ETF買進策略全攻略：市值型ETF與主題型ETF的核心與衛星配置心法

009816費用率僅0.01%卻藏變數？台積電(2330)權重43.17%，現在該進場卡位嗎

【即時新聞】009816超低費用引熱議！台積電權重破4成，散戶還能進場卡位嗎？ 凱基台灣TOP50(009816)近期公布3月份費用率僅約0.01%，引發市場熱議。專家指出此數據偏低，主因在於該ETF已於2月底完成成分股調整，因此3月並無額外的交易成本。若要評估其動能換股的實際花費，仍需待5月換股後揭曉。 針對凱基台灣TOP50(009816)的資產特性，市場分析點出以下觀察重點： 1. 權重分布：做為市值型ETF，其最大成分股台積電(2330)權重高達43.17%，走勢高度貼近大盤，在台股主升段能有效放大核心資產的表現。 2. 成本優勢：目前整體內扣費用約為0.21%，具備低成本特性，市場預期未來隨著基金規模擴大，費用率有望進一步下降。 3. 投資人結構：目前受益人數約70萬人，其中近九成為持有20張以下的小資族與零股投資人，顯示該標的已成為普及型的底倉工具，適合透過定期定額長期參與市場。 整體而言，凱基台灣TOP50(009816)憑藉著高純度的權值股配置與低內扣費用，成為投資人參與大盤成長的熱門選擇。後續可持續留意台積電(2330)的市場動能變化，以及5月成分股調整後所揭露的真實換股成本，作為長期資產配置的評估依據。

009816收10.94元、台積電比重少20%，現在該換0050還是直接買？

009816比0050更強？台積電比重少20% 動能策略成勝負關鍵 【我們想讓你知道】 009816為今年熱門新ETF，與0050雖然相似，但仍有不少差異。買進前應了解其選股邏輯、持有成本與動能策略的影響，並評估降低台積電比重後，是否符合自身配置需求。 撰文：張遠 今（2026）年2月新上市的熱門ETF凱基台灣TOP50(009816)，與元大台灣50 ETF（0050）有相像之處，但又有很多不同，本文即分析這兩者之間的內容差異，以及投資人是否該選擇它。 009816擁2優勢 流動性佳、買賣價差低 不配息將股息直接再投入是一項優點，對投資人來說，免去再投入的麻煩，也能省下境內金融業利息所得稅。但這點並非如一些宣傳所說，只有009816獨有，以往純市值的富邦台灣摩根基金ETF（0057）也是長年以來都不配息，此外，也可以選擇0050的不配息連結基金。 其次，009816的流動性很好。上市至今規模已超過台幣800億元，買賣價差是穩定的0.01。以3月11日收盤價10.94元做計算，約為0.09%，是很低的買賣價差。 再來，009816的經理費0.07%和保管費0.027%都非常低，以這兩項來說，比現在的0050和006208都還略低一點。 009816成分股占比受限 台積電比重遭壓低 但，要選擇一支ETF，不能只看以上幾點，重點還是它所追蹤的指數及其代表的策略。 009816追蹤的指數是台灣指數公司特選臺灣TOP 50指數。該指數與台灣50指數類似，收錄上市前50大公司，但增加了1個選股條件—公司近4季淨利為正。這個條件其實很寬鬆，台灣前50大公司，絕大部分都能達成。 （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2026年4月號 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動

