蘋果折疊機題材下：新日興、達興材料與台灣蘋果供應鏈評價差異的核心風險解析

景碩(3189) 十天飆逾45%，ABF滿單＋蘋果旺季加持還追得動嗎？

(圖片來源：籌碼K線研究小組製圖） 午盤市場動向： 今日亞洲股市盤中漲跌互見，其中以恆生指數、韓股綜合指數小幅領漲，漲幅坐落於 0.2%-0.5%，則日經指數則開盤來保持下滑跌幅，盤中漲幅甚至擴大來到 1% 左右，綜觀亞洲股市，台股表現較佳，加權指數從開盤漲幅約 1% 後，10:04 最高點來到 17,962.96 點(+0.66%)，係因航運類股在為期一週的盤整後終於回神，並攜手蘋果概念股一同助攻，台股今日站穩多方。 然個股方面，受到昨日傳出蘋果下半年出貨量有望上修 20% 至 9,000 萬支，一同帶動蘋概股漲幅發動，其中包含權值股鴻海(2317)漲幅約 3%、鏡頭群組的大立光(3008)及散熱族群的鴻準(2354)漲幅約 1.5% 及載板廠景碩(3189)、欣興(3037)或軟板廠台郡(6269)、臻鼎-KY(4958)亦皆於位於平盤之上。 其中值得注意為景碩(3189)，過去 10 天股價累積漲幅超過 45%，主係公司受惠於 5G 環境帶動，ABF 接單排滿，且考量 3Q21 進入蘋果傳統旺季下，搭配產能擴充，有望價量同步走揚，帶動獲利續創新高。 蘋果iPhone 13產量傳提高20% 年底供貨上看9千萬支 彭博引述知情人士報導，蘋果公司 (AAPL-US) 要求供應商今年生產多達 9,000 萬支新 iPhone，相較於蘋果近年新 iPhone 秋季上市到該年底的產量，大致都維持在 7,500 萬支，可望比 2020 年 iPhone 12 同期產量多兩成。 蘋果股價再締新猷 盤中市值站上2.5兆美元 分析師對蘋果預定 7 月 27 日美股盤後公布的第 3 季財報看法樂觀，市場也高度期待將在秋季發表的 iPhone 13。外資分析師指出如果下單量預測提高、Mac 銷售持續強勁，華爾街對即將到來的 iPhone 13 預期值過低，認為蘋果不只即將到來的財報將超越投資人預期，長期表現也將跑贏市場預期。 歐佩克與阿聯酋就產量僵局達成妥協 據知情人士透露，石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries, 簡稱：歐佩克)已經與阿拉伯聯合酋長國達成妥協，同意提高該歐佩克成員國的石油產量，這將是歐佩克與俄羅斯牽頭的產油國就擴大全球供應達成的一項更廣泛協議的一部分。

AAPL折疊機測試卡關但股價漲逾1%，在258附近還能追嗎？

近期市場高度關注蘋果 (AAPL) 在折疊手機領域的最新動態。根據供應鏈消息指出，富士康已開始試產首款大尺寸折疊螢幕手機，原先供應鏈預期的出貨目標指引為2026年下半年推出。針對蘋果 (AAPL) 首款折疊機的發展進度，市場傳出以下重點觀察： ・產品規劃：預期首款折疊螢幕手機將與配備升級鏡頭及更大螢幕的非折疊機型共同亮相，有望成為旗下最高價的手機產品。 ・早期測試：目前在工程測試階段遭遇技術挑戰，出現比預期更多的開發問題。 ・量產時程：因需要額外時間解決技術瓶頸並進行必要調整，最壞情況下可能導致大規模量產與首批出貨時間推遲數個月。 Apple (AAPL)：近期個股表現 基本面亮點 Apple 開發各式消費電子設備，其中 iPhone 為整體營收占比最高的產品，並以此為核心延伸出 Mac、iPad 及 Apple Watch 等硬體陣容。公司同時提供 Apple Music、iCloud 及 Apple TV+ 等多元訂閱服務以完善生態系。業務範圍遍及全球，其中約四成收入來自美國市場，硬體製造則與富士康及台積電等供應商合作。 近期股價變化 根據2026年4月6日的交易資料顯示，股價開盤為256.51，盤中最高來到262.16，最低為256.46，終場收在258.86。單日上漲2.94，漲幅達1.15%，當日成交量為29,329,911股，較前一交易日減少約6.26%。 總結而言，蘋果 (AAPL) 在核心硬體與軟體服務上維持穩健的商業模式，帶動單日股價呈現收紅格局。然而，備受市場矚目的首款折疊機目前面臨工程測試挑戰，後續投資人需持續留意供應鏈良率改善情況、量產時程是否進一步遞延，以及新產品未來對整體營收的實質影響。

