胡連(6279)接單能見度與全球供應鏈風險全解析：電動車長線成長下的結構性變數

台股走弱下精確放量大漲，營收暴增帶動什麼想像？

今日台股在電、金、傳權值熄火下回檔，精確卻因2月營收年增424%而放量走強。文章同時提到歐洲塞爾維亞廠開始量產、對接VW MEB平台，以及中國電池盒業務持續擴張，讓市場把焦點從短線股價轉向營運成長能否延續。另一面，金融與航運族群則因股利與基本面消息出現明顯分歧，反映盤面資金仍在尋找相對強勢的題材。 整體來看，這篇內容核心不在追價，而在觀察幾個問題：單月營收大增是一次性貢獻，還是歐洲與中國產能陸續開出後的起點；新能源車需求的高成長，能否持續支撐電池盒與車用零組件訂單；以及在大盤偏弱時，哪些具體數字與訂單進展才足以讓族群維持熱度。

精確(3162)盤中漲逾6%：電動車電池盒、AI水冷題材帶動高檔震盪

精確(3162)盤中股價上漲6.67%，報89.6元，走勢明顯強於大盤。市場買盤仍圍繞電動車電池盒、鋁合金輕量化零組件，以及切入AI伺服器液冷散熱、水冷零組件與機器人等新應用，成長題材持續受到關注。 技術面來看，精確股價自3月起沿均線區震盪走高，近日在80元以上高檔整理，前波已創掛牌新高，屬於多頭結構下的高位震盪區。籌碼面上，近期三大法人以外資調節為主，但前一交易日已由賣轉小幅買超，主力近20日也維持小幅偏多，顯示高檔仍有承接力道。 公司業務方面，精確屬電機機械族群，主要產品包括車用鋁合金零件、壓鑄與CNC加工，並積極布局新能源車電池盒、AI伺服器水冷散熱與機器人等新題材。營收近月維持在相對高檔，反映電動車與新應用逐步放量。不過，在評價已來到中高區、且先前高換手背景下，後續仍需留意90元附近壓力、量能是否續強，以及法人籌碼是否轉為穩定回補。

341.41億新高！台達電(2308)還能逢低布局？

台達電(2308)公告7月營收341.41億元，月增6%、年增29%，創單月新高，小幅優於預期。我們持續看好下半年伺服器、資料中心電源供應器產品需求續強，而網通電源產品隨著晶片供應改善，下半年將維持3成的年增率。電動車零組件部分，公司預期下半年電動車零組件月營收可望超過20億元，預估全年營收成長4成。另受惠產能提升、零組件供應及材料成本趨於正常，加上漲價效益將逐漸發酵，我們預期下半年毛利率為29.95%，較上半年增加1.6個百分點，且仍有遞延訂單將在第三季出貨，預估台達電2022年營收成長至15.2%，EPS為12.07元，建議可逢低布局。

胡連(6279)目標價喊到200元，現在還能追嗎？

CMoney 小編 CMoney團隊透過大數據分析，每日提供股市重大事件資訊，期望讓投資人更有效率找出理想的投資標的。 CMoney 小編 2023-06-30 18:50 胡連(6279) 胡連(6279)今日僅元富證券投顧發布績效評等報告，評價為看多，目標價為200元。 預估2023年度營收約74.09億元、EPS約10.66元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s 文章相關標籤 券商評等報告彙整 關於作者 CMoney 小編 CMoney團隊透過大數據分析，每日提供股市重大事件資訊，期望讓投資人更有效率找出理想的投資標的。

胡連(6279)EPS拚12元、本益比看17倍，電動車利多下現在逢低還撿得起？

中國新能源車免徵購置稅延續，胡連(6279)成主要受惠者 中國財政部等三部門26日公告，對在2023年購置的新能源車，免徵車輛購置稅，看好胡連(6279)成主要受惠者。胡連中國市場營收比重占6成以上，除持續受惠中國車市強力復甦，更看好其在新能源車的發展，全球電動車銷量前兩大車廠比亞迪、特斯拉皆為其客戶，其中比亞迪新能源滲透比率達95%，並持續取得新品開發案；而特斯拉方面，主要出貨大電流產品，且持續與其洽談，未來有望出貨至非中國地區。 獲利方面，占營業成本約4成的銅材價格大幅回檔，將助胡連下半年毛利率大幅回升，預估胡連今年EPS達8.69元，並看好2023年持續受惠中國加速汽車零件國產化以及與國際大廠LEAR合資效益更加顯現，EPS續增至12.03元，考量胡連明年獲利大幅成長且具電動車題材，本益比有望朝17倍靠攏，建議可視大盤發展逢低布局。 延伸閱讀： 【台股研究報告】胡連(6279)中國車市復甦最大受益者，下半年營收動能強勁，獲利逐季走升 【台股研究報告】怡利電(2497):抬頭顯示器(HUD)未來將成為電動車必備裝置，你能不了解嗎?

