台積電 ADR 暴跌 4.2％：系統性風險、地緣政治與市場情緒解析

NVTS漲8.99%！從大跌15%反彈，還能追嗎?

Navitas Semiconductor (NVTS) 今日股價明顯走強，最新報價20.98美元，漲幅約8.99%，與日前大跌行情形成強烈對比，顯示資金在劇烈修正後出現回補與技術性反彈跡象。 根據近日外電報導，先前在美國通膨數據高於預期及地緣政治疑慮升溫之下，半導體族群出現一波劇烈回檔，Navitas Semiconductor (NVTS) 曾一度重挫15%，與 Qualcomm (QCOM)、Micron Technology (MU)、Advanced Micro Devices (AMD)、Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) 等個股同步回落，拖累費城半導體指數盤中一度下跌5%。 在短線利空已部分反映後，NVTS 今日股價反彈幅度居前，顯示市場對先前過度殺低進行修正。不過整體半導體族群仍受通膨與政策不確定性影響，操作上宜留意波動風險，以短線反彈格局應對為主。

ON 漲 5.13% 反彈後還能追？

ON Semiconductor（ON）最新報價來到 109.45 美元，盤中勁揚約 5.13%，從先前明顯回檔中出現明顯反彈走勢，資金回補力道浮現。 根據近日市場消息，先前在 Qualcomm（QCOM）股價一度暴跌 10% 帶頭回落之際，包括 Onsemi（ON）在內的半導體族群同步走弱，ON 當時跌幅達 7%。當時壓力主要來自美國通膨數據高於預期、地緣政治風險升溫，以及對 AI 相關獲利課稅的疑慮，拖累整體晶片股氣氛，費城半導體指數盤中一度大跌 5%。 在經歷先前急跌與情緒性賣壓後，ON 今日強彈，反映短線超跌後的技術性反彈與部分買盤回補。投資人後續仍需關注通膨與地緣政治等宏觀變數，評估半導體族群反彈續航力道。

AI族群失溫、台積電ADR守半年線，台股還能追嗎?

2023-08-11 08:58 美國勞工部昨(10)日公布7月消費者物價指數(CPI)年增3.2%，高於6月創2年多來新低的3%，也是去年7月起連12降後首度反彈，但略低於市場預期的3.3%，核心CPI年升4.7%，同樣低於市場預期。只是官員動向上，舊金山聯準銀行總裁戴利 (Mary Daly) 週四表示，消費物價指數 (CPI) 數據基本符合預期，這次的數據不代表對抗通膨方面取得勝利，部分焦點落於中國房地產龍頭恆大集團陷入財務危機後中國房地產泡沫變得更加龐大，「萬達集團」7 月 17 日傳出有債務違約風險後，對中國經濟看法更加保守，昨(10)日美股四大指數皆有回落，終場漲多跌少，漲幅介於-0.37~+0.15%。 回觀台股，由資金面來看，昨(10)日美元指數震盪收跌0.13%，維持失守2/2前低之前，續為新台幣多方帶來壓力的看法，市場關注的台積電ADR昨(10)日終場收漲0.87%，試圖於半年線支撐上止穩，未失守半年線，利於今(11)日多方觀察AI是否轉強帶動加權回攻季線。 而台股短線重點落於「AI族群進入籌碼戰情況」，AI指標族群熄火，加權當日多方動能往往疲軟，且美國科技股主指中，費半回測季線也持續放大加權季線防守與短時間向上搶回月線難度，亞股部分，盤前韓股開高試圖挑戰月線，雖有利加權早盤氣勢，只是昨(10)日加權技術面未能搶上季線後出現多殺多，亦引發買盤觀望，在操作上持續保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的觀點。OTC櫃買指數也因技術面仍尚未搶回頸線，且月線下彎，失守半年線後如未能搶回，則不宜排除續弱風險。

