辛耘每股 3.66 元創高，下一季還會更猛嗎？

應用材料(AMAT)營收創高、法人加碼聚焦半導體長期機會

避險基金 Alpha Wealth Funds 旗下投資基金公布 2026 年第一季投資人報告，受中東地緣政治衝突影響，單季回跌 7.14%，表現落後標普500指數同期的 4.33% 跌幅。儘管短期面臨市場逆風與未實現帳面虧損，法人機構仍持續尋找長期風險調整後的投資機會，並將目光轉向具備產業護城河的半導體設備龍頭。 應用材料(AMAT)在全球半導體產業成長帶動下，被視為半導體設備的重要代表之一。公司於 2026 財年第二季繳出營收 79.1 億美元、創歷史新高的表現，較前一季成長 13%，較前一年同期成長 11%，顯示營運動能仍具支撐。 根據統計，截至第四季已有 111 家避險基金持有應用材料(AMAT)股票，較前一季的 89 家增加，並進入 2026 年最受避險基金歡迎的 40 檔股票名單。市場同時也在評估，AI 相關投資標的除了基本成長動能外，還需一併考量關稅政策、供應鏈回流與估值風險。 應用材料(AMAT)是全球最大的半導體製造設備供應商之一，提供材料工程解決方案，系統應用涵蓋除光刻之外的多數主要製程步驟，包括化學與物理氣相沉積、蝕刻、化學機械拋光，以及晶圓和光罩檢測等。2026 年 5 月 21 日，應用材料(AMAT)收盤價為 427.36 美元，單日成交量 5,664,112 股，較前一日減少 17.77%；近一個月上漲 2.47%，過去 52 週累計上漲 171.32%，市值約 3,391.6 億美元。

00992A規模破528億、成立以來大賺77.2%！經理人新建倉與減碼名單透露什麼？

今天00992A的表現真的很強，收盤價來到18.28元，單日漲幅達3.45%，近一週已經累積4.9%的報酬率。這檔規模高達528億的主動式ETF，成立以來的總報酬更是衝上77.2%，經理人的選股功力確實有一套。 今天經理人的動作非常積極，完全沒有在客氣，一口氣新建倉了7檔股票。從買進名單可以看出，資金明顯往半導體設備與廠務方向移動，直接大買志聖347張，同時把亞翔跟印能科技一起納入持股名單，跟著半導體擴廠的節奏在走。 除了設備股，記憶體也是今天經理人偷偷佈局的主線。旺宏一次就被掃進1465張，工控記憶體的宜鼎也同步建倉。另外摺疊機軸承的富世達與PCB鑽針廠尖點也都在今天的新進名單中，可以看出經理人正在抓不同次產業的輪動節奏。 在大量建倉新主線的同時，經理人也做了一些調節。高價股的信驊被減碼了15張，另外半導體測試設備的鴻勁也被減碼60張。這種把部分資金抽出來，轉身去佈局新名單的換手操作，把主動式ETF的靈活性完全展現出來。

電子上游 - IC - 半導體設備族群震盪，昇陽半導體(8028)等個股突圍，資本支出回溫能再追嗎？

今日電子上游 - IC - 半導體設備族群呈現震盪走勢，類股指數雖下跌 2.54%，但盤面卻出現明顯的個股分歧現象。昇陽半導體、矽科宏晟、天虹、萬潤等個股漲勢突出，直奔漲停或大漲逾 9%，顯示資金高度聚焦於特定利基型設備與材料供應商。這股逆勢上揚的氣勢，主要受惠於市場對先進封裝及 EUV 相關設備需求回溫的預期，加上部分公司營收展望釋出樂觀訊息，激勵買盤積極進駐。 儘管整體半導體產業仍面臨庫存調整壓力，但先進製程與 AI 晶片帶動的 CoWoS 等先進封裝需求，已成為設備廠的新藍海。台積電(2330)等晶圓代工大廠持續擴充產能，特別是台灣半導體設備供應鏈在全球具備關鍵地位，如再生晶圓、特殊氣體、檢測設備等業者，有望直接受惠於未來資本支出重啟。資金也開始提前卡位具備獨家技術或產業龍頭地位的個股，反應其長期成長潛力。 面對族群內的劇烈分歧，投資人在操作上應保持選股不選市的策略。建議可優先關注具備明確訂單能見度、產品線切入 AI 或先進製程供應鏈，且基本面有撐的個股。同時，近期部分強勢股漲幅已大，應留意追價風險，並觀察盤中量價結構是否健康。短線可參考技術面支撐與壓力，保持獲利調節的彈性，避免盲目追高，謹慎看待整體市場波動。