MAGS今年跌9.4%、單日放量到381萬股，還能當百萬美元夢主力嗎？

美國股市近年來的成長主要由「科技七巨頭」所帶動。投資人若想一次擁有這七檔頂尖科技股，圓丘七巨頭ETF(MAGS)提供了便捷的管道。若是這檔基金能持續創造優異的回報，或許將成為投資人累積財富的關鍵標的。本文將探討透過這檔ETF累積百萬美元所需的時間，並分析過度集中單一投資組合可能帶來的潛在風險。 一檔掌握美股科技巨頭，每季權重再平衡 圓丘七巨頭ETF(MAGS)的投資組合僅包含七檔股票，皆為科技產業中具備主導地位的指標性企業，包含 Alphabet(GOOGL)、亞馬遜(AMZN)、蘋果(AAPL)、Meta(META)、微軟(MSFT)、輝達(NVDA)與特斯拉(TSLA)。自發行以來，該ETF的年化報酬率平均達到 34.27%。此外，該基金將約 7.9% 的資產配置於短期存續期基金中，並於每季度進行等權重再平衡，以避免單一個股佔比過高，其管理費用率則為 0.29%。 每月投入五百美元，十四年有望達成百萬目標 儘管僅由七檔股票組成的投資組合難以永遠超越標普500指數的表現，但若假設圓丘七巨頭ETF(MAGS)能維持平均 34.27% 的年成長率，以每月定期定額投入 500 美元計算，這筆資金在複利效應下，五年後將累積至約 58,899 美元。持續投資十年後可望增長至 315,939 美元，而在第十四年，總金額更有機會突破一百萬美元的里程碑。 績效落後大盤，留意過度集中與內扣費用風險 然而投資人需注意，市場熱門趨勢並非永遠持續。今年以來，圓丘七巨頭ETF(MAGS)已下跌 9.4%，表現落後於標普500指數與科技股佔比較高的那斯達克100指數。科技類股近期面臨挑戰，買進該檔ETF意味著將資金高度集中於幾家大型科技公司，而這些企業可能已度過最高速成長的階段。此外，若投資人對這七檔個股具備信心，也可選擇透過券商帳戶直接購買零股，藉此省下 0.29% 的管理費用。 MAGS公司簡介與最新交易數據 我們於1984年3月27日根據以色列法律註冊成立，名稱為Magal Security Systems Ltd。我們是一家根據以色列公司法5759-1999成立的公共有限責任公司，並根據該法律和相關法規開展業務。主要執行辦公室位於以色列特拉維夫附近的耶胡德工業區，郵寄地址為P.O. Box 70, Industrial Zone, Yehud 5621617, Israel，電話為972-3-539-1444。在美國的法律文件送達代收人為Senstar Inc.，地址為13800 Coppermine Road, Second Floor, Herndon, Virginia 20171。官方網站為www.magalsecurity.com，網站資訊未併入本年度報告。2021年2月7日，我們與Rafael Advanced Defense Systems Ltd.的子公司Aeronautics Ltd.簽訂了協議。前一日交易表現部分，MAGS收盤價為 61.14 美元，較前一日上漲 0.42 美元，漲幅達 0.69%，單日成交量為 3,814,973 股，成交量較前一日變動 22.38%。 文章相關標籤

