大銀微系統(4576)目標價為何分歧？EPS與本益比假設是關鍵

健和興(3003)Q1 EPS 0.85元，車用與綠電成長動能如何影響全年展望？

連接器廠健和興(3003)公告2023年第一季自結損益，營收10.6億元，季減4.3%、年減10.9%；稅後淨利1.35億元，季增22.7%、年減46.1%；每股盈餘0.85元，整體獲利表現符合預期。 公司指出，第一季獲利季增，主要來自2022年第四季有匯損、比較基期較低；不過本業仍受到客戶下單保守影響，營運表現持續承壓。 展望2023年，健和興的成長動能主要來自三個方向。第一，綠電相關產品受惠節能減碳趨勢，加上銅價先前高漲使部分中國小廠退出，可能帶來轉單效應，整體產品線預期成長5%。第二，車用業務受惠電動車滲透率提升與充電樁基礎建設推進，充電槍與車內連接器需求可望增加，且公司產能將由2條擴增至5條，預計2023年第二季完工量產，全年營收預估成長15%。第三，家電產品線則因客戶下單保守，營收預估衰退10%。 整體來看，市場預估健和興2023年每股盈餘為4.85元，年減15.7%；以2023年4月14日收盤價77.80元計算，本益比約16倍。考量2023年營運動能仍偏平淡，現階段評價並未明顯低估。

穩懋3105估值關鍵：EPS 6.59元能否兌現，決定40倍本益比撐不撐得住

穩懋3105 的估值，關鍵不在市場願不願意給 40 倍本益比，而在 2026 年 EPS 6.59 元這個假設能不能成立。估值通常不會等獲利真正落地才調整，只要營收放大、毛利率回升或產能利用率提升其中一項失速，市場就可能先下修獲利，再壓低本益比。從光通訊、低軌衛星到產品組合改善來看，這套敘事成立的前提不低，代表它依賴的是同步順風，而不是單一動能。 如果穩懋3105 的 EPS 沒有到 6.59 元，而是落在 5 元附近，估值往往會出現雙重收縮：獲利預期下修，市場給的倍數也可能從 40 倍往 25 至 30 倍靠攏。這不只是少賺一點，而是成長確定性被重新定價。對高本益比標的而言，當成長故事轉弱時，市場反應常不是溫和修正，而是直接改寫對未來的想像。 整體來看，穩懋3105 更適合拆成情境來檢查，而不是只盯單一目標價：EPS 是 6.59 元、5 元，還是更低？市場各自願意給多少倍本益比？產品多元化、成本控制、技術門檻，能不能把波動壓住？如果光通訊或衛星業務放量慢於預期，現在的估值是否還撐得住修正壓力？高估值建立在高成長上，真正要問的不是能不能繼續被追捧，而是若不如預期，重新定價會有多深。

豐泰(9910)9月營收創近半年新低，累計前9月仍年增3.75%，後續動能怎麼看？

豐泰(9910)公布9月合併營收68.22億元，月減13.31%，年增1.26%，雖然較上月下滑，但仍高於去年同期，且為2024年3月以來新低。 累計2024年1月至9月營收約656.02億元，較去年同期成長3.75%。 法人機構平均預估豐泰年度稅後純益62.24億元，較上月預估下調0.97%，預估EPS介於5.8至7.2元之間。 文末提到可透過籌碼K線APP查詢更多股市資訊，屬於導流資訊，與營運數據無直接關聯。

高技(5439)4月營收回落至近3月低點，年增仍維持雙位數成長

高技(5439)公布4月合併營收3.44億元，月減4.52%，為近3個月以來新低；不過年增36.91%，仍較去年同期明顯成長。累計2023年前4個月營收約13.59億元，年增26.66%，顯示前四個月整體營運仍維持成長趨勢。 法人機構平均預估，高技年度稅後純益有望較去年成長一成，來到4.1億元，較上月預估調升9.63%；預估EPS落在4至4.84元之間。 本文重點在於：單月營收雖較前月回落，但年增表現仍強，且法人對全年獲利預期同步上修，後續仍可觀察營收是否延續成長動能。

