大立光可變光圈與 CPO 轉型：題材、出貨時程與基本面關鍵觀察

玉晶光(3406)盤中漲4.1%站上686元，CPO與AI眼鏡題材持續受關注

玉晶光(3406)盤中股價續強，最新成交價686元，盤中漲幅4.1%，在高價光學股中表現亮眼。市場買盤主要延續對CPO關鍵零組件與AI眼鏡出貨題材的期待，加上公司已啟動送樣與出貨程序，帶動中長線成長想像，吸引資金進場。另一方面，今年以來營收維持雙位數年增，市場對下半年蘋果新機與高階鏡頭需求仍偏正向，也支撐盤面追價與回補力道。 技術面來看，玉晶光股價近日沿著日、週、月均線上方推升，均線呈多頭排列，屬強勢格局；MACD、RSI與多週期KD也維持偏強區間，顯示多方動能尚未明顯轉弱。籌碼面部分，近一段時間三大法人偏多布局，外資連日買超，自營商也有跟進，主力籌碼在近5日與近20日同樣呈現淨買超，顯示高檔仍有承接意願。後續可留意686元附近能否順利換手站穩，以及量縮拉回時法人與主力是否持續守住成本區，將是多頭能否延續的重要觀察點。 公司業務方面，玉晶光屬電子–光電族群，核心業務為各類光學鏡頭與鏡片研發製造，應用涵蓋手機鏡頭、AR/VR透鏡及高功率LED照明。近期在CPO光學關鍵零組件與AI智慧眼鏡布局受到市場關注，搭配穩健的月營收成長與約2.x%的現金殖利率，使成長與配息題材並存。整體而言，玉晶光盤中維持多方節奏，後續仍需觀察大盤波動、外資高檔調節風險，以及新產品放量時程是否如預期落地，將影響股價能否在高檔區持續墊高。

先進光(3362)強勢走高，CPO與新應用題材帶動多頭延續

先進光(3362)盤中股價上漲 6.6%，來到 153.5 元，延續強勢格局。這波走高主軸聚焦在切入 CPO 相關 V 型槽應用，以及與大股東在光通訊解決方案上的合作想像；同時，公司在大型展會中展示 Metalens、指紋辨識與觸控感測等新應用，讓市場將其視為 AI 伺服器與 AI PC 光學供應鏈的延伸受惠股。短線上，前幾日連續強彈與增資底價低於現價，強化了籌碼信心，也吸引追價與回補買盤進場，形成題材與資金共振。 技術面來看，先進光(3362)股價已脫離百元整理區，站上週線、月線與季線之上，多頭排列結構明確，MACD、RSI 與 KD 等動能指標也偏多，屬於強勢多頭主升段型態。籌碼面上，前一交易日起主力買超明顯放大，短期主力買超占比提升，搭配外資先前連續買超與自營商偏多操作，顯示多方仍有推升意圖。後續可留意前高價區附近的壓力帶，以及量能是否持續放大，作為多頭能否延續的重要觀察點。 公司業務方面，先進光主要從事筆電光學鏡頭與光學元件，產品涵蓋光學鏡片加工、鏡頭組裝及相關光學原器，屬電子–光電產業，也是全球筆電鏡頭的重要供應商之一。基本面上，近期月營收仍維持相對穩定區間，並跨足 CPO、Metalens、生物辨識與觸控模組等新領域，使市場對中長期成長性的預期升溫。整體來看，盤中強勢上攻反映資金對新應用與合作想像的提前定價，但也使評價走到相對高檔；後續仍需觀察大盤波動、題材熱度變化與短線技術性回檔風險，操作上宜以量價結構與關鍵支撐區表現為主要參考。

上詮(3363)盤中漲逾7%：矽光子與CPO題材帶動高檔震盪

上詮(3363)盤中股價上漲逾7%，報價約904元，站在高價位帶之上。市場買盤主軸仍圍繞AI資料中心高速傳輸、矽光子與CPO概念，資金再度回流相關族群，延續近期對光通訊與AI連線能力的想像。 技術面來看，上詮近日維持高檔震盪，前一交易日收在840元附近，屬於前波大漲後的整理型態。籌碼面上，三大法人呈現外資間歇性買超、自營商偏向調節，主力近20日累積仍為淨賣超，顯示高檔換手持續，短線籌碼仍在重整。 公司業務方面，上詮聚焦光纖被動元件、光纖模組與整合系統，並切入矽光子與CPO應用，是AI資料中心高速光通訊供應鏈的一環。基本面上，近期月營收年增表現仍有起伏，市場對其定價更多反映未來成長預期，而非當下獲利。 整體來看，今日盤勢反映題材與資金共振，但在估值偏高、籌碼偏空與波動放大的背景下，後續仍需觀察實際接單、營收表現，以及CPO放量時程是否如預期。

