CUDA 13.1 與 NVDA 毛利護城河：為什麼市場在意的不只是晶片

高通（QCOM）股價劇烈震盪，AI 晶片合作與多元業務進展受關注

近期高通（QCOM）在市場上備受關注，股價走勢與業務動向都有新進展。市場資訊顯示，高通股價短線波動明顯，曾盤中大漲 5.36% 至 250.92 美元，也曾在其他交易時段盤中大跌 9.15% 至 226.05 美元。另一方面，市場傳出高通已與字節跳動達成 AI 晶片相關協議，成為外界關注的另一焦點。 高通（QUALCOMM Incorporated）主要開發與授權無線通訊技術，專利涵蓋 3G、4G 及 5G 網路關鍵骨幹，並長期供應手機品牌處理器與射頻模組，同時將晶片業務延伸至汽車與物聯網市場。 就近期交易表現來看，2026 年 5 月 26 日高通（QCOM）開盤為 240.71 美元，盤中高點達 258.00 美元，最低來到 235.80 美元，終場收在 248.82 美元，單日上漲 10.66 美元，漲幅 4.48%，成交量逾 3064 萬股。 整體而言，高通（QCOM）一方面維持無線通訊晶片市場的重要地位，另一方面也透過 AI 晶片、車用與物聯網等方向拓展業務版圖。後續可持續留意其在新興應用領域的推進，以及市場資金變化對股價波動的影響。

方舟投資減碼 Rocket Lab(RKLB)：資金輪動轉向 AI 晶片

方舟投資（Ark Invest）近期調整投資組合，將資金重點轉向 AI 晶片新創與相關科技股，同時減碼國防航太與傳統半導體持股，其中 Rocket Lab（RKLB）成為受關注的減碼標的之一。 根據交易資料，方舟投資在 5 月 18 日至 22 日期間賣出 154,040 股 Rocket Lab（RKLB），並將部分資金投入剛完成首次公開發行的 Cerebras 及其他科技股；同期間也減持了超微與泰瑞達等持股。 Rocket Lab（RKLB）主要從事太空產業，業務涵蓋火箭與航天器製造，並提供端到端任務服務，核心產品包括 Electron 與 Neutron 運載火箭，以及光子衛星平台，客戶涵蓋民用、國防與商業市場，收入主要來自美國。 就近期股價表現來看，Rocket Lab 在 2026 年 5 月 26 日開盤 141.965 美元，盤中高點 146.00 美元，低點 138.56 美元，收盤 143.20 美元，單日上漲 5.48%，成交量為 32,920,000 股。 後續可持續關注 Rocket Lab（RKLB）在發射服務與空間系統兩大業務的營收表現，以及航太市場整體需求變化，觀察法人資金輪動是否持續影響相關個股評價。

英特爾推 SuperClaw 強攻 AI，轉型與競爭壓力同步升溫

英特爾（INTC）近期在人工智慧領域推出新工具 SuperClaw，成為市場關注焦點。外界將此舉視為公司在 AI 領域的重要動作，也重新評估其在未來成長上的想像空間。 不過，半導體產業競爭仍然激烈。市場消息指出，輝達向超微與英特爾（INTC）投資人發出高達兩千億美元的市場警告，反映 AI 晶片市場的競爭壓力持續升高。投資人因此更關注英特爾如何透過新技術與產品布局，維持在資料中心與運算市場的地位。 從公司營運來看，英特爾仍是全球主要邏輯晶片製造商，核心業務涵蓋個人電腦與資料中心微處理器，並以 x86 架構聞名。為因應製造延遲與個人電腦市場停滯，公司正持續推動 Intel Foundry 晶片製造業務復甦，同時拓展物聯網、人工智慧與汽車等新興領域，並整合 Altera、Mobileye 與 Habana Labs 等非 PC 資源。 股價方面，英特爾於 2026 年 5 月 26 日收在 123.52 美元，單日上漲 3.07%，成交量也較前一交易日明顯增加，顯示市場交投升溫。後續可觀察 Intel Foundry 的轉型進度、非 PC 領域的營收貢獻，以及在同業競爭下的市佔率變化，這些都將影響公司後續營運表現。

