晶心科(6533)目標價225元合理嗎？從RISC-V成長假設、EPS落差與評價風險解析

11/22火力集中強勢股盤後拆解：晶心科、先進光、康舒、辛耘拉高火力，現在還能追嗎？

股市火力旺🔥 11/22強勢個股【VIP】盤後資訊：市場趨勢動態解析 11/22火力集中🔥強勢個股 1.晶心科(6533) 2.先進光(3362)👉新『金獎牌』 3.康舒(6282)👉新『金獎牌』 4.辛耘(3583)👉新『金獎牌』 5.世界(5347)👉新『金獎牌』 晶心科(6533) 1.矽智財廠商晶心科(6533)十月營收8,792萬元、月增129.78%，公司預期第四季將維持季成長趨勢。其中主要客戶Meta正加速第二代自研晶片產品開發，在應對AI應用帶來的大量運算需求下，雲端服務大廠紛紛投入研發自有AI晶片，而晶心科可望繼續與雲端服務供應商就潛在專案合作接洽，讓RISC-V擁有更多開案機會、對IP授權收入也有正面挹注。 2.展望明年，晶心科表示，主要成長動除了來自AI運算領域的需求外，車用產品的需求也持續升溫，晶心科車用產品已經通過車規認證，也有許多產品已經進入量產，包含雷達用於偵測駕駛疲勞，或是車用面板的TDDI、MCU等產品領域皆在支援中，今年也有多個新產品，提高整體性能，並會往與安全性更相關的關鍵零組件發展。 先進光(3362) 1.筆電鏡頭廠先進光(3362)今(2023)年Q3以來明顯感受到筆電廠的訂單有所回溫，支撐9~10月累計營收年變動率已轉正，11、12月要力保年增長，2023年營收守穩小幅年增格局。而展望2024年，先進光的指紋辨識模組可望導入第2家品牌客戶，再加上美系客戶的新品亦預期將在2024年量產、以及車用專案逐步開出，將成為2024年先進光延續成長的重要利器。 2.先進光Q3營收創下11.04億元的單季新高，一掃上半年筆電市場市況冷清的陰霾，也顯示出筆電產業逐步開出庫存回補的需求。累計前10月，先進光營收為33.25億元，年增6.3%。 3.累計前3季，先進光稅後盈餘為3.11億元，較去年同期下滑約17.5%，EPS為2.19元。 康舒(6282) 1.康舒(6282)Q4受到消費性產品動能趨緩，而OmniOn因仍有累積的遞延訂單將出貨，使營收表現有望季持平，預期整體Q4營收將個位數季減，但仍年增35~40%。康舒今年營運仍受消費性產品需求降溫影響，不過，公司看好，明年OmniOn將完整貢獻全年，且公司持續調整OmniOn增加新的電信客戶以及拓展資料中心、充電樁等新市場，有望挹注集團營運動能往上。 2.此外，康舒看好明年車電產品將是公司成長主力，來自美系運營商的DC充電樁代工，將與泰金寶合作，預估明年可貢獻營收約中個位數百分比，伺服器電源已打入新美系品牌廠客戶之新平台設計，預計明年Q2將開始出貨。法人分析，以明年獲利來看，目前本益比約落在20倍，後續持續觀察OmniOn效益是否再放大。 辛耘(3583) 1.隨AI需求噴發，CoWoS成為熱門關鍵字，不少台系設備商從中獲得豐厚訂單。其中，設備商辛耘(3583)旗下自製設備除卡位先進封裝的濕製程設備領域，亦持續拓展多元應用。為支援客戶強勁需求，目前公司規劃先在湖口承租廠房提升產能，並同步展開台南新廠建置計畫，預計明(2024)年底竣工。 2.辛耘去(2022)年1月公告購置台南市安定區安定段2023地號土地，土地面積約2021坪，交易總金額3.13億元，主要用於建置辦公室及擴充自製設備產線，預計明(2024)年底完工。惟考量現有廠區產能已滿，而新廠最快明年底才能到位，因此公司已於湖口承租廠房，以支應2024年的產能需求。 3.目前辛耘旗下自製濕製程設備，已取得晶圓代工龍頭多數訂單，預計明年首季正式進入大量交機高峰，並順利卡位全球第二大封測廠供應鏈，將在明年交貨。此外，公司亦拓展多元應用，包括絕緣閘極雙極性電晶體(IGBT)、碳化矽(SiC)、光罩等，看好明年自製設備出貨強勁成長，有助於拉抬毛利率、獲利表現。 世界(5347) 世界(5347)...

