 檔高機率納入；誰進誰出，12 月成分股變動投資人最在意的關鍵

元大台灣50（0050）股東數量持續刷新台股紀錄，據集保結算所資料顯示，0050 上週五股東人數已攀升至 191 萬人，不僅突破台積電 189 萬人的歷史高點，更等同台灣每十人就有一人持有該 ETF，若以開戶人數計算更是「7 人中就有 1 人」擁有。市場普遍認為，0050 採行「一拆四」後股價更親民，加上大盤震盪激起逢低買盤，是帶動近 80 萬新投資人湧入的主因。隨 12 月成份股調整在即，0050 規模也蓄勢朝兆元邁進，引發市場高度關注。 據集保結算所資料顯示，0050 在今年 6 月 18 日完成一拆四後，進入股價「親民區間」，原本一張需 18 萬元以上，分割後僅約 4.7 萬元，使投資門檻大幅降低，不只小資族、年輕族群，上班族與退休族也大舉進場。 數據顯示，6 月 6 日分割前，股東人數為 110.9 萬人，分割後一週便躍升至 123.3 萬人，其後更以每月增加約 10 萬人的速度持續攀升，11 月突破 180 萬，至上週五正式站上 191 萬。 0050 投資人「愈跌愈買」的特性在近期大盤震盪中更加明顯，單週即新增約 7.5 萬名投資人，刷新台股 ETF 新增紀錄，總投資人數正式突破 191 萬；同時，也以 288.7 億元的單周淨申購額居市場之冠。 隨著 0050 規模持續擴大，12 月即將到來的的成份股調整備受投資人關注。據 CMoney 依指數規則推算高機率入選的個股，包括市值突破 3000 億元的南亞科、健策、致茂與貿聯-KY，依 11 月 24 日基準日市值排名，分居第 21、30、34、38 名。另一方面，現有成份股中市值跌出前 50 名的陽明、和碩、中租-KY 等，調出機率最高。 截至 10 月底，0050 定期定額戶數今年已新增逾 32 萬戶，單月投入金額更突破 57 億元，每戶平均月扣接近 1 萬元，顯示 0050「長期核心持股」地位已深植投資人心中。

台積電 9 月大漲 12.5％，定期定額戶數飆至 11.82 萬，下一波成長關鍵是什麼？

台積電(2330)在9月份股價強勁上漲12.5％，創下自2024年7月以來最大的單月漲幅，這一表現不僅帶動了台股的整體上揚，也吸引了更多投資者的關注。根據臺灣證券交易所的數據顯示，台積電的定期定額戶數在9月份達到11.82萬戶，月增幅達8％，穩居個股定期定額的首位。這反映出台積電作為「護國神山」的市場地位，其股價波動對大盤的影響力不容小覷。 台積電股價上漲的背景與影響 台積電的股價上漲受到全球 AI 浪潮與其在先進製程技術上的領先地位的推動。作為國內半導體產業的龍頭，台積電的技術優勢使其在全球市場中保持競爭力。法人指出，台積電的股價波動不僅影響大盤走勢，也成為投資人低門檻參與高價股成長的絕佳標的。9月的股價大漲，促使許多先前錯過漲幅的投資者選擇透過定期定額的方式分批布局，期待能參與下一波成長。 市場的積極反應與投資趨勢 台積電的股價表現不僅提升了投資者的信心，也直接反映在定期定額的投資選擇上。9月份，元大台灣50(0050)的定期定額戶數首次突破50萬戶，達到53.58萬戶，月增幅達10.64％，創下台灣 ETF 市場的新紀錄。這顯示出投資者對台股長期成長的堅定信心，尤其是在科技股的帶動下，市場呈現出「科技爆發與穩健理財並重」的趨勢。 未來需要關注的指標與風險 在未來的觀察中，台積電的技術發展與全球市場需求變化將是重要的關鍵指標。此外，投資者應關注國際市場的政策變動及其對科技股的影響。儘管台積電的市場地位穩固，但任何技術上的突破或市場需求的變動都可能對其股價產生影響，因此需保持謹慎。