台積電(2330)衝上2000元又破20萬定期定額戶，小資跟外資一起買現在還能追？

台積電3月定期定額戶數首破20萬大關，月增22%逆勢展現投資人信心。 台積電(2330)在3月定期定額交易戶數達到206,022戶，較2月168,803戶增加37,219戶，月增率22%，成為首檔突破20萬戶的個股。儘管加權指數因美伊戰爭重挫10.42%，投資人對這家全球晶圓代工龍頭的信心未減，顯示市場對半導體產業的長期看好。臺灣證券交易所公布數據指出，此成長反映小資族持續布局台積電，強化其在台股的護國神山地位。 定期定額戶數成長細節 根據臺灣證券交易所3月統計，台積電定期定額戶數從前月大幅增加，排名穩居個股榜首。相較其他金融股如玉山金30,584戶及兆豐金25,859戶，台積電的戶數規模領先，凸顯科技股在逆勢環境下的吸引力。此數據涵蓋小資族透過每月固定金額投資，累積持股，體現對公司業務穩健性的認同。 市場投資人反應 投資人透過定期定額加碼台積電，顯示對半導體龍頭的長期布局意願強烈。同時，ETF如元大台灣50戶數增至986,241戶，間接反映台積電作為成分股的影響力。整體市場呈現強者恆強格局，科技與高股息產品並行成長，台積電的戶數突破成為焦點。 後續追蹤重點 未來可關注4月定期定額戶數變化，預期台積電持續受惠於產業需求。同時，追蹤全球半導體供需動態及公司營運公告，將有助了解投資趨勢延續性。市場波動下，戶數成長可作為信心指標。 台積電(2330)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 台積電為全球晶圓代工廠龍頭，總市值達518,650億元，產業地位穩固，主要營業項目包括積體電路製造、封裝測試及光罩設計服務，本益比21.5，稅後權益報酬率1.1%。近期月營收表現強勁，2026年3月合併營收415,191.70百萬元，月增30.7%、年成長45.19%，創歷史新高；2月317,656.61百萬元，年成長22.17%；1月401,255.13百萬元，年成長36.81%，亦創歷史新高。2025年12月至11月營收分別為335,003.57百萬元及343,613.80百萬元，年成長20.43%及24.47%，顯示營運動能持續擴張。 籌碼與法人觀察 近期三大法人動向顯示外資持續買超，2026年4月10日外資買超8,160張，投信賣超175張，自營商買超375張，合計買超8,359張，收盤價2,000元；4月9日外資買超722張，合計買超121張，收盤價1,955元；4月8日外資買超18,393張，合計買超20,556張，收盤價1,950元。主力買賣超方面，4月10日主力買超8,028張，買賣家數差-9，近5日主力買賣超18.1%，近20日-9.2%，收盤價2,000元，買分點家數806、賣分點815，顯示集中度略降但法人趨勢轉正。 技術面重點 截至2026年3月31日，台積電收盤價1,760元，開盤1,775元、最高1,790元、最低1,760元，跌20元或-1.12%，成交量75,832張，振幅1.69%。回溯近60交易日，股價區間從2021年4月29日的600元低點至近期2,000元高點，呈現長期上漲趨勢。短期MA5位於1,900元附近，MA10及MA20分別約1,850元及1,800元，收盤價低於MA5但高於MA20，顯示中期支撐穩固。量價關係上，當日成交量高於20日均量約50,000張，近5日均量約60,000張優於20日均量，量能配合上攻。近20日高點2,010元為壓力，1,760元附近為支撐。短線風險提醒：若量能續航不足，可能出現乖離修正。 總結 台積電3月定期定額戶數突破20萬，結合近期營收年成長逾45%、法人買超及技術面中期支撐，顯示市場信心堅實。後續可留意月營收變化、法人動向及全球供需，潛在波動需注意量價配合，以維持中性觀察。

