28日均線策略回測要看哪些績效指標？勝率以外的完整評估重點

CHAT 與 XLK 各有優勢：生成式 AI ETF 與科技巨頭 ETF 怎麼看

Roundhill Investments 的 CHAT 與 State Street 的 XLK 代表兩種不同的科技投資路線。CHAT 聚焦生成式 AI 與相關科技，屬於較集中、偏成長的配置；XLK 則涵蓋範圍更廣，主要追蹤大型科技公司，風格相對成熟穩健。 根據文中資料，CHAT 的年回報率為 133.73%，高於 XLK 的 64.07%；但 CHAT 的費用比率為 0.75%，明顯高於 XLK 的 0.08%。在收益面，CHAT 過去 12 個月每股派息 1.68 美元，也高於 XLK 的 0.76 美元。 風險方面，CHAT 的最大回撤為 31.30%，XLK 為 25.70%，顯示 CHAT 的波動性較高。整體來看，兩檔 ETF 的差異主要在於投資主題集中度、費用結構、收益表現與波動風險。若重視主題明確性與成長彈性，CHAT 的特色較鮮明；若偏好較廣泛的科技曝險與較低費用，XLK 則更具代表性。 投資人可先釐清自己希望承擔的波動程度，以及是想布局生成式 AI 題材，還是參與整體科技龍頭的長期趨勢。

SEC擬撤回交易穿越禁令引關注，美股交易公平與市場成長怎麼看

美國證券交易委員會（SEC）預計下週投票，討論是否全面撤回已實施 20 年的「交易穿越」禁令。這項規則原本禁止交易所和其他交易系統忽視全國最佳報價，被視為保護個人投資者的重要機制。 SEC 主席保羅·阿特金斯對撤回禁令持反對態度，認為相關變動可能對金融市場的長期成長帶來意料之外的影響。SEC 交易與市場部門主任傑米·塞爾韋也表示，撤回禁令的投票「確實在桌面上」，顯示此議題已進入正式討論階段。 反對者擔憂，若禁令被撤回，可能帶來交易成本提高、執行速度受限、交易分散等問題，進一步影響市場運作與公平性。彭博社報導指出，這些因素可能對市場產生深遠影響。 SEC 會議訂於東部時間 6 月 11 日上午 10 時召開。市場參與者接下來將持續關注投票結果，以及這項政策變動可能如何影響未來的交易環境與波動性。

台股開高走高收16955點，高檔出貨與風控策略怎麼看？

6/12台股開高走高，終場上漲68.97點，漲幅0.41%，收在16955.37點。原文同時提到，高檔可看出有人出貨，並強調盤後資料僅作觀察印證，不作買賣建議或依據。 文章內容也反覆提醒，交易前應先建立模擬印證與出場策略，並做好資金風控，避免在未規劃的情況下進場。另有提及APP四大策略設計概念、複習影片，以及相關教學影音連結，主要用途偏向學習與方法驗證。

台股反彈近五千點，三組策略回顧顯示波段交易勝過短線交易

本文回顧「小路台股實戰APP」在 2022 下半年至 2023 上半年的策略表現，重點放在台股自 2022 年第四季低點反彈後的交易成效。文章指出，加權指數自 12,629 點低檔回升，年初到 6 月底反彈超過 4,000 點，漲幅逾 20%，市場情緒也從恐慌逐步轉為觀望與震盪。 在策略回測方面，三組策略分別為「天羅地網」、「績優籌碼」與「低估成長」。其中，天羅地網策略在基礎戰法下，採固定停利停損，回測期間交易 45 筆、獲利出場 33 筆，整體績效為 20.98%；進階戰法則以盤中跌破 30 日低點作為出場依據，交易 44 筆、獲利出場 28 筆，績效提升至 44.01%。 績優籌碼策略在基礎戰法下交易 28 筆、獲利 19 筆，績效僅 0.10%；進階戰法改採盤中跌破短期均線出場，交易 28 筆、獲利 12 筆，績效提升至 26.13%。文章也提到，這組策略短線停損較多，導致部分原本可能走出大波段的個股提前出場，因此績效相對弱勢。 低估成長策略則被視為三組中表現最佳的一組。文章說明，該策略偏向重視公司營收基本面，基礎戰法績效為 69.66%，進階戰法績效達 87.93%。作者認為，在行情復甦階段，波段交易相較短線交易更能捕捉少數具備大波段潛力的個股，並以較大的報酬彌補小額虧損。 文章最後以國發會景氣對策燈號為背景，指出台灣景氣仍處於低迷藍燈，但股價指數已接近歷史高檔，基本面與股價出現脫鉤，市場容易進入震盪。作者認為，此時更適合使用能夠捕捉價差、重視交易紀律的科學交易邏輯，並以策略交易建立操作 SOP。