小資必學 零股操作策略：「一魚三吃」如何把股息、價差、紀念品全入袋？手續費低消、定期定額與台積電套利重點一次看

【我們想讓你知道】 受國內新冠病毒疫情擴散等因素影響，台股近期重挫，今（2021）年才進場且持股過多的投資人，心裡壓力勢必很大，但對於「買零股」的新手來說，現階段股價經過大幅修正，正是練習盤感、學習投資的好時機。 文 / 龔招健 股息、價差、紀念品都入袋 小資必學 零股操作術 台股盤中零股交易自去年 10 月 26 日上路，至今已超過半年，投資人可透過開戶券商的手機App、電腦軟體下單，在盤中選擇「盤中零股」委託項目，單日盤中最多有 88 次成交機會；收盤後若要繼續買賣零股，則要選擇「盤後零股」委託項目，單日最多有 1 次成交機會。 台股一般交易都是以「張」為單位，1 張等於 1 千股，又可稱為整股，零股則涵蓋 1 股至 999 股。投資人從事零股交易，要留意每筆委託皆有一定的交易成本，包括：買進和賣出都要支付證券商千分之 1.425 的手續費（網路電子下單通常打 6 折，即千分之 0.855），賣出時還要負擔千分之 3 的證券交易稅，而證交稅是由政府收取，不會打折。盤中零股交易上路之前，國內多數券商並不重視這塊市場，甚至訂有每筆最低手續費 20 元的下限，這對於小額零股投資人很不利。假設零股投資人每個月定期定額買進 1 千元的零股，每筆（次）交易的手續費率就高達 2%（20 元 ÷ 1,000 元），長期下來很驚人，除非是幸運買到飆股，否則相對不容易累積財富。 留意證券商手續費「低消」 單筆交易金額過低恐划不來 因此，交易零股之前，投資人要先計算實際付出的手續費率，如果超過網路下單的基本優惠費率（千分之 0.885），都算偏高。若券商有單筆交易收取 20 元手續費的「低消」，單筆交易金額至少要達到 23,392 元，計算出來的手續費率才會等於千分之 0.885，如此才不會付出過高的手續費。不過，配合台股盤中零股交易上路，國內不少券商推出電子下單折扣，手續費最低只要 1～8 元，如果零股單筆交易金額達不到 23,392 元，投資人就必須在這些券商下單，才能降低手續費。只是要留意的是，這些券商的手續費優惠方案大都有促銷期限，並非永久。 投資股票的獲利來源包括股利（股票股利、現金股利）與價差，很多投資人定期定額買零股，並且長期持有，主要目的就是每年領零股股利，做為一個被動收入來源。如果定期定額買進的個股長期獲利成長、股價長期向上，帳上潛在的價差獲利往往比領取的股利更可觀。零股達人張琨琳表示，目前大部分券商均有開放零股定期定額投資，每個月最低扣款 1,000 元，可選擇的標的則因各券商的規劃不同而有差異。因此，投資人若想定期定額購買券商不提供定期定額服務的股票，就需要自行下單。若想透過定期定額操作獲得超水準的報酬，張琨琳建議投資人在選擇標的時，要特別注意以下幾個重點：➊ 收益穩定，每年配發股息的公司；➋ 有題材性、具備成長動能的公司，或是產業龍頭股、市值較高的大型股；➌ 跟台股大盤連動的指數型基金（ETF），例如台灣 50（0050）。 定期定額買台灣 50 最省事，存股標的篩選留意 2 大重點 張琨琳表示，台灣 50 很適合做為零股定期定額存股的起點，每年可享受 2 次配息，長期投資的風險分散效果也很好，尤其適合沒時間定期管理投資組合者。他建議個人投入金額不超過每月收入的 2 分之 1，家庭則不宜超過每月收入的 3 分之 1，以保留資金投資其他標的。 如果是單純存股（個股），長期持續買入，不做價差，張琨琳提醒投資人要注意 2 個選股重點：➊ 投資的公司每年要有穩定股息收益，而且至少要高於定存收益；➋ 投資的公司股價長期向上。台股市值最大的晶圓代工龍頭台積電(2330)，就符合單純存股的 2 大篩選標準，投資人不僅可以每年領股息，而且股息還會隨著公司獲利成長而增加，幾乎每年創新高的股價，更能帶來遠高於股息的高報酬率。張琨琳表示，他過去有個學生不懂技術分析，也不懂得用股票賺價差，但每年年終時都有一筆約 10 萬～20 萬元的獎金收入，過去 20 年他用這些獎金陸續買進台積電，「現在他已經財務自由，退休了！」 