優群 3217 在 iPhone 供應鏈的成長動能：高峰還是新常態？

蘋果AI更新與組織重整，市場為何只反應0.38%？

蘋果同步推出AI無障礙更新與硬體組織重整，為何股價只小漲0.38%？ Apple Intelligence 不是走獨立聊天機器人路線，而是把AI塞進 VoiceOver、Voice Control、Magnifier 等日常功能裡，這種做法對蘋果的護城河有什麼意義？ 蘋果把矽晶片團隊與產品開發團隊合併後，台積電、鴻海(2317)、大立光(3008) 之中，誰比較可能先反映在接單變化上？ Srouji 這次調整產品設計管理權，對 2026 年 iPhone 週期的開發節奏，影響會有多大？ Google、三星都已先賣 AI 手機，蘋果這波更新若還停在無障礙功能，AI 題材還能延續多久？ 5 月 19 日這兩個訊號同時出現，你現在是先觀察 WWDC 的內容，還是先等下一季財報確認？

大立光(3008)飆9.89%衝3,445元，還能追嗎?

光學鏡頭龍頭大立光(3008)近期在台股市場展現強勢爆發力，早盤股價一度大漲9.89%來到3,445元，成功站穩3,000元大關並刷新近20個月以來新高，盤中交投熱絡。外資與本土法人紛紛重申買進評等，市場最高預測目標價更上看3,722元，買盤積極湧入催化了短線的追價力道。 大立光基本面表現亮眼，最新財報顯示第一季每股盈餘達46.63元；4月營收來到53.62億元，年增幅達24.48%，累計前4月營收209.06億元，年增10.69%。此外，經營階層在近期法說會上釋出近年罕見的樂觀轉機訊號，成為推升股價飆漲的核心底氣，帶動市場對其進行結構性的本益比上修。本次法說會釋出三大關鍵亮點： 跨足矽光子領域：承認高階FAU（光纖陣列）組件正努力向客戶送樣認證，宣告成功跨入AI數據中心光通訊供應鏈。產能滿載預期：明確指出下半年產能將達滿載狀態。優化產品組合：表態拒絕低毛利訂單，展現對獲利結構的堅持。 總結來看，大立光(3008)不僅具備智慧型手機基本面的穩健支撐，更藉由矽光子題材開啟上檔估值空間。投資人後續可持續關注6月份大客戶蘋果新機備貨的拉貨力道，以及新技術良率改善的最新進度，藉此評估光通訊應用的實質貢獻，並密切留意短線漲多後預期提早發酵的潛在修正風險。

559元強攻8.33%！玉晶光還能追嗎?

玉晶光(3406)盤中上漲8.33%，股價來到559元，短線買盤明顯加溫。市場聚焦蘋果6月開發者大會前的「視覺AI」規格升級預期，帶動身為iPhone高階鏡頭供應商的評價修正，同時公司第1季毛利率維持高檔、稅後純益年增，搭配今年以來1至4月營收維持雙位數成長，使資金迴流光學族群。盤面上，先前壓回整理後的低檔持股回補與題材性買盤同步進場，是今日股價轉強的主因，短線屬題材加業績共振下的動能盤。 技術面來看，玉晶光近期自四百多元一路盤堅，前一交易日收在516元，短線曾跌破部分短、中期均線後再度拉回到多頭區間，整體仍維持中期多頭架構。月線附近成為前波整理支撐區，若能站穩550元上方，將有機會挑戰前波高點壓力。籌碼面上，三大法人近日雖有互有買賣，但前一交易日已轉為小幅買超，主力近20日累積仍偏多，顯示高檔雖有換手，但短線籌碼尚未明顯鬆動。後續觀察重點在於：股價能否守住今日跳升區間以及外資、投信是否出現連續加碼，來確認這波攻勢續航力。 玉晶光主要從事各類光學鏡頭與鏡片研發製造，為電子–光電族群中手機鏡頭及AR/VR透鏡的重要供應商，並延伸至高功率LED照明產品。近月營收維持雙位數年成長，第1季毛利率上升、獲利年增，顯示本業體質仍穩健；同時積極佈局共同封裝光學（CPO）與相關光通訊元件，有機會卡位未來AI光通訊需求。不過，公司營運仍高度仰賴手機客戶規格與出貨節奏，且資本支出提升、未來CPO與新產品貢獻具時間差，題材發酵與實際獲利落差仍是風險。整體來看，今日盤中強彈屬基本面穩健加上AI與蘋果題材推升評價，後續需留意股價在高檔的震盪風險與籌碼變化，適合以支撐區與量價配合調整持股節奏。