TPK-KY(3673)飆到48.7元亮燈漲停，折疊iPhone題材啟動還追得起嗎？

🔸TPK-KY(3673)股價上漲，亮燈漲停帶量急攻 TPK-KY(3673)股價上漲，盤中漲幅達9.93%，報48.7元，亮燈漲停，顯示買盤積極追價。今日強攻主因仍圍繞在蘋果首款折疊iPhone Fold預期下半年問世，市場對相關觸控與折疊應用供應鏈預期升溫，加上TPK-KY在美系品牌平板匯入OLED面板仍採外掛式觸控方案，有利提升ASP，激勵行情啟動。輔因則來自前期股價基期不算高、本益比約在15倍附近，搭配近期營收年成長回升，使資金願意回頭卡位中短期題材，追價力道明顯優於前一波整理區。 🔸TPK-KY(3673)技術面與籌碼面觀察 技術面來看，TPK-KY近日股價站回中長期均線之上，周線呈多頭排列，MACD維持在零軸上方，周、月KD指標偏多，顯示中長期結構仍有延續上行的空間。本波由3字頭啟動的漸進走高型態尚未被破壞，今日漲停將短線壓力再往上位階推移。籌碼面部分，前一交易日至近期外資多日偏向買超，三大法人合計連續有正向挹注，主力近20日買超比率維持正值，顯示中期資金仍在累積部位。後續需留意漲停開啟後的換手量能是否健康，以及45元附近舊成本區能否轉為有效支撐，成為多方防守關鍵。 🔸TPK-KY(3673)公司業務與後續展望總結 TPK-KY為全球玻璃投射電容觸控模組龍頭，主要產品包括觸控感應器、觸控模組、觸控螢幕及ITO與保護玻璃，佈局從手機、平板到電子書等應用，並開始延伸至3D列印及半導體相關領域。近期月營收年增轉強，搭配美系平板OLED外掛觸控與折疊機題材，使觸控與高階面板需求想像空間重啟。今日漲停反映資金對中短期成長動能的重新定價，但研究機構對整體年度營運仍偏保守，中長線仍需驗證新產品與半導體延伸佈局能否實際轉化為獲利。操作上，建議留意題材落實與營收續航狀況，同時評估漲多後波動與國際行情變化所帶來的回檔風險。 🔸想更快掌握大戶散戶即時籌碼變化？ 👉🏻下載【籌碼K線】，一圖秒懂現在誰在買！ 追蹤法人、大戶、主力動向，全盤行情不漏接。 https://www.cmoney.tw/r/2/rr58e7 文章相關標籤

大立光從3020起跳、玉晶光本益比20倍：iPhone拉貨旺季來了還能撿嗎？

根據經濟日報報導，Apple 已要求供應商 2021 年生產多達 9,000 萬支新款 iPhone，較 2020 年 iPhone 12 系列上市初期增加 20%，顯示 Apple 推估各國施打新冠疫苗進展順利，將拉抬新 iPhone 需求。 此報導符合先前市場預期的 8,500 萬～9,000 萬支，而華為智慧手機業務受美國制裁，同樣也是 Apple 增加出貨訂單的主因之一，新款 iPhone 零件已經於 6 月起拉貨，7 月份將正式進入旺季，有利於大立光 (3008)、玉晶光 (3406)、鴻海 (2317) 等營運動能。 展望大立光 (3008)： 1) 預期 2021 下半年缺料狀況緩解，新款 iPhone 在規格方面，主鏡頭沿用 7P，超廣角鏡頭將由 5P 升級至 6P，並預期在鏡頭與 VCM(音圈馬達) 垂直整合優勢下，供貨比重可由 50% 提升至 70%，整體初期備貨量可達 8,500 萬～9,000 萬支。 2) 預期 Sensor-Shift OIS(位移式光學影像穩定系統) 技術滲透率，將由 1 款提升為全系列機款，有望帶動相機模組用的 VCM 需求增加。 3) 市場預期 2021 年 5G 手機出貨量將從 2.5 億支倍增至 5 億支，因 iPhone 12 已為 5G 手機，因此新增數量主要為 Android 陣營，但目前 5G 手機在高階機款已接近飽和，2021 年 5G 手機將以中低階為主要動能，廠商為維持利潤並不會大幅升級鏡頭規格。此外預期 Apple 在 2022 下半年的 iPhone 規格上，主相機解析度將由 1,200 萬像素顯著升級至 4,800 萬像素，有利於提升 ASP，長鏡頭也會升級至 7P 鏡頭組。 市場維持大立光 (3008) 2021 年預估 EPS 為 153.99 元 (YoY -15.8%)，並預估 2022 年 EPS 為 172.12 元 (YoY +11.8%)，2021.07.14 股價為 3,020 元，以 2022 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 18 倍，位於近 5 年 PE 區間 10～32 倍中下緣，考量缺料利空逐漸淡化且將迎來傳統旺季，長期還將佈局車用鏡頭領域，目前評價偏低。 而在玉晶光 (3406) 方面，除了受惠下半年新款 iPhone 之外，預期 2022 上半年還有新款 iPhone SE 上市。市場維持 2021 年預估 EPS 為 22.84 元 (YoY -16.7%)，並預估 2022 年 EPS 為 27.97 元 (YoY +22.5%)，2021.07.14 股價為 563 元，以 2022 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 20 倍，位於近 3 年 PE 區間 12～40 倍中下緣，考量缺料利空逐漸淡化且將迎來傳統旺季，目前評價偏低。

