AI 時代的電力風險：從長園科解析半導體 UPS 與鋰鐵電池商機

Iren 牽手 Nvidia 五年 34 億美元合約，AI 資料中心擴張能否撐起 44 億美元營收目標？

Iren（NASDAQ: IREN）股價今日走高，盤中買氣升溫，市場焦點集中在其 AI 雲端基礎設施擴張與 Nvidia（NASDAQ: NVDA）合作案。根據外電，Iren 上月與 Nvidia 簽下為期五年、總額 34 億美元的雲端基礎設施合約，涵蓋德州 Childress、規模 60 MW 的資料中心，推估年化每 MW 收入達 1,133 萬美元。 公司近期再宣布於澳洲新建 800 MW 資料中心園區，並在美國奧克拉荷馬與歐洲收購合計逾 2 GW 能源資源，使整體管線推升至 5.8 GW。管理層也將目標年營收 run rate 自 37 億美元上調至 44 億美元，並完成 30 億美元可轉換公司債與 36.5 億美元 GPU 融資，反映市場關注其將電力資源轉化為 AI 資料中心營收的能力。

二次電池族群走強，立凱-KY(5227)、AES-KY(6781)領漲代表什麼？

電子中游的二次電池族群今天整體走強，類股上漲 2.10%。盤中以立凱-KY(5227)率先放量攻高，盤中一度逼近漲停，AES-KY(6781)也同步上漲逾 5.5%，成為族群領漲個股。新普(6121)雖小幅上揚，但長園科(8038)、順達(3211)等個股則出現小幅回落，顯示族群內部走勢並不一致。 從盤面結構來看，資金明顯聚焦在具利基的電池材料與高階模組廠。市場關注焦點可能回到電動車與儲能產業，特別是磷酸鐵鋰（LFP）應用，以及高附加價值產品線的成長空間。不過，因為族群個股股性差異大，短線漲勢之外，也需要同時留意法人買盤、訂單能見度與產業趨勢是否能持續支撐。 就中長期而言，二次電池產業仍受電動車與儲能需求推動，整體趨勢未變。短線部分個股若出現漲多回檔，反而可能讓市場重新檢視個別公司的技術優勢、成本控制與海外布局進度。未來若能在 LFP 或新材料應用上持續突破，並有效整合供應鏈，相關業者仍有機會維持市場關注度。

二次電池族群走強，立凱-KY與AES-KY領漲背後的題材與分歧

電子中游的二次電池族群今日表現強勢，類股整體上揚2.10%。盤中可見立凱-KY一度帶量攻高接近漲停，AES-KY也同步上漲逾5.5%，成為族群中的領漲個股。相較之下，新普僅小幅上漲，長園科與順達則出現回檔，顯示族群內部走勢並不一致。 市場資金明顯聚焦具利基題材的電池材料與高階模組廠，反映電動車與儲能相關需求仍持續受到關注。文中提到，磷酸鐵鋰（LFP）應用與高附加價值產品線，可能是近期市場重新評估的重點方向。不過，短線題材發酵之下，個股波動也會更大，追價時需要留意風險。 從中長期來看，電動車與儲能仍是二次電池產業的重要成長動能。雖然部分個股短線漲多回檔，但對長線觀察者而言，也可能是重新檢視公司技術、成本控制與海外布局的契機。後續可持續留意法人買盤、訂單能見度，以及業者在 LFP 與新材料應用上的進展，作為判斷族群後續強弱的參考。

GM 擴張能源儲存業務，股價回拉反映市場仍在觀望什麼？

General Motors（GM）盤中股價來到 79.52 美元，跌幅約 5.06%，在近期漲勢後出現明顯拉回，顯示短線獲利了結與市場觀望情緒升溫。 消息面上，GM 近期大動作擴張能源儲存業務，透過 GM Energy 進軍公用事業、商用客戶與 AI 資料中心電力市場，並與 Peak Energy 合作開發新一代 sodium-ion 電池，預計 2028 年後開始供貨；同時與 Redwood Materials 合作電池回收與二次生命應用，並運用 Ultium Cells 與 LG Energy Solution 的 LFP 電池支持商用儲能專案。 然而相關計畫多處於中長期發展階段，GM 亦未披露具體財務目標，市場對未來獲利貢獻仍在評估中，短線資金轉趨謹慎，使得今日股價在利多題材下仍出現明顯修正。

