光通訊與矽光子商機：CPO驅動AI資料中心高速傳輸，台灣封測與光連接器成為價值中樞

POET 連兩日創高 20.57 美元還能追？

最新消息指出，POET Technologies（POET）宣布獲得來自 Lumilens Inc. 的全新供應訂單，這項合作預計在未來五年內可望創造高達 5 億美元的營收。受此重大利多消息激勵，POET Technologies（POET）股價連續兩個交易日出現強勁走勢，順利突破並創下歷史新高紀錄。 根據最新的更新報告，雙方已初步簽署價值 5000 萬美元的合約，作為未來五年更廣泛供應協議的第一階段。為配合這項重大交易，POET Technologies（POET）也授予 Lumilens 購買超過 2290 萬股普通股的認股權證，該認股權證的行使效期長達九年，約定價格為每股 8.25 美元。 POET Technologies（POET）董事長兼執行長 Suresh Venkatesan 表示，全新的 EOI 平台將把半導體式的製造紀律引入光學引擎領域，帶來精準度、可擴展性以及成本結構上的顯著優勢，這些都是大規模 AI 基礎設施不可或缺的關鍵要素。他強調，與 Lumilens 的共同合作將能把這些技術能力轉化為大批量生產，並實際部署於下一代的 AI 資料中心。 在財務表現方面，該公司今年第一季的業績仍面臨一些挑戰。財報顯示，第一季淨虧損達 1230 萬美元，相比去年同期報告的 630 萬美元淨利有所下滑。不過，在營收表現上則出現強勁動能，第一季營收較前一年同期大幅飆升 202%，從 166,760 美元成長至 503,389 美元，顯示業務拓展已逐步在營收端取得初步成效。 POET Technologies（POET）主要提供基於 POET 光學中介層的整合解決方案，這是一個使用先進的晶圓級製造技術和封裝方法，將電子和光子元件無縫整合到單個模組中的新型平台。其產品廣泛應用於資料中心、電信、物聯網、工業感測以及汽車光達等領域。該個股前一交易日收盤價為 20.57 美元，大漲 6.20 美元，漲幅高達 43.15%，單日成交量突破 1.33 億股，成交量較前一日變動達 166.95%。

華城(1519)營收47.6億、EPS 3.29元，1,150元還能追？

受惠全球電力基建與AI資料中心需求升溫，重電大廠華城(1519)近日交出亮眼的營運成績單。最新公布的第1季財報顯示，單季合併營收達47.6億元，毛利率更大幅攀升至43.6%，稅後純益達10.39億元，每股純益(EPS)達3.29元，創下歷年同期新高。從產品結構觀察，變壓器持續作為主要成長動能，占首季營收比重高達79%。 法人機構出具最新報告指出，華城營運動能續強，並綜合給予1,050元至1,150元不等的目標價區間，主要看好以下三大成長引擎：切入美國AIDC供應鏈：在手相關訂單已逾150億元，預期AI相關營收占比將持續放大。變壓器外銷價量齊揚：配合美國電網現代化計畫，高階特高壓變壓器出口平均售價年增達192%，競爭優勢延續。產能擴增效益顯現：觀音新廠預計第2季投產，加上台中廠擴建計畫，整體變壓器產能有望倍增，推升中長期獲利空間。 傳產-電機｜概念股盤中觀察 重電族群在歷經前波強勢表現後，今日目前市場資金出現輪動跡象，部分買盤轉向自動化與傳動元件等電機機械類股，展現多頭點火的企圖心。 羅昇(8374) 為機電自動化零組件通路商，深耕智慧製造與自動化領域。今日目前盤中股價強勢上攻，漲幅達9.57%，大戶買賣力道顯示買盤明顯偏向積極，量能有效放大，展現強勁的突破氣勢。 全球傳動(4540) 國內傳動元件專業製造廠，產品廣泛應用於自動化設備。盤中股價大幅走高逾9%，大戶買賣超差異呈現顯著正值，顯示特定買盤正積極介入，目前多方力道掌握盤面優勢。 程泰(1583) 台灣CNC車床製造大廠，主攻高階工具機市場。今日目前股價上漲逾7%，盤中交易顯示買盤承接意願濃厚，在自動化需求預期下，量能中性偏多，表現相對抗跌耐震。 上銀(2049) 全球傳動控制與系統科技領導品牌，具備高度國際市場競爭力。今日盤中漲幅逾3.5%，成交量能穩步擴大，大戶多空力道相對拉鋸但仍偏向買方，顯示法人與主力資金目前維持偏多操作態度。 新代(7750) 專注於工具機控制器與雲端應用，為智造解決方案供應商。今日目前走勢相對疲弱，跌幅近5%，盤中賣壓較為明顯，大戶賣單略占上風，短期內需留意技術面修正風險。 總結來看，華城(1519)在美國電網升級與資料中心雙引擎支持下，基本面具備實質數據支撐。然而，整體電機族群正處於高檔震盪與資金輪動階段，投資人後續除了應密切留意重電外銷訂單的實際認列進度外，也可關注自動化設備廠是否能延續擴散行情，並審慎控管投資風險。

大立光站上3445元！外資買超千張，還能追嗎?