晶心科(6533)殺上253.5元漲停，利空財報壓著飆，現在追還是等拉回？

🔸晶心科(6533)股價上漲，盤中亮燈漲停253.5元、漲幅9.98％ 晶心科(6533)今早股價強勢攻上253.5元漲停，漲幅9.98％，盤面明顯由買盤主導。雖然公司近期公告首季與3月自結仍為虧損，但市場資金聚焦在RISC-V矽智財於AI、車用與邊緣運算的長線滲透機會，加上先前法人研究多以中長線成長與高本益比評價為主，使得利空財報壓力暫被題材動能掩蓋。搭配近期IC設計與AI相關IP族群行情火熱，晶心科先前相對落後，今天漲停有明顯補漲與空頭回補意味，短線轉為多方全面主導格局。 🔸晶心科(6533)技術面與籌碼面觀察 技術面來看，晶心科股價近期自170元附近一路墊高，前一交易日收在230.5元後，短期均線已完成多頭排列，站上週線與月線，20日來漲幅明顯，呈現多頭趨勢延伸結構。籌碼上，近日外資多數時間站在買方，前一日三大法人合計買超近200張，搭配主力近一兩日買超轉正，顯示中短線籌碼自偏空轉為略偏多，官股則維持小幅度調節與護盤並存的節奏。後續需留意漲停鎖單是否穩定、量能是否過度放大，以及若有打開漲停時，242～230元一帶能否形成有效支撐，作為多方是否有續攻本波高檔區間的關鍵。 🔸晶心科(6533)公司業務與後續盤勢總結 晶心科為電子–半導體族群中，全球前三大RISC-V矽智財供應商，也是聯發科旗下IP平臺，主要提供嵌入式微處理器核心智財與相關軟硬體開發工具，受惠AI伺服器、車用電子與物聯網對客製化CPU與邊緣運算的長期需求成長。基本面上，近期月營收年成長動能明顯回升，但短期仍承受高研發費用導致獲利波動與虧損風險。整體來看，今日盤中漲停反映的是資金對RISC-V生態擴張與中長線AI/車用應用的押注，多頭動能轉強，但股價已快速拉高至前波高檔附近，後續需留意營收與授權/權利金成長能否銜接，及情緒退燒後高檔震盪與籌碼鬆動風險，操作宜嚴控持股節奏與停損區間。