華通(2313)強彈！蘋果新品量產前還能追嗎？

工商時報報導，市場傳出蘋果 10 月新款筆電和平板將在官網直接上架，目前相關訂單持續生產中，供應鏈看好下半年在多項新品挹注動能下，業績不看淡，包括華通(2313)等 16 檔蘋概股拚反彈。 評論指出，蘋果新手機上市兩周後，高階機型需求仍維持強勁，且優於市場預期；蘋果也證實 iPhone 14 已開始在印度量產，比往年在印度生產的時間點提早近半年，顯見需求仍強。 其中 PCB 族群受惠蘋果旺季，華通(2313)因為是蘋果主要 HDI 板供應商，且技術與產值領先全球，第四季將量產新筆電，具備更強勁的成長動能。市場預估華通 2022 年 EPS 為 6.1 元，考量產業前景樂觀，本益比有望朝 11 倍靠攏，投資建議為買進。

半導體設備股爆量轉弱，還能撿便宜？

2024-09-08 02:31 ※ 以下選股與觀察皆以市場資金動能與技術面為主，請記得建立交易的SOP、才會穩健投資。（此篇文章為 VIP 社團當日內容回顧及事後驗證，並非最新資訊） A. 近期盤面重點： 蘋果手機概念股族群輪動，半導體設備股仍然是市場焦點滾量，因為下週就是半導體展追價意願小，開始出現獲利了結賣壓，做好技術面停利操作就好，大盤尾盤MSCI成份股調整成交量增到4000億上下，中小型股仍然是短線重點，開始聚焦8月營收好的個股。 B. 資金輪動觀察： 半導體高階設備進入短線震盪區，均豪(5443)、均華(6640)、志聖(2467)集團領頭，相關類股如弘塑(3131)、光聖(6442)、佳登(3680)進入拉回賣壓，仍然注意有出現高檔爆量收黑，隔天跌破低點請技術面操作，注意投信持股過高開始調節的指標股旺矽(6223)，蘋果手機概念股族群輪動，大立光(3008)帶領鏡頭股衝高，CPO概念股聯鈞(3450)帶動相關齊漲，電子輪動到次族群補漲，電子輪動到次族群補漲如CCL、PCB與低軌衛星，傳產部分：營建股族群出現反彈，宇隆(2233)、智伸科(4551)、劍麟(2228)車用零件族群部份轉強。 C. 大盤後續觀察： 昨日美股開高走低NV收黑，觀察這幾天是否收腳，台積電(2330)盤整資金轉換到中小型股，題材轉變很快速，8月營收即將公告，資金轉往業績題材股佈局，投信持股連續買超超仍然主導市場，目前都是以多方格局思考。 D. 技術面較強個股： 國產(2504)、台燿(6274)、怡利電(2497)、尼得科超眾(6230) E. 近期市場重要事件： 9/4~9/6南港展覽館 半導體設備展 9/6~9/10德國柏林消費電子展 9/17~9/18美FED會議 10/2~10/3台灣智慧能源週 10/23~10/25國際光電與電路板國際大展 10/31~11/1美FED會議

3213億量縮、資金轉業績股，還能追嗎?

