愛普* 1,055元還能追？先看S-SiCap暴增8倍背後的真正意義

群創傳打入SpaceX供應鏈，FOPLP概念股為何同步轉強？

台股再度創下歷史新高，收在28810點，其中群創（3481）因市場傳出透過FOPLP技術打入SpaceX供應鏈，帶動股價與成交量同步放大，並推升相關概念股走強。 文中指出，群創積極推動的FOPLP（扇出型面板級封裝）技術被視為重要突破，市場預期可望切入SpaceX星鏈供應鏈中的射頻晶片封裝。法人認為，若相關進展屬實，代表群創有機會從傳統面板廠跨入半導體封裝領域。 FOPLP的優勢在於可利用舊世代面板產線進行封裝，有助降低資本支出，也能活化閒置產能，進一步優化產品組合與估值評價。隨著AI伺服器與高效能運算需求升溫，台積電（2330）CoWoS產能吃緊，也讓部分成熟製程與電源管理IC訂單外溢到FOPLP相關領域。 此外，文中提到面板廠採用的玻璃基板，較傳統PCB載板具備更好的平坦度與低翹曲特性，適合高頻高速傳輸需求。供應鏈預期，若技術滲透率提升，不只面板廠受惠，相關製程設備廠也可能同步受惠。 整體來看，市場對群創與FOPLP題材的關注，來自短線題材與中長期產業趨勢的交會。後續仍需觀察實際訂單落地情況，以及產業擴散效應是否持續擴大。

AI題材分化加劇：C3.ai營收承壓，CrowdStrike與Snowflake憑實績受資金追捧

美股 AI 題材持續火熱，但資金與基本面已明顯分歧。C3.ai（AI）營收大幅下滑、股價今年走弱；CrowdStrike（CRWD）則受惠於獲利與營收成長，今年股價表現強勁。另一方面，Snowflake（SNOW）與 Anthropic 合作推進企業級生成式 AI，市場資金也開始從純 AI 故事轉向雲端軟體與資安龍頭。 C3.ai 預計在 6 月 3 日美股收盤後公布第 4 季財報，市場預估每股虧損 0.37 美元，營收約 5,023 萬美元，較去年同期明顯衰退。公司先前釋出的初步指引顯示，第 4 季營收約 5,160 萬美元，調整後營運虧損可能達 5,440 萬美元，反映營收規模不足以支撐營運成本。 分析指出，C3.ai 第 3 季不僅裁員，表現也明顯低於市場預期，營收下滑與虧損擴大使其商業模式受到質疑。儘管該公司過去兩年在 EPS 與營收預估上有一定機率優於市場，但今年以來股價已下跌近 16%，與大盤上漲形成對比，市場評價也偏向保守。 資金面則出現不同走向。追蹤美國軟體股的 ETF 近期獲得大量散戶買盤，單日淨流入創紀錄，帶動 ServiceNow（NOW）、IBM（IBM）、Adobe（ADBE）、Atlassian、Salesforce（CRM）、Workday（WDAY）等軟體股同步走強。這顯示資金正從「AI＋半導體」擴散到軟體板塊，市場開始押注既有軟體龍頭能將 AI 融入產品，提升附加價值。 在資安領域，CrowdStrike（CRWD）被視為 AI 浪潮中的受惠者之一。公司預計公布第 1 季財報，市場預估 EPS 與營收都將維持雙位數成長。多家券商也已上調目標價，理由包括終端防護市占持續提升、新產品線表現強勁，以及政府資安預算擴張帶來的需求。CrowdStrike 也透過 AI 強化威脅偵測與事件回應流程，成為其競爭優勢之一。 不過，CrowdStrike 今年股價已大漲逾六成，估值壓力也同步增加，因此雖然華爾街整體仍維持偏正面的看法，市場對其後續表現仍高度關注。 另一邊，Snowflake（SNOW）則透過與 Anthropic 的多年度合作，推進企業級生成式 AI 在自家平台落地。Snowflake 表示，Cortex Code 已成為公司成長最快的產品之一，顯示企業對於能直接運作在治理完善數據上的 AI 工具有明確需求。這也呼應市場對雲端數據平台與 AI 結合模式的期待。 整體來看，AI 與軟體產業正進入更嚴格的篩選階段。像 C3.ai 這類仍缺乏穩定成長曲線的公司，面臨估值壓力；CrowdStrike 這類已在實際場景中驗證 AI 價值的企業，持續獲得市場認可；而 Snowflake 等雲端平台，則透過與 AI 公司合作，成為企業級 AI 落地的重要載體。投資人關注的焦點，也逐漸從「AI 是否為長線趨勢」，轉向「哪些公司真的能把 AI 轉化為持續可衡量的營收與獲利」。