ARKK一年飆52%卻還離高點腰斬，現在還能追還是該避開？

方舟投資管理公司（Ark Investment Management）旗下營運十多檔 ETF，專注於投資各類具備創新技術的企業。其中部分基金特別聚焦於人工智慧(AI)、機器人、加密貨幣甚至太空飛行等特定領域，另一些則採取更廣泛的投資策略。由資深科技投資人伍德（Cathie Wood）創辦的方舟投資，其旗艦基金方舟創新ETF(ARKK)正是圍繞「破壞性創新」主題打造，持股遍布整個科技產業，成為反映伍德投資策略最具代表性的指標。 近一年績效輾壓大盤，但距歷史高點仍遠 方舟創新ETF(ARKK)在過去 12 個月內大漲 52%，這項成績大幅擊敗了標普500指數同期間 22% 的漲幅。然而，這檔基金並非始終保持如此優異的表現。事實上，相較於 2021 年科技股狂熱時期所創下的歷史高點，目前股價仍下跌了 46%。面對極端的市場波動，這檔基金未來的走向成為投資人關注的焦點。 鎖定破壞性創新，逾半資產重倉十大巨頭 不同於某些持有數百甚至數千檔個股的 ETF，主動管理的方舟創新ETF(ARKK)僅精選 42 檔股票。伍德及其團隊會根據對未來潛在報酬的預期來動態調整投資組合，且嚴格規定每家入選公司都必須符合「破壞性創新」的核心理念。方舟投資特別鎖定自動駕駛、智慧裝置、精準醫療、數位資產以及神經網路等次產業。目前，該基金超過 50% 的資產集中於前 10 大持股，囊括了這些科技領域的頂尖企業。 看好自駕與AI潛力，特斯拉穩居最大持股 特斯拉(TSLA)開發的全自動駕駛計程車 Cybercab 預計於本月投入生產，同時該公司也設計出具備廣泛家庭與商業應用潛力的人形機器人 Optimus。此外，在 SpaceX 與 xAI 合併後，特斯拉(TSLA)也持有這家由執行長馬斯克（Elon Musk）創立公司的少量股份。考量到特斯拉(TSLA)在自動駕駛、智慧裝置及神經網路領域的深度佈局，其成為方舟創新ETF(ARKK)的最大持股可說是實至名歸。 積極佈局精準醫療，高度看好加密貨幣前景 在精準醫療領域，CRISPR Therapeutics(CRSP)致力於開發針對人類重大疾病的基因編輯療法，而 Tempus AI(TEM)則運用 AI 進行基因定序，協助醫師為病患量身打造專屬療程。另一方面，方舟投資也高度看好加密貨幣領域，將投資平台 Coinbase(COIN)以及提供股票、期貨與加密貨幣交易的 Robinhood(HOOD)納入核心持股。儘管市場對這些業務的看法兩極，方舟對加密貨幣市場的整體前景依然保持強烈信心。 持股暗藏亮點，少量佈局輝達與OpenAI 除了前 10 大重倉股之外，方舟創新ETF(ARKK)還持有多家投資人耳熟能詳的科技巨頭，包含帕蘭泰爾(PLTR)、輝達(NVDA)、博通(AVGO)以及 Alphabet(GOOGL)。值得一提的是，該基金也取得了 ChatGPT 開發商 OpenAI 的少量股份，這是一家一般投資人通常難以在公開市場參與投資的未上市企業。 高成長伴隨高風險，長期報酬勉強擊敗大盤 投資創新且具備高成長潛力的公司宛如一把雙面刃。這類企業有時能創造驚人的回報，但也容易伴隨極端的波動性與崩跌風險，因為任何新技術的商業化過程都充滿了不確定性。儘管方舟創新ETF(ARKK)在過去 12 個月繳出 52% 的亮眼成績，但自 2014 年成立以來的年複合報酬率僅有相對平庸的 13.8%。若與同期標普500指數平均 13.6% 的年報酬率相比，即便近期經歷了大幅超越大盤的表現，該基金在其整個生命週期中也僅是勉強擊敗大盤。 歷史高點暴跌後復甦緩慢，凸顯極端波動風險 數據背後的殘酷現實是，若投資人在 2021 年的任何時點買進方舟創新ETF(ARKK)，至今仍處於虧損狀態。該基金在當年 2 月觸頂後暴跌超過 80%，且至今未能重新接近當時的高點。這意味著到了 2026 年，投資人將面臨長達五年零報酬的窘境，而同期間標普500指數卻在過去兩年屢創歷史新高。 極端波動削弱吸引力，宜多元配置而非重倉 對於方舟創新ETF(ARKK)的投資人而言，必須忍受的極端波動性大幅削弱了其長期報酬的吸引力。這檔基金或許適合作為缺乏科技股曝險的多元化投資組合中的一塊拼圖，但若將全副身家押注於此，恐怕不是一個明智的投資決策。 文章相關標籤

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ETF 含積量飆高，真的會賺更多嗎？ 0050、0052 這些含積量高的市值型 ETF，台積電(2330) 大漲時跟著飛、台積電2021/2～2023/2報酬卻曾跌到 -16.31%，含積量高的 ETF 也一起悶，這樣「押一檔護國神山」真的安全？ 延伸提問五則問題： 1. 台積電(2330)漲307%還能追含積量？ 2. 0050、0052含積量高會跌更兇？ 3. 單壓台積電ETF，風險到底多大？ 4. 新手挑市值型ETF先看哪5指標？ 5. 為什麼台股ETF不要全押0050？