2024-09-15 11:57 619 ※ 以下選股與觀察皆以市場資金動能與技術面為主，請記得建立交易的SOP、才會穩健投資。（此篇文章為 VIP 社團當日內容回顧及事後驗證，並非最新資訊） A. 近期盤面重點： 昨晚美股出現反彈，大盤成交量縮到3213億，權值股賣壓還是持續，中小型股仍然是短線重點，開始聚焦8月營收好的個股。 B. 資金輪動觀察： 半導體設備持續進入修正階段，蘋果手機概念股族群，大立光(3008)8月營收創新高，臻鼎-KY(4958)8月營收算亮眼，上次影音提到9月分先看蘋果手機相關類股表現，台光電(2383)算強，CPO概念股相關如營收無法很亮眼，修正賣壓加大，還記得之前炒很兇的扇型封裝設備股沒營收支撐，修正空間還很大，傳產部分：來億-KY(6890)、材料-KY(4763)、怡利電(2497)、宇隆(2233)、智伸科(4551)、劍麟(2228)車用零件族群部份較強，但漲幅超過20%以上就先不追。 C. 大盤後續觀察： 今晚美股初領失業救濟金與失業率公告，仍然會讓美股震盪，短期美股出現反彈機會高，持續觀察數據後市場反應，指數跌破8/6低點19662機會不高，技術面偏空下，觀察3天內指數變化，講座都有說明按照S0P紀律操作，8月營收陸續公告，資金轉往業績題材股佈局，需搭配基本面與技術面操作，股價位階低營收好的，延續性較佳漲幅可以期待。 D. 技術面較強個股： 凌陽創新(5236)、汎銓(6830)、高力(8996) E. 近期市場重要事件： 9/5 初領失業救濟金人數、AVGO盤後財報發布 9/6 非農與失業率數據 9/6~9/10德國柏林消費電子展 9/17~9/18美FED會議 10/2~10/3台灣智慧能源週 10/23~10/25國際光電與電路板國際大展 11/06~11/7美FED會議