博通(AVGO)財報前瞻：AI客製化晶片合作與TPU外銷成市場焦點

博通(AVGO)即將發布最新財報，市場高度關注其客製化AI晶片業務發展與後續財測指引。華爾街分析師普遍偏向正面，預估本季營收可達220.4億美元，年增約47%；調整後每股盈餘有望達2.40美元，年增約52%；調整後EBITDA利潤率預估為68.6%。 除財務預測外，博通與Alphabet的合作也是焦點。Alphabet近期宣布將開始向第三方數據中心營運商銷售張量處理單元（TPU），打破過去僅供內部使用與雲端租賃的模式。市場認為，這項策略轉變有機會開拓新市場，而作為共同開發夥伴的博通，可能因此受惠於相關業務延伸。 股價方面，博通(AVGO)近期表現強勢。根據2026年5月26日交易數據，開盤價為418.50美元，盤中最高達435.31美元，終場收在422.01美元，單日上漲1.90%；成交量達2,256萬股，較前一交易日增加60.17%，今年以來累計漲幅為19.66%。 整體來看，市場目前聚焦博通在AI客製化晶片領域的地位，以及與Alphabet在TPU合作上的後續進展。投資人後續可留意財報實際數據、未來財務指引，以及外部客戶對TPU的需求變化。

ARK 加碼 Cerebras Systems (CBRS)，AI 硬體題材再受市場關注

AI 晶片新兵 Cerebras Systems (CBRS) 股價今日強勢上攻，最新報價 265.89 美元，上漲 10.0037%，扭轉先前自 IPO 後回檔走弱的走勢。市場買盤重新聚焦 AI 硬體題材，成為盤面關注焦點。 根據 Seeking Alpha 報導，Cathie Wood 旗下 ARK Investment Management 在 5 月 18 日至 22 日期間積極調整投資組合，大舉買進 124.91K 股 Cerebras Systems (CBRS)，被視為押注 AI 硬體競賽新勢力的布局。報導也指出，CBRS 在 5 月 14 日 IPO 時開盤價為 350 美元、最高來到 385 美元，之後回穩至約 280 美元，如今再度獲大型主動式基金加碼，帶動市場信心回溫。 整體來看，ARK 透過減碼 Roku (ROKU)、Advanced Micro Devices (AMD) 等持股，轉向強化數位資產基礎設施與 AI 硬體配置。CBRS 因此成為 ARK 押注 AI 基礎設施的代表標的之一，後續可持續觀察法人買盤變化與股價波動。

AMD擴大先進封裝投資，台廠供應鏈合作與AI平台進展受關注

全球AI晶片競爭升溫，超微半導體（AMD）正加速擴張先進封裝產能，並強化與台灣供應鏈的合作。公司宣布將投資逾100億美元，用於提升AI基礎設施相關產能，執行長蘇姿丰近期也親自訪台，拜會台積電高層並與台灣主要供應商閉門會談，持續擴大台灣與亞利桑那州的產能布局。 在技術與產品進程方面，AMD與日月光投控、矽品合作開發並驗證次世代晶圓級2.5D橋接互連技術（EFB），也與力成科技完成業界首個2.5D面板級EFB互連技術的量產驗證。公司並預計於今年下半年大規模部署機架級AI平台「Helios」，搭載第六代 Epyc CPU 與 Instinct MI450X GPU，並由緯創、緯穎、英業達等ODM夥伴支援製造，顯示其深化台灣供應鏈合作的戰略方向。 從業務結構來看，AMD主要設計應用於個人電腦、資料中心、工業與車用市場的微處理器與數位半導體；透過收購ATI與Xilinx後，近年持續推動產品線多元化，目前已成為AI GPU與資料中心硬體的重要參與者，也供應微軟Xbox等遊戲機晶片。 股價表現方面，AMD於2026年5月26日收在503.89元，單日上漲36.38元，漲幅7.78%，盤中最高觸及506.96元，成交量達38,473,784股，較前一交易日增加10.69%，反映市場交投熱度提升。 整體來看，AMD正透過資本支出、先進封裝技術與台廠合作，積極推進AI晶片布局。後續可持續觀察新一代AI平台的部署進度、客製化晶片競爭態勢，以及產能擴充對營收與獲利的實際影響。