大立光(3008)近期挾帶基本面落底與矽光子新題材，股價表現強勢。14日強攻漲停站穩3,135元創近20個月新高後，15日早盤續強，最高達3,445元，漲幅逼近一成。籌碼面顯示，近5日三大法人合計買超1,635張，外資即包辦1,002張，買盤積極湧入。 帶動大立光(3008)此波行情的核心，在於近期法說會釋出的樂觀轉機訊號。市場關注的營運重點如下： 跨足光通訊領域：憑藉光學微小精準對位技術，成功切入高階光纖陣列（FAU）研發。應用於矽光子的組件正向客戶送樣認證中，雖距量產需1至2年，但已宣告跨入AI數據中心供應鏈。產能與接單策略：經營階層預期下半年產能將達滿載，同時表態拒絕低毛利訂單，展現維持獲利表現的底氣。營收顯著成長：最新財報顯示，今年第1季每股盈餘達46.63元；4月營收達53.62億元，較去年同期成長24.48%；累計前4月營收達209.06億元，年增10.69%。 總結來看，大立光(3008)下檔具備手機鏡頭基本面的強勁支撐，上檔則有CPO題材拓展空間。股價站穩3字頭後，後續市場的觀察指標將聚焦於6月份大客戶蘋果新機的備貨拉貨力道，以及經營階層對產品良率改善的實際進展。

大立光(3008)飆9.89%衝3,445元，還能追嗎?

光學鏡頭龍頭大立光(3008)近期在台股市場展現強勢爆發力，早盤股價一度大漲9.89%來到3,445元，成功站穩3,000元大關並刷新近20個月以來新高，盤中交投熱絡。外資與本土法人紛紛重申買進評等，市場最高預測目標價更上看3,722元，買盤積極湧入催化了短線的追價力道。 大立光基本面表現亮眼，最新財報顯示第一季每股盈餘達46.63元；4月營收來到53.62億元，年增幅達24.48%，累計前4月營收209.06億元，年增10.69%。此外，經營階層在近期法說會上釋出近年罕見的樂觀轉機訊號，成為推升股價飆漲的核心底氣，帶動市場對其進行結構性的本益比上修。本次法說會釋出三大關鍵亮點： 跨足矽光子領域：承認高階FAU（光纖陣列）組件正努力向客戶送樣認證，宣告成功跨入AI數據中心光通訊供應鏈。產能滿載預期：明確指出下半年產能將達滿載狀態。優化產品組合：表態拒絕低毛利訂單，展現對獲利結構的堅持。 總結來看，大立光(3008)不僅具備智慧型手機基本面的穩健支撐，更藉由矽光子題材開啟上檔估值空間。投資人後續可持續關注6月份大客戶蘋果新機備貨的拉貨力道，以及新技術良率改善的最新進度，藉此評估光通訊應用的實質貢獻，並密切留意短線漲多後預期提早發酵的潛在修正風險。

華城870元回檔，還能撿便宜？

受惠全球電力基建與AI資料中心（AIDC）需求升溫，重電大廠華城(1519)營運表現亮眼。隨著美國電網現代化政策推進與台電強韌電網計畫釋單，相關設備需求與報價上揚，市場持續關注其長線成長軌跡。 近期營運重點與發展脈絡如下： 財報創同期新高：第一季合併營收達47.6億元，毛利率達43.6%，較去年同期增加8個百分點；單季稅後純益10.39億元，每股純益（EPS）3.29元，寫下歷年第一季最佳紀錄。海外訂單能見度長：成功切入美國AIDC供應鏈，憑藉交期與品質優勢，目前在手相關訂單逾150億元，訂單能見度已達2028年，預期今年AI資料中心相關營收占比可望突破10%。產能擴建效益：為滿足龐大外銷訂單，觀音新廠預計於第二季投產，台中廠擴建則預計於2027年完成，整體變壓器產能將倍增，有助於進一步提高高毛利外銷訂單比重。 華城(1519)總市值約2,748億元，為台灣重電產業核心供應商，主力產品變壓器佔營收比重高達84.27%。受惠外銷出貨暢旺，最新單月合併營收達22.48億元，年成長6.38%，今年前四個月累計營收達70.05億元，單月與累計營收均創下同期新高，展現穩健增長的基本面實力。 籌碼與法人觀察 觀察近期籌碼動向，三大法人近期呈現偏空操作，近一交易日外資單日賣超逾千張。統計近5日與近20日主力買賣超比例分別為-8.5%與-4.7%，顯示波段籌碼呈現流出跡象。同時，買賣家數差多數呈現正數，代表籌碼有自特定主力流向散戶的現象，後續需觀察外資與投信等法人何時轉賣為買，以穩定籌碼集中度。 技術面重點 從股價走勢觀察，華城近期收盤價落在870元上下，較前波千元以上高點出現回檔修正，目前處於中段整理階段。若以近20日交易數據做為基準，上方具備短期均線反壓，而下方約在800元至815元區間則具備初步支撐力道。近期成交量能隨股價回落而相對萎縮，短線操作需特別留意量能續航力道不足的風險，若未見買盤補量，股價恐將維持震盪格局，應防範均線乖離與跌破支撐的下行風險。 總結 綜合評估，華城(1519)在實質訂單與擴產計畫支撐下，基本面具備明確的長線能見度；然而短期籌碼面與技術面正逢高檔震盪與法人調節賣壓。投資人後續宜以每月營收實績與外資籌碼轉折作為重要觀察指標，審慎評估波動風險。

577元漲停！訊芯-KY(6451)追得起嗎?

訊芯-KY(6451)股價上漲，亮燈漲停577元，漲幅9.9%，短線資金追捧CPO光通訊題材。 訊號時間09:55，訊芯-KY(6451)股價報577元，漲幅9.9%，攻上漲停，盤中多