胡連(6279)目標價喊到215元、EPS上看14.2元，現在追高還是等拉回？

胡連(6279)今日僅富邦證券發布績效評等報告，評價為看多，目標價為215元。 預估2024年度營收約84.76億元、EPS約12.62元；預估2025年度營收約97.92億元、EPS約14.2元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

股市火力旺！晶呈科技、德律、胡連、茂達火熱噴出，這價位還追得動嗎？

股市火力旺 9/23 交投火爆【VIP】盤後，市場趨勢與動態解析。 9/23 火力集中、強勢個股： 1. 晶呈科技 (4768) 2. 德律 (3030) 新「金獎牌」 3. 胡連 (6279) 新「金獎牌」 4. 茂達 (6138) 新「金獎牌」 5. 美律 (2439) 晶呈科技 (4768) 1. 晶呈科技 (4768) 持續布局高階特殊氣體製造，跨進高附加價值的 C4F6 一級製造，市場關注相關進度，用於自製設備產能的一期廠房，預計今年底前完工，而用於 C4F6 一級製造的二期廠房，預計今年底前動工、規劃 2026 年上半年完工。 2. 特殊氣體製造技術層次分為四個等級，難度由高到低分別為一級合成、二級純化、三級混氣／轉充填、四級微量分析及特殊部件設計組裝。而晶呈科技已具備二至四級能力，持續往一至二級靠攏，有利於毛利率正向發展。其中，公司一廠已完成 C4F6 二級製造設備建置，產能 100 噸／年，今年第 2 季出貨量開始增加，下半年將逐季增溫。 3. 而高附加價值的 C4F6 一級製造則規劃在三廠生產，規劃一期與二期，一期為 C4F6 的自製設備製造廠，預計今年底完工，二期為 C4F6 一級製造產線，則規劃 2026 年上半年完工。 德律 (3030) 1. 自動檢測設備廠德律 (3030) 2024 年 8 月營收 5.29 億元，年增 24.3%；累計前 8 月營收 43.06 億元，年增 55.77%。展望後市，法人預期，公司第三季營收料將較前季下滑，但可優於去 (2023) 年同期，且在半導體相關設備大量出貨下，第四季有望回升，全年營運成長可期。 2. 德律近年持續耕耘毛利率較佳的藍海機種，包括 3D AOI、高精密電子料件量測、先進半導體製程檢測、X-ray 自動檢測機 (AXI)、電路板測試機等等，2023 年藍海機種佔比達到 82%，較 2022 年的 76% 顯著提高，這也帶動公司今年上半年毛利率穩步走揚。 3. 以應用別來看，德律今年來僅車用電子業務衰退，其他包括伺服器、手機、電腦、半導體等業務，均有顯著成長。其中，公司持續展開與半導體大廠在先進封裝領域的合作，且有新品在驗證當中，法人表示，目前半導體量測產品約占公司營收的 10%～15%，隨著客戶持續擴增產能，預期下半年有機會大量出貨，並挹注第四季營收。 胡連 (6279) 1. 中國自主品牌需求超越預期，車用連接元件廠商胡連 (6279) 8 月營收提前回升到 7 億元以上，法人預期，9 月營收不排除就有挑戰新高實力，10 月還有走高可能，今年中國銷售成長有機會達到高標，第四季還有高點可期。 2. 胡連 (6279) 是台灣供應鏈布局中國車市的指標連接器廠，目前有一半的營收來自於中國車市銷售，且客戶囊括自主品牌廠、合資廠的主流品牌，公司因跟著本土車廠轉型新能源車行之有年，除既有模具的折舊攤銷較後進者有優勢外，在相對具備安全考量的高頻高壓連接器市場，也開始出現取代外商的契機，這也是公司 2024 年中國銷售增長遠優於當地車市銷售動能均值的原因，同時公司也透過產品升級與規模經濟，力保中國銷售毛利率持穩。法人也預期，其 9 月營收將創高，2024 年中國營收增長會超過整體平均的 10～15%，整體毛利率呈年增表現，整體獲利創高可期。 3. 法人也預估，胡連今年營收年增 10～15%，毛利率年增 1.5 個百分點以上，每股稅後盈餘超過 13 元，再創新高。 茂達 (6138) 1. IC 設計廠商茂達 (6138) 7～8 月營收逐月墊高，整體第三季營運表現將優於第二季。以今年來說，馬達驅動 IC 成長性佳，尤其 8 月後是遊戲機的旺季，另外，在 storage 方面相對也有支撐。 2. 茂達前 8 月營收 40.32 億元、年成長 19%，主要係去年有庫存去化問題、基期較低，推動今年營收有較大幅度的成長。 3. 另外，在 DDR5 滲透率提升，推動 PMIC 用量部分，目前看來，長期 DDR5 滲透率提升是必然的趨勢，不過以今年來看，除了 HBM 需求旺的排擠效應之外，DDR5 的價格相對仍高，所以今年滲透率還沒有明顯的大幅拉高；茂達正進行 DDR5 第二代 PMIC 的開發，預計年底到明年可完成，實際放量估會在明年年底。 展望明年度，目前看好明年營運持續向上成長，除了再觀察 AI PC 的推動以及 Win10 明年 10 月停止支援推動的換機潮外，DDR5 的推動也可望有所幫助。 美律 (2439) 美律 (2439) 展望第三季，相關內容需登入帳號後方可查看。 以下為平台資訊： 火力旺家族成員可登入帳號往下看完整 VIP 文章。 閱讀 VIP 文章請先登入理財寶會員。 可免費下載《股市火力旺+8 APP》，標榜火力集中、獲利輕鬆，提供全套商品與策略整合，以及「火力集中、成值、創高、噴發、處置、債放量」六循環策略。