【香港黃金交易平台排名 2024】風控、資金安全、成本怎麼選才不踩雷？

儘管近段時間的黃金行情波動十分活躍，但也不代表投資者們都能輕鬆地獲得收益，因為成功有兩個非常關鍵的前提，其一是大家無疑需要掌握一定的操作技巧，其二就是很多朋友都容易忽略的交易平台正規性。一間優質的平台可以確保我們的交易環境安全，以及有助於提高收益率，而通常香港黃金交易平台排名的對比離不開這三個標準。 香港黃金交易平台對比標準 今年的黃金市場之所備受期待，很大程度上是由於全球金融市場即將迎來轉折，比如眾多的歐美央行可能會開啟降息的步伐，所以會對黃金價格帶來巨大的影響，這意味著我們在尋找交易平台的時候需要特別注意風控能力的高低，因為只有控制好風險才能取得穩定盈利。其次，資質經驗會直接決定大家的資金安全，而交易成本費用會干擾投資者的有效收益率，因此這三個因素在選擇平台的時候，會起到舉足輕重的參考作用。 （文中排行榜圖片摘要： 排名 | 黃金交易平台 | 風控能力 | 資質經驗 | 交易成本（美元/盎司） 1 | 大田環球 | 限價模式，強 | 十年以上老牌金企 | 15 2 | 領峰 | 市價模式，弱 | 知名老牌金企 | 25 3 | 金盛貴金屬 | 市價模式，弱 | 多年的貴金屬經驗 | 26 4 | 福匯 | 市價模式，弱 | 非專業貴金屬平台 | 24 5 | 漢聲金業 | 市價模式，弱 | 多年的貴金屬經驗 | 30 6 | 富格林金業 | 市價模式，弱 | 多年的貴金屬經驗 | 33 7 | 鑫聖金業 | 市價模式，弱 | 數年的貴金屬經驗 | 35 8 | 永豐金業 | 市價模式，弱 | 數年的貴金屬經驗 | 40 9 | 堅固金業 | 市價模式，弱 | 數年的貴金屬經驗 | 40 10 | 英倫金業 | 市價模式，弱 | 數年的貴金屬經驗 | 40） 根據香港黃金交易平台排名對比，我們可以看到使用限價的平台其實比較罕見，但卻只有該模式才能保證設置的止損可以無滑點執行，因此需要作為首項對比因素，而資質經驗大家主要以年限和選址來進行判斷，至於交易成本則得通過類比帳戶做單來觀察，如果這三方面都具有優勢，那麼該平台自然就值得優先考慮，比如榜單中的大田環球。

