比特幣壓力測試解析：6.68 萬關卡、非農數據與地緣風險對後市的關鍵啟示

台股反彈180點，雙十前還能追嗎？

10/5 台北股市上漲 180 點收在 16453 點。 指標一、大盤籌碼：下影線短撐再度紅K棒，2多1平。 我們先以單純的【大盤盤後籌碼來看】( ⇈利多；⇊利空；--持平 ) 外資未平倉口數，空單大減至 2594 口 (⇈利多) 散戶未平倉口數，散戶多單大減至 1767 口 (⇈利多) 三大法人共買超 0.4 億 (--持平) 外資賣超 12.7 億、投信買超 9.5億、自營商買超 3.6 億 指標二：大盤技術》收腳之後今天再度反彈180點 昨天跌的今天回來，即將放雙十連假 可以發現這周都是上下震盪，在下影線低點支撐與半年線反壓力 昨天跌的跌幅今天漲了回來，不過雙十連假也要來了。 週五有個關鍵非農就業數據會影響短線盤勢。要押寶就這幾天吧。 而這數據通常短線都會牽動著行情，數據若過好、就業人過多、又會讓人擔心升息。 數據過壞、就業人過少、也許就能夠稍微消除市場對於升息的疑慮。 【壓力】：由上至下。上方分價量表、半年線。 【支撐】：由上至下。短均線5ma O/下影線低點O 指標三：台積電。今天又彈到5ma附近 指標四：櫃買指數》近期都在月線附近糾結 籌碼日報：外本比／投本比 籌碼日報：外資投信買超張數 我們一起加油！！！ 如果短線的波動已經影響到你的生活，記得去長期投資！！！ 妮可一直都是把20%的錢來短短trade，我們繼續加油！

原油飆到96.8美元、美元轉強：美伊交火升溫，現在該追避險還是等回頭？

路透社報導，美國與伊朗爆發交火，使得原本為期一個月的中東停火協議面臨變數。受到地緣政治緊張局勢升溫影響，美國原油期貨週五早盤大幅跳漲超過2%，來到每桶96.8美元，一掃本週以來的下跌陰霾。同時，美股標普500指數期貨微幅下跌約0.2%，而週四才創下歷史新高的日股，其日經期貨也顯示開盤將呈現微幅走低的態勢。 針對此次衝突，伊朗軍方高層指出，美軍鎖定了一艘伊朗油輪以及另一艘正駛入荷莫茲海峽的船隻。對此，美軍回應表示，行動完全是基於自衛，因為伊朗率先攻擊了正在通過該海峽的美國海軍驅逐艦。美方強調，伊朗的攻擊並未擊中任何美國資產，且美國總統川普在接受ABC新聞採訪時也重申，與伊朗的停火協議目前依然維持有效。 這起軍事衝突發生在一個敏感的時機點，當時華府正在等待伊朗對美國提出的停火方案做出回應。根據該提案內容，雙方將暫停軍事行動，但會將最具爭議性的議題暫時擱置，例如伊朗的核能發展計畫等，留待日後再行協商。市場擔憂此次交火恐為後續的和平談判增添不確定性。 在外匯市場方面，中東緊張局勢帶動了避險需求，成功推升美元脫離近期的低點，預期本週走勢將維持相對穩健。另一方面，儘管有數據顯示日本當局在本週與上週可能已經動用高達670億美元來捍衛匯率，但日圓兌美元依然難以突破155的關鍵關卡。最新市場報價顯示，日圓來到156.88兌1美元，而歐元則落在1.1726美元。 美國財政部長貝森特預計將於下週訪問東京，由於他過去曾公開表態支持日本央行加速升息，因此市場將高度警戒他對日圓匯率或日本貨幣政策發表的任何評論。此外，投資人目前也正密切觀望即將公布的美國非農就業報告。根據路透社針對經濟學家的調查預估，在經歷了3月份大幅增加17.8萬人後，4月份的就業人數預期將溫和增加6.2萬人。

AMD盤後暴飆16.5%、Kospi衝上7000點，美股創高這波風險偏好還追不追？

美國前總統川普宣布與伊朗的談判取得巨大進展，並短暫暫停美國在荷莫茲海峽的護航行動。此舉緩解了全球能源市場的擔憂，布蘭特原油下跌1.2%至每桶108.51美元。隨著油價回跌，華爾街市場信心大振，標普500指數上漲0.8%創下歷史新高，那斯達克指數也同步上漲1%，整體市場風險偏好顯著提升。 AI熱潮持續主導市場動能，超微(AMD)因雲端運算巨頭加速投資AI基礎設施，預估第二季營收將超越華爾街預期，帶動盤後股價大幅跳漲16.5%。Natixis附屬公司Ostrum亞洲股票投資主管Rushil Khanna指出，美國超大型企業的資本支出正為亞洲半導體和科技硬體帶來空前的獲利成長，宛如為AI生態系提供淘金工具。這股熱度也推升亞洲股市，韓國Kospi指數暴漲5.1%突破7000點大關，三星電子大漲12%市值突破1兆美元，超越波克夏海瑟威。 強勁的企業獲利為美股漲勢提供穩健支撐。化工巨擘杜邦(DD)第一季獲利優於預期並調升全年財測，股價大漲8.4%。社群平台Pinterest(PINS)月活躍用戶成長11%至6.31億，成功擊敗華爾街預期，帶動股價跳漲6.9%。此外，百威英博(BUD)因旗下多個啤酒品牌成長推升獲利，股價攀升8.7%；美國電力(AEP)與康明斯(CMI)也因財報表現亮眼，股價分別上漲1.8%與2.8%。 然而，並非所有繳出好成績的公司都能獲得投資人青睞。數據分析公司Palantir(PLTR)雖然最新業績超越市場預期，但投資人對產業競爭加劇的擔憂持續發酵，導致其股價逆勢重挫6.9%。在歐洲市場方面表現則漲跌互見，法國CAC 40指數上漲1.1%，而英國FTSE 100指數則下跌1.4%，顯示區域市場對宏觀經濟的反應仍存有差異。 針對地緣政治，美國國防部長Pete Hegseth確認停火協議維持生效。Westpac分析師報告指出，市場感受到穩定氛圍，中東衝突升溫的風險已被視為降低。不過，FXTM市場研究主管Lukman Otunuga警告，脆弱的停火協議與即將公布的非農就業數據交會，市場仍存有不確定性。在避險與通膨預期下，黃金上漲1.2%至4,609.59美元；美元指數則微跌0.1%，美國十年期公債殖利率持平於4.424%。澳洲央行因應中東衝突對燃料價格的影響宣布連續第三次升息，推升澳幣上漲0.6%。