AI架構競爭加劇下，超微(AMD)加碼先進封裝布局

超微(AMD)近期在AI與資料中心市場面臨新的產業變局與擴張機會。隨著生成式AI進入Agentic AI時代，資料中心競爭焦點出現轉移。輝達最新發布Vera CPU，強調專為AI Agent設計，主打極致反應速度與Token產能，而非傳統的CPU核心數量。這意味著在資料中心市場，超微(AMD)與傳統CPU大廠將面臨全新的算力架構挑戰，市場關注其如何應對AI資料中心對整體系統效率與資料傳輸速度的嚴格要求。 面對競爭壓力，超微(AMD)也積極展開戰略布局，深化供應鏈護城河。近期市場動向包含：擲百億美元投資2.5D先進封裝技術，擴大在AI晶片後段製程的產能與技術深度，並牽動相關FOPLP設備廠的商機發展。此舉顯示公司正試圖透過提升封裝技術與硬體整合能力，穩固其在AI晶片與資料中心市場的競爭地位。 Advanced Micro Devices主要為個人電腦、遊戲機與資料中心設計微處理器，傳統主力為CPU與GPU。為提升產業鏈地位，公司曾收購ATI與Xilinx，並分拆GlobalFoundries。近年來，公司營運重點已轉向AI GPU及相關硬體發展，成為資料中心與人工智慧領域的重要參與者，同時持續為知名遊戲機供應晶片。 觀察2026年6月1日的最新交易數據，個股開盤價為500.16美元，盤中最高觸及517.50美元，最低來到486.80美元。終場收盤價為510.13美元，下跌5.97美元，跌幅約1.16%。當日成交量達33,309,248股，較前一交易日增加8.14%，顯示在產業競爭加劇與公司大舉投資的消息下，市場交投呈現放量震盪的格局。 總結來看，超微(AMD)面臨AI資料中心架構轉變的挑戰，正透過鉅資投入先進封裝技術強化硬體競爭力。投資人後續可密切留意其AI晶片出貨動能、先進封裝產能進度，以及近期財報法說會中管理層對資料中心市占率的展望，作為評估營運發展的參考指標。

美股台股同創歷史新高　AI代理人時代帶動台積電(2330)、廣達(2382)走強

受地緣政治緊張局勢緩解與人工智慧（AI）熱潮帶動，美股四大指數於1日同步改寫收盤歷史新高。輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳於COMPUTEX與GTC Taipei發表演講，宣布AI產業進入AI代理人（AI Agent）時代，並發表專為其打造的新一代平台，帶動輝達股價單日大漲逾6%，台積電（2330）ADR亦同步上揚4.11%。 在科技權值股領軍下，台股加權指數盤中一度突破45,000點大關，終場收在歷史新高，單日成交值約1.6兆元。盤面資金高度聚焦於AI伺服器、AI PC與記憶體供應鏈，台積電（2330）、廣達（2382）、南亞科（2408）等指標個股均有強勢表現，成為推升大盤的主要動能。 籌碼動態方面，三大法人近期呈現外資與投信買超、自營商賣超的格局。外資買盤主要青睞特定主動型ETF與科技股，同時對部分金融股與傳產股進行調節。隨著台股持續攀高，市場統計數據顯示指數與季線乖離率已達21%，部分技術指標反映高檔訊號，市場整體交易熱度顯著升溫。