力致、欣興、茂達、晶心科火力集中，現在追還是等拉回再上？

股市火力旺🔥 11/21強勢個股【VIP】盤後資訊：市場趨勢動態解析 11/21火力集中🔥強勢個股 1.力致(3483) 2.欣興(3037) 3.茂達(6138)👉新『金獎牌』 4.晶心科(6533)👉新『金獎牌』 5.啟碁(6285)👉新『金獎牌』 力致(3483) 1.散熱模組廠力致(3483)第三季高毛利電競筆電相關產品及車載風扇出貨動能強勁，第四季則有望延續動能，預期高毛利產品線營收仍會維持高檔表現，僅呈小幅季減。力致第三季合併營收25.01億元、季增23.68%，創單季歷史新高，前三季EPS為7.14元。力致10月營收7.73億元，前10月營收70.14億元、年增10.58%。 2.力致主要產品為筆記型電腦、桌上型電腦、高階伺服器所需使用之散熱模組及散熱風扇，年出貨量達1億台，在標準品筆電風扇市占率約四至五成，電競筆電風扇市占率也接近五成。 3.針對明年，力致佈局多線並行，力致表示，除電競筆電散熱模組外，車載也提供明年營運動能，加上AI散熱的相關布局可望在明年逐步發酵下，明年營運看成長。 欣興(3037) 1.為了降低地緣政治風險與因應客戶需求，台灣電路板協會統計，在兩岸合計超過20家PCB製造商如PCB龍頭臻鼎（4958）、華通(2313)、金像電(2368)、欣興(3037)、景旺、中富電路等先後宣布泰國投資計畫後，全球PCB產業也在東南亞開闢了新戰場。 2.產業界說，目前從終端需求來看若需求復甦跟不上產能開出進度，產業界在部分應用的價格戰仍將持續，不過車用一線廠商相對因安全認證考量較穩定，另外伺服器應用也有資料安全因素考量。不過，台灣電路板協會也分析，泰國有望成為新的PCB生產聚落，群聚能夠減少廠商的物流、採購成本，更能激發產業的創新與突破。 3.為促進泰國產業鏈的合作與交流，健全在地的PCB生態系統，台灣電路板協會與電電公會已預計將於2024年2月29日至3月2日在泰國曼谷偕同會員參與「泰國電子智慧製造系列展 Intelligent Asia, Thailand」，集結供應鏈的力量。 茂達(6138) 1.電源管理IC廠茂達(6138)截至第3季業績已連三季上揚，法人估計，該公司在市場庫存陸續去化、客戶拉貨動能逐步恢復下，本季業績持續看增，季增率可望達個位數百分比，挑戰連四季營收正成長。 2.茂達前十月合併營收為44.24億元，年減23％，惟近期業績已連四個月增溫，單季業績也連三升，尤其第2季與第3季營收季增幅度都超過一成。前三季歸屬母公司業主淨利為3.55億元，年減約六成，每股純益4.88元。據了解，茂達今年上半年營運受制於市場去化庫存影響，下半年隨著下游代理商庫存水位逐漸恢復正常，拉貨力道轉強，營運重拾動能。另一方面，茂達近期新產品效益陸續發酵，包括通訊、DDR 5、Mini LED背光、風扇驅動等應用動能漸增。 3.展望明年，法人表示，茂達明年上半年有機會受惠於新產品帶來的延伸動能，表現應會優於今年上半年，下半年展望看起來也不錯，整體毛利率可望提高。 晶心科(6533) 1.矽智財廠商晶心科(6533)十月營收8,792萬元、月增129.78%，公司預期第四季將維持季成長趨勢。其中主要客戶Meta正加速第二代自研晶片產品開發，在應對AI應用帶來的大量運算需求下，雲端服務大廠紛紛投入研發自有AI晶片，而晶心科可望繼續與雲端服務供應商就潛在專案合作接洽，讓RISC-V擁有更多開案機會、對IP授權收入也有正面挹注。 2.展望明年，晶心科表示，主要成長動除了來自AI運算領域的需求外，車用產品的需求也持續升溫，晶心科車用產品已經通過車規認證，也有許多產品已經進入量產，包含雷達用於偵測駕駛疲勞，或是車用面板的TDDI、MCU等產品領域皆在支援中，今年也有多個新產品，提高整體性能，並會往與安全性更相關的關鍵零組件發展。 啟碁(6285) 啟碁(6285)... 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員 ​※基礎教學文：「三策略+停利（損）」邏輯 📲免費下載🔥《股市火力旺+8 APP》👇 火力集中、獲利輕鬆💖 🤳市場唯一👉全套商品&策略整合 🎯六循環策略：🔥火力「集中、成值、創高、噴發、處置、債放量」 文章相關標籤