加權跌116點、外資空單逾4萬口，台股卡區間洗盤還能撐多久？

【03/10小路盤後速覽】非農不如預期，經濟放緩可能性增溫 ❶加權指數開高收低-116.92點｜櫃買-0.75% ❷外資-287.18億元｜投信+43.55億元！方向不同步 ❸外資-2168口｜未平倉水位-42626口 ❹日線偏空｜週線偏空｜月線多頭➡️震盪整理 股市動態分析：長期多頭趨勢下的短期震盪風險 市場概況 今日大盤指數開高收低，終場下跌116.92點，跌幅0.52%；櫃買指數同樣開高收低，終場下跌1.94點，跌幅0.75%。儘管市場呈現下跌趨勢，但長期多頭格局仍未改變。 長期趨勢支撐 美國關稅政策與經濟放緩 美國關稅政策的不確定性以及消費放緩的跡象，使得市場對經濟放緩甚至衰退的擔憂加劇。今晚公布的美國非農數據可能引發市場大幅震盪，投資者需密切關注。 外資空單影響 外資空單留倉超過四萬口，導致股市缺乏動能，持續測試區間下緣與長期均線的支撐。要擺脫這一區間，需等待更多證據，如突破前高或跌破前低。 台股長期趨勢 台股年線與半年線持續上揚，顯示長期多頭格局未變。儘管短線震盪操作難度大，投資者應冷靜判斷趨勢方向，長期趨勢仍保持向上。 短期震盪風險 美國非農數據與經濟擔憂 上週美國公布的非農數據不如預期，加上亞特蘭大GDP預期大幅下修，市場對經濟放緩的擔憂加劇。川普與聯準會的利率決策邏輯不同，市場預期降息可能重啟，這對資金動能相對有利。 通膨數據與降息預期 美國CPI、PPI數據顯示通膨具有黏性，PCE物價年增2.5%，降息速度未有明顯進展。市場預期降息僅有一碼，投資者需持續關注經濟數據變化。 關稅政策的不確定性 美國對加拿大、墨西哥加徵關稅，進一步加劇市場不確定性。市場情緒多空交錯，短線震盪明顯，資金動能不足加劇短期壓力。 多空排列變化 台股多空格局 台股指數長線偏多，短線震盪操作難度大。權重股表現撐盤，傳產板塊相對抗跌。目前多方仍佔優勢，但需留意上方套牢壓力。 台積電的影響 台積電撐指數，川普關稅政策的不確定性影響市場穩定。台積電在美國設廠有助降低關稅風險，市場資金持續輪動，投資者需耐心等待資金輪轉。 投資者心態 指數盤局易使個股投資者失去耐心與信心，但指數下方均線具備支撐力。整體大環境對個股不利，投資者應嚴守紀律與策略應對當前挑戰。 今日大盤走勢 大盤震盪區間下緣支撐抵抗，台股已在此區間盤整數月。美股短線回檔修正，但長線依舊多頭。盤面架構多頭仍有火種，投資者應持續關注機會，按照SOP應對以降低情緒壓力。 總結 整體長期趨勢依舊偏多，但短線面臨數個月的洗盤格局。指數盤整持續，盤面架構逐漸轉好，投資者應保持謹慎，嚴格執行交易紀律，並持續關注市場變化。 -- ▍訂閱【小路台股實戰 專業版APP】解鎖獨家實戰精華內容 獨家濾網選股策略【天羅地網、績優籌碼股、低估成長股】 三大策略輔助過濾無效率的交易機會， 幫助你用系統化的方式建構有效的選股策略， 應對萬變的金融市場！ 小路台股實戰APP ➡️ https://smallroad.page.link/ocNj

