28日均線策略回測要看哪些績效指標？從勝率到回撤的完整檢查清單

CHAT 與 XLK 各有優勢：生成式 AI ETF 與科技巨頭 ETF 怎麼看

Roundhill Investments 的 CHAT 與 State Street 的 XLK 代表兩種不同的科技投資路線。CHAT 聚焦生成式 AI 與相關科技，屬於較集中、偏成長的配置；XLK 則涵蓋範圍更廣，主要追蹤大型科技公司，風格相對成熟穩健。 根據文中資料，CHAT 的年回報率為 133.73%，高於 XLK 的 64.07%；但 CHAT 的費用比率為 0.75%，明顯高於 XLK 的 0.08%。在收益面，CHAT 過去 12 個月每股派息 1.68 美元，也高於 XLK 的 0.76 美元。 風險方面，CHAT 的最大回撤為 31.30%，XLK 為 25.70%，顯示 CHAT 的波動性較高。整體來看，兩檔 ETF 的差異主要在於投資主題集中度、費用結構、收益表現與波動風險。若重視主題明確性與成長彈性，CHAT 的特色較鮮明；若偏好較廣泛的科技曝險與較低費用，XLK 則更具代表性。 投資人可先釐清自己希望承擔的波動程度，以及是想布局生成式 AI 題材，還是參與整體科技龍頭的長期趨勢。

投資也要像開店一樣有SOP，交易紀律為何這麼重要？

文章主旨在說明：投資交易不應只靠感覺，而要像經營一家店一樣，先做可行性評估、建立流程與紀律，才能降低失控風險。 文中以開餐廳為例，指出開店前會仔細評估餐點製作時間、毛利率、營運流程，以及人員訓練、備料、出餐、顧客服務等細節；相較之下，很多人面對投資時，卻不夠理性，常在沒有完整規劃的情況下就投入市場。 作者強調，交易同樣有風險，因此更需要建立交易SOP，包含成本考量、損益分析、商品選擇、長短線策略檢討，以及適合自己的操作模式。就像餐廳老闆要知道哪些菜色是主力商品，投資人也要知道自己擅長哪種金融商品、哪種策略勝率較高，並淘汰無效操作。 文章也提醒，沒有計畫就進場，像是蒙眼開車或沒有準備就去挑戰巨浪，最後往往容易承受嚴重損失。因此，交易前先做好規劃、盤後持續檢討、嚴守紀律與資金控管，是作者認為能走得長久的關鍵。 最後，文章帶出金湯尼的當沖課程宣傳，分為新手班影音課程與台北現場進階班，主打教學與互動，但核心訊息仍是：進入市場前，先建立屬於自己的交易SOP。

台股開高走高收16955點，高檔出貨與風控策略怎麼看？

6/12台股開高走高，終場上漲68.97點，漲幅0.41%，收在16955.37點。原文同時提到，高檔可看出有人出貨，並強調盤後資料僅作觀察印證，不作買賣建議或依據。 文章內容也反覆提醒，交易前應先建立模擬印證與出場策略，並做好資金風控，避免在未規劃的情況下進場。另有提及APP四大策略設計概念、複習影片，以及相關教學影音連結，主要用途偏向學習與方法驗證。

台股反彈近五千點，三組策略回顧顯示波段交易勝過短線交易

本文回顧「小路台股實戰APP」在 2022 下半年至 2023 上半年的策略表現，重點放在台股自 2022 年第四季低點反彈後的交易成效。文章指出，加權指數自 12,629 點低檔回升，年初到 6 月底反彈超過 4,000 點，漲幅逾 20%，市場情緒也從恐慌逐步轉為觀望與震盪。 在策略回測方面，三組策略分別為「天羅地網」、「績優籌碼」與「低估成長」。其中，天羅地網策略在基礎戰法下，採固定停利停損，回測期間交易 45 筆、獲利出場 33 筆，整體績效為 20.98%；進階戰法則以盤中跌破 30 日低點作為出場依據，交易 44 筆、獲利出場 28 筆，績效提升至 44.01%。 績優籌碼策略在基礎戰法下交易 28 筆、獲利 19 筆，績效僅 0.10%；進階戰法改採盤中跌破短期均線出場，交易 28 筆、獲利 12 筆，績效提升至 26.13%。文章也提到，這組策略短線停損較多，導致部分原本可能走出大波段的個股提前出場，因此績效相對弱勢。 低估成長策略則被視為三組中表現最佳的一組。文章說明，該策略偏向重視公司營收基本面，基礎戰法績效為 69.66%，進階戰法績效達 87.93%。作者認為，在行情復甦階段，波段交易相較短線交易更能捕捉少數具備大波段潛力的個股，並以較大的報酬彌補小額虧損。 文章最後以國發會景氣對策燈號為背景，指出台灣景氣仍處於低迷藍燈，但股價指數已接近歷史高檔，基本面與股價出現脫鉤，市場容易進入震盪。作者認為，此時更適合使用能夠捕捉價差、重視交易紀律的科學交易邏輯，並以策略交易建立操作 SOP。