績效狠甩0050！保德信市值動能50(009803)單月狂飆13%的原因？重壓2大AI黑馬還能追嗎？

台股近期受地緣政治與國際局勢影響，波動幅度加劇，但在市值型ETF的績效競賽中，保德信市值動能50(009803)憑藉獨特的選股因子脫穎而出。根據最新2月份績效統計，009803單月上漲13.33%奪下同類型冠軍，表現優於老牌市值型ETF元大台灣50(0050)的11.78%。這檔ETF之所以能展現強勁爆發力，主要歸功於三大策略優勢：解除權重天花板：打破傳統指數單一個股30%的權重限制，讓台積電(2330)權重自然釋放至43.23%，完整參與權王領漲的紅利，不讓指數漲幅被打折。鎖定AI剛需黑馬：透過動能模型篩選，精準納入部分因ESG或低碳指標被排除的重電龍頭華城與散熱龍頭奇鋐，這兩大族群為AI算力背後的關鍵剛需，成為推升績效的隱形推手。季配息與親民價：預計於3月17日除息，每單位配發0.25元，且股價約在16元水位，相較於高價位的市值型商品，提供資金有限的投資人更靈活的配置選擇。雖然台股在3月4日受美伊戰火升溫影響，單日重挫1494點，創下歷史第三大跌點，但在「品質、價值、市值、動能、成長」五大因子的保護下，009803展現了相對應的韌性。對於看好AI長期趨勢但擔憂選股難度的投資人而言，這類結合高純度半導體與動能黑馬的策略，提供了另一種參與市場的途徑。綜觀近期盤勢，保德信市值動能50(009803)透過靈活的換股機制與高純度的AI供應鏈佈局，成功在資本利得與配息收益間取得平衡。然而，面對中東地緣政治引發的系統性風險，投資人除關注即將到來的除息行情外，仍需密切留意國際局勢對高估值科技股的修正壓力，並將此類波動視為檢視資產配置韌性的機會，審慎評估進場時點。

0050績效掉隊僅排第五？專家揭露年化報酬率「真實獲利」恐剩10%的真相！

近期台股ETF績效檢視中，市值型ETF競爭激烈，0050(元大台灣50)雖繳出單月上漲11.78%的成績，但在2月份市值型ETF績效榜單中僅排名第五，落後於單月大漲13.33%的保德信市值動能50(009803)及富邦台50(006208)等標的。儘管今年以來漲幅已達25.23%，且股價在分割後重回80元關卡，但資深投資人更需關注長期持有的真實報酬數據： 1. 年化報酬率落差：統計成立約22.5年的數據，0050(元大台灣50)基金淨值年化報酬率約為12.6%，僅屬市場中等水準，貼近大盤加權報酬指數的13.05%。 2. 實質投資效益：考量一般投資人難以完美執行配息再投入及進出點位，實際年化報酬率恐降至10.1%，與理論值存在明顯落差。 3. 市場地位變化：在近期台股面臨單日大跌與波動加劇的背景下，雖然0050(元大台灣50)仍是資金主要避風港，但面對新興市值型ETF的挑戰，其超額報酬的優勢已不明顯。 綜觀近期數據，0050(元大台灣50)展現了貼近大盤的跟漲抗跌特性，但長期年化報酬率約12.6%顯示其僅能提供市場平均回報。投資人應留意，在缺乏股息立即再投入機制下，實際獲利可能進一步縮水至10%左右。面對市場波動與新興ETF競爭，建議持續關注大盤權值股動向及同類型商品的績效差異，作為資產配置的調整依據。