台股震盪守21660、外資大賣136億等非農：AI權值殺下來還撿得起嗎？

【06/06小路盤後速覽】指數量縮觀望，聚焦非農數據 ❶加權指數開低收高-13.77點｜櫃買+0.04% ❷外資-136.73億元｜投信+38.04億元！方向不同步 ❸外資-1443口｜未平倉水位-38541口 ❹日線偏多｜週線偏盤整｜月線偏空➡️震盪趨勢 台股高檔震盪量縮觀望，靜待非農數據指引方向 📊 大盤指數開低收高，電子股疲軟、傳產撐盤 加權指數終場小跌 13.77點（-0.06%），收 21,660.66點，成交金額縮至 2,942億元，顯示市場觀望氣氛濃厚。 櫃買指數相對抗跌，微漲 0.99點（+0.04%），中小型股表現略優於權值股。 周線翻紅：本周累計上漲 313點，終止連續兩周下跌，但高檔賣壓仍存。 ⚡ 盤面焦點：AI股熄火、傳產接棒 1️⃣ 權值股壓盤： 台積電(2330)下跌 3元，收 995元，千元關卡前遇阻。 AI族群回檔： 鴻海(2317)跌 1.6%（儘管5月營收創高）。 廣達(2382)、緯創(3231)、貿聯-KY(3665)重挫 逾4%。 2️⃣ 高價股分歧： 創意(3443)、川湖(2059)跌 3% 以上。 旭隼(6409)逆勢強漲 逾6%，成為資金避風港。 3️⃣ 傳產股突圍： 台塑四寶受惠國際油價反彈（川普與習近平通話提振市場情緒）： 台化(1326)大漲 3.6%，台塑(1301)、台塑化(6505)跟漲 近3%。 🌍 國際變數：馬斯克 vs. 川普、非農數據牽動市場 特斯拉風暴：馬斯克與川普隔空交火，加上特斯拉股價續跌，壓抑科技股情緒。 關鍵數據將公布：今晚美國 非農就業報告 若表現強勁，可能推遲聯準會降息預期，進一步影響全球資金流向。 💡 操作策略：結構性轉強訊號未現，耐心等待布局時機 盤勢解析： 台股高檔量縮，多數個股漲勢落後大盤，顯示資金集中少數權值股，市場結構尚未健康。 電子股疲軟、傳產撐盤的輪動格局，反映短期避險心態。 交易建議： 現階段 不宜追高，靜待「結構性轉強」訊號（如成交量放大、主流股帶動）。 關注今晚非農數據對美股影響，若波動加劇，台股下週可能面臨修正壓力。 📌 總結：台股短線陷入觀望，投資人應保持耐心，等待明確多單觸發訊號再進場，並嚴控持股水位以防範國際市場波動風險。 - ▍訂閱【小路台股實戰 專業版APP】解鎖獨家實戰精華內容 獨家濾網選股策略【天羅地網、績優籌碼股、低估成長股】 三大策略輔助過濾無效率的交易機會， 幫助你用系統化的方式建構有效的選股策略， 應對萬變的金融市場！小路台股實戰APP ➡️ https://smallroad.page.link/ocNj