7 億交易量操盤術曝光：台指期波動破 300 點，你該當沖還是波段？

個人交易量高達 7 億元！均線達人－林恩如公布「操盤 4 部曲」：波段獲利 300 點！ (圖/shutterstock) (照片來自於恩如老師) 每個人心中都有一把無形的尺 來判斷行情的多空 這把尺 各式各樣，每個人都不同 就算是自己 也會因為當時的心境、天氣、或是聽了誰說看了某某報導… 例如…夫妻吵架、下雨天時 會特別想做空 明明是同樣的情境下 但卻有所不同的判斷 我們要怎麼決定好自己的交易模式呢？ 客觀的判斷加上紀律的操作 = 長期的獲利 要讓自己隨時保持客觀的判斷，你需要... ● 簡單的工具(交易邏輯) ● 有效的 SOP 以 2018.3.1 為例 就有學員詢問 又紅又綠 該怎麼判斷呢？ 台指期的 4 個操作 SOP！ 觀察一：多週期Ｋ圖，股價皆在均線之下　→　趨勢偏空 觀察二：買賣力道(綠) → 短趨勢偏空 觀察三：價格開在熊掌之下，但馬上拉回熊掌之上　→　熊掌有撐 偏多 觀察四：日內強弱勢指標(紅) → 日內的買氣旺 偏多 在資訊看似有點衝突下 其實只要問自己 4 個問題 所有的問題就迎刃而解 問題一：操作週期是日內當沖還是波段操作？ 問題二：根據上述週期目前的方向是？ 問題三：價格到多少時表示自己預期的方向是錯的？（決定要賠多少錢） 問題四：現在的價格離停損點的損失自己能不能接受？可→果斷進場 想想看….問自己這四個問題是不是讓原本看似複雜的盤勢 突然變簡單了？ 如果你是積極的交易者 問題一：操作週期是日內當沖還是波段操作？ → 日內當沖 問題二：根據上述週期目前的方向是？ → 熊掌站穩且日內強弱勢指標強 表示跌深反彈盤 上看黃、紫線 問題三：價格到多少時表示自己預期的方向是錯的？（決定要賠多少錢） → 判斷熊掌有支撐所有買進，若跌破熊掌表示趨勢又轉弱了 問題四：現在的價格離停損點的損失自己能不能接受？可→果斷進場 →如果自己可以停損 20 點，那麼只要價格小於 熊掌 +20 就都可以果斷進場 註：由於趨勢是向下的，當黃線、紫線　壓下來「站不上去時就能停利」 故 3.1 的操作就會在早盤 9 點附近做多，來到黃線上不去時 停利 如果你是保守的交易者 問題一：操作週期是日內當沖還是波段操作？ → 順勢波段 問題二：根據上述週期目前的方向是？ → 趨勢走弱，熊掌有撐　等強弱勢指標翻黑熊掌下　順勢空，或是反彈到黃、紫線上不去高空 問題三：價格到多少時表示自己預期的方向是錯的？（決定要賠多少錢） → 當進場理由不存在時「就出場」！例如空黃　就守紫或黃，依自己是否能接受的損失 問題四：現在的價格離停損點的損失自己能不能接受？可→果斷進場 →　依進場的理由決定「關鍵價位」，其關鍵價位加減可以接受的損失 故 3.1 操作就會在黃線上不去時放空！一路抱…. 通道內什麼時候可以參與下單？ 一般在順勢交易前提下 不論是積極的交易者或保守交易者 都因該等價格彈起來空 高空黃或紫 或是專做牛角之上、熊角之下的趨勢盤 為什麼最近的教學分享 都是在橘線通道內交易呢? 那是因為由於最近行情波動劇烈 通道間的距離就超過 300 點 光熊掌到黃線之間的點數高達 137 點 所以在這種情況 自然是要把握這種大行情的下單機會 即使是在通道內 以後看到不懂的盤勢時 記得把問題拿出來再問一遍 你就能找到答案了！ 此文章出自：恩如愛投資