SMCI股價勁揚5%，攜手台灣防堵伺服器走私與估值優勢受關注

Super Micro Computer（SMCI）今日股價上漲 49.23 美元，漲幅約 5.01%，資金回流伺服器與 AI 概念股。消息面上，SMCI 表示正與台灣當局合作，防堵其伺服器技術遭非法走私，並已協助逮捕三名嫌犯、查扣逾 50 台被「欺瞞取得」的伺服器。公司認為，此舉有助保護通路秩序與技術資產，並改善市場對供應鏈風險的疑慮。另一方面，SMCI 在大型科技股估值篩選中，被列為市值逾 100 億美元科技股內估值具吸引力的標的之一，並獲得 Valuation Grade A- 評級，顯示相較同業仍具價格優勢。雙重利多帶動投資人情緒回暖，推升股價同步上攻。

聯發科企業級ASIC進展超預期，高盛估2025至2027年營收CAGR達16%

高盛證券在COMPUTEX期間看好聯發科(2454)企業級ASIC業務進展超出預期，指出次世代晶片設計複雜度大幅提升，將全面採用先進封裝技術如EMIB-T，並升級輸出入及運算晶片，預計第4季送樣、2027年第4季量產，平均銷售單價至少翻倍。 高盛分析師指出，AI基礎建設與生成式AI推升晶片複雜度，聯發科已從傳統手機晶片廠轉型為AI旗艦賽道核心玩家。儘管2026年全球智慧機出貨量預估下滑15%，聯發科2025至2027年營收與獲利年複合成長率仍預估分別達16%與21%。 高盛同步點名信驊(5274)、穎崴(6515)、旺矽(6223)及矽力*-KY(6415)等台廠，預期AI相關伺服器需求將從2025年210萬台增至2026年900萬台，帶動相關供應鏈結構性需求。 聯發科目前為台灣IC設計龍頭，營運涵蓋多媒體IC、電腦週邊IC、高階消費性IC及特殊應用IC。近期營收表現方面，2026年3月營收月增並創歷史新高，4月營收則年減；法人籌碼近期偏賣超，股價短線自低點反彈後位於區間高檔，技術面需留意乖離風險。後續可持續追蹤企業級ASIC送樣進度、量產時程，以及AI相關產品營收貢獻比重變化。

COMPUTEX帶動AI概念股與台灣供應鏈創高，台廠布局一次看

2026年台北國際電腦展（COMPUTEX）登場，全球人工智慧（AI）產業焦點匯聚台灣，帶動相關供應鏈與大盤指數創下新高。市場資金集中於AI概念股，推升台積電（2330）盤中最高觸及2400元，鴻海（2317）站上302元，廣達（2382）、緯創（3231）與仁寶（2324）等組裝廠盤中亮燈漲停，大盤成交量更超過1.6兆元，創下歷史第三大天量。 在展會現場，各大台廠展示AI基礎建設與實體AI應用。仁寶攜手輝達（NVIDIA）推出智慧醫療平台「POLYMEDX」，整合智慧機器人與數位孿生技術；台達電（2308）首度展示預製型AI模組化資料中心，並推出次世代高壓直流電源與液對液冷卻系統，以因應高密度運算需求。和碩（4938）展出NVIDIA NVL72機櫃及AI機器狗應用，跨入AI伺服器與實體AI領域；佳世達（2352）聚焦AI基礎設施，展出機櫃級AI伺服器與雙相直接液冷整合方案。此外，工業電腦廠新漢（8234）宣布與高通（Qualcomm）合作，共同開發專為具身AI機器人打造的關鍵技術平台。 國際科技巨頭如輝達、英特爾及Arm的高層在會中強調，台灣從晶片設計、高效能運算、散熱模組到精密組裝的完整生態系，是驅動全球AI算力與基礎建設發展的核心支柱。