非農拖累經濟預期、四大指數重挫後：AI股殺聲四起，Broadcom暴跌10% 還撿得起嗎？

非農加重美國經濟觀望，四大指數齊跌 上週五(6)市場較為關注的非農數據僅錄得14.2萬人，低於市場預期的16萬人，並且前值自11.4萬人大幅下修至8.9萬人，導致市場對美國經濟再度出現明顯觀望，官員動向上，聯準會理事華勒(Christopher Waller)上週五(6)在印第安納州聖母大學 (University of Notre Dame) 發表事先準備的講稿中表示：「如果經濟數據表明需要更大幅度的降息，自己會支持。當時在2022年通膨開始加速時，自己曾強烈主張提前升息，如今來看如果合適的話，自己也會支持提前降息，在 Fed 的雙重使命中，風險平衡已經轉向就業方面。當前這批數據顯示已不再需要耐心等待，而是需要行動。」 擁有永久貨幣決策投票權的紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)則於上週五(6)表示：「隨著經濟目前處於平衡狀態，通膨率接近2%，現在適當的做法是透過降低聯邦基金利率的目標範圍，來降低政策立場的限制程度。隨時間的推移，貨幣政策立場可能會轉向更中性的環境，這取決於經濟數據、前景以及實現我們目標的風險。」上週五(6)四大指數終場全數收跌，跌幅介於1.01~4.52%，其中費半跌幅最重。 非農前值下修，製造業就業轉負 上週五(6)美國8月失業率錄得4.2%，符合市場預期，低於前值的4.30%， 美國8月U6失業率錄得7.9%，高於前值的7.80%， 美國8月季調後非農業就業人口錄得14.2萬人，低於市場預期的16萬人，高於前值的8.9萬人， 美國8月季調後製造業就業人口錄得-2.4萬人，低於前值的0.6萬人， 美國8月季調後政府部門就業人口錄得2.4萬人，高於前值的1.5萬人， 美國8月私人非農業就業人數錄得11.8萬人，高於市場預期的13.9萬人，與前值的7.4萬人， 美國8月就業參與率錄得62.7%，符合市場預期並持平前值， 美國8月平均薪資月率錄得0.4%，高於市場預期的0.30%，與前值的-0.1%， 美國8月平均薪資年率錄得3.8%，高於市場預期的3.70%，與前值的3.60%， 美國8月平均每週工時錄得34.3，符合市場預期，高於前值的34.2， (美國8月失業率、非農數據 資料來源：Bureau of Labor Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 美國8月全球供應鏈壓力指數錄得0.2，高於前值的-0.03， 由上來看，美國8月非農就業數據錄得14.2萬人，低於市場預期的16萬人，高於前值的8.9萬人，不過，相對麻煩的是，前值由11.4萬人大幅下修至8.9萬人，在原先市場對美國經濟已經有明顯觀望的態度下，進一步加重觀望， 雖然失業率錄得4.2%，仍大致持穩，並且勞參率保持在62.7%，拉長至全年來看，變化不大，不過U6失業率由前值的7.80%微升至7.9%，微2021/10以來最高，也同樣加重勞動市場放緩預期， 此外，本次數據中，製造業就業人口由前值的0.6萬人，轉負至-2.4萬人，則令先前8/3製造業相關數據表現不佳的觀望得以延續，此外，薪資表現部分，美國8月平均薪資在月率、年率雙高於前值，也令市場擔憂通膨黏滯風險， 不過，Fed本月份主要考量的風險落於「為了避免經濟衰退，選擇降息2碼是否將導致通膨有反彈風險。」以及「選擇降息1碼，維持緩降對抗通膨態勢，是否導致經濟衰退。」但於結果預期的部分，對比先前「軟著陸」的說法有明顯落差，市場持續等待本週將開出的CPI、PPI數據，作為Fed 9月利率會議前的風向校正，上週五(6)美元指數震盪放大，終場收漲0.13%，盤中跌幅一度擴大，向8/27前低靠攏。 英國房價續揚，Halifax看餘下時間溫和成長 上週五(6)英國8月Halifax季調後房價指數月率錄得0.3%，高於市場預期的0.2%，低於前值的0.9%， 英國8月Halifax季調後房價指數年率錄得4.3%，高於市場預期的4.2%，與前值的2.4%， (英國8月Hal國8月Halifax季調後房價指數 資料來源：Halifax)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 由上來看，英國房價暨7月份上漲0.9%後，在8月份續漲0.3%，月率表現雖有收斂，但仍維持續高態勢，此外，年率錄得4.3%，為2022/11以來最高漲幅，不過報告也提及，年率表現有較大一部分反應2023價格疲軟導致2023年基期較低帶來的影響， Halifax抵押貸款主管Amanda Bryden對本次報告提及：「最近的價格上漲，建立在英國房地產市場表現積極的夏季，並因利率下降，潛在購房者感到更有信心。這種樂觀情緒反映在最新的抵押貸款批准數據中，目前處於近兩年來的最高水準。房價表現強勢，以至於現在平均房產價格，對比2022/06創下的歷史新高(293,507 英鎊)，僅低1,000英鎊。雖然這對現有房主來說是個好消息，但對於許多仍在適應更高抵押貸款成本的潛在買家來說，負擔能力仍然重大挑戰，然而，隨著市場活動的回升，和進一步降息的可能性，Halifax預計房價將在2024年剩餘時間內繼續溫和增長。」上週五(6)英鎊/美元終場收跌0.38%，多空爭奪10日線。 德國服務業PMI靠攏榮枯線，歐元多空爭奪月線 上週五(6)德國7月季調後工業產出月率錄得-2.4%，低於市場預期的-0.3%，與前值的1.7%， 德國7月工作日調整後工業產出年率錄得-5.3%，低於市場預期的-3.50%，與前值的-4.10%， (德國7月季調後工業產出 資料來源：Statistisches Bundesamt)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 德國7月季調後貿易帳錄得168億歐元，低於市場預期的210億歐元，與前值的204億歐元， 德國7月季調後進口月率錄得5.4%，高於市場預期的0.3%，與前值的0.40%， 德國7月季調後出口月率錄得1.7%，高於市場預期的1.2%，與前值的-3.30%， 法國7月工業產出月率錄得-0.5%，低於市場預期的-0.2%，與前值的0.80%， 法國7月工業產出年率錄得-2.2%，低於市場預期的-0.90%，與前值的-1.60%， 法國7月製造業產出月率錄得-0.9%，低於前值的0.80%， 法國7月製造業產出年率錄得-3%，低於前值的-2.00%， 法國7月貿易帳錄得-58.84億歐元，高於前值的-59.8億歐元， 法國7月經常帳錄得-12億歐元，高於前值的-25億歐元， 法國7月出口錄得497.98億歐元，低於前值的514.98億歐元， 法國7月進口錄得556.82億歐元，低於前值的574.79億歐元， 歐元區第二季GDP季率終值錄得0.2%，低於市場預期與前值的0.30%， 歐元區第二季GDP年率終值錄得0.6%，符合市場預期並持平前值， 歐元區第二季季調後就業人數季率錄得0.2%，符合市場預期並持平前值， 歐元區第二季季調後就業人數年率，符合市場預期並持平前值， (歐元區第二季GDP終值、季調後就業人數 資料來源：European Commission)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 由上來看，德國7月季調後工業產出在月率、年率雙低於市場預期與前值，本次報告提及，7月份大多數製造業部門產量均有下降，並且，「電氣設備製造」和「金屬製品製造」產業分別下滑7.0%、-3.8%，為主要拖累板塊，雖然，在進、出口數據部分，雙高於前值表現，只是本次經濟面陸續公布的數據，令市場對德國的經濟觀望主要來自製造業、工業的疲軟不振，而本次的工業產出數據，也進一步強化德國走出原先經濟困境的難度， 於法國部分，工業、製造業在6月份的產出數據表現皆低於前值，其中，製造業的部份，Insee在報告中顯示，過去一個月幾乎所有產業的產量都有回落，具體來說，機動車輛、拖車和半拖車的製造下降在6月份先增長2.8%後，7月份下降4.6%，「其他運輸設備」的製造先成長3.3%後下降5.1%。