胡連(6279)本益比14倍、EPS估12.12元：中國汽車貸款放寬下，現在追高還是等拉回？

中國放寬汽車消費貸款成數，胡連(6279)將優先受惠 根據中媒報導，中國人民銀行、國家金融監督管理總局於 2024/04/03 聯合印發《關於調整汽車貸款有關政策的通知》，對汽車貸款政策進行重大調整。針對自用傳統燃油車及新能源車，貸款最高發放比例將由金融機構「自主決定」，在此之前這 2 種類型的車款貸款最高比例分別是 80%、85%，如今修改政策代表只要金融機構仔細評估貸款人狀況後，貸款最高比例可以高達 100%，有望刺激一般家庭的汽車消費需求，相關概念股胡連(6279)將優先受惠。 展望胡連 2024 年營運：1)受惠中國汽車銷售將成長 5%，且客戶多為自主品牌車廠，近年銷售比重持續增加，客戶群預估銷量上看 20%；2)美洲鏟雪車業務在庫存調整結束後回歸正常貢獻；3)歐洲地區取得包含 Marelli、Magna、Piaggio 等 3 項品牌專案訂單，將陸續發酵並大幅成長 5 成；4)印尼新廠將於 24Q2 完工量產並以日系客戶為主，且印度、印尼、越南等地需求回穩下，東南亞地區可望成長 2 成。 預估胡連 2024 年 EPS 為 12.12 元(YoY+31.2%)。以 2024 年預估 EPS 評價計算，2024.04.03 收盤價 169.50 元，本益比為 14 倍，考量中國車市維持正向發展，本益比有望朝 18 倍靠攏。 延伸閱讀：胡連(6279)完整研究報告

胡連(6279)目標價喊到203元、EPS看13元多，現在追高風險大不大？

胡連(6279)今日有2家券商發布績效評等報告皆評等為看多，目標價區間為200～203元。 預估2024年度營收約85.76億～86.1億元間、EPS落在13～13.17元間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

胡連(6279) Q4營收飆30億創高、年EPS卻衰退，你現在該追還是等？

傳產-汽車零組件 胡連(6279)公布 25Q4 營收30.0203億元，創歷史以來新高，比去年同期成長約 8.29%；毛利率 31.18%；歸屬母公司稅後淨利5.2794億元，季增 73.29%，與上一年度相比成長約 39.25%，EPS 4.47元、每股淨值 75.69元。 2025年度累計營收98.233億元，較前一年成長 11.63%；歸屬母公司稅後淨利累計12.5842億元，則相較去年衰退 3.97%；累計EPS 10.74元、衰退 11.82%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s