2024年黃金投資熱點：微點差平台受追捧，如何選對降成本？

投資現貨黃金，選擇合適的平台很重要。一個好的平台可以幫助投資者降低交易成本，也能幫助投資者控制風險。目前內地想投資現貨黃金只能選擇香港的黃金交易平台，下面為大家講講10大黃金平台排名2024，微點差平台受追捧！ 10大黃金平台排名2024 筆者從大家都關心的點差費用、入金門檻、交易模式和服務素質四個方面製作了下面的排名表格。點差費用決定了交易成本、入金門檻越低投資者的資金壓力就越小、限價模式下投資者可以更好控制投資風險、24小時人工線上投資者可以獲得更好服務體驗。 微點差平台受追捧 現貨黃金含有槓桿，且適合短線交易，很多人會增加交易頻率，交易頻率一高，點差費用也就會越高。為了降低成本，投資者都願意開設點差更小的帳戶，比如微點差帳戶，該帳戶點差可以低至0.15美元盎司，交易1手可以低至15美元。目前大田環球的點差優惠最大，在該平台開設微點差帳戶，不僅交易成本小，還能獲得贈金。 10大黃金平台排名2024，微點差平台受追捧！上文為大家製作了10大黃金平台平台，可以根據自己的需要選擇合適的平台。目前微點差平台比較受歡迎，因為它點差小，可以幫助投資者省下不少交易成本。

【現貨黃金交易平臺排名 2024】風控、資質、成本怎麼選才不踩雷？

雖然說現貨黃金平臺的尋找每年都是大同小異，但實際上還是得調整一下優先等級，因為不同時期要對比的因素其實存在主次之分，比如從 2023 年底開始爆發的一系列避險事件，可能就意味著 2024 年的現貨黃金波動會更為劇烈，我們需要注重平臺的風控保護能力，所以接下來的這篇現貨黃金交易平臺排名 2024 全面對比，值得投資者收藏。 2024 對比要素優先順序 考慮到 2024 年的金融市場風險可能會比今年有過之而無不及，所以現貨黃金交易平臺排名 2024 第一項重點對比的因素，必然是平臺的風控保護能力。其次，資質經驗對於投資者的利益保障也十分關鍵，因此大家在對比完風控能力後，需要緊接著調查這項要素。最後則是成本費用的高低，這會涉及到我們的實際收益率能否獲得有效提升。 （圖表說明： 排名 | 現貨黃金平臺 | 風控能力 | 資質經驗 | 成本費用 | 評價 1 | 大田環球 | 限價模式，強 | 十年以上老牌金企 | 15 美元/盎司 | 優+ 2 | 領峰 | 市價模式，弱 | 知名老牌金企 | 25 美元/盎司 | 優 3 | 金盛貴金屬 | 市價模式，弱 | 多年的貴金屬經驗 | 26 美元/盎司 | 良+ 4 | 漢聲金業 | 市價模式，弱 | 多年的貴金屬經驗 | 30 美元/盎司 | 良 5 | 福匯 | 市價模式，弱 | 非專業貴金屬平臺 | 24 美元/盎司 | 中+ 6 | 富格林金業 | 市價模式，弱 | 多年的貴金屬經驗 | 33 美元/盎司 | 中 7 | 鑫聖金業 | 市價模式，弱 | 數年的貴金屬經驗 | 35 美元/盎司 | 中 8 | 堅固金業 | 市價模式，弱 | 數年的貴金屬經驗 | 40 美元/盎司 | 一般 9 | 英倫金業 | 市價模式，弱 | 數年的貴金屬經驗 | 40 美元/盎司 | 一般 10 | 永豐金業 | 市價模式，弱 | 數年的貴金屬經驗 | 40 美元/盎司 | 一般） 經過現貨黃金交易平臺排名 2024 全面對比之後，我們可以發現要在這三項當中同時都佔據優勢其實並不容易，而大田環球不但本身資質經驗豐富，而且在風控能力的保護以及成本費用的優惠上都有著突出的表現，所以造就了它常年能夠處於現貨黃金各大平臺排行榜的前列位置，無論金融市場如何變化依然不可撼動。