上詮(3363)漲逾7%：AI資料中心、矽光子與CPO題材續熱，高檔籌碼如何解讀？

上詮(3363)盤中漲幅約7.62%，報價904元，屬高價位帶強勢個股。市場買盤主軸仍圍繞AI資料中心高速傳輸、矽光子與CPO概念，資金再度迴流相關族群。雖然短期營收年增仍有壓力，但題材面與產業長線成長預期持續主導盤面，短線偏向題材與資金共振的價差行情，需留意高檔波動風險。 技術面來看，上詮近日維持在高價區間震盪，整體仍屬前波大漲後的高檔整理結構。籌碼方面，外資間歇性買超、自營商偏向調節，主力籌碼近20日累積仍為淨賣超，顯示高檔換手持續，短線主力偏向逢高調節與籌碼重整。後續可觀察股價能否站穩近期法人成本帶，以及主力近5日買賣超是否由負轉正。 公司業務方面，上詮聚焦光纖被動元件、光纖模組與整合系統，並切入矽光子與CPO相關應用，是AI資料中心高速光通訊供應鏈的一環。基本面上，近期月營收年增表現仍起伏，且估值本益比偏高，市場對其定價更多反映未來成長預期而非當下獲利。後續仍需追蹤實際接單與營收能否跟上題材，以及產業CPO放量時程是否如預期。

友達(2409)搶攻CPO光通訊轉型，股價強勢後後續怎麼看？

友達(2409)積極跨足AI資料中心需求，布局CPO光通訊模組與高階載板，並結合富采、鼎元(2426)與環宇-KY(4991)資源，推進光通訊生態系建構。公司目前的CPO光通訊模組已進入客戶送樣階段，市場預期2至3年內逐步發酵；同時也專攻高單價的複雜高階載板與系統級產品，強化營運轉型方向。 法人觀察指出，友達(2409)第二季有望受惠傳統面板報價回溫及運動賽事需求，帶動本業虧損縮減；中長期則看好Micro LED與低軌衛星天線等高附加價值產品的效益。不過研究機構也提醒，AI與光通訊等新業務短期營收貢獻占比仍低，轉型效益仍需要時間驗證。 從營運數據來看，友達(2409)2026年3月單月營收達260.20億元，創近19個月新高，顯示營運回溫跡象；4月營收為221.00億元，年減4.48%，整體表現仍算平穩。公司持續從傳統面板朝垂直場域及智慧移動解決方案轉型，市場也因此重新關注其成長敘事。 籌碼面方面，截至6月4日，外資單日賣超8,471張，主力也偏向逢高調節，單日賣超逾7.8萬張；但自營商與投信仍有部分買盤進駐，顯示股價急漲後，籌碼正處於高檔激烈換手階段。 技術面上，友達(2409)股價自4月底17.20元低檔區間強勢翻揚，近期一度突破29元整數關卡，波段漲幅明顯。由於量能放大且乖離拉大，短線雖具爆發力，但也要留意高檔過熱與續航力不足的風險。 整體而言，友達(2409)憑藉CPO轉型題材與面板回溫預期吸引資金進駐，推升股價走強；後續觀察重點仍在法人籌碼是否穩定、傳統面板報價能否延續，以及新業務營收貢獻是否逐步放大。

耀穎(7772)強勢走高，先進封裝與CPO題材能延續多久？

耀穎(7772)盤中報184元，上漲約9.2%，走勢明顯轉強。市場關注焦點集中在精密光學鍍膜、半導體黃光微影蝕刻，以及先進封裝與CPO相關想像，帶動短線資金回流。此前股價修正後，市場對150元以下價位不易再見的預期升高，也讓買盤在相對高本益比下持續承接，形成價量推升的動能。 技術面上，耀穎(7772)已站上10日、50日與100日均線，短中期均線維持多頭排列，RSI與日KD出現黃金交叉並向上，顯示動能啟動。不過MACD仍屬落後指標，中期趨勢還需要後續確認。籌碼面方面，前一交易日三大法人合計偏多買超，主力籌碼在連續調節後也有轉為買超的跡象；加上內部持股高、散戶持股僅溫和增加，流通籌碼相對有限，使股價在題材帶動下更容易放大波動。 從公司業務來看，耀穎(7772)主要從事半導體晶圓光感濾光片製程代工、玻璃與晶圓鍍膜等精密光學元件，屬於電子與半導體族群中較具光學與製程整合特色的公司。近期月營收雖有部分月份年減，營運節奏仍偏震盪，但在先進封裝、光學鍍膜與FAU等應用題材帶動下，股價短線動能明顯回溫。後續可持續觀察營收能否回到較穩定的成長軌道、法人與主力籌碼是否續偏多，以及股本與流動性偏有限下的回檔風險。