蘋概股 2021H1 慘烈，6/8 WWDC 前還能撿嗎？

蘋概股 2021H1 表現慘烈 過去 5 年要在台股賺取超額報酬，幾乎都要將重心放在蘋概股身上， 無論是 2015 ~ 2018 年 iphone 多次更改規格，或是 2019 ~ 2020 年 5G 題材， 蘋概股幾乎就等於是飆股的代名詞，而蘋概股又分為剛引進新規格的市場寵兒， 或蘋果已經扶持多家供應商，淪為「毒蘋果」的供應鏈， 然而無論是哪一種，進到 2021 年之後，表現一律慘不忍睹， 投資人如果在 2021 年 1 月買進蘋概股，到了 5 月份至少都虧損 10% ~ 15%， 在大盤一路攻破萬六、萬七，甚至 5 月份下旬的反彈行情，蘋概股都呈現盤跌或落後大盤的現象， 鋼鐵人、航海王、蜘蛛人(紡織)這些「傳產電子化」的股票主導了 2021 上半年的市場走勢， 只剩下面板、記憶體兩個電子中的傳產勉強還有些人氣， 法人針對蘋概股的產品規格研究再深，也敵不過資金被傳產股吸走的趨勢 ， 蘋果無法端出新規格 今(2021)年上半年電子股表現不佳，除了去年基期偏高， 導致股價上修空間有限外，蘋果在策略上從硬體導向公司轉往軟體導向也是原因之一， 在供應鏈管理上，蘋果透過扶持陸廠，作為對台廠殺價的籌碼， 吃蘋果只能代表營收的增長，卻不一定是獲利的保證， 而蘋果將中心轉往軟體，也讓手機、平板等硬體的規格更新變慢， 缺乏新規格讓市場難以找到題材拉抬， 畢竟過去蘋概股的飆漲模式，就是圍繞在新規格及市場想像空間上打轉。 蘋概股的四階段失靈 2021 上半年傳產股當道，但攤開幾家大投信的持股， 清一色都還是以電子股為主，一直到 4、5 月份才迫於績效壓力買進航運、鋼鐵， 這是因為過去 5 年投信基本上都圍繞著一個蘋概股的勝利方程式，即「蘋概股的四階段」， 這四階段分別是：預期蘋果採用新規格、預期到放量之間的空窗期、產品放量拉出第二波漲勢以及競爭白熱化， 通常每年 Q1 ~ Q2，蘋概股進入淡季期間，市場就會開始猜測蘋果今年的產品會導入那些新規格， 法人則會針對新規格找尋新的標的拉抬，由於蘋果還未正式下單， 這一階段的上漲全憑想像空間，研調機構配合投信，用預估的 EPS 給出目標價， 單純依靠題材想像力推動下，散戶也抱不住股票， 法人及大戶很容易就可以吸收籌碼拉抬， 在每年 Q1 ~ Q2 將許多投資人眼中看起來像是妖股的標的拉出 1 ~ 2 倍的漲幅， 並在邁入第二階段之前逐步獲利了結，然而 2021 年除了喊了 2 年多的 MiniLED 背光， 市場幾乎看不到蘋果 2021 年能端出甚麼新規格刺激市場的想像力， 投信過去幾年的勝利方程式失效，導致 2021 上半年投信的績效表現不佳。 第三階段被向後遞延多季 除了缺乏新規格的導入，原本預期要放量的新規格， 也因為量產上遇到困難向後遞延多季， 2019 ~ 2020 年頻概股新規格主角不再是 iphone，而是 Mac 筆電， 除了遠距辦公帶動筆電出貨量上升外，蘋果陸續採用剪刀腳鍵盤及 M1 處理器， 除了製造換機潮話題，也讓特定台廠吃到商機， 2020 年蘋果鍵盤相關概念股表現就像現在的鋼鐵人、航海王， 1 個月就能上漲 50% 甚至 100%，而剪刀腳鍵盤概念股， 早在 2019 年 Q3 就已率先上漲，但一直到 2020Q2 營收才顯著上升， 2020 年是進到所謂第三階段：產品放量拉出第二波漲勢， 原本法人預期，即便蘋果 2021 上半年沒有新規格製造話題， 還是可以依賴另一個新規格的放量來拉抬，也就是從 2019 年談到 2021 年的 MiniLED 背光， 但這個第三階段卻被向後遞延多季。 MiniLED 背光 Mac 不斷延期 去(2020)年 4 月 ~ 5 月 MiniLED 背光相關概念成為市場主流股， 相關股票進入本夢比第一階段，原本法人預期， 蘋果將在 2020Q4 推出搭載 MiniLED 背光的 Mac 筆電， 相關供應鏈在 2021Q1 就可以看到營收顯著增長， 但從 1 月份一直等到 4 月，市場只等來 MiniLED 背光的 ipad pro， 相關供應鏈的營收年增率也沒有爆發性增長，市場傳聞供應鏈在 MiniLED 背光的生產上遭遇困難， 甚至有消息將矛頭指向臻鼎-KY(4958)，導致臻鼎-KY(4958)股價從 129 元一路下挫到 5 月最低 84 元， 不論讓蘋果 MiniLED 背光 Mac 難產的主因為何， 在市場原本預期產品會亮相的 4 月下旬發表會也落空後，投資人對 MiniLED 背光的信心徹底崩潰， 也連帶影響到與 MiniLED 無關的 Mac 供應鏈，股價表現跟著市場情緒走弱。 