CPI 3.8%壓盤 台股跌523點還能撿嗎？

受美國4月消費者物價指數（CPI）年增率達3.8%高於市場預期，以及市場對中東局勢擔憂影響，美股科技股出現獲利了結賣壓，費城半導體指數重挫逾3%。受此影響，台股13日開低走低，加權指數終場下跌523.82點，跌幅1.25%，收在41,374.50點，成交金額達1兆2038億元。櫃買指數同步走弱，下跌5.17點，跌幅1.21%，收在420.54點。 盤面上，電子權值股與AI概念股賣壓沉重。台積電(2330)終場下跌35元，收在2,220元，跌幅1.55%；聯發科(2454)重挫205元，收3,495元，跌幅5.54%；台達電(2308)下跌30元，收2,165元。半導體、高價IC設計及AI伺服器供應鏈普遍呈現下挫。 在資金流向方面，電子與半導體族群成交比重偏高，部分資金轉往具轉機題材的低基期個股。面板族群的群創(3481)上漲2元，收37.5元；記憶體族群的旺宏(2337)則攻上漲停收168元。整體而言，台股今日上漲家數明顯少於下跌家數，盤面以防禦型與中小型低基期個股表現相對有撐。

半導體高檔震盪下挫，還能撿嗎？

全球半導體板塊近期呈現高檔震盪，費城半導體指數一度出現劇烈回檔。高盛報告指出，追蹤單一半導體股與半導體ETF的槓桿產品規模已接近千億美元，每日重設槓桿的特性恐在行情逆轉時引發去槓桿的被動賣壓。然而，根據SEMI統計，受惠先進製程與高頻寬記憶體需求，去年全球半導體材料市場營收年增6.8%，達732億美元創下歷史新高，台灣更連續16年穩居全球最大市場。 在產業鏈動態方面，台灣測試與設備廠展現強勁營運動能。半導體測試介面廠旺矽(6223)受惠探針卡需求，首季營收創歷史新高，並獲選納入MSCI全球標準型指數；測試設備廠鴻勁(7769)首季EPS達25.7元，產能因AI與HPC需求吃緊，獲多家外資上調目標價；精材(3374)受惠台積電(2330)外溢的晶圓測試訂單，首季毛利率躍升，並通過資本預算擴充設備。反之，記憶體族群因未如預期納入MSCI名單，南亞科(2408)與華邦電(2344)出現失望性賣壓。 先進封裝與材料技術亦有顯著進展。韓國SK集團旗下SKC宣布增資1.17兆韓元，以支持子公司的玻璃基板量產計畫。台灣清大團隊則成功開發單通道傳輸速率達100Gb/s的PAM-4傳收機，結合共封裝光元件（CPO）模組，可望應用於未來AI資料中心。此外，崇越科技(5434)透過代理日本高階特用化學品，持續供應台灣晶圓廠。台股大盤在AI題材帶動下創新高後震盪，台積電(2330)亦宣布將季配息調高至7元，整體半導體供應鏈資金正朝高階製程與基礎建設領域集中。

CPI衝3.8%＋費半重挫，台積電2330還能撿嗎?

美國勞工統計局公布4月消費者物價指數（CPI）年增率達3.8%，高於市場預期的3.7%，創下2023年5月以來新高；核心CPI年增率亦升至2.8%，顯示通膨具備黏性。通膨數據偏高，加上美伊局勢緊張推升國際能源價格，布蘭特原油突破每桶107美元，紐約西德州原油站上102美元，促使美國10年期公債殖利率攀升至4.468%，資金隨即自科技與半導體族群撤出。 美股四大指數表現分歧，道瓊工業指數微漲56.09點或0.11%，收在49,760.56點；標普500指數下跌0.16%；那斯達克指數下跌0.71%。費城半導體指數受創最深，終場重挫363.78點或3.01%，收在11,717.26點。焦點個股方面，高通急挫11.46%，英特爾下跌6.83%，美光下跌3.61%，台積電ADR下跌1.79%，大型科技股中僅輝達逆勢收漲0.61%。 受美股科技股拉回及台指期夜盤重挫影響，台股今日面臨沉重賣壓。加權指數開低走低，盤中一度重挫883.79點，下探至41,014.53點，電子類股指數下跌逾2%。權值股台積電(2330)雖獲董事會核准調高第1季現金股利至每股7元，今日股價仍隨大盤走弱，盤中下跌50元至2,205元，市值降至57.18兆元。其餘重要權值股如聯發科(2454)、鴻海(2317)、台達電(2308)及日月光投控(3711)亦呈現走跌格局。傳統產業中，機電與玻璃類股下挫逾2%，食品、造紙及金融類股則相對具備支撐。

台積電(2330)跌50元、台股失守41,000，還能撿嗎?