「其他製造業」先成長0.7%後下降0.6%，焦炭和精煉石油產品製造業先成長12.8%後下降9.9%，下降幅度更大。食品和飲料製造領域先下降0.2%後，再度下降 0.3%，僅採礦和採石業、能源、供水業先成長0.3%後續揚1.8%，加速成長，機械和設備產品製造業先下降1.1%成長2.0%，由負轉正出現反彈 此外，2022、23簽訂的2024合同，向企業開立的電力和天然氣價格較高，能源密集型行業尤其容易受到生產成本上升的影響，這可能會影響能源密集產業的產出，與2Q21(能源價格大幅上漲前的最後一季)相比，過去三個月(2024/05~07)的產出仍大幅下降，特別是在基本鋼鐵和鐵礦石的製造領域，而在貿易差額的部分為58.84億歐元，貿易逆差基本維持穩定，市場焦點同樣放在製造業數據表現不佳的情況， ​​ (法國5類高耗能產業月度工業生產指數 資料來源：Insee)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 而歐元區第二季GDP的終值表現上，季率低於市場預期與前值，年率仍持平前值，並且歐元區第二季季調後就業人數季率、年率雙雙持平前值，只是，歐元區第二季GDP季率終值由0.30%微降至0.2%，同樣顯示現階段的增速放緩，雖然歐盟統計局表示是投資仍然拖累表現，貿易和政府支出仍有支撐成長，但德國、法國製造業數據表現不佳，同樣放大歐元區第二季GDP季率終值放緩的觀望，上週五(6)歐元/美元終場收跌0.23%，回測月線支撐。 非農引發衰退觀望，金市狹幅震盪 金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮帶來的風險未去，房市利空影響續存，各大央行利率現階段維持高檔，下半年Fed降息基本完全定價，後續焦點持續落於經濟數據如何影響Fed降息幅度， 上週五(6)非農數據本次數據低於市場預期，加上前值下修，令市場對經濟衰退的觀望轉強，不過現階段市場仍持續衡量9越利率會議的降息幅度，美元多方一度向8/27前低靠攏，但隨後跌幅收斂，轉向等待本週的CPI、PPI數據，做為利率會議前的風向校正，2、3、5年期美國公債殖利率表現續弱走低，並跌破8/5前低，持續給予不孳息的金市讓出表現空間，上週五(6)黃金/美元震盪收跌0.75%，以2,497.63美元/盎司作收，技術面於8/20前高與月線之間震盪， 短線留意Fed 9月利率會議動向，中長線來看，如01/16所提，2024為降息年的預期確認改變前，仍相對不利美元長線上檔，令2024相對有利避險需求出現時，資金擁抱金市，通膨出現回彈疑慮時，也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨。 非農打壓美國經濟前景，美油續創波段低 油市上，中長期供給減產展望，於6/1 OPEC+會議出現改變，沙烏地阿拉伯能源部長阿卜杜拉齊茲親王(Prince Abdulaziz bin Salman)於會議後表示，產量限制將在3Q24繼續全面實施，然後在2024/10月~2025/09的1年內，逐步取消每日220萬桶的減產，不過9/5 OPEC+表示已經同意延後，原定10、11月要實施的石油增產計畫，還強調若有必要，可能會進一步暫停或逆轉增產計畫，延續供給面緊縮預期，此外，6~11月的大西洋颶風季，颶風出現時多為不確定因素， 但9月初附近，美、歐陸續開出的經濟數據不佳，加上上週五(6)非農數據前值下修引發市場對美國經濟面上的觀望，美、布油終場分別收1.67%、1.80%，雙創波段新低， 中期格局重點落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。 觀望非AI復甦力道，Broadcom重挫10.36% S&P500指數11大板塊跌10平1，僅房地產板塊終場收平，表現較穩，資訊科技、非消費必需品2大板塊終場分別收跌2.59%、2.53%，表現較弱。成分股中，Dollar General、SBA Communications終場分別收漲2.70%、2.20%，表現最佳，Broadcom、Tesla終場分別收跌10.36%、8.54%，表現最弱。尖牙股全數收跌，Meta跌幅3.21%，Amazon跌幅3.65%，Netflix跌幅2.61%，Apple跌幅0.70%，Alphabet跌幅4.02%。 道瓊成分股跌多漲少，Travelers、McDonald's終場分別收漲1.13%、0.53%，表現較佳，Amazon、American Express終場分別收跌3.65%、3.09%，表現最弱。費半成分股全數收跌，Texas Instruments、Analog Devices終場分別收跌2.03%、2.47%，表現較穩。Broadcom、Coherent終場分別收跌10.36%、7.70%，表現較弱。 值得留意的是，Broadcom上週四(5)公布2024財年第三財季營運報告，其中，季度營收130.72億美元，年增47%，非GAAP淨利61.20億美元，對比去年同期的45.96億美元，年增33.15%，非GAAP EPS錄得1.24美元，年增18.09%， 以部門分，半導體解決方案營收72.74億美元，年增4.79%，營收占比去年同期的78%降至56%，基礎設施軟體營收57.98%，年增199.63%，營收占比由去年同期的22%大升至44%， 執行長陳福陽表示：「第三財季營運報告反映AI半導體解決方案和VMware持續強勢，整體非AI業務觸底開始復甦，AI相關營收年增逾兩倍至31億美元左右，並持平於第二財季。看好在乙太網路和AI資料中心客製化晶片業績推動下，2024全財年AI營收上看120億美元(第二財季預測110億美元)。」 展望部分，執行長陳福陽提及非AI業務觸底開始復甦，預期第四財季營收約為140億美元，季增約7.09%，金額低於FactSet預期的141.1億美元，令市場擔憂非AI業務的復甦力道，上週五(6)在費半走低的的背景下，出現明顯觀望賣壓，開低重挫，收跌10.36%。 (Broadcom第三財季營運報告 資料來源：Broadcom)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 原台股盤後部份：連結點我 → 《上半年虧轉盈，營運走強，8 月營收連 5 個月雙增》 免責宣言 本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