電子股調整完畢後的機會 2021 上半年電子股的弱勢表現，基本是由於去年基期過高、蘋果缺乏新規格以及預期要放量的新產品推出時間不斷遞延， 三個原因所造成，整個 Q2 電子股都在進行估值的重新調整，但這就代表蘋概股為首的電子股完全沒有機會嗎? 本文認為，雖然現在資金流動快速，股民們今天買了明天就要漲停板才是當務之急， 但在追高傳產股的同時，還是可以思考，電子股市值過半的台股，電子交易佔比卻只有 30% ~ 40%， 是否為一個健康的籌碼結構?隨著 6 月份邁入傳統投信作帳月， 資金還是有機會回流調整完畢的電子股，而從最近的消息來看， 蘋果有機會在 6/8 的開發者大會(WWDC)上面，推出搭載 MiniLED 背光的 14 吋及 16 吋 Mac 筆電， 相關供應鏈也有機會從 7 月份開始迎來已經遞延 3 個季度的營收爆發， 這將為已經被傳產股打到殘血的電子、蘋概股帶來反攻的契機。 蘋概股公司派進場撿便宜 事實上，在 5 月份股民對蘋概股棄之如敝屣時， 一些公司派已經默默的進場低接自家股票， 就以 2019 ~ 2020 年以剪刀腳鍵盤供應鏈成為投信寵兒的精元(2387)來看， 元大- 北屯及群益金鼎-潭子，這兩個公司派地緣券商在 2020 年股災期間， 一路低階自家公司股票，從 30 元向下承接到 20 元， 短短一個月買超 1.5 萬張，平均成本落在 23 ~ 29 元。 Q2 ~ Q3 營收爆發，公司派逢高減碼 2020 年 5 月份開始，精元(2387)營收在蘋果搭載剪刀腳鍵盤的 Mac 筆電放量下， 一路呈現高年增率，股價也從 25 元一路上攻到最高 70 元， 公司派分點元大- 北屯在股價突破 65 元後逐步減碼，總計賣出 1.23 萬張， 以 2020 全年 EPS 6.39 元來看，公司派在 3 月份市場情緒把股價打壓到 25 元時進場，其實是用 4 倍本益比買進， 並在本益比漲到 10 倍時賣出， 因此精元(2387)公司派分點的進出，對於判斷蘋概股風向，有春江水暖鴨先知的意義。 5 月股災公司派再度進場 今(2021)年 5 月台股在融資過高及疫情兩個因素下，出現一波小股災回檔， 對於指數來講只是回檔 10 ~ 15%，但對於 3 月份開始就表現不佳的蘋概股來說， 則是陷入盤跌變暴跌的階段，一般來說，無量盤跌的股票，在股災時不僅不會抗跌， 反而會因為缺乏成交量的因素，出現暴跌的走勢，如果暴跌後的價格是不合理的， 清楚狀況的資金就會進場護盤把股價買到 V 轉，而精元(2387)在跌破 60 元後， 沉寂快一年的元大- 北屯再度現身，總計 5 月份買超了 5,576 張， 如果從 3 月底電子股盤跌開始算起，買進張數已經達到 7,522 張， 上一次公司派分點切入時，事後來看是本益比 4.5 倍的價位， 公司派此時再次介入，是否意味著 Mac 相關蘋概股在 6 月初調整完畢、解決 MiniLED 量產問題後， 有機會靠營收增重新贏回市場的青睞？就留給讀者自己去想像。 快速結論 最後整理出本文重點如下： 1. 鋼鐵人、航海王、蜘蛛人(紡織)這些「傳產電子化」的股票主導了 2021 上半年的市場走勢， 只剩下面板、記憶體兩個電子中的傳產勉強還有些人氣， 法人針對蘋概股的產品規格研究再深，也敵不過資金被傳產股吸走的趨勢 。 2.2021 年蘋果缺乏亮眼的規格更新，原本法人將希望寄託在 MiniLED 產品放量， 但由於生產遇到問題，MiniLED 背光 Mac 多次延期，投資人對 MiniLED 背光的信心徹底崩潰， 也連帶影響到與 MiniLED 無關的 Mac 供應鏈，股價表現跟著市場情緒走弱。 3.蘋果有機會在 6/8 的開發者大會(WWDC)上面，推出搭載 MiniLED 背光的 14 吋及 16 吋 Mac 筆電， 這將為已經被傳產股打到殘血的電子、蘋概股帶來反攻的契機。 4.去(2020)年剪刀腳鍵盤供應商精元(2387)的公司派分點元大- 北屯，在 3 月份股災期間進場於 25 元大舉掃貨， 2 個月後營收爆發帶動股價漲幅 100%，地緣分點於 65 元以上減碼， 以 2020 全年 EPS 6.39 元來看，公司派在 3 月份市場情緒把股價打壓到 25 元時進場，其實是用 4 倍本益比買進， 而元大- 北屯在 5 月股災時再次現身，總計 5 月份買超了 5,576 張， 雖然精元(2387)及其他蘋概股仍呈現無量低人氣的狀態，不符合目前今天買了明天就要漲停板的風氣， 不過從去(2020)年 3 月公司派掃貨，6 月份開始起漲的時程來看，蘋概股有機會在 Q3 重新贏回市場青睞。