台指期當沖「1天賺破100萬」又來了，6/27 20:00免費直播該衝還是先停看聽？

身價 8 位數操盤手 - 金湯尼 06/27 (二) 晚上8:00【免費線上直播】 在零和的台指期市場裡，不是你贏就是我輸！ 竟有一位 7 年級生在當中存活 10 年 靠著當沖交易 3 步驟 SOP 在 30 歲前獲利千萬 他...是 金湯尼！不敗的當沖贏家 在市場實務交易 10 多年 發展出一套獨家「交易 SOP」 創下一天獲利破 100 萬的記錄！ 最擅長的就是『抓緊行情來時的加碼時機』 因為這樣賺錢 快 狠 多 要怎麼知道今天有沒有大行情，才能獲利？ 獨家解密，請繼續看下去！ 06/27 (二) 20:00 金湯尼 教你成為台指期市場的贏家 本次直播主題： 1 天賺進 1 月薪大解密 在期指市場生存 10 年 金湯尼悟出，市場上沒有絕對贏錢的 1 招 透過減少出手次數，保護資金 等待大行情來時的加碼時機 才是獲利關鍵 要怎麼知道今天有沒有行情？ 手上的單子真的可以抱到收盤？ 只要看懂摩台背離能量圖 就能知道行情在點火，準備要爆發 波段發動時絕對要狠狠咬住 60分鐘直播 金湯尼將傳授： 1. 下單前的第 1 步 - 判斷盤勢多空強弱 2. 當沖 3 步驟 SOP - 搶先抓住大趨勢 3. 近期盤勢解析 - 一窺操盤手的內心劇場 4. Q & A - 解答你心中的疑惑 6/27 周二 晚間 8 點 金湯尼與你相約直播見！ 只要你願意學習！你也可以成為台指期贏家！ 如果你還找不到屬於自己的台指交易策略 歡迎來課堂上找金湯尼聊聊 馬上報名 ►► 08/01(二)│台北│台指當沖新手班 09/03(日)│台北│一日菁英養成班 金湯尼秘密社團，每日獨家盤勢檢討 ►►立即加入社團

萬點空襲、大波動時代來了！期貨保證金大調升下，散戶要如何抓住「日內波段」？

延伸提問如下： 1. 期貨保證金調升，真的只是來搗亂嗎？ 2. 台指期每天晃更大，誰敢逆著做單？ 3. 日內波段不常出現，為何一出現就關鍵？ 4. 為什麼進場點抓得好，勝算就先贏一半？ 5. 出場價抓不準，真的會把好行情玩壞嗎？

多方-量大動能 x 成值排列

(多方)策略設定參考： 量大動能 x 成值排列 請認知動能股方式的操作： 1. 市場行情大幅決定股價延續漲勢的機率 2. 策略上會「頻繁買賣」，必先設定好買賣策略來執行 -策略SOP組合熟悉後可自行組合- 本篇完