AI 與衛星需求暴增，ASML(ASML) 會不會長期供應吃緊？

近期 AI 與衛星通訊需求快速增長，艾司摩爾(ASML) 經營層近期對外說明，全球晶片市場恐面臨長期供應受限的環境。針對近期的市場動態與產業發展，有以下幾個觀察重點： 終端需求超越產能：受惠 AI、衛星與機器人產業快速成長，預期至 2030 年晶片市場規模有望達 1.5 兆美元。 關鍵客戶擴大投資：指標性企業提出的大型晶片廠與星鏈計畫，成為挹注設備需求的新動能。 先進製程技術突破：採用高數值孔徑極紫外光微影技術的晶片將於數月內投產，同時正著手開發第二款先進封裝工具以對應大體積 AI 晶片製造。 政策與法規變數：高層呼籲歐洲簡化 AI 監管法規以維持競爭力，並對緊縮對中出口限制可能加速對手技術自主表達關注。 艾司摩爾(ASML)：近期個股表現基本面亮點 ASML 成立於 1984 年，總部位於荷蘭，為全球半導體製造光刻系統市場的領導者。憑藉下一代極紫外光光刻工具的技術優勢，協助晶片製造商持續推進先進製程節點，主要客戶涵蓋台積電(2330)、三星與英特爾等大型半導體製造商。 近期股價變化 根據 2026 年 5 月 20 日的市場交易數據，該個股單日表現強勢，開盤價為 1502.38 美元，盤中最高來到 1555.80 美元，終場收在 1550.13 美元。單日上漲 90.69 美元，漲幅達 6.21%，單日成交量達 1744537 股，較前一交易日增加 25.02%。 總結 在 AI 應用需求持續放大的背景下，半導體設備市場能見度高。投資人後續可持續追蹤 ASML 高數值孔徑極紫外光機台的出貨進展，並將國際貿易禁令與地緣政治法規變化列為長線的風險評估指標。

華洋精機撥券後先看三件事：價差、題材與籌碼能否同步到位

華洋精機撥券後，市場通常不會先看財報，而是先看申購價差、題材熱度與籌碼結構是否同步到位。文中提到，85 元申購、395 元市價的價差本身就容易吸引目光，但撥券後能否站穩，關鍵仍在開盤量是否延續、承接買盤是否穩定，以及市場是否已提前反映期待。 題材面來看，半導體前段製程、自動光學檢測、EUV、先進封裝、CoWoS 等關鍵字，確實容易放大市場想像。不過，題材越熱，股價也越容易先行反映；若同時遇到客戶集中、海外建廠進度偏慢，或新產品放量不如預期，撥券後就可能出現修正。文章核心觀點是：題材能帶來關注，但基本面才決定能否長期站穩。 判斷華洋精機撥券表現時，可從三個方向觀察：第一，開盤後成交量能否延續；第二，股價能否守住市場共識區間；第三，後續是否還有新的利多接力。若量縮且追價力道不足，通常代表價差優勢逐漸被消化；若量能放大但上下震盪明顯，則反映市場仍在重新定價。整體來說，撥券後的關鍵不是單看題材熱度，而是價差、承接力與後續基本面驗證是否能一起成立。

南璋(4712)23Q2營收驟減、淨利續虧，基本面如何解讀？

南璋(4712)公布23Q2營收24,000元，年減約85.19%；毛利率為-1058.33%；歸屬母公司稅後淨利為-6.14百萬元，單季EPS為-0.08元，每股淨值0.75元。 截至23Q2，累計營收24,000元，較前一年度累計營收衰退95.35%；歸屬母公司稅後淨利累計-1.94千萬元；累計EPS為-0.26元。 整體來看，南璋(4712)在營收、毛利與獲利指標上都呈現明顯壓力，且每股淨值已降至0.75元，後續營運改善與財務結構變化值得持續觀察。

信紘科(6667)營運創同期新高，綠色製程與海外布局成焦點

信紘科(6667)主要營業焦點在高科技廠務工程及製程設備領域，近期財報顯示2024年第2季獲利表現創下同期新高，營收與獲利均明顯成長。公司受益於臺灣半導體及高科技產業客戶穩定訂單與需求增加，並持續深化廠務供應系統整合與綠色製程領域，目標成為「綠色製程建廠解決方案專家」，同時積極拓展海外市場、提升市佔率。 根據國際研究機構報告，全球半導體市場預期持續擴張，AI、IoT等新興應用也帶動高效能半導體裝置需求，可能有助於信紘科後續開拓市場與提升獲利。研究報告提到，投資建議已調整為Trading Buy。 籌碼面方面，信紘科近五日漲幅為11.46%，三大法人合計買超250.691張，其中外資買超253.155張、投信持平、自營商賣超2.464張。