蘋果7項新品點火iPhone13換機潮！台積電、日月光獲點名最大贏家，現在還能追？

前日(09/15) 國際股市行情速覽： 〈美股盤後〉台積電ADR收黑 能源股飆升 四大指數齊揚 週三 (15 日) 華爾街持續關注國會增稅計畫， 十年期美債殖利率上揚，美元指數下滑， 美股四大指數齊揚，博彩股、台積電 ADR 收黑。 能源股飆漲，標普收紅 0.85%，創自 8 月 27 日以來最大單日漲幅。 前日(09/15) 台股盤勢重點整理：野村看好併購效益、3大產品，他年度EPS挑戰1股本，目標價上看220元 加權指數 & 外資台指期未平倉變化 (資料來源：籌碼K線) 加權指數(前日走勢) (3個月 K線圖 — 20MA)​​​​ (資料來源：籌碼K線) 櫃買指數(前日走勢) (3個月 K線圖 — 20MA)​​​​ (資料來源：籌碼K線) 三大法人 買賣超個股前 5 名​​​​​ (圖片來源：CMoney官方) 消息面多空： 利多： 1. iPhone13將掀換機潮 2. 意外! iPhone13加量不加價 3. 法人看i13：沒驚喜 「靜待首周末預購數」 4. 台積電、日月光 是最大贏家 5. 晶圓廠設備支出 全球明年衝千億美元 6. 中鋼10月、Q4內銷盤價 開平高盤 7. 美銀調查：經理人看壞經濟、股票照買 8. 微軟實施600億美元庫藏股 9. 鋼鐵狂飆 美製造商固料大作戰 10. 衝刺年終購物 亞馬遜增聘12.5萬人 利空： 1. 負債2.36兆人民幣 恒大危機恐殃及金融領域 2. Delta蔓延福建 打擊內需復甦 3. 出現棄息賣壓 台積電填息路 受考驗 4. 上海、寧波港重啟 供應鏈仍緊繃 5. 越南疫情衝擊產線 耐吉鞋今年大減1.6億雙

Type-C 蘋果利多點火！偉詮電、鈺創、創惟接蘋果單，連接線族群現在能先卡位？

昨日蘋果新品發表會端出多項商品，其中新一代Apple Watch及iPad系列將充電線全面更換為USB Type-C介面，充電效率更加迅速。法人預期，偉詮電（2436）鈺創（5351）及創惟（6104）等Type-C概念股下半年將開始大啖蘋果周邊配件訂單，推動營運向上衝刺。 需特別注意該媒體的報導並不完全正確，IPAD並沒有全面導入Type-C介面，本次發表會上的新款ipad仍沿用舊有的lightning，ipad mini才有升級type-c，apple watch的部分，升級type-c介面的磁性充電器可讓apple watch 7的充電速度提高33%，對於台系type-c在半導體的相關供應鏈來說，其實多不是蘋果供應鏈的一員，屬於間接受惠規格升級的利多，除了前面提到的幾檔個股外，也可留意連接線相關供應商。