專職投資人用「1 條線」找買賣點，散戶也能贏大戶！陳弘：股價越捨不得賣，只會錯失其他賺錢機會

【我們想讓你知道】 你是不是也有一樣的狀況呢？看報紙學投資，認真剪報蒐集產業資料、財報、營收等，按照這些資訊買進之後，股價就開始下跌而套牢，只好安慰自己說，股票要放長期，不停的心靈雞湯自己，看看陳弘如何靠一條線，開啟財富人生！ 文 / Money錢 陳弘今年 41 歲，股齡卻超過 20 年，成為專業投資人也已 10 餘年，他靠之前擔任藥廠業務存下來的 30 萬元起家，操作股票至今累積超過 3 千萬元財富，已達到許多人追求的財務自由。 看報紙及財報買股票被套，從 K 線開始研究技術分析 「十多年前，當我第一次將錢存入銀行時，發現幾乎沒什麼利息，當時我上班的薪水是唯一收入來源，對於未來深感不確定，因此下定決心研究股票，希望從不確定中找出確定的邏輯方法，可以穩定地獲利。」起初陳弘是看報紙學投資，認真剪報蒐集產業資料、財報、營收等，按照這些資訊買進之後，股價就開始下跌而套牢，只好安慰自己說，股票要放長期，不要常常看。 「但過一段時間再看，發現居然跌得更深，最後受不了就全部賣掉；隔了一段時間再回頭看，居然漲超過買進的價位。這樣的經驗有過好幾十次，於是我反問自己，是不是方法有問題？於是開始研究股票技術分析，從 K 線學起。」 相傳 K 線最早被日本稻米商用來記錄米價走勢，後來沿用到期貨、股市。包括美股、台股在內，早期股票買賣報價是由人工手寫在交易大廳的黑板上，一般投資人很難取得股價走勢圖，少數特別用功的投資人會自己每天記錄個股當天開盤（第一筆成交價）、收盤（最後一筆成交價）、最高、最低的股價，畫成 K 線。自從網路看盤及下單軟體普及之後，上市櫃公司股票的 K 線都可以呈現在電腦或手機螢幕上，越來越多人透過觀察 K 線走勢，判斷大盤及個股的買點與賣點。 陳弘為此看了近百本書 更花了不少學費上各個「名師」的股票技術分析課程，深入研究各式技法，希望能找到股市操盤的高勝率方法，但實戰應用在股市卻碰到許多挫折，曾在半年之中賠了數百萬元，深感無力。 儘管一度想要放棄，陳弘還是堅持下去，因為他所景仰的已故美國傳奇股市作手傑西．李佛摩（Jesse Livermore），就是靠技術分析成為大贏家。從無數次的失敗經驗當中，陳弘不斷改良，逐漸摸索出一套屬於自己的投資心法。 歷經無數次失敗仍不放棄，回測發現 28 日均線最管用 如何從 K 線走勢判斷個股的買點與賣點？陳弘表示，這必須搭配 K 線所衍生的「移動平均線」一起看。移動平均線簡稱「均線」，記錄的是個股最近一段時間的平均股價（收盤價）走勢。例如，投資人常聽到的「5 日均線」是記錄最近 5 個交易日平均股價走勢，又稱為「週線」，因為一週有 5 個交易日。 正常來說，股市一個月（4 週）有 20 個交易日，因此一般電腦或手機看盤軟體都是以「20 日均線」當作「月線」。 - 根據均線理論，當月線趨勢向上，股價（或指數）站上月線視為訊號，若回測月線理應獲得支撐。 - 一旦跌破就代表一波漲勢結束，開始回檔（至少短線翻空）。 