AI需求推升台積電營運與獲利創高，先進製程與擴產動能受關注

近期台積電（TSM）受惠於全球AI基礎設施需求成長，營運與獲利明顯提升。執行長魏哲家在內部員工大會表示，今年台灣地區員工平均利潤分享獎金將較去年成長超過30%，反映AI帶動的營運成果。 從財報表現來看，台積電第一季營收達1.134兆元新台幣，年增35%；淨利達5,725億元新台幣，年增58%；毛利率則攀升至66.2%，創下歷史新高。公司在純晶圓代工市場的市佔率約72%，並掌握全球頂尖雲端服務商近99%的AI ASIC訂單，顯示其在AI晶片供應鏈中的關鍵地位。 在產能與營運策略方面，隨著高效能運算需求增加，台積電持續推進產能擴充，並透過定價策略維持獲利能力。公司目前服務蘋果、超微與輝達等大型客戶，先進製程與規模優勢也讓其在競爭激烈的市場中維持較高營運效率。 股價方面，根據2026年5月26日數據，台積電（TSM）開盤413.12美元，盤中最高416.49美元、最低410.07美元，終場收在412.32美元，單日上漲7.80美元，漲幅1.93%，成交量逾1,013萬股，量增42.47%。 整體來看，台積電在AI晶片代工領域具備高市佔與強勁獲利動能，後續可持續關注高效能運算需求變化、海外擴廠對毛利率的影響，以及先進產能拓展進度。

IREN豪砸16億美元擴建AI資料中心，營收與合作題材如何延續

AI資料中心業者 IREN（NASDAQ: IREN）股價上漲約 5%，最新報價 62.78 美元，延續近一年近 600% 的漲勢，市場聚焦其 AI 雲端擴張計畫。 IREN 宣布將斥資 16 億美元，向 Dell Technologies（NYSE: DELL）購買空冷 Blackwell AI 系統，部署於德州 Childress 的 AI 資料中心，並配合公司 5 年、總額 34 億美元的 AI 雲端合約。公司預期系統於 2027 年前後全面上線後，年化營收可由 37 億美元提升至 44 億美元，並表示正安排 GPU 融資以支應硬體採購與布建。 此外，IREN 先前也與 Nvidia（NASDAQ: NVDA）建立深度合作關係，Nvidia 並擁有在 5 年內以每股 70 美元價格認購最多 3,000 萬股 IREN 的權利。市場解讀，Dell 大單與 Nvidia 合作將強化 IREN 在 AI 基礎設施的長期成長題材，成為本波股價走高的重要因素。

CoreWeave (CRWV) 回檔 5%：AI 資本支出與循環投資風險受市場關注

AI 資料中心業者 CoreWeave（NASDAQ: CRWV）今早股價回落，最新報價為 100.59 美元，較前一交易日下跌約 5.0%，在近日強勢科技股中出現明顯修正，顯示短線資金動能有所降溫。 根據 The Motley Fool 報導，目前整體美股漲勢高度集中在科技與 AI 族群，市場對「循環投資」風險日益關注。報導指出，CoreWeave 為 Nvidia（NASDAQ: NVDA）的重要持股之一，同時也是 OpenAI 的主要合作與股東之一，整個產業鏈高度互相投資、互為客戶，一旦未來 AI 需求被高估，可能同時衝擊多家相關公司。 在此背景下，市場開始對 AI 相關資本支出與獲利前景採取更謹慎態度。CoreWeave 股價今日回檔，後續觀察重點包括 AI 產業成長是否如預期落實，以及大型科技股資金輪動是否持續。

高通(QCOM)AI晶片題材帶動後回檔，資料中心布局與新客戶進展受關注

美股盤中，QUALCOMM（QCOM）最新報價約 236.3 美元，較前一交易日下跌約 5.0%，在近期大漲後出現明顯拉回。根據 CNBC 與 Yahoo Finance 報導，日前在 AI 題材帶動下，半導體股全面走強，QCOM 一度上漲超過 3% 至逾 5%。主因包括市場對 AI 晶片需求樂觀，以及 Bloomberg 報導指出，QUALCOMM 已與 TikTok 母公司 ByteDance 達成協議，將供應其資料中心使用的人工智慧 ASIC 晶片，ByteDance 計畫購買數百萬顆，成為 QUALCOMM AI 專用晶片的首位重大客戶。在 Micron（MU）股價飆升、帶動整體半導體指數創高的氛圍下，QCOM 先前股價同步強彈，本日下跌約 5%，研判為利多反映後的短線漲多整理。後續可觀察 AI 資本支出與新客戶訂單進度，短線以題材波動為主，中長期則關注 QUALCOMM 在資料中心 AI 晶片市場的布局成效。