報酬率衝 44.3%！揭密璟德(3152)交易成本竟差8倍，新手不知道的「股期」操作術！

台灣股市交易成本比亞洲其他國家高出許多。除了用現股買賣之外，還能用什麼好的金融商品投資？用小成本創下高報酬。以及在盤中要怎麼挑選好股票？利用「它」讓你即時得知主力進出，也能順勢搭上車。 讓我們繼續看下去吧... 打開全方位盤中監控，在盤中主力任何動靜都逃不過你的法眼。 在 9 點 17 分 42 秒 跳出訊號，璟德 (3152) 有主力大量買進權證。這時候可以稍微留意這支股票。 不到 10 秒鐘 主力持續大量掃進權證，也帶動股價上漲。再次跑出這訊號 趕緊跟上順風車，不要讓機會跑掉了。 10/26 當天璟德(3152) 一度漲停板，最後股價收在 252 元，大漲 7.69 %。 【實際案例 璟德(3152) 買進 242 元 】 現股 VS 股期成本相差 8 倍。 買進璟德(3152) 1 口股期，成本只需現股買進的 1/8。下圖為現股與股期買進比較表。 小成本、高槓桿，帶來高報酬 44.3 %。 我們以 242 元 為買進的價格。當天收盤 256.5 元 價差 14.5 元。 股期 1 口= 2 張股票。 所以大約賺進 29,000 元。 成本 65,380 元 報酬率高達 44.3 %。 快速結論： 買不起的股票就用「股期」幫你賺! 挑選好操作標的，也要選對金融商品投資。 股期的成本遠低於現股，善用股期操作投資，免得錯失高報酬的機會！ 想知道如何實際操作嗎？ 讓小哥近期講座，教你短線操作法。 01/11(三) 桃園場 - 股票期貨專研班 (快滿了!) 01/14(六) 高雄場 - 股票期貨專研班 01/15(日) 台南場 - 股票期貨專研班 01/20 (五) 嘉義場 - 股票期貨專研班 (只有一場喔!) 打開全方位獨門監控，在盤中會即時跑出主力買賣訊號，讓你了解主力正在操作哪些股票，並且能即時跟緊順風車，不再追高殺低迷失於股市。

存股族除權息一定要參加嗎？搞懂股利稅、交易成本與總體稅額的關鍵差別

延伸提問僅需提供五個問題，以下依原文語氣、針對投資小白設計： 1. 大戶領 500 萬股利，硬要避開除權息真的比較省嗎？ 2. 中小散戶只領幾萬股利，為什麼硬要參加除權息反而更划算？ 3. 為了省那 0.6425% 交易成本，冒著股價大漲買不回來的風險值得嗎？ 4. 94 萬免稅根本是謠言，還有人拿這理由決定要不要參加除權息？ 5. 你今年會先算清「總體稅額」，再決定要不要參加除權息嗎？