玉晶光(3406)飆到523元、8月營收創新高，EPS下修明年回升，這價位還撿得起？

光學鏡頭廠玉晶光(3406)公告 8 月營收 20.41 億元(YoY+14.81%，MoM+23.82%)，創歷史單月新高紀錄，主因受惠於客戶新機種開始量產，而月增幅度遠高於同業大立光(3008)的 5.49%，主因 2021 年在 iPhone 手機鏡頭市佔率提高，且高階鏡頭比重增加。 先前玉晶光(3406)在股東會也表示，2021 年取得客戶全系列鏡頭，2021 年產品重心將以 5P～7P 的中高階鏡頭為主，希望中高階鏡頭比重可由 2020 年的 15%～22% 提升至 35%～40%。 展望玉晶光(3406)：1)預期 2021 年新款 iPhone 長焦鏡頭新增採用 7P 鏡頭組以及超廣角相機將升級到 6P 鏡頭組，有望優化產品組合，且初期備貨量預期為 8,500 萬～9,000 萬，相較 2020 年的 7,500 萬～8,000 萬增加 1～2 成、2)2020 下半年新增產能約 20%～25% 將持續在 2021 上半年貢獻營收及獲利，且因應客戶需求，已於廈門再加碼一座新廠，2021 年底產能將再增加 12%～13%。展望 2022 年，預期 Apple 將在上半年推出新款 iPhone SE 產品，可望持續帶動營運，長期則將持續布局 AR、VR 鏡頭。 市場預估玉晶光(3406) 2021 年 EPS 為 22.15 元(YoY-19.2%)，並預估 2022 年 EPS 為 28.55 元(YoY+28.9%)，2021.09.07 股價為 523 元，以 2022 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 18 倍，位於近 3 年 PE 區間 12～40 倍中下緣，考量先前股價已反應 iPhone 拉貨旺季利多，目前評價並未低估。 文章相關標籤

和碩(4938)砸9.22億擴墨西哥廠、EPS估7.2元＋殖利率6.8%，現在撿得起嗎？

聯合新聞網報導： 代工大廠和碩(4938)強攻電動車業務，加碼投資北美廠區，昨（18）日正式代兩家子公司華瑋投資、華毓投資公告，將投資共約台幣9.22億元，擴充北美洲墨西哥廠區產能。和碩指出，取得目的主要為公司業務需求之長期投資。(新聞來源) 評論： 和碩(4938)1月營收1,231億元，優於市場預期，2022年市場看好iPhone 13價格上的優勢，帶動iPhone的換機需求強勁，另外和碩車用業務持續擴張，為支援北美客戶需求，去年11月決議投資1.64 億美元擴廠，近日又宣布將投資9.22億元台幣，以持續擴充北美洲墨西哥廠區產能，公司預估2022年車用營收可望維持雙位數成長，另外Apple MR眼鏡估計在2022年之後有更明顯的營收貢獻。市場預估2022年EPS 7.20元，目前只有本益比9.7倍，加上近五年配息大方，預估2022年配息可望達4.80元，目前殖利率達6.8%，可留意殖利率的題材。 相關個股: 和碩(4938)、鴻海(2317)

健策(3653)營收獲利雙創高、蘋果M2訂單在手，週一老簡要買回來你敢跟嗎？

圖片來源/shutterstock 1,健策(3653):4月營收6.85億繼續創歷史新高，Q1的營業毛利5.69億也是歷史新高，毛利率30.69%，也增加了3.39%，只是還有匯損，業外損失3441萬Q1EPS1.79元。 公司新聞稿提到有2家一線新客戶，一家是未來會貢獻巨大營收跟獲利的英特爾，另一家據查證是蘋果，使用的產品是M2，M2是用於MACpro的消費型晶片，也就是未來不只用於伺服器的高速運算晶片，高階的消費型晶片也會用均熱片，本來預估3奈米才會用均熱片的消費型晶片，蘋果提前到5plus製程就用上均熱片，M2預計最快7月上市，也就是最快6月就可以貢獻營收，週一我會把健策買回來。 立即加入內部大戶APP-專業版 👉https://cmy.tw/008U32 尚未解鎖

景碩目標價上看150、日月光衝148　蘋果AiP大單來了現在能追嗎？

【投資快訊】日月光景碩大啖蘋果AiP商機 摘要和看法 蘋果今年下半年將推出新一代iPhone 13手機，搭載A15應用處理器採用台積電5奈米加強版製程。隨著歐洲、美國、日本、澳洲等主要市場開始同步支援毫米波（mmWave）5G頻段，業界傳出，蘋果支援毫米波iPhone 13出貨量預期將達8,800～9,000萬支，且單機搭載的天線整合封裝（AiP）模組提升至4個。法人看好蘋果AiP模組代工廠日月光投控（3711）及IC載板廠景碩（3189）同步受惠。(資料來源:工商時報) IC載板訂單能見度續強，且進入傳統旺季，預期景碩營運將持續走強，加上去瓶頸產能逐漸開出，預期獲利逐季走強，展望正向，市場預估2021年EPS 4.37元。近期市場目標價104-150元。 今年封裝供需吃緊，日月光全年稼動維持高檔，與矽品綜效逐漸顯現，獲利能力大幅好轉，加以新獲得訂單及長期客戶合約支應2021年營運動，市場預估2021年EPS 8.22元。近期市場目標價99-148元。 相關個股:日月光(3711)、景碩(3189)