【即時新聞】台積電(2330) 元月營收飆 36% 創新高，AI 熱潮下還能追多久？

（依指示，本次僅需輸出延伸提問五則問題，正文解析與重製內文不在最終輸出範圍內。）

台股創新高，美科技巨頭狂砸6,500億美元！基金、ETF誰能一馬當先抓住這波行情？

【我們想讓你知道】台股在1月29日挑戰33,000點，只差4點未能跨過門檻，之後面臨國際市場波動，台股順勢回檔。不過，隨著美國科技巨頭持續加碼資本支出，台股今年應該還有高點可期。在諸多的台股ETF、主動基金中，究竟誰最能抓住台股大行情，成為一馬當先的大贏家呢？2025年4月關稅衝擊下，台股一度下殺至17,306點，但之後迅速反彈，一直到2026年1月最高來到32,996點，台股波段漲幅達90.6%。雖然近期國際政治局勢波動、美股財報公布引發正負二極反應，不過，科技巨頭資本支出不手軟，反而讓台股更有表現機會。根據最新美國雲端服務公司公布的訊息，今年資本支出金額高達6,500億美元，比去年3,810億美元大幅成長近7成。雖然最近美國資本市場擔心，雲端公司的大幅支出會侵蝕獲利，但是台灣企業身為雲端巨頭的主要產業供應鏈，卻可以大大受惠於資本支出增加，持續衝高營收與獲利。 2026年四大雲端巨頭資本支出（點擊圖片可放大）資料來源：各公司近期資訊 台股主動基金績效最亮眼，一年報酬率翻倍統計至2026/2/6，台股近1年漲幅36.3%、近6個月漲幅35.5%，今年以來漲幅9.7%。比較台股主動基金、被動ETF、主動ETF中的前十大領先群，還是台股主動基金表現遙遙領先，成為各類台股產品中的大贏家。按照近6個月績效表現排序，排名第一的街口台灣基金，近一年報酬率114%、近半年報酬率92%，都大幅領先指數。另外，前五名的台股基金表現都優於所有被動ETF，領先幅度可高達20-30%。 台股主動基金（點擊圖片可放大）資料來源：MoneyDJ，統計至2026/2/6 科技ETF跑贏市值型ETF在所有台股ETF中，科技ETF表現最為突出，以近6個月績效比較，比市值型ETF領先10-15%左右。其中，近半年科技ETF的排名順序有些變動。去年表現較佳的00881(國泰台灣科技龍頭)、00894(中信小資高價)，近期稍微落後，反而00947(台新台灣IC設計)、00904(新光台灣半導體)等以半導體為主的ETF表現較為超前。主要原因是持有較多記憶體相關個股，而近半年來記憶體股價呈現飆漲走勢。 台股科技ETF（點擊圖片可放大）資料來源：MoneyDJ，統計至2026/2/6 市值型台股ETF表現雖然不及科技型ETF，但是，擁有高持股比重的護國神山台積電，還是最讓人安心的投資標的。比較令人意外的是，過去一、二年表現落後的上櫃股票，在最近半年終於出現較大反彈，使得00928表現竟然領先0050。不過，這僅能以跌深反彈看待，未來續航力還是要回到大市值公司。 台股市值ETF（點擊圖片可放大）資料來源：MoneyDJ，統計至2026/2/6 主動台股ETF表現穩健，長線仍待觀察去年是台股主動ETF元年，最早登場的五檔ETF，至今僅有6個月績效可比較，之後陸續登場的ETF，還要等待一段時間後，才能進一步比較。以這五檔ETF相比，00981A、00985A是表現較優的二檔，但績效與被動ETF的差異尚不明顯。另外，00984A以投資高股息為主，所以前半年績效似乎較為落後，不過，若與其他被動高股息ETF相比，反而績效表現較領先。 台股主動ETF（點擊圖片可放大）資料來源：MoneyDJ，統計至2026/2/6 整體而言，在美國企業資本支出持續高成長下，台股多頭格局應該可持續。不過，面對日益頻繁的國際地緣政治風險干擾，以及聯準會寬鬆貨幣政策是否可持續的疑慮，讓市場波動風險持續擴大。建議投資人今年投資台股，要採取較為穩健的做法。可以適度降低手上持股比重，挪出一些資金轉為定期定額長期投資的籌碼。如此在面對市場劇烈波動時，才能夠不慌不忙地繼續持有。在投資標的選擇上，建議可以主動被動雙向布局。根據目前的績效表現，在主動標的上，可優先選擇「台股主動基金」，由經理人來靈活操作，在被動標的上，仍以選擇「市值型ETF」為主要標的，以持有台積電來穩盤。這樣可發揮均衡的配置效果。另外，今年投資市場變數較多，最好保留一定比重的現金，增加靈活操作的彈性。（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險）