透過定期定股買零股，有助於練盤感、學投資 除了定期定額投資，張琨琳也建議新手要嘗試「定期定股」投資零股，也就是選定一檔個股，制訂以 3 個月為一個循環週期的投資計劃，每個月買進固定的股數，這很適合新手練習盤感，透過觀察股價走勢學習投資，但風險也較高，因此要逐月追蹤檢視。定期定股的投資風險高於定期定額，主要是前者每月買進的資金會因股價高低而浮動，不像定期定額是每個月投入固定金額，長期下來可攤低成本。不過，定期定股投資的優點在於可定期檢視存股標的股價走勢，進而降低存錯股票的風險。 張琨琳表示，定期定股投資若在第 2 個月遇到股價下跌，可暫時觀望不買；若第 3 個月股價更低，宜停損出場，更換較佳標的，絕不能攤平，否則可能造成預期之外的重大損失。若第 2、第 3 個月股價持續走揚，則按既定計劃買進同樣的股數，接下來每個月持續依此原則操作，一旦股價持續上揚的趨勢反轉，就獲利了結，如此可縮短獲利的週期，最終累計獲利及總資產會大幅高於定期定額。「定期定股」買個股的策略通常較適合積極型投資人，若投資人經過多次嘗試換股還是選不到股價逐月上揚的強勢股，回歸穩健型投資人最常用的定期定額買股策略，或許是最好的選擇，但不同個股的長期表現差異大，較安全穩健又不必太費心的做法就是，選擇各產業最有競爭力的績優龍頭股，或台灣 50 ETF。零股不能當沖，也不能融資、融券，但自從零股盤中交易上路後，交易明顯活絡，流動性大增，同一個交易時段內，台積電等熱門股不時會出現套利空間。 整股與零股同日不同價，符合 4 大條件即可套利 今年 1 月 15 日，台積電整股及零股收盤價分別是 601 元、606 元，存在 5 元的價差（可理解為某樣商品的批發價、零售價之間存在價差）。若要進行套利，可先透過一般交易買入一張台積電股票，接著在台積電股價上漲的情況下（股價若下跌就行不通），將這一張台積電拆成每 10 股或 100 股，分批慢慢賣。 張琨琳表示，這種套利模式成功的 4 大關鍵條件可歸納如下：➊ 已持有整股，股價處於上漲趨勢；➋ 整股及零股間的價差要超過千分之 5，因光是賣股的交易稅就高達千分之 3，若全部化整為零賣出，就有 5,000 元的價差落袋（未扣除手續費）；➌ 券商提供的零股交易手續費要夠優惠，最好是 1 元；➍ 整張股票拆成零股賣出的下單速度要夠快。哪些個股適合進行整股與零股之間的套利？張琨琳的答案是：證交所公布的近 10 日零股成交排行榜前 10 名，「原因很簡單，如果你選的零股與普通股的價差夠大，但零股交易量卻很低，想賣的零股不易全部成交」。 零股股東領紀念品有眉角，花費不到 3 萬元即可通吃 除了領股息、賺價差或套利，零股的股東還可以領到公司發放的股東紀念品，這就是張琨琳口中的「零股一魚三吃」。但他也提醒，零股股東一定要前往台灣集保公司網站進行電子投票作業，因目前約有 95%～98% 左右的股東會紀念品需要完成電子投票才能領取。根據張琨琳統計，每年發放紀念品的上市櫃公司約有 480～530 家，全部各買進 1 股，總金額（加上手續費）不超過 3 萬元，而股東會紀念品琳瑯滿目，例如：35～200 元全家禮物卡或 7-11 商品卡、餐飲券、咖啡券、冰淇淋券、提貨券、住宿餐飲抵用券、包裝米、雞肉鬆、麵條、洗碗精、抗菌洗衣精、肥皂、洗衣精、餐具組、衛生紙、隨身碟等。 不少零股投資人為了領取股東紀念品而買進許多低價股，雖然以 1 股買進成本計算，似乎很划算，但張琨琳提醒，如果無法將紀念品快速變現，就會堆積在家中，形成災難，更何況為了領取紀念品，還要事先在線上完成投票，並將投票紀錄列印出來專程去領取，這些繁瑣的程序會消耗許多寶貴的時間，並非人人適合。受本土新冠疫情擴散等因素影響，近期台股大幅向下修正，許多個股重挫，即使是績優成長股也不例外，許多融資戶被斷頭，張琨琳建議投資人好好檢視手中持股，汰弱留強。張琨琳強調，投資需要制定並遵循一套妥善的投資策略，包含資金分配、股票漲時如何加碼進場、股票跌時如何停損來保護自己的資金；事先做好規劃，當市場出現變化時，才能冷靜因應，不會慌了手腳。「只要築夢踏實，實現財務自由絕不是難事！」 本文由 Money 錢 165 期 授權轉載 ( 圖：shutterstock，僅為示意 / 責任編輯：Winny；本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )

