金像電擴產搶 AI 伺服器商機，2026 成長動能與高階 PCB 供應鏈變化值得關注

AI CPU需求升溫推動超微(AMD)目標價上調，伺服器供應鏈迎長線觀察

瑞穗分析師近日將超微(AMD)目標價由515美元上調至615美元，並維持「優於大盤」評等，理由是代理AI應用需求持續升溫，企業加速建置AI相關基礎設施，帶動CPU生態系統的拉貨動能。 報告指出，在AI資料中心市場，超微(AMD)正與輝達(NVDA)及英特爾(INTC)競爭，爭取更高市佔率。分析師同時提到，供應鏈產能吃緊的情況預計延續至2027年，這種限制可能反而支撐伺服器市場的上行空間，對相關硬體供應商形成長線支撐。 不過，報告也提醒，2026年下半年的記憶體與CPU供應量可能受限，進一步壓縮成長空間。也就是說，雖然AI需求仍強，但整體供應鏈能否跟上，將影響後續營收擴張速度。 這次調升目標價，再次凸顯超微(AMD)在AI硬體週期中的受益者地位。後續市場關注焦點，將放在CPU需求能否持續轉化為更高的伺服器營收，以及公司在AI資料中心競爭中的市佔變化。 超微(AMD)主要設計微處理器，產品涵蓋CPU與GPU，應用於個人電腦、資料中心與遊戲機市場，也透過併購擴大產品線與資料中心布局。前一交易日收盤價為516.1美元，下跌1.99美元，跌幅0.38%，成交量約3080萬股，較前一日減少2.02%。

COMPUTEX與NVIDIA GTC Taipei登場，台股AI概念股帶動成交創新高

台北國際電腦展（COMPUTEX）與輝達（NVIDIA）GTC Taipei 主題演講本週正式登場，帶動台灣資本市場交投熱絡。台股在 AI 概念股領軍下，單日大漲 604.97 點，終場收在 45,337.91 點，創下收盤歷史新高；同時大盤成交金額達到新台幣 1 兆 8,164.5 億元，同步寫下歷史天量。權值股台積電（2330）終場以平盤作收。 輝達執行長黃仁勳在長達兩小時的主題演講中，釋出多項具體產品進度，包括 Vera Rubin 架構已進入全面量產階段，並首度展示整機櫃與無纜線運算托盤設計。黃仁勳於會中表示「AI 現在開始賺錢了」，強調新一代處理器能大幅縮短運算時間，並宣告 PC 產業將迎來全新發展。 在供應鏈布局方面，黃仁勳於演講背板公開展示多家台灣合作夥伴名單，涵蓋台積電（2330）、鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創（3231）等硬體代工與伺服器大廠，突顯台灣在硬體製造生態系中的關鍵地位。除台灣供應鏈外，黃仁勳也於會外晚間宴請三星、SK海力士及斗山機器人等南韓科技巨頭高層，並對外指明高頻寬記憶體（HBM）技術的複雜度，藉此鞏固與南韓記憶體廠的合作基礎。

微星、台燿、宏碁資訊、樺漢受惠題材整理，法人怎麼看下半年動能？

本文整理 7/25 盤後列出的強勢個股與法人觀點，聚焦微星(2377)、台燿(6274)、宏碁資訊(6811)、樺漢(6414)與聯合(4129)。 微星(2377)方面，文中提到下半年進入旺季，加上顯示卡晶片供應商新品陸續在市場流通，且庫存已趨於健康，法人預期板卡價格與出貨量有望同步改善，並看好第3季需求回溫。 台燿(6274)則受惠 AI 伺服器帶動高階銅箔基板需求。文中指出，AI 伺服器在設計層數與材料規格上都高於一般伺服器，推升台燿超高階產品出貨量，朝高值化方向發展。研調機構並預估，AI 伺服器未來幾年仍有一定成長空間。 宏碁資訊(6811)因與微軟(MSFT)關係密切而受關注。文中提到，宏碁資訊在微軟全球合作夥伴大會中獲得台灣區肯定，且具備 Azure 相關最高認證與多項解決方案認證。法人看好微軟在台建置資料中心、Azure 導入 AI 功能，將有助提升政府與金融業上雲需求，帶動宏碁資訊獲利延續成長。 樺漢(6414)部分，董事會通過發行上限 30 億元的國內第五次無擔保可轉換公司債，資金用途為償還銀行借款，以降低利息支出、優化財務結構。文中同時指出，樺漢近年與今年第一季的銀行借款與利息費用占比偏高，籌資後有望減輕財務負擔。 聯合(4129)僅出現法人評估字樣，但原文未提供完整內容，無法進一步整理其細節。整體來看，這篇內容重點在於法人對個別公司下半年營運、AI 供應鏈、雲端服務需求，以及財務結構改善的觀察。