有別於一般常用的 20 日均線，陳弘以「28 日均線」當作月線。「我透過電腦程式，以不同的均線參數（即不同天數的移動平均線）回測台股上市櫃公司近 40 多年的股價走勢，發現 28 日均線的勝率最高，高達 8 成以上！」所謂「勝率」，指的是「賺錢的機率」，勝率 8 成以上意謂著每 100 筆買賣有超過 80 筆是賺錢的。至於每一筆買賣可以賺到多少錢，指的是投資報酬率高低，這就要看投資人選股的功力、經驗的累積、持有時間的長短。 「我運用此心法投資多年，2014 年及 2020 年參加聚財網的『犀利股神』投資競賽，月報酬分別為 50%、48.6%。2019 年全年，我選定 12 檔主流股進行回測（跑程式），平均勝率 86.34%，每筆買賣平均報酬率 15%，平均總報酬率高達 335%。」 留意低檔價量俱揚突破平台，跌破停損點毫不猶豫出場 陳弘強調，只要大盤指數在 28 日均線之上，選擇股價也在 28 日均線以上的個股做多，就有 8 成以上的勝率！「大盤指數若維持在 28 日均線之上，強勢股會比較多，行情走得比較穩，勝率就比較高，配合預設停損（一般設定在 5%～10% 不等），有紀律地操作，即可確保長期穩定獲利，賺多賠少。」 除了 K 線及均線，大盤與個股的成交量也是判斷走勢的重要指標，因為成交量的大小與市場資金動能成正比。如果股價在低檔量縮整理一段時間之後出大量，而且價量俱揚突破整理平台，這是多頭行情開始發動的重要訊號。 許多投資新手都忽略停損的重要性。「投資一定有風險，且每個人都可能犯錯，因此進場前就要設好停損點，就像是買保險，一旦股價跌破停損點，毫不猶豫地賣出，等待下次適合進場的時機。一旦猶豫，就很容易被套牢，股價越跌越捨不得賣，這樣反而會錯失其他賺錢的機會。」 陳弘強調，有捨（停損出場）才有得，若是一直持有股價持續下跌的股票，心情或多或少會受影響，這樣容易讓自己在做其他投資決策時犯錯。因此，學會在第一時間停損，盡快從虧損的股票抽身，讓自己的心情保持安定，也是很重要的一門功課。 大盤或股價不會一直上漲，也不會一直下跌，漲多會拉回修正，跌深也會反彈、甚至回升，這除了受營運基本面（中長線）影響，短線也很容易受市場情緒左右，而透過同時觀察 K 線與 28 日均線走勢及彼此相對變化，有助於抓住股價的轉折點，包括買點與賣點，大幅提高勝率。 更多買賣股心法，這些好文推薦你>> - 股票賣了就漲，買了就跌？經濟學家：投資要賺錢，就靠 1 關鍵！ - 找到飆股 就能加快致富？專家：累積本金比報酬率更重要！ - 想當主動型投資人，卻只會 ALL IN 台積電？善用「老二投資學」一年報酬大贏！ - 綠能、華映接連下市…危險 3 特徵，台股還有「隱藏地雷股」！ - 只挑 15 元低價股！3 關卡篩出「抗跌潛力股」，一年賺 7 成 本文由 Money 錢 169 期 授權轉載 （圖：shutterstock / 責任編輯：yun；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