沃比帕克(WRBY)、國際海洋工程(OII)、科林研發(LRCX)逼近高檔：估值與成長動能如何取捨

近期美股市場中，有不少個股股價逼近52週新高。這類強勢表現通常反映新產品發表、有利的產業趨勢，或財務表現改善。不過，並非所有具備強勁動能的公司都能成為長期贏家，短線追逐熱門標的也可能帶來虧損風險。 文中篩選出三檔代表性公司： 一、沃比帕克(WRBY) 創立於2010年的眼鏡品牌沃比帕克(WRBY)，透過電子商務平台與實體零售店面，設計、製造並銷售處方眼鏡、太陽眼鏡及隱形眼鏡。該公司過去一個月報酬率為12.7%，股價約29.19美元，預估遠期本益比達55.5倍。雖然股價表現亮眼，但高估值也使未來獲利成長成為市場關注重點。 二、國際海洋工程(OII) 國際海洋工程(OII)在全球部署了250台有線水下機器人，主要為離岸能源探勘提供遙控潛水器與海底設備。該股過去一個月報酬率為4.5%，股價約38.76美元，遠期股價營收比約1.3倍。公司具備特殊的海底探勘技術，但在目前財務評價下，後續上漲空間仍受到市場保留。 三、科林研發(LRCX) 科林研發(LRCX)由半導體蝕刻技術先驅大衛·林於1980年創立，是全球領先的半導體晶圓製造設備供應商之一。該公司過去一個月股價上漲5.8%，目前股價約278.50美元，隱含遠期本益比約38.1倍。受惠於全球半導體產業持續發展與製程升級需求，科林研發(LRCX)在晶圓設備領域的領導地位，使其成為市場關注的長期標的。

AI基礎設施需求推升歐洲科技股，愛思強、Technoprobe與諾基亞成資金焦點

全球AI熱潮雖主要由美國與中國企業主導，但隨著算力需求升高，資金開始轉向布局AI基礎設施相關的歐洲科技股。摩根大通指出，歐洲市場缺乏大型且具流動性的純AI標的，資金因而高度集中在少數被視為AI概念的企業，在實質需求與籌碼集中的帶動下，造就這波漲勢。 德國半導體設備製造商愛思強今年以來股價上漲189%，過去12個月漲幅突破300%。花旗在4月報告中看好其需求與利潤率轉強，並將目標價調升逾66%，同時點名AI將是其核心營收動能。義大利晶圓測試介面設備廠 Technoprobe 今年股價也上漲129%，美國銀行則看好其受惠於圖形處理器需求增加，並在5月調升投資評估展望。 晶片製造商意法半導體（STM）今年股價上漲133%，晨星分析師指出，AI建置帶動各類半導體需求，該公司也受惠於800伏特電源轉換與光學產品的產業升級趨勢。諾基亞（NOK）則積極轉型為AI基礎設施硬體供應商，在收購 Infinera 後成為全球最大的光學網路設備商之一，今年股價上漲108%，並在10月吸引輝達（NVDA）投資10億美元，消息帶動單日股價上漲22%。 不過，歐洲AI市場仍面臨法規挑戰。歐盟AI法案、電網負荷限制以及數據中心用地取得困難，都可能使歐洲AI基礎設施推展速度較慢。晨星與摩根大通都提醒，近期漲勢主要反映少數真正具備數據中心業務的企業獲利轉強，並不代表整體歐洲科技業全面復甦，後續仍需持續觀察基本面變化。

有成精密(4949)亮燈漲停鎖96元，半導體裝置題材與營收成長續航受關注

有成精密(4949)今日股價上漲，盤中漲幅達9.97%，一度亮燈漲停並鎖在96元。市場買盤主軸仍圍繞半導體裝置與高毛利關鍵零組件題材，加上公司近月營收連續成長，2月至4月年增率皆維持三成以上，帶動市場對後續獲利成長性的期待升溫。 技術面來看，有成精密(4949)近期股價已站上中長期均線之上，短中期均線維持偏多排列，月KD指標也持續向上，顯示中長線趨勢仍偏有利多方。籌碼面部分，外資與三大法人近期多以買超為主，市場資金對該股的關注度維持在較高水位；主力籌碼雖有高檔整理與換手，但整體仍在成本區附近反覆洗籌，後續量價變化將是觀察重點。 公司業務方面，有成精密(4949)主要為半導體製程設備零組件供應商，同時也經營太陽能模組系統品牌，屬於電子–光電族群。受惠AI帶動半導體產業投資與製程升級需求，半導體裝置相關業務成為市場焦點；太陽能部分則受歐洲高利率環境影響，需求仍偏審慎。整體來看，今日漲停反映資金對半導體裝置成長與高毛利產品的期待，但股價波動較大，後續仍應持續追蹤營收表現與法人買盤是否延續，作為趨勢能否續航的關鍵指標。