高股息＝高報酬？0056 高股息 ETF 為什麼報酬卻輸 0050、還可能沒股息！

上次跟大家談到台灣50的厲害之處， 不過立馬有其他投資朋友問說，還有其他的 ETF 可以買嗎？ 所以今天就決定來跟大家介紹另外一檔詢問度也很高的 ETF－ 0056高股息。 訴求 高股利為主的 ETF －元大高股息 (0056) 光聽「高股息」 3個字， 似乎就可以感覺到這檔 ETF， 必定是有很高的殖利率與非常適合存股族購買。 但真的是這樣嗎？在投資之前一定要好好了解這檔標的， 所以今天艾蜜莉就帶大家來解析 0056是不是真如其名的「高股息」吧～ 0056全名為：「元大台灣高股息 ETF」。 首先我們要先了解， 組成 0056的成分股。 它跟台灣50一樣追蹤的標的都是台灣頂尖的企業， 而且是直接從「台灣50」及「台灣中型100」的成分股裡， 預測未來一年，現金殖利率前 30名的公司組成的 ETF。 看到這邊，聰明的投資朋友應該有注意到， 高股息的是標的是用「預測」未來一年， 並不確定真的是有能力配發高股息的公司。 ▼可以看到高股息指數是透過選取未來一年「預測」現金股利殖利率前 30名的股票為成分股 (資料來源-元大投信) 那麼要如何預測的準確， 就要看編撰「高股息指數」的公司的選股功力了！ （富時國際有限公司與證交所合編之臺灣高股息指數） 不過好在高股息的追蹤標的是台灣前150大的公司， 相對來說穩定性是不錯的，也因此它的歷年股息差距沒有很大。 兩大秘密 剖析高股息的隱含成本 一、原來高股息可能會 沒有股息 ▼元大高股息的近 10年配息 (資料來源-Money DJ) 查看歷年來的高股息的配息時，發現真的都蠻穩定的， 殖利率都落在 3.5% ~ 5.5%之間。 但 … 我們卻發現 2010年，居然沒有配息！ 這是怎麼一回事呢？ 而且這樣的情況在未來會不會再次出現？ 我們從當時寶來投信（還沒被元大併購）所公告的內容可以發現： 「…… 依前述基金信託契約第二十一條規定，已達收益分配標準， 但經過會計師審核本基金可分配金額扣除已實現未實現資本損失後， 無盈餘可供分配，因此九十九年度本基金將不予分配收益。 」 這句話講白話一點就是， 原本有盈餘可以配息給大家， 但是因為所投資標的 未實現虧損高過我們可配息的盈餘（可能都買太高 … ）， 所以就沒錢配息給大家了。 看到這邊似乎覺得編撰「高股息指數」的公司 選股功力好像有待加強， 不過幸好是「未實現損益」， 如果最終賣出標的時不要虧損即可， 所以後續幾年又都有 穩定配發股息！ 但根據最新的元大投信公告有提到， 未來所欲配息之收益計算，不需要再 扣除已實現及未實現之資本損失。 這樣來看未來高股息， 只要所得之 現金股利不要低於 基金費用的話， 應該都會年年配息！ (資料來源-元大投信) 二、周轉率過高，報酬率會被 交易成本 吃光光 除了以上內容外，高股息還有什麼需要注意的地方嗎？ 艾蜜莉再用表格替大家做介紹～ ▼高股息相關基本資料 基本上高股息的稅率都跟台灣50差不多，僅有 管理費比台灣50高。 但高股息有一個部分需要特別注意，那就是「周轉率」偏高。 周轉率代表「多久買賣一次股票」， 而每次買賣都需要花費交易成本。 所以周轉率越高，代表買賣越頻繁， 這就類似短線操作，需要付出較多的交易成本， 就是交易稅跟手續費，這樣對整體的報酬率是很傷的。 (資料來源-證交所；製表-艾蜜莉) 忘記台灣50的資料了嗎？再補上表格給大家參考～ ▼台灣50相關基本資料 (資料來源-證交所；製表-艾蜜莉) ▼高股息 成份股 106 Q2 權重差不多 … (資料來源-公開資訊觀測站；製表-艾蜜莉) 高股息的成分股裡面沒有近年來帶領台股不斷攻高的「台積電」， 或許這也是造成 高股息的報酬率低於台灣50的原因之一。 ▼高股息的問題基本上都跟台灣50類似。 所以我就只放上成份股的調整喔～ (製表-艾蜜莉) 高股息 VS 台灣50 上面有提到高股息因為周轉率高，會造成過於頻繁的交易， 因此交易費跟手續費就變成比較大的成本負擔外，管理費又高於台灣50， 所以當我們回測高股息的年化報酬率時，會發現，它的報酬率不及台灣50。 雖然最主要的原因並非完全是周轉率與費用率， 主因還是在本身的選股部分，高股息沒有台積電差別就很大。 但這對於報酬率在 4~7%之間的 ETF來說， 當然能越低成本會越好～ ▼高股息與台灣50成立至今的年化報酬率差別 (製表-艾蜜莉) 千萬不要小看這 2.58%的差距， 用複利下去計算的話，這差距就很可怕了！ 結論 1.雖然過去曾經發生過 0056沒有配息的事件， 但後來已經公告修改信託契約，因此 2011年以後跟未來幾乎會配息。 2. 0056績效近年來略低於 0050，主因之一是 0056未持有價格高漲的 台積電。 另外，0056周轉率費用率略高於 0050也有一點點影響。 從存股的角度來看， 我對台灣50 ETF的喜愛度還是高於高股息。 ★警語：以上只是個人研究記錄， 非任何形式之投資建議， 投資前請獨立思考、審慎評估。 【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財， 一起邁向 財富自由～（手刀衝）