中國-美東運費飆破2萬美元、萬海(2615)盤中衝9.73%，還能追還是先等月線站回？

美國復甦仍處強勁，四大指數費半獨黑 昨(5)日經濟數據上，美國上週初請失業金人數公布值僅38.5萬人，與市場預期的38.4萬人相去不遠並優於前值的39.9萬人，符合市場預期，而6月份商品和服務貿易逆差達757億美元，增長6.7%創新高紀錄，顯示美國經濟仍處於強勁復甦狀態，而Fed官員明尼亞波利斯聯準銀行總裁Neel Kashkari認為疫情如使就業市場復甦轉弱，可能影響縮債腳步，與理事Christopher Waller預期隨勞動力市場改善仍可能提前縮表的看法互抵，四大指數漲多跌少，漲跌幅介於-0.36%~+0.78%之間，僅費半獨黑。而市場預期今(6)日將公布的非農數據落於87萬人，優於前值的85萬人，失業率亦有望由上月的5.90%降至5.70%，雖因小非農數據表現不佳而為金市帶來避險支撐，但請領失業金人數優於預期帶動美債殖利率走揚，仍不利於不孳息的黃金，令現貨黃金終場收跌0.39%，以1,804.45美元/盎司作收，暫守1,800美元/盎司整數大關。 油市部分，由於以色列於上週四(7/29)有一艘油輪在阿曼海岸附近遭遇襲擊，分別有英國籍、羅馬尼亞籍各一名船員不幸罹難，以色列將責任歸咎於伊朗，雖然伊朗出面否認，但以色列戰機昨(5)日襲擊黎巴嫩的火箭發射場，以展開對黎巴嫩先前發射兩枚火箭的報復，以色列國防部長Gantz亦明言表示，伊朗給以色列、中東、甚至全球帶來威脅，雖然伊朗總統易卜拉欣·萊希在昨(5)日宣誓就職時提及伊朗禁止製造任何核武，但在伊朗的地緣政治風險升高並且伊朗核協短線無解的背景下，美油、布油出現反彈，終場分別收漲1.60%、1.31%。但需求面焦點仍為Delta於中、美地區疫情能否有效遏止，防疫政策成短線重點，供給面持續受到OPEC+已於先前調整各國產油基準，中國預期釋放約2,200萬桶戰略石油儲備的影響。 S&P500 11大板塊漲9跌2，其中能源板塊收漲1.28%表現最佳。金融、公用事業2大板塊分別收漲1.24%、1.13%漲幅位列前3。僅醫療保健、材料分別收跌0.38%、0.13%表現最弱。成分股中醫療保健供應商Cardinal Health於第四財季營收達426億美元，年增16%，但整體季度EPS僅0.40美元，年減82.3%，遠不如市場預期，年度展望EPS區間落於5.60~5.90美元之間，低於市場預期的6.19美元，失望性賣壓導致股價向下跳空帶量摜破年線，終場收跌14.26%。 尖牙股全數收紅，其中Facebook漲幅1.13%，Netflix漲幅1.46%，Amazon漲幅0.63%，Apple漲幅0.07%，Alphabet漲幅0.83%。Netflix在第二季度產生的73億美元收入中，55%來自美國和加拿大以外的地區且該數據穩步成長，訂戶數增長仍為短線重點，但北美區以外的訂閱數能否增長才是未來發展方向。 道瓊成分股漲多跌少，其中Salesforce、Amgen、Disney皆漲逾2%表現最佳，僅UnitedHealth、Verizon Communications分別收跌2.46%、0.13%表現最弱。Disney與Scarlett Johansson的訴訟案，將可能成為掌握原創影集內容與串流媒體管道的公司未來發展方向風向球。費半成分股跌多漲少，其中LATTICE SEMICONDUCTOR終場收漲3.22%表現最佳，CMC MATERIALS重挫14.43%。 疫情部分，台灣疫情八大行業維持不開放的狀態；中國宣布中高風險地區的電影院停開並暫緩開學與跨省旅遊；日本新增確診突破1.5萬例；韓國首都圈防疫舉措暫至8/8；越南一劑覆蓋率僅6.8%、完整接種二劑僅0.8%；澳洲布里斯本封城令由8/3延至8/8；希臘8/5~13於Zakynthos、Crete、Chania等三地區實施宵禁。 觀望非農電子遭獲利了結，加權固守17,500大關 由於將逢非農就業數據公布，市場觀望風向球，令先前表現強勢的半導體類股出現部分獲利了結跡象，電子與半導體的多方指標聯電(2303)、日月光投控(3711)皆有熄火跡象；旺宏(2337)雖有竹科6吋晶圓廠以25.2億元售予鴻海(2317)的利多開高一度漲逾5%，但逢前段壓力區走低終場收跌3.19%。運價指數接連創高下，貨櫃航運中的萬海(2615)、長榮(2603)於季線盤堅有撐，萬海(2615)盤中一度大漲至9.73%，帶動長榮(2603)、陽明(2609)與散航表現。加權指數震盪收跌76.84點，以17,526.28點作收，成交量3977.99億。航運類股終場收漲2.93%表現最佳。 【法人動向】 三大法人合計：-121.78億元 外資：-85.31億元 投信：-9.86億元 中國-美東運費突破2萬美元，萬海領軍航運一吐怨氣 Freightos的數據顯示，中國-美國東岸的貨櫃運費升至每40英呎2萬美元以上，創歷史新高，中國-美西的貨櫃運費逼近2萬美元，中國-歐洲運費接近14,000美元。萬海(2615)站穩季線帶頭大漲，陽明(2609)、長榮(2603)與散航皆有多方響應，但萬海(2615)、長榮(2603)尚未收復月線，並未正式翻多，短線仍應留意追價風險。 聚和Q2獲利年增53.2%，直逼Q1單季水準 電池概念股方面，立凱-KY(5227)先前公布與東北亞電動車客戶將於8月正式進入第三期驗證，預計約一年左右可以完成三期驗證，若驗證成功可取得供應商資格；儲能方面新增一家歐洲鋰電池儲能客戶，已進入第四期量產階段。特用化學廠聚和(6509)公布6月自結，單月獲利0.42億元，年增740%，單月EPS 0.24元；2Q21獲利1.21億元，年增53.2%，單季EPS 0.69元。盤中一度大漲9.73%，終場漲幅收斂至5.8%。 盤面小結 大環境上QE仍存，美元短線走疲暫於月、年線間整理等待今(6)日將公布的非農就業數據，短線仍有利於資金滯留亞股。台股盤面部分，今(6)日電子、半導體、光電轉弱，資金轉往航運，航運成交比重由昨(5)日不足2成拉至3成以上，櫃買電子比重由82%略降至78%。貨櫃航運三雄中，萬海(2615)、長榮(2603)皆積極試圖搶回月線，於航運兩大指標正式收復月線前，仍應留意追價風險。