晶心科(6533)飆到218.5元亮燈漲停，題材急拉還能追還是該等？

晶心科(6533)盤中股價攻上218.5元漲停，漲幅9.8%，短線買盤明顯迴流。主因市場聚焦OpenClaw帶動的AI代理與邊緣運算新一輪投資潮，資金回頭鎖定RISC-V相關IP供應商，晶心科被視為RISC-V AI浪潮核心受惠股，吸引追價買盤。搭配3月營收年增近四成、連兩個月維持雙位數成長，市場對後續授權與權利金放量的想像再被放大，帶動技術面波段修正後的強勢反攻，盤面呈現題材與基本面共振的急拉格局。 技術面來看，晶心科股價此前自2字頭中高區一路拉回，近日維持在季線下方震盪，均線結構偏弱，不過本波急彈直接挑戰前波法人部分目標價區間，短線轉強味道濃。籌碼上，前階段主力與外資多日偏空調節，近幾個交易日三大法人轉為小幅買超，今日漲停有「軋空＋回補」色彩，短線融資籌碼可能跟進追價，波動風險放大。後續需觀察股價能否在200元上方穩住換手，若量縮守穩，才有機會續攻；反之漲停開啟、爆量帶長上影，易轉為短線隔日沖劇烈震盪。 晶心科為全球前三大RISC-V矽智財供應商，主力產品為嵌入式微處理器IP及相關開發平臺工具，隸屬聯發科集團，定位在AI、車用與物聯網等新應用的處理器核心提供者。產業面受惠RISC-V滲透率提升與AI代理、邊緣運算需求擴大，中長期想像空間仍在，但IP模式對授權與權利金轉為實質營收的時間點高度敏感。今日漲停偏向題材與情緒集中宣洩，後續需持續追蹤AI與車用相關案量落地情況、營收能否延續高成長，以及費用與研發支出的控管，若成長不及預期或權利金轉換延後，股價易出現高檔震盪修正風險。

晶心科(6533)3月營收衝到1.34億、年增近4成，這價位還追得下去嗎？

電子上游-IP/ASIC 晶心科(6533)公布3月合併營收1.34億元，創近3個月以來新高，MoM +48.62%、YoY +39.51%，雙雙成長、營收表現亮眼； 累計2026年前3個月營收約3.26億，較去年同期 YoY +20.31%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

晶心科 (6533) 被列注意股：EPS 年增 639%，接下來股價風險在哪？

矽智財廠晶心科 (6533) 今 (6) 日盤後因有價證券於集中交易市場，達公布注意交易資訊標準，故公布2月自結獲利情形，2月營收0.62億元，年增8%，稅前淨利0.28億元，年增592%，本期淨利0.28億元，年增639%，每股盈餘0.66元，年增 639%。 資料來源：公開資訊觀測站

英特爾 IFS 生態系啟動，力旺(3529)、M31(6643)、晶心科(6533)打入供應鏈，現在還追得動？

英特爾 (INTC-US) 晶圓代工服務 (IFS) 昨 (8) 日宣布推出加速器，為全方位生態系聯盟，專為協助晶圓代工客戶將發想概念實作至矽晶產品，包括台系的IP供應商力旺(3529)、M31(6643)、晶心科 (6533) 等，都成為合作夥伴。 打造自家的生態系，包含矽智財、EDA Tool等週邊配套已是晶圓代工產業的必備條件，新聞中所提到的幾家台系IP供應商除了與台積電聯電等本土晶圓代工業者合作，早已是三星GF等國外晶圓代工業者在矽智財領域的合作夥伴，因此英特爾組建生態系的舉動，確實可能加劇晶圓代工產業的競爭程度，對台系的晶圓代工廠來說壓力可能增加，不過仍有待觀察其實際的量產表現。但另一方面，對於台系的IP供應商來說，打入英特爾的供應鏈中，初期會先有新的授權金貢獻，後續則有權利金收入可期，有望帶來新一 波的成長動能，因此近期可留意族群相關個股