氫燃料電池族群盤中重挫，長園科、美琪瑪逆勢走強透露什麼分歧？

氫燃料電池族群盤中表現疲弱，整體重挫 6.34%，多數成分股同步承壓。台達電重挫逾 6%，高力、加百裕等也明顯走弱，反映族群今天面臨較大的賣壓，資金有流出跡象。盤面上，族群內並未出現明確利多支撐，加上大盤走勢偏弱，電子權值股普遍承壓，也可能連帶影響相關概念股。 不過，長園科逆勢上漲 4.47%，美琪瑪上漲 2.75%，廣隆也小幅收紅，顯示族群內部出現明顯分歧。這類走勢可能來自個別公司的題材、訂單訊息或籌碼支撐，使得部分個股在大盤不利時仍能維持相對強勢。就整體來看，氫燃料電池題材短線仍受市場氣氛影響，但個股表現已開始分化，後續可觀察量價變化與法人籌碼是否延續。 中長期而言，氫燃料電池仍屬綠能相關題材之一，但短線波動明顯，族群走勢更需要回到個股基本面與資金動向來判斷。對市場參與者來說，與其只看題材熱度，不如持續追蹤指標股的技術支撐與籌碼變化，才能更清楚掌握族群輪動節奏。

長園科(8038)3月營收創近3個月高點，年增逾3倍代表什麼？

長園科(8038)公布3月合併營收5,120萬元，創近3個月以來新高，月增62.45%，年增388.31%，呈現明顯成長。 累計2023年前3個月營收約1.03億元，年增504.65%，顯示今年前段營收表現較去年同期大幅提升。 本文重點在於長園科近期營收動能回升，以及短期與累計數據同步成長的表現。

長園科(8038)5月營收創5個月新高，年增逾一倍的成長動能從何而來？

長園科（8038）公布 5 月合併營收 9,240 萬元，創近 5 個月新高，月增 51.64%，年增 51.11%，呈現明顯成長。 累計 2026 年前 5 個月營收約 3.19 億元，較去年同期年增 109.42%，顯示今年前段營運動能相較去年大幅提升。 從文字內容來看，重點在於 5 月單月營收回升，以及前 5 個月累計營收翻倍成長；至於成長是否能延續，仍需進一步觀察後續月營收變化與產業需求。 原文亦提到可透過籌碼 K 線 APP 查詢更多股市資訊，但本文已去除推廣連結與導流文案。

Lumentum (LITE) 逆勢走揚：AI 資料中心光通訊需求再受市場關注

光通訊廠 Lumentum (LITE) 今日股價明顯走揚，最新報價約 906.9 美元，漲幅約 5.0%。在近期晶片與 AI 相關個股普遍承壓的背景下，Lumentum 逆勢上攻，反映資金對光學與網通題材的關注升溫。 新聞指出，本周晶片與 AI 類股在美股回檔時，Lumentum (LITE) 曾一度下跌約 3%，與 Nvidia (NVDA)、Advanced Micro Devices (AMD)、Broadcom (AVGO)、Coherent (COHR) 等半導體與網通股一同承受賣壓。不過，隨著市場重新評估 AI 資本支出與光學產品需求，相關同業的長期成長前景再度受到關注。 此外，報導提到 Credo Technology (CRDO) 在光學與網通布局上，預期將與 Coherent (COHR)、Lumentum (LITE) 等光學廠競爭，並把光學產品視為未來成長主軸。這一產業脈絡強化了市場對 Lumentum 在 AI 資料中心與光通訊應用中長期需求的想像，也帶動今日股價明顯反彈。

長園科(8038)7月營收探低，累計仍大增358.7%：法人估EPS 0.6至0.81元

長園科(8038)公布7月合併營收4.89百萬元，創下2022年5月以來新低，月增率與年增率分別為-89.94%與-69.44%，單月表現明顯轉弱。 不過，累計2023年1月至7月營收約2.46億元，較去年同期成長358.7%，顯示前七個月整體仍維持大幅成長。 法人機構平均預估長園科年度稅後純益4,600萬元，預估EPS介於0.6至0.81元之間。

Nvidia Vera 合作利多發酵，CoreWeave（CRWV）放量走強受市場關注

CoreWeave（CRWV）股價今日上漲約 5.10%，最新報價來到 131.18 美元，盤中放量走強。市場焦點主要來自 Nvidia（NVDA）在台北 Computex／GTC Taipei 發表會釋出的合作資訊。 Nvidia 公布，新一代 Vera CPU 將被全球多家 AI 與雲端運算業者採用，並明確點名 hyperscalers 包含 CoreWeave（CRWV）、ByteDance、Lambda 等。Vera 被定位為首款專為 AI agents 打造的 CPU，官方宣稱相較 x86 CPU 可提升 1.8 倍任務完成速度，並提高資料中心 token 收入。 在市場解讀下，CoreWeave（CRWV）被視為 Nvidia Vera 架構的重要合作夥伴之一，後續能否受惠於 AI 資料中心與 agentic AI 工作負載成長，將成為觀察重點。接下來可留意 Vera 部署進度，以及 CoreWeave 雲端業務的擴張情況。