台股跌破17874點高檔回檔，美利率決議＋非農在即，現在該減碼還是抱股？

【01/31小路盤後速覽】台股高檔回檔修正，市場關注本週美國利率決議以及非農就業數據🔥 ❶加權指數開低收低-145.07點｜櫃買+0.20% ❷外資-124億元投信-22.0億元！方向同步減碼 ❸外資期貨-2400口｜未平倉水位-1526口 ❹日線偏多｜週線偏多｜月線多頭➡️震盪偏多 👀市場趨勢：長期多頭｜架構持續短多控盤 今日台股在台積電震盪休息，半導體和人工智慧板塊普遍疲軟。雖然中小型股逆勢表現抗跌，但整體指數仍然急劇下跌超過百點，最低觸及17874點，跌破萬八的心理支撐。收盤時下跌145.07點或0.8%，收在17889.56點。當日K線呈現出38點的跳空缺口，不過指數仍守住了10日線，成交量為2662.15億元。 ▶日線級別偏多控盤｜周線偏多格局｜月線多方控盤 🗺盤面架構探勘 觀察今日權值股的表現，台積電(2330) 下跌 6元，跌幅達0.93%；鴻海(2317) 也下跌0.49%；日月光投控 (3711) 跌幅為0.73%；台達電(2308) 下跌2.39%。然而，即將舉行法說會的聯發科(2454) 卻大漲25元，漲幅達2.67%。 受美超微上調第一季和全年財測的影響，包括AI伺服器和散熱供應鏈也跟著歡呼。台光電(2383) 大漲9.04%，一度觸及漲停；技嘉(2376) 上漲3.39%；廣達(2382) 上漲3.05%；緯穎(6669) 上漲2.05%；緯創(3231) 上漲1.29%。 在散熱族群方面，奇鋐(3017) 強攻漲停，股價達429.5元；健策(3653) 上漲逾半根停板；雙鴻(3324) 大漲4.95%；元山(6275) 上漲3.14%；力致(3483) 上漲2.17%。建準(2421) 和泰碩(3338) 也呈現紅通通的狀態。 然而，今日走勢較弱的個股包括世界健身- KY(2762)、現觀科(6906) 皆下跌逾半根停板；波力 - KY(8467) 下跌4.68%；昨日(29日)掛牌上市的玖鼎電力(4588) 下跌4.51%；泰金寶- DR(9105) 也下跌3.96%。 🎤小路真心話 美國經濟數據強勁，市場預期延後降息時間 美國11月非農就業人口增加19.9萬人，失業率降至3.7%，遠超市場預期。這份強勁的數據，顯示美國經濟仍然強勁，通貨膨脹壓力雖有上升，但仍在可控範圍內。因此，市場預期聯準會最快可能要到明年5月才會開始降息。 美股道瓊指數創新高，其餘指數高檔震盪 在美國經濟數據強勁的支撐下，美股道瓊指數在1月創下歷史新高，標普500指數和納斯達克綜合指數也維持在高檔震盪。台股在1月也表現強勢，加權指數一度突破18,000點，但隨後受到美國聯準會利率決議的影響，出現回檔。 台股漲多震盪洗刷，盤面架構依舊多頭佔有優勢 台股在1月漲多震盪洗刷後，盤面架構依舊維持多頭格局。主要指標股表現強勢，資金持續流入電子、金融等權值股。不過，由於通膨壓力仍在，以及美國聯準會可能在近期升息，市場風險偏好有所降低，因此盤面震盪將是常態。 關注本週四美國聯準會利率決議給予更多利率指引 美國聯準會將於本週四召開利率決議會議，屆時將公布利率決議和最新經濟預測。市場預期聯準會將維持利率不變，並給予更多利率指引。如果聯準會暗示最快可能在明年5月開始降息，將有利於股市表現。 週五美國公布最新非農業就業人口數據也可能影響未來利率預期 週五美國將公布最新非農業就業人口數據。如果數據表現強勁，將增加聯準會在近期升息的可能性，不利於股市表現。 盤面輪動快速，操作重視紀律與標準 在高度震盪的盤局下，操作重視紀律與標準非常重要。投資者應制定明確的交易策略，並嚴格執行。此外，也應注意風險管理，做好資金控管，避免過度追高殺低。 按表操課進階篩選SOP，找到最佳操作機會持續交易 在快速輪動的盤面上，投資者可以透過按表操課的進階篩選SOP，找到最佳操作機會。例如，可以根據技術指標、籌碼面、基本面等因素，設定篩選條件，找出具備上漲趨勢、籌碼集中、基本面良好等特徵的個股。 總體而言，美國經濟數據強勁，市場預期延後降息時間，有利於股市表現。不過，由於通膨壓力仍在，以及美國聯準會可能在近期升息，市場風險偏好有所降低，因此盤面震盪將是常態。投資者應重視紀律與標準，並採取按表操課的進階篩選SOP，才能在高度震盪的盤局中找到最佳操作機會。 － ▍訂閱【小路台股實戰 專業版APP】解鎖獨家實戰精華內容 獨家濾網選股策略【天羅地網、績優籌碼股、低估成長股】 三大策略輔助過濾無效率的交易機會， 幫助你用系統化的方式建構有效的選股策略， 應對萬變的金融市場！ 小路台股實戰APP ➡️ https://smallroad.page.link/ocNj