CPI降溫台股早盤飆541點逼近萬四，半導體金融全面回神還能追嗎？

午盤市場動向： 受昨晚公布10月CPI年增率降至7.7%激勵，今日台股指數早盤漲幅創下今年最高紀錄，一度大漲541點，後續雖一度跌破萬四，然而多軍仍伺機而動，11:32 時加權指數大漲489點(+3.62%)至 13,992.76 點。中小型類股亦同步大漲，漲幅略遜於加權，櫃買指數午盤上漲4.48點 (+2.56%) 至179.57點。權值股部分齊漲，其中仍屬半導體、電子股最為強勢，ABF族群表現最為強勁，ABF大廠南電(8046)漲停鎖死，欣興(3037)也有大漲8.16%的亮眼表現。緊隨其後的有護國神山台積電(2330)維持早盤強勢大漲7.85%、IC設計大廠瑞昱(2379)大漲7.07%、被動元件大廠國巨(2327)大漲6.76%、聯電(2303)大漲6%，漲幅均有超過6%的好表現。 午盤上市類股中，以半導體族群領軍，其次是電子零組件、金融保險族群。半導體部分回神，矽智財大廠晶心科強勢漲停鎖死，力智(6719)也大漲9.2%，其他強勢股包刮創意(3443)上漲7.87%、祥碩(5269)上漲7.82%、景碩(3189)上漲7.08%、智原(3035)上漲6.98%。電子零組件同樣兇猛，除南電、欣興外，圓裕(6835)大漲6.99%，而金橋(6133)上漲5.7%、今皓(3011)上漲5%、台達電(2308)上漲4.61%，同樣表現不俗。金融保險族群也深受資金青睞，國泰金昨日公布自結10月損益，10月獲利回升164%，帶動今日股價強勢表現，國泰金(2882)上漲5.3%，另外富邦金(2881)、開發金(2883)也分別上揚4.73%、4.47%。 焦點個股部分，矽智財大廠晶心科(6533)今日強勢漲停鎖死。近日晶心科宣布N25F-SE已成為全球首款全面合規ISO 26262車規標準的強化安全IP，並且已開放授權，且已有超過6家系統單晶片（SoC）大廠採用該IP開發車用晶片。晶心科近年積極進行車用IP布局，並成功打進包括低功耗雷達、電子控制系統及儀表板等車用電子生產鏈，最快第四季就會開始有權利金挹注。晶心科前三季獲利表現，合併獲利達4.89億元，每股稅後9.65元，已經超過去年全年3.59元，並寫下歷史新高表現。展望第4季，市場看好RISC-V市場需求在美中晶片戰之後增溫，加上年底前將有較大的認列高峰，法人看好本業營運表現有望優於第3季的表現。 延伸閱讀： 【10:14投資快訊】美通膨終見降溫，油價由跌翻漲 【09:30投資快訊】CPI降溫費半飆逾10％，加權劍指季線與萬四大關 【09:21投資快訊】昇達科(3491)公告 22Q3 獲利年增 6 成！ 【09:17投資快訊】鴻海(2317)公告 22Q3 財報雖優於預期，但保守展望 2023 年營運僅持平！