鈞興-KY(4571)4月營收創近3月高，年增逾五成代表什麼？

鈞興-KY（4571）公布4月合併營收2.89億元，創近3個月新高，月增16.89%，年增51.54%，呈現雙雙成長。累計2024年前4個月營收約10.58億元，年增36.05%。 法人機構平均預估年度稅後純益2.92億元，預估EPS落在5.4至5.5元之間。

遠東新(1402)3月營收創近2個月高點，前3月年增6.29%

遠東新(1402)公布3月合併營收228.56億元，創近2個月以來新高，月增17.29%，年減0.2%。雖然營收較上月回升，但成長力道仍不及去年同期。 累計2024年前3個月營收約654.09億元，較去年同期成長6.29%。 法人機構平均預估遠東新年度稅後純益83.78億元，預估EPS介於1.49元至1.7元之間。

錩新(2415)車用與AI雙題材帶動走強，高檔偏離與籌碼壓力仍需留意

錩新(2415)盤中漲幅約5.5%，股價一度來到36.45元，盤面買盤明顯追價。市場近期聚焦電動車與AI伺服器機櫃／機架供應鏈題材，錩新身為Tesla車用揚聲器零組件供應商，並已切入AI伺服器相關結構件，加上今年前5個月營收與第1季EPS維持成長，成為資金關注焦點之一。公司同時持續擴充越南與泰國產能，且下半年高毛利產品有望放量，提供中期成長想像。 不過，技術面來看，錩新近期股價已明顯脫離周線、月線與季線支撐區，屬高檔偏離結構，短線技術指標偏熱，回檔修正風險上升。籌碼面上，外資與三大法人近幾日持續賣超，主力近5日與近20日買賣超比例偏空，顯示上漲過程中存在換手與調節跡象。近月成交量與融資增加，也讓短線波動可能放大。 整體來看，錩新受惠車用與AI雙題材，短線維持相對強勢，但在籌碼壓力與高檔偏離下，後續仍需觀察35元附近是否形成支撐，以及量能是否由高檔放量轉為整理。營收與EPS能否延續成長、東南亞新產能開出進度，也是中期觀察重點。

中磊(5388)券商評等分歧，營收與EPS預估透露什麼訊號？

中磊(5388)今日有2家券商發布績效評等報告，其中1家評等為買進、1家評等為中立，目標價區間為121～150元。市場同時預估，2023年度營收約643.96億～678.38億元，EPS落在8.19～8.23元之間。

寬宏藝術(6596)24Q2營收季減45.87%創近4季低點，累計獲利仍年增逾兩倍

寬宏藝術(6596)公布24Q2財報，單季營收3.4252億元，較前一季衰退45.87%，創下近4季以來新低，但仍較去年同期成長約98.84%。單季毛利率為24.23%，歸屬母公司稅後淨利2.4051千萬元，季減67.17%，年增約241.1%，單季EPS為0.73元，每股淨值23.07元。 截至24Q2，寬宏藝術累計營收9.7526億元，較前一年度累計營收成長167.62%；歸屬母公司稅後淨利累計9.7314千萬元，年增182.2%；累計EPS達2.95元，成長156.52%。

艾笛森(3591)6月營收回落至近2個月低點，年增仍逾五成

艾笛森(3591)公布6月合併營收2.27億元，為近2個月以來新低，月減2.12%，但年增52.94%。雖然較上月略為衰退，整體營收表現仍明顯高於去年同期。 累計2024年前6個月營收約12.08億元，年增30.31%，顯示上半年營運仍維持成長態勢。 法人機構平均預估年度稅後純益約1億元，預估每股盈餘落在0.63元至0.8元之間。