非農新增91.6萬、失業率降到6%，你的投資要追還是先等等？

投資101 | 美國的非農數據和我有什麼關係 上週五（4月2日）公佈了非農就業報告，美國勞工部公布的3月就業數據顯示，美國3月份非農部門新增就業崗位91.6萬個，失業率降至6%，這一數據是美國就業市場自去年8月以來的最大增幅。美國勞工部稱，勞動力市場在3月出現“普遍增長”，這反映出美國經濟正在從新冠疫情的影響中繼續恢復。對於本周出爐的美國3月份非農就業報告，投資者需要重點關註。 為什麼對投資的人來說，美國非農數據如此重要呢？ 非農數據，是指非農業就業人數、就業率與失業率這三個數值。顧名思義，就是反映美國非農業人口的就業狀況的數據指標。非農數據是每個月的第一個星期五由美國勞工部公布，歐美交易實行夏令時(4月—10月)是每周五GMT+8時區20:30公布，實行冬令時(11月—3月)是GMT+8時區21:30分公布。 沒有哪個經濟指標能像非農就業報告一樣攪動金融市場。這是因為： 第一，這個數據公布及時。這個數據是每月第一個公布的重要經濟數據，而且這個數據在調查所得後，一個星期即由勞工部公布，所以能讓市場及時得知美國最新的就業情況。 第二，這個數據詳細的指出美國的就業情況，而公布的資料對預測整國經濟狀況非常有用。所以，當市場得到這些資料後，就可以對國內生產總值有大概的預測了。 第三，這個數據所關乎的是美國一般家庭的收入情況。顯而易見，當國民的就業情況改善，收入增加，那麽就會帶動各個消費環節，而美國的經濟太約有七成的增長可以說是以內部消費為主，所以得知就業數據，就可以預測到美國整體的消費情況了。 第四，是因為市場上的分析師。經濟學家對這個數據所預測的往績令人感到尷尬，常常出現實際數字與市場預期大有出入，所以整個市場都會關註實際的數字，以便調整本身對經濟情況的預測。 關於非農數據的更多資訊，歡迎訪問：http://bit.ly/JRFX_NFP

費半漲到3348點、台積電ADR溢價12%，美股創高拉回還能逢低撿嗎？

美股走勢 昨日美股溫和走揚，四大指數收盤全數上漲。在美國大型銀行通過壓力測試後，Fed取消配息及庫藏股限制，大型銀行紛紛宣布增發股利，激勵早盤金融股開高，加上消費者信心指數升至疫情以來新高，帶動標普500盤中一度突破4300點大關，不過市場擔心Delta病毒造成疫情再次升溫，隨後漲幅有所收斂；另外受惠半導體族群普遍上揚，及Moderna為首的生技股表現強勢，帶動那斯達克指數開低走高，收盤與標普、費半指數再次寫下歷史新高。在標普11大類股表現方面，以科技、非核心消費類表現較佳，公用事業、能源類則走勢疲弱。 美股四大指數表現 ・美股道瓊指數上漲 9.02 點，或 0.03%，收 34,292.29 點。 ・標普 500 指數上漲 1.19 點，或 0.03%，收 4,291.80 點。 ・那斯達克指數上漲 27.8 點，或 0.19%，收 14,528.3 點。 ・費城半導體指數上漲 25.7 點，或 0.77%，收 3,348.9 點。 ・台積電ADR收120.23，+0.52%，溢價差12.71%。 投資策略 市場將持續關注Fed官員對後續升息的看法以及週五的非農就業數據，在全美大幅解封的背景下，加上各州失業補助金即將到期，預期6月新增非農將強勁成長，短線可能受到資金提前退場和Fed官員升息看法的分歧再度震盪。不過考量上週兩黨達成對基建協商的共識，且企業獲利成長強勁，加上目前Fed仍維持既有的寬鬆貨幣政策，市場資金依舊充沛，因此美股中長期展望仍佳，短線若有拉回的個股建議可逢低布局。