Roundhill META WeeklyPay ETF（METW）每週配息下滑，年化殖利率與風險變化受關注

Roundhill META WeeklyPay ETF（METW）最新每週分配金額為 0.1852 美元，較上週的 0.2116 美元下滑 12.47%。報導指出，此次分配的年利率約為 33.28%，顯示該 ETF 仍具有一定吸引力。 這次分配的支付日為 2026 年 6 月 2 日，記錄股東日期與除息日皆為 2026 年 6 月 1 日。文中也提到，Meta 近期資本支出增加，市場因此更加關注與其相關的高風險 ETF 表現。 整體來看，METW 的最新配息變動，反映出高配息商品在收益與波動之間的平衡仍需持續觀察。相較於其他投資選項，該 ETF 的回報潛力與穩定性仍是後續關注重點。

微矽電子-創(8162)攻上漲停80.8元，轉列一般板與AI應用題材升溫

微矽電子-創(8162)盤中股價攻上80.8元，漲幅9.93%，亮燈漲停，資金明顯集中。市場聚焦公司股東會通過規劃由創新板轉列一般板上市，並關注其功率半導體測試與晶圓薄化一站式服務，在AI伺服器與電動車電源等應用需求帶動下，成為盤面題材焦點。文中也提到，市場同時留意公司毛利率回升與第三代半導體佈局的後續發展。技術面上，股價近期沿均線走高，但已明顯偏離月線與季線，並出現高檔背離與回檔風險訊號，屬急漲結構。籌碼面方面，主力與外資前一交易日皆有明顯賣超，顯示高檔有獲利了結與持股換手現象；散戶持股比重與融資水位也偏高，短線波動風險相對升高。整體來看，市場對其技術與題材有所認同，但後續仍需觀察營收與獲利是否跟上，以及量能與籌碼是否延續，才能判斷多頭續航力。

AI伺服器帶動散熱零組件走強，液冷題材與後市觀察重點

散熱零組件族群今日走強，泰碩（未提及股號）直奔漲停，雙鴻、健策等個股漲幅也逾 6%。盤面資金明顯聚焦在散熱族群，主因是 AI 伺服器需求持續熱絡，加上新世代晶片功耗提升，使液冷散熱技術的重要性提高。市場並預期，明年液冷滲透率可望進一步上升，帶動相關供應鏈訂單想像。 法人對散熱模組廠後市也偏正向，認為具備液冷散熱技術與產能的廠商，在 AI 伺服器訂單帶動下，明年營收與獲利仍有成長空間。不過，短線在族群漲多之後，盤勢震盪難免，量價變化與籌碼狀況會是後續觀察重點。 目前來看，散熱題材仍受 AI 長線需求支撐，但盤中急拉後，部分個股已出現大量區，短線獲利了結賣壓也需要留意。後續可關注各廠訂單能見度、液冷產品出貨進度，以及整體 AI 伺服器市場需求變化。由於近期漲幅已大，操作上宜保持彈性，並留意風險控管。

風青 (2061) 亮燈漲停39.9元：AI線材轉型與法人買盤帶動評價重估

風青（2061）今日盤中強勢上攻，股價一度亮燈漲停並鎖在39.9元，漲幅達9.92%。文章指出，近期市場資金持續圍繞AI機櫃、資料中心、低軌衛星與新能源電動車等題材輪動，而風青切入高階絕緣線材與高頻電力線材轉型，成為盤面關注焦點。 公司原本以傳統線材為主，近年逐步轉向AI伺服器、UPS、高壓直流供電、快充充電樁等高毛利應用，搭配今年以來營收與獲利由虧轉盈的改善，帶動股價順勢走強。技術面來看，股價已站上日、週、月、季線，多條均線呈現多頭排列，MACD、RSI、KD等指標也偏多，顯示中短線結構明確。 籌碼面部分，近期外資連續買超，三大法人自5月下旬以來也持續偏向買方，提供股價支撐；主力近5日雖有高檔調節，但中長期累積仍偏多，散戶持股增加，顯示人氣集中。文章同時提醒，若後續出現爆量不漲、法人轉賣超，短線可能進入整理。 整體來看，風青目前的股價表現，反映市場對其AI與新能源線材布局的重新評價，但在本益比較高、波動放大的背景下，後續仍需觀察訂單與營收放大是否能延續評價支撐。