盤中零股怎麼買才划算？4個要訣搞懂，小資輕鬆入主 台積電、不被手續費吃掉

盤中零股交易讓資金不多的小資族也能參與股市，初入市場的新手可能對它仍存有很多疑問，本文整理4個零股交易該了解的事情，讓你的投資更有效率。 盤中零股交易自2020年10月上路以來，吸引許多年輕族群投資台股。相較於一次購買整張股票，零股交易大大降低股票交易的門檻，讓資金不多的小資族有機會透過購買零股，成為台積電(2330)、大立光(3008)等高價股的股東。 除了投資門檻低以外，買賣零股的好處還有訓練盤感，以及享受股東福利，但在嘗試零股交易之前，有4件事情要留意。 第1件事：3種情況適合零股交易 定期定額買股在2017年上路，比盤中零股交易還要早3年，既然同樣能夠以小錢參與股市，為何還會有那麼多人熱衷盤中零股交易？因為有3種情境適合手動買零股： 1.不定期存零股。定期定額需要投資人持續投入一定數量的資金，如果經濟狀況不穩，可以等手邊有錢、股價在相對低點時分批買進。 2.遇到好買點想向下加碼。無論平常習慣買整張或是投資零股，當資金不多時遇到好買點就可以透過零股交易加碼。 3.收到股票股利或手上零股變多，想湊足整張時。投資人收到上市櫃公司發放的股票股利，或是存了零股以後不滿1張（1,000股）的零星股數，只能再以零股賣出，若是擔心零股成交量低、無法順利賣出，可繼續買進零股直到湊成1張股票，再以整股交易。 第2件事：選擇有手續費優惠的券商 零股買賣跟整張股票一樣，都收取0.1425%的手續費，儘管很多券商推出「手續費最低1元」優惠，但還是有好幾家券商有單次手續費最低20元的門檻。 精打細算的小資族不妨多方比較，選擇有手續費優惠、且零股手續費最低只要1元的券商。比如近2年成立的口袋證券，提供投資人2.8折、最低門檻1元的手續費優惠；其他像是新光、富邦、永豐、國泰、玉山富果帳戶等，也都有提供1折到65折、最低1元的手續費優惠，可以多加參考。 第3件事：選股應以獲利為目的，不要為了領贈品買股 零股投資人除了可以用小錢成為大公司的股東，也能夠參與除權息，至於能否領取股東紀念品則是不一定。通常在「股東開會通知單」上會載明當年度領取贈品的相關資格與規定，但由於大多數公司並不會主動寄送通知單給零股股東，因此也可以透過「公開資訊觀測站」查詢股東會相關細節。 該年度有發放贈品的公司，對於領取資格可能會有以下3種描述：⑴股東持股不限股數，均予發放紀念品；⑵零股股東需親自到股東會，或是參加股東會電子投票後才能領取；⑶僅有持1,000股以上的股東方能領取。 以今年情況為例，大魯閣(1432)、正隆(1904)屬於第1種，即使持有1股也能在所有紀念品發放處領取紀念品。而老牌定存股中鋼(2002)、台泥(1101)、聯電(2303)、開發金（2883）等屬於上述第2種，不足1,000股（1～999股）的零股投資人需親自到股東會，或是參加電子投票後才能領取。 不少零股投資人為了領取股東紀念品而買進許多低價股，曾接受本刊專訪的零股達人張琨琳提醒，台股中多數企業對於零股股東領取紀念品的規定較為繁瑣，並非人人適合，投資最好還是要回歸初衷，以獲利為目的。 第4件事：鎖定龍頭股或市值型ETF 無論是定期定額存股或手動買零股，張琨琳都建議小資族用以下3個原則來選股：⑴收益穩定，每年配發股息的公司；⑵有題材性、具備成長動能的公司，或是產業龍頭股；⑶跟台股大盤連動的指數型ETF，例如台灣50（0050）。 實在不知如何選股，可以上證交所網站的「盤中零股交易行情單」或「零股交易量值統計表」，了解近期零股投資人所關注的股票。