美國4月消費者物價指數（CPI）年增率達3.8%，數據高於市場預期，加上中東地緣政治局勢緊張，引發美股主要指數多數收低。其中，科技股與半導體族群面臨賣壓，費城半導體指數下挫逾3%，創下近期最大盤中跌幅。 受到美股科技股走弱與台積電(2330) ADR下跌的雙重影響，台灣加權指數今日開低走低。早盤以41,795.92點開出後，盤中一度重挫超過800點，最低下探至41,014.53點，面臨41,000點整數關卡保衛戰，隨後因部分買盤湧入，跌勢微幅收斂。 觀察盤面個股表現，電子權值股承受較大壓力。台積電(2330)儘管宣布提高第一季現金股利至每股7元，盤中股價仍一度下跌50元，觸及2,205元。其他大型電子股如聯發科(2454)、台達電(2308)與鴻海(2317)亦同步走弱。在類股表現方面，電子與機電族群跌幅較深，而金融、食品及造紙類股則逆勢上漲，表現相對抗跌。 此外，儘管大盤呈現劇烈震盪，部分主動式ETF交易量仍明顯放大。新掛牌的主動統一升級50(00403A)開盤後爆出百萬張大量，凱基台灣TOP50(009816)成交量亦超過10萬張，顯示市場資金在部分ETF商品上交投依然熱絡。

台積電(2330)跌50元、台股殺800點，還能撿嗎?

美國4月通膨數據高於市場預期，且美伊地緣政治局勢持續緊繃，引發全球科技股獲利了結賣壓。美股主要指數表現分歧，其中費城半導體指數重挫逾3%，創下逾一年來最大盤中跌幅。受外圍利空因素衝擊，台股開盤隨即面臨高檔拉回壓力，加權指數盤中一度大跌超過800點，最低回測41,014點，電子類股與半導體族群成為市場賣壓重心。 在權值股表現方面，台積電(2330)隨ADR走弱，盤中下跌達50元，市值滑落影響大盤點數；聯發科(2454)與鴻海(2317)等大型電子權值股亦同步承壓。此外，記憶體族群因未能如期入列MSCI台灣指數成份股，引發市場失望性賣壓，南亞科(2408)與華邦電(2344)盤中跌幅顯著。相對而言，資金轉向具防禦性質的標的，金融類股展現抗跌力道，生技與油燃族群也有逆勢上漲的表現。個股亮點上，英業達(2356)受惠法說會釋出的樂觀展望，爆量逆勢強漲逾9%；聯電(2303)則受惠庫藏股與業務合作利多，維持強勢格局。 ETF市場同樣呈現劇烈波動，近期多檔主動式ETF掛牌引發資金追捧。其中，新上市的00403A單日爆出逾400萬張的歷史天量，但盤中溢價率一度突破5%，引發市場對於折溢價風險的關注；另一檔009816亦維持逾10萬張的日成交量。面對市場劇烈震盪，外資現貨連續賣超，資金開始自高基期電子股撤出並轉向多元板塊。市場觀察指出，台股在經歷一波創高後出現技術性修正，客觀數據反映出投資人在此階段需留意短線折溢價與籌碼變化，並持續關注國際政經變數對整體供應鏈的影響。