AI大會連發點火台股新高：聯發科(2454)合作N1X、伺服器供應鏈同步走強

隨著 COMPUTEX 2026 與輝達（NVIDIA）GTC Taipei 大會接連登場，AI 產業相關動態成為市場焦點。台股受惠於 AI 伺服器與半導體需求擴大，加權指數近日創下 45337.91 點歷史新高，單日成交量達 1.47 兆元。 輝達執行長黃仁勳在演講中宣布擴大 PC 市場布局，並發表與聯發科(2454)合作開發的 N1X 處理器，同時導入 RTX Spark 系列產品線。消息帶動輝達股價上漲近 4%，合作夥伴戴爾(DELL)也因財報利多股價大漲逾 30%；相較之下，處理器競爭對手英特爾與超微(AMD)股價則走弱。 台灣供應鏈方面，AI 伺服器組裝與半導體族群展現強勁動能。廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)、華碩(2357)及訊芯-KY(6451)等多檔個股接連攻上漲停，其中英業達更創下連續三個交易日累計上漲 24.5% 的表現。宜鼎(5289)與研華(2395)等個股也創下股價新高，顯示從晶片設計、晶圓代工到終端伺服器組裝，AI 基礎建設需求持續擴大並反映在市場數據上。

SpaceX IPO 倒數帶動關注，Alphabet(GOOG) 潛在獲利與資本支出同步升溫

近期法人機構將 Alphabet(GOOG) 的目標價自 425 美元上調至 445 美元。市場關注預計於 6 月進行的 SpaceX 首次公開募股(IPO)，Alphabet(GOOG) 被視為潛在受惠者。根據資料，公司於 2015 年以 9 億美元取得持股，截至 2025 年底持有約 6% 的 SpaceX 股份。若 SpaceX 達到市場傳聞的 2 兆美元估值，該筆投資價值將大幅提升。 這筆潛在收益預期有助於支撐公司發展 AI 基礎設施的資金需求。公司於第一季財報會議中透露，2026 年資本支出預計達 1,800 億至 1,900 億美元，且 2027 年的資本支出規模將較前一年顯著增加。 由於 SpaceX 設有特殊的股票解禁期，內部人士最早於 12 月才能完全處分持股。市場評估，若未來得以處分相關持股，公司有機會在不發行債務的情況下取得充沛資金，以應對未來的資本支出擴張。 Alphabet(GOOG) 是 Google 的控股公司，Google 貢獻其主要收入，其中超過 85% 來自線上廣告。除了核心廣告業務，營收來源亦包含應用程式銷售、YouTube 訂閱、雲端運算服務及硬體設備，同時也持續投資 Waymo 自動駕駛與 Verily 健康科技等前瞻領域。 近期交易數據顯示，Alphabet(GOOG) 於 2026 年 5 月 29 日開盤 381.225 美元、盤中高點 381.65 美元、低點 374.3 美元，終場收在 376.43 美元，單日下跌 2.51%，成交量達 48,018,562 股，較前一交易日明顯增加。 總結來看，Alphabet(GOOG) 面臨持續增長的 AI 基礎設施資本支出需求，而其持有的 SpaceX 股份可望成為未來關鍵的資金來源。後續可留意 SpaceX 掛牌後的實際估值，以及年底解禁後的持股處分動向，作為觀察公司資金籌措與運用效率的參考。

雲端與AI需求升溫，Oracle(ORCL)靠資本支出與合作擴張成長動能

市場資金持續聚焦大型科技與AI基礎建設題材，帶動 Oracle(ORCL) 近期股價走勢強勁。根據 TrendForce 預估，2026年 AI 伺服器出貨量年增將達28%以上，反映北美雲端業者正持續擴充算力與資料中心。在此趨勢下，Oracle(ORCL) 透過積極布局，營運獲得支撐，近期重點包括龐大資本支出、與多家機構及企業的AI合作，以及最新財報表現。Oracle 與其他四大北美雲端巨頭合計資本支出預估將超過7,700億美元，並與美國戰爭部、OpenAI、Google、NVIDIA 等合作部署AI能力，提升在政府與企業級AI運算市場的重要性。最新財報方面，2026財年第三季營收達172億美元，調整後每股盈餘為1.79美元。Oracle 成立於1977年，核心業務涵蓋資料庫技術與企業資源規劃軟體，近年雲端基礎設施平台在大型語言模型訓練與推論中的角色也愈加關鍵。近期股價方面，根據2026年5月29日交易數據，Oracle(ORCL) 以209.00美元開出，盤中最高觸及226.29美元，最低208.01美元，終場收在225.78美元，單日上漲22.08美元，漲幅10.84%，成交量突破4,108萬股。整體來看，Oracle 憑藉資料庫與企業軟體基礎，持續擴張雲端與AI基建版圖；後續可留意北美雲端業者資本支出的落實進度、跨界合作對營運的實際挹注，以及科技股估值與資金輪動風險。