景碩(3189)衝到106元卻近5日回跌4.5%，基本面轉強還能追嗎？

3189 景碩：盈利持續增長，股價表現強勁 景碩(3189)近期股價上漲6.75%，報價達106元。作為全球Flip Chip前列供應商，景碩的營運狀況穩定。根據最新報導，隨著iPhone 16系列的推出，供應鏈相關廠商的營收普遍提升，景碩也在8月營收表現良好，持續推升基本面。外資券商對其評級持中立，預測2025年毛利將正面增長，尤其是ABF載板和隱形眼鏡產品需求強勁，市場預見其盈利能力與產能利用率持續改善。整體而言，景碩在利好因素下，後市展望樂觀。 近五日漲幅及法人買賣超： 近五日漲幅：-4.52% 三大法人合計買賣超：-5871.028 張 外資買賣超：-5354.246 張 投信買賣超：46 張 自營商買賣超：-562.782 張 點擊下方連結，下載或開啟籌碼K線，可以獲得更多第一手股市相關資訊哦！ https://chipk.page.link/R5kH

穩懋 (3105) 靠蘋果縮瀏海技術，還能衝 375 元？

蘋果計畫在2022 iPhone的高階機種中導入新的3D感測技術，由InP取代現在的GaAs，可增進其感測能力，並縮小螢幕上方瀏海面積。而身為供應商的穩懋 (3105)受惠於此，可望扮演關鍵助攻角色。(資料來源:鉅亨網) InP為一種長波長感測技術，最長波長可達1400nm，除了較高的感測力和眼睛保護力外，其在毫米波、光纖通信、無線應用等方面皆具有發展潛能，雖然目前因技術及價格因素未被普遍採用，但預期將在未來生產技術進步後成為市場主流。 展望穩懋 (3105): 1)目前主要的GaAs營收占比15%仍遠大於InP的2%，儘管InP在近兩年內可能還無法對公司營收做出大幅貢獻，但預期此技術將可打破目前GaAs市場被各廠商瓜分的狀態，有望讓穩懋 (3105)在未來站穩產業領先者的地位。2) 穩懋 (3105)持續擴充產能，且手機、基礎建設等需求逐漸回溫，加上受惠於WiFi 6E、3D感測、LiDAR等技術提升，短期成長動能強勁，2022營運表現可望更上層樓。 外資預估穩懋2022營收298.89億元(YoY +14.4%)，毛利率38.5%，EPS 16.06元，該外資並給予目標價375元。 相關個股；穩懋 (3105)、蘋果(AAPL)

AAPL單日漲逾3%衝280、目標價喊到310美元，AI題材發酵還撿得起嗎？

蘋果 (AAPL) 近期在人工智慧佈局與財務展望上雙雙迎來新進展，成為市場關注焦點。在軟體生態方面，公司正計劃進一步將 AI 深度整合進 iPhone 核心體驗。根據最新消息，即將推出的 iOS 27 作業系統預計迎來重大升級： ・相機應用將新增 Siri 模式，並把現有視覺智能功能直接嵌入相機介面。 ・支援透過鏡頭調用 ChatGPT 提問或使用反向圖片搜尋。 ・Siri 系統將進行重大更新，推出更接近聊天機器人的互動介面並增加生成式 AI 功能。 在營運基本面展望上，市場法人態度轉趨樂觀。根據 FactSet 最新調查，共 49 位分析師對蘋果 (AAPL) 做出的 2026 年 EPS 預估中位數，已由 8.5 美元上修至 8.68 美元，預估目標價則來到 310.00 美元。受此消息與產品預期帶動，近期盤中股價一度大漲逾 5%。 蘋果 (AAPL)：近期個股表現 基本面亮點 蘋果為全球科技巨頭，總營收佔比最高的產品為 iPhone。公司憑藉軟硬體整合優勢，圍繞硬體設備發展 Apple Music、iCloud 等多項服務，打造出龐大且具黏著度的軟體生態系。其產品主要透過直營店及第三方通路於全球市場銷售。 近期股價變化 觀察 2026 年 5 月 1 日交易表現，股價走勢強勁。當日開盤價為 278.8550 美元，盤中最高達 287.2200 美元，最低為 278.3700 美元，最終收盤報 280.1400 美元。單日上漲 8.7900 美元，漲幅達 3.24%，單日成交量為 79,915,442 股。 總結來看，蘋果 (AAPL) 在硬體裝置中深化 AI 應用的策略，已為市場帶來新的期待，並反映在法人獲利預估的上修之中。投資人後續可持續留意全球開發者大會的發表細節，以及新一代軟體功能對終端設備銷量的實質影響。