台股失守月線還能撿？美元轉強、費半守月線的抉擇

2024-01-10 08:51 昨(9)日提及，亞特蘭大聯邦準備銀行總裁波斯提克(Raphael Bostic)於談話中表示「通膨下降幅度超出預期，正在順利向着Fed的2%目標邁進，不過現在宣佈勝利還爲時過早。」此外，除重申2023年將降息兩次的預期，也在會後對記者表示「預計第一次降息將在今年第三季度。」也令市場再度重新調整Fed降息預期時程，美國銀行(Bank of America)和巴克萊(Barclays)預測Fed可能會在4月份開始放慢腳步，並在仲夏之前結束QT。德意志銀行(Deutsche Bank)預計6月份開始放鬆，摩根士丹利(Morgan Stanley)則稱決策層希望給市場充足的時間做好準備，並且要到9月份才會採取行動，此外，美國小企業的樂觀情緒在12月份回升至五個月來的最高水平，也有利提振市場情緒，只是三星電子(Samsung)、Microchip發出獲利警報，導致晶片股早盤一度出現獲利了結跡象，不過稍晚仍在NVIDIA飆高的帶動下，電子股逐步收復失土，昨(8)日四大指數終場表現分歧，漲跌幅介於-0.42~+0.09%。 回觀台股，由資金面來看，昨(9)日美元終場收漲0.28%，多方續爭月線且嚐試搶上11/29前低，失守月線前尚不利新台幣多方，而市場關注的台積電ADR，昨(9)日終場收跌0.34%，技術面續於12/20前低與月線之間震盪，相對利於加權多方今(10)日上探月線。 美股主指部分，技術面上，費半、那指搶回月線，S&P500更於搶回月線後在5日線、10日線短均呈現有守局面，不過道瓊受Boeing疲軟影響，昨(9)日續守月線但無進一步表態，延續「費半如月線有守降低回測季線風險，有利多方延續反彈攻高力道。」的看法，亞股部分，韓股昨(9)日失守月線後，今(10)日開高翻黑，日經昨(9)日突破整理區間後，今(10)日開高續強，延續「站穩12/20前高有利多方續強」看法，在韓股震盪、日經震盪轉多方的背景下，有利加權多方，台股部分，昨(9)日加權終場收跌37.17點，OTC櫃買指數收跌0.47%，資金多有朝低檔績優族群，以及2024復甦族群輪動，櫃買本週12/21前低(頸線)仍為重點防守點，收復站穩月線前仍應照表操課，部分短線強漲股，趁破線獲利了結時順勢降低持股水位等待加權、櫃買搶回月線，並持續嚴守停損紀律。 前一交易日台股晚報 → https://cmy.tw/00B2bg 《並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。》 《無群組，請勿亂加降低被詐騙可能》

台積電跌50元、費半重挫6.8%還能撿便宜?

美國4月消費者物價指數（CPI）年增率達3.8%，高於市場預期的3.7%，加上美伊地緣政治局勢緊張推升油價，引發市場對通膨的擔憂。美股週二出現顯著的獲利了結賣壓，其中科技與半導體類股首當其衝。費城半導體指數一度下挫6.8%，終場跌幅收斂至3.01%。個股方面，高通重挫逾11%，英特爾下跌6.8%，記憶體族群的SanDisk、美光與威騰電子亦全面走低；唯獨輝達逆勢上漲0.61%，續創歷史新高。 受美股科技股回檔及外資調節影響，台股早盤出現劇烈震盪，加權指數盤中一度下跌超過800點，最低下探至41,074點，隨後跌勢逐步收斂。權值股表現分歧，台積電(2330)受大盤拖累，盤中最多下跌50元，但公司隨後於董事會宣布，核准第一季每股配發現金股利7元，創下單季配息新高，並通過約312億美元的資本預算用於擴充先進製程產能。另一方面，緯創(3231)因4月營收月減近15%，遭外資大幅賣超超過5.3萬張，股價重挫逾5%；聯發科(2454)則因短線漲幅過大遭列注意股，盤中下跌逾3%。 儘管大盤承壓，半導體產業鏈部分公司仍公布強勁的基本面數據。記憶體市場在AI需求驅動下，韓國海關數據顯示NAND Flash價格月增63.1%，HBM價格年漲165.5%。國內封測廠方面，南茂(8150)受惠於記憶體訂單湧入與漲價效益，第一季每股盈餘達0.72元；精材(3374)第一季毛利率躍升至29.66%，並通過資本預算擴充12吋晶背銅製程加工設備。同時，測試設備廠漢測與印能(7734)也分別繳出第一季每股淨利9.35元與14.68元的成績，反映出先進封裝與CPO（共同封裝光學）市場的實質出貨狀況。