COMPUTEX帶動AI供應鏈熱度升溫　台灣成全球算力與基礎建設焦點

2026年台北國際電腦展（COMPUTEX）正式登場，全球人工智慧（AI）產業焦點匯聚台灣，帶動相關供應鏈與大盤指數創下新高。市場資金高度集中於AI概念股，推升台積電（2330）盤中最高觸及2400元，鴻海（2317）站上302元，廣達（2382）、緯創（3231）與仁寶（2324）等組裝廠盤中亮燈漲停，大盤成交量更爆出超過1.6兆元的歷史第三大天量。 在展會現場，各大台廠紛紛展示AI基礎建設與實體AI的應用實力。仁寶攜手輝達（NVIDIA）推出智慧醫療平台「POLYMEDX」，整合智慧機器人與數位孿生技術；台達電（2308）首度展示預製型AI模組化資料中心，並推出次世代高壓直流電源與液對液冷卻系統，因應高密度運算需求。和碩（4938）展出NVIDIA NVL72機櫃及AI機器狗應用，跨入AI伺服器與實體AI領域；佳世達（2352）則聚焦AI基礎設施，展出機櫃級AI伺服器與雙相直接液冷整合方案。此外，工業電腦廠新漢（8234）宣布與高通（Qualcomm）合作，共同開發專為具身AI機器人打造的關鍵技術平台。 國際科技巨頭如輝達、英特爾及Arm的高層皆於會中強調，台灣從晶片設計、高效能運算、散熱模組到精密組裝的完整生態系，是驅動全球AI算力與基礎建設發展的重要支柱。

鴻海(2317)站穩300元貢獻近37點　法人買盤與AI題材延續性成後續觀察重點

台股2日震盪達1,046.54點，終場上漲219.4點收45,557.31點再創高。鴻海(2317)在尾盤最後10分鐘站穩300元，收301.5元，上漲2.73%，單日貢獻大盤近37點，成為穩定指數的重要支柱。 盤中在輝達GTC與COMPUTEX題材發酵下，台股一度在權值股壓力下跌破45,000點，之後由台積電與PC、記憶體、資服族群接棒，鴻海則於尾盤快速拉升，收在301.5元。 法人籌碼方面，6月2日外資買超25,503張，投信買超2,072張，自營商買超2張，三大法人合計買超27,576張；同期三大法人整體則賣超39.02億元，自營商賣超157.68億元。市場後續將持續觀察AI概念股動向、法人買賣超變化，以及自營商避險部位調整。 基本面上，鴻海2026年4月合併營收為832,097.96百萬元，年增29.74%；3月營收為803,737.72百萬元，年增45.57%。公司主業為電腦系統設備及其週邊、連接器、線纜組件與殼體開發製造，全球電子代工服務龍頭地位仍在。 技術面觀察，截至2026年4月30日，鴻海近60日股價區間低點187.5元、高點253.5元；4月30日收219.5元，當日量73,683張。短中期均線仍在整理，量能是否能延續、以及乖離是否擴大，仍是短線追蹤重點。

台積電權重逾六成、規模月增五成：安聯台灣大壩基金為何吸金

安聯台灣大壩基金-A類型-新臺幣（17604124）是一檔由安聯投信發行的國內股票型基金，成立於2000年，至今已超過二十六年。近期這檔基金規模突破805億元，較過去一個月暴增超過五成，並躍升至台灣基金規模榜第13名，顯示資金明顯湧入。 從績效來看，這檔基金近一年報酬率約273.2%，三年績效約437.6%，十年績效高達1967.8%。不過，這些數字屬於歷史表現，不能直接推論未來結果。 這檔基金屬於不配息產品，收益會再投入基金內持續運作，偏向資產長期累積，而非提供固定現金流。從持股結構觀察，基金重押科技股，台積電（2330）占比高達61.06%，其餘持股包含台達電（2308）、聯發科（2454）與鴻海（2317）等公司。由於台灣AI基礎建設與科技產業近期熱度升高，這類高度集中於大型科技股的基金，也因此受到市場關注。 從適用族群來看，若投資人有較長的資金停留時間、可承受較大淨值波動，這類基金較適合用於長期資產累積；若資金用途較短期，或需要穩定現金流，則可能較不符合需求。後續可持續觀察前十大持股變化與基金規模流向，以判斷資金是否仍持續集中在科技權值股上。