台股暴漲503點攻上季線，台積電(2330)飆到441元，這波反彈還追得起嗎？

今日盤勢解析：電子族群全力大反攻，大盤攻上季線 昨日（11/10）美國公布10月CPI年增率+7.76%（前值+8.22%），同時市場所關注的核心CPI年增率也降至6.31%（前 6.66%），兩者皆低於市場預期，使12月聯準會放慢升息速度的機率大增，激勵美股四大指數大舉狂歡，其中道瓊上漲3.68%、標普500上漲5.53%，尤其先前持續受升息所壓抑的高科技類股迎來大反彈，激勵那斯達克大漲7.35%、費半指數飛漲10.18%。 受美股多頭氣氛渲染，加上MSCI調升權重，今日台股電子族群一片欣欣向榮，權王台積電(2330)開盤大漲逾8%，直接挑戰季線440元的關卡，收盤上漲8.3%，同族群世界(5347)漲幅更高達9.18%。矽晶圓廠環球晶(6488)昨日法說會上表示，儘管近期消費性需求轉弱，然而車用、資料中心與化合物半導體需求仍強，加上公司長約比重較高，所受影響也相對可控，使今日股價盤中一度逼近漲停，收盤漲幅達8.5%。其餘族群也亦多有所發揮，其中ABF載板的南電(8046)開盤直鎖漲停、欣興(3037)收盤大漲7.5%；昨日受惠新藥利多所激勵的智擎(4162)開盤不久即漲停，後續可望延續多頭氣焰，帶動同族群佰研(3205)、美時(1795)、保瑞(6472)同步鎖漲停。 近期資策會表示，第四季展望晶圓代工廠除了台積電將維持小幅成長的態勢之外，其餘聯電(2303)、世界先進的展望則相對平淡，對於2023年整體半導體產業則預估約有-2%的小幅衰退。儘管未來前景平淡，然而半導體上下游股價自年初一路向下，隨著近期10月營收、季報開出，觀察庫存較高DDIC、PMIC、MCU等IC的相關族群的股價，對於利空消息的反應鈍化。而晶心科(6533)昨日公告第三季獲利表現，單季EPS 5.77元，遠優於市場所預期的4~5元，受惠財報利多伴隨大盤大舉反彈之下，晶心科今日股價鎖漲停，帶動同族群力旺(3529)、M31(6643)、創意(3443)股價皆大漲逾7%。顯示即便目前庫存仍待消化，但市場期待隨著通膨見高，可望使聯準會升息步調放緩，評價修正已告一段落，後續只待2023年終端消費信心恢復，屆時產業可望啟動新一輪的成長。 整體而言，今日在電子族群全力反攻下，加權指數收盤14,007點，大漲503點或3.7%，攻上季線，成交量放大至3,399億元，外資大買488億元、投信買超35.5億元，後續隨升息步調放緩，預期大盤可望延續反彈力道，短多趨勢不變，可持續留意低基期、產業出現轉機的個股，如先前所提的驅動IC的天鈺(4961)、聯詠(3034)；記憶體的南亞科(2408)；載板的欣興、南電等。 焦點個股：台積電(2330)跳空大漲回補前段缺口，將為支撐大盤的重要支柱 台積電(2330)昨日公布10月營收2,102.6億元，月增1%、年增56.3%，依照公司先前法說會上給的第四季營收財測季增2.2~6.3%來看，預期年底前營收仍將維持高檔水準。 針對2023年展望，預期庫存調整將維持到2023上半年，且受到消費需求放緩的影響，預估台積電的資本支出將落在300~320億美元之間，儘管低於2022年的360億美元，但減少資本支出同時也能減輕折舊負擔，進而有利於毛利率表現。 目前5G、HPC、車用的需求仍然強勁，且在技術持續領先的優勢下，未來Intel的Arrow Lake CPU 平台仍會將部分的3nm晶圓外包給台積電生，2024年蘋果新iPhone也將使用3nm，長期趨勢明確。台積電預期2023年3nm將佔營收比重5%，市場預期在2024 年3nm佔營收比重將增加至17%。 整體而言，預期隨著2023年下半年開始進入復甦，2024 年受惠於大客戶開始導入3nm，長線成長仍值得期待。台積電今日股價跳空大漲至441.5元，回補前段10月的跳空缺口，儘管後續面臨仍有季線壓力待克服，但在升息力道可望放緩下，評價修正壓力最重的時刻已過，預期後續將為穩定大盤的重要支柱，有利於其餘族群發揮。 焦點個股：晶心科(6533)Q3財報亮眼，投信一路加碼 晶心科(6533)昨日公布第三季財報，受惠中國封控的影響淡化，加以需求回升，使本業表現擺脫上一季的虧損，同時有匯兌利益貢獻業外約2.5億元，單季EPS高達5.77元創單季新高，並優於市場預期。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

【04/02券商評等報告】晶心科(6533) 目標價225元、EPS僅0.06元，評價看多風險在哪？

晶心科(6533)今日僅國泰發布績效評等報告，評價為看多，目標價為225元。 預估 2026年度營收約18.16億元、EPS約0.06元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s