專職投資人用「1 條線」找買賣點，散戶也能贏大戶！陳弘：股價越捨不得賣，只會錯失其他賺錢機會

【我們想讓你知道】 你是不是也有一樣的狀況呢？看報紙學投資，認真剪報蒐集產業資料、財報、營收等，按照這些資訊買進之後，股價就開始下跌而套牢，只好安慰自己說，股票要放長期，不停的心靈雞湯自己，看看陳弘如何靠一條線，開啟財富人生！ 文 / Money錢 陳弘今年 41 歲，股齡卻超過 20 年，成為專業投資人也已 10 餘年，他靠之前擔任藥廠業務存下來的 30 萬元起家，操作股票至今累積超過 3 千萬元財富，已達到許多人追求的財務自由。 看報紙及財報買股票被套，從 K 線開始研究技術分析 「十多年前，當我第一次將錢存入銀行時，發現幾乎沒什麼利息，當時我上班的薪水是唯一收入來源，對於未來深感不確定，因此下定決心研究股票，希望從不確定中找出確定的邏輯方法，可以穩定地獲利。」起初陳弘是看報紙學投資，認真剪報蒐集產業資料、財報、營收等，按照這些資訊買進之後，股價就開始下跌而套牢，只好安慰自己說，股票要放長期，不要常常看。 「但過一段時間再看，發現居然跌得更深，最後受不了就全部賣掉；隔了一段時間再回頭看，居然漲超過買進的價位。這樣的經驗有過好幾十次，於是我反問自己，是不是方法有問題？於是開始研究股票技術分析，從 K 線學起。」 相傳 K 線最早被日本稻米商用來記錄米價走勢，後來沿用到期貨、股市。包括美股、台股在內，早期股票買賣報價是由人工手寫在交易大廳的黑板上，一般投資人很難取得股價走勢圖，少數特別用功的投資人會自己每天記錄個股當天開盤、收盤、最高、最低的股價，畫成 K 線。自從網路看盤及下單軟體普及之後，上市櫃公司股票的 K 線都可以呈現在電腦或手機螢幕上，越來越多人透過觀察 K 線走勢，判斷大盤及個股的買點與賣點。 陳弘為此看了近百本書 更花了不少學費上各個「名師」的股票技術分析課程，深入研究各式技法，希望能找到股市操盤的高勝率方法，但實戰應用在股市卻碰到許多挫折，曾在半年之中賠了數百萬元，深感無力。 儘管一度想要放棄，陳弘還是堅持下去，因為他所景仰的已故美國傳奇股市作手傑西．李佛摩（Jesse Livermore），就是靠技術分析成為大贏家。從無數次的失敗經驗當中，陳弘不斷改良，逐漸摸索出一套屬於自己的投資心法。 歷經無數次失敗仍不放棄，回測發現 28 日均線最管用 如何從 K 線走勢判斷個股的買點與賣點？陳弘表示，這必須搭配 K 線所衍生的移動平均線一起看。移動平均線簡稱「均線」，記錄的是個股最近一段時間的平均收盤價走勢。例如，投資人常聽到的「5 日均線」是記錄最近 5 個交易日平均股價走勢，又稱為「週線」，因為一週有 5 個交易日。 正常來說，股市一個月（4 週）有 20 個交易日，因此一般電腦或手機看盤軟體都是以「20 日均線」當作「月線」。 - 根據均線理論，當月線趨勢向上，股價（或指數）站上月線視為正向訊號，若回測月線理應獲得支撐。 - 一旦跌破就代表一波漲勢結束，開始回檔（至少短線翻空）。 有別於一般常用的 20 日均線，陳弘以「28 日均線」當作月線：「我透過電腦程式，以不同的均線參數回測台股上市櫃公司近 40 多年的股價走勢，發現 28 日均線的勝率最高，高達 8 成以上！」所謂勝率，指的是賺錢的機率。至於每一筆買賣可以賺到多少，則看選股、經驗與持有時間。 「我運用此心法投資多年，2014 年及 2020 年參加聚財網的『犀利股神』投資競賽，月報酬分別為 50%、48.6%。2019 年全年，我選定 12 檔主流股進行回測，平均勝率 86.34%，每筆買賣平均報酬率 15%，平均總報酬率高達 335%。」 留意低檔價量俱揚突破平台，跌破停損點毫不猶豫出場 陳弘強調，只要大盤指數在 28 日均線之上，選擇股價也在 28 日均線以上的個股做多，就有 8 成以上的勝率！「大盤指數若維持在 28 日均線之上，強勢股會比較多，行情走得比較穩，正向交易的勝率就比較高，配合預設停損（一般設定在 5%～10% 不等），有紀律地操作，即可確保長期穩定，賺多賠少。」 除了 K 線及均線，大盤與個股的成交量也是判斷走勢的重要指標，因為成交量大小與市場資金動能成正比。如果股價在低檔量縮整理一段時間之後出大量，而且價量俱揚突破整理平台，這是多頭行情開始發動的重要訊號。 許多投資新手都忽略停損的重要性。「投資一定有風險，且每個人都可能犯錯，因此進場前就要設好停損點，就像是買保險，一旦股價跌破停損點，毫不猶豫地賣出，等待下次適合進場的時機。一旦猶豫，就很容易被套牢，股價越跌越捨不得賣，這樣反而會錯失其他賺錢的機會。」 他強調，有捨（停損出場）才有得，若一直持有持續下跌的股票，心情會受影響，容易讓自己在做其他投資決策時犯錯。因此，學會在第一時間停損，盡快從虧損抽身，讓自己的心情保持安定，是很重要的一門功課。 大盤或股價不會一直上漲，也不會一直下跌，漲多會拉回修正，跌深也會反彈甚至回升。這除了受基本面影響，短線也容易受市場情緒左右；透過同時觀察 K 線與 28 日均線走勢及彼此相對變化，有助於抓住股價轉折點，包括買點與賣點，提高勝率。 更多買賣股心法，延伸閱讀： - 股票賣了就漲，買了就跌？經濟學家：投資要賺錢，就靠 1 關鍵！ - 找到飆股就能加快致富？關鍵在累積本金與效率 - 善用「老二投資學」，分散標的打造較佳報酬 - 危險特徵篩股，遠離潛在地雷 - 以關卡篩選低價抗跌潛力股 本文由 Money 錢 169 期 授權轉載。 （圖：shutterstock / 責任編輯：yun；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）