大立光(3008)5月營收創近4個月新高，年增逾三成，後續動能如何看？

大立光（3008）公布 5 月合併營收 34.86 億元，創近 4 個月以來新高，月增 0.83%，年增 32.73%，呈現月增、年增同步成長。 累計 2024 年前 5 個月營收約 182.57 億元，較去年同期年增 24.76%。 法人機構平均預估，大立光年度稅後純益為 223.4 億元，較上月預估下調 0.26%，預估 EPS 介於 154.26 元至 177.11 元之間。 整體來看，5 月營收回升、前五月累計表現維持年增，反映營運動能仍在；而法人對全年獲利預估則略有調整，後續仍需持續觀察出貨節奏與產品組合變化。

博通(AVGO) AI營收年增143%：訂單擴張與股價波動同步升溫

博通(AVGO)近期在AI領域的成長動能備受市場關注。最新公布的2026財年第二季度財報顯示，合併營收達222億美元，年增48%；其中AI半導體營收達108億美元，年增143%。管理層表示，受惠於AI加速器與網通晶片需求強勁，當季AI相關訂單已超過300億美元。 在客戶合作方面，博通持續深化與超大型雲端客戶的連結，包含與Google簽署長期協議開發多代TPU，並取得Meta首筆MTIA xPU訂單，預計2027年下半年交付。同時，公司也攜手Anthropic與OpenAI等模型開發者，規劃透過AI平台在2028年前部署超過20GW的計算能力。技術面則持續推進CPO交換器方案，並同步測試整合無線通訊的FWA平台。 獲利方面，雖然半導體產品比重提升對毛利率形成影響，但受惠於營運槓桿，經營利潤率仍維持在67.3%的水準。股價則在財報公布後出現明顯波動，曾盤中大跌13.57%至414.21美元，顯示市場對AI成長預期正在重新評價。 從近期交易來看，博通(AVGO)於2026年6月3日開盤494.775美元，盤中最高495美元、最低472.64美元，終場收在479.23美元，單日下跌0.49%，成交量較前一交易日增加30.86%。整體而言，博通在客製化AI晶片與高階網通領域具備明確訂單與技術優勢，後續可持續關注AI半導體出貨兌現、非AI業務復甦，以及產品組合變化對毛利率的影響。

AI需求推升台積電、鴻海與台灣供應鏈動能，後續成長如何驗證？

近期受惠於人工智慧（AI）技術快速發展，台灣半導體與電子代工供應鏈營運動能轉強。台積電（2330）在年度股東常會上表示，過去一年股價已成長逾 1.5 倍，今年全年每股現金股利預估將超過 24 元；公司並預期，在生成式 AI 應用帶動下，今年全年營收成長將超過 30%，且在先進製程與生產效率上持續維持全球領先地位，對面對同業競爭具備信心。 在電子代工與 AI 基礎設施端，鴻海（2317）持續推進全球佈局。鴻海董事長劉揚偉近日與韓國 SK 集團會長崔泰源會晤，雙方針對亞洲地區大型 AI 資料中心、次世代 AI 記憶體及能源解決方案進行策略整合；同時，鴻海也宣布與英特爾結盟，結合雙方在晶片設計與液冷散熱的優勢，共同研發次世代 AI 機櫃與邊緣運算平台，應用範圍涵蓋智慧製造與智慧城市，並於 COMPUTEX 展場展出負責伺服器組裝的人形機器人。 AI 伺服器與高速運算需求也帶動光通訊與周邊零組件市場。友達（2409）光電跨足共同封裝光學（CPO）領域，將 Micro LED 技術延伸至光通訊模組，目前產品已進入客戶送樣階段。另一方面，廣達（2382）、緯創（3231）、技嘉（2376）等伺服器代工廠持續與輝達（NVIDIA）深化合作，推進次世代 AI 平台與高壓低耗能機櫃落地。整體來看，台灣科技廠正透過跨國結盟與技術硬實力，鞏固在全球 AI 生態系中的供應地位。

AI需求續強帶動台積電(2330)與供應鏈升溫，營收成長與資料中心布局受關注

台積電(2330)召開年度股東會，董事長魏哲家表示，受惠於AI需求持續強勁，預估今年全年營收成長將超過30%。在營收與獲利創高的同時，台積電今年配發的現金股利成長逾三成，員工分紅的增幅亦不設天花板。針對國際競爭，魏哲家強調台灣半導體產業鏈具備深厚優勢，從封裝、測試到代工組裝的生態系統難以被輕易複製。 AI熱潮同步帶動相關供應鏈發展，在COMPUTEX展覽期間，工業電腦廠凌華科技(6166)列入輝達（NVIDIA）AI供應鏈合作夥伴名單，近期股價呈現顯著漲幅。電源龍頭大廠台達電(2308)則展出AI資料中心與電力基礎建設解決方案，包括預製貨櫃型資料中心與800V高壓直流供電架構，積極卡位新世代能源管理市場。此外，面板大廠友達(2409)持續布局共同封裝光學（CPO）領域，聚焦光通訊模組與高階載板技術開發，單日成交量突破87萬張，顯示市場資金高度關注AI資料中心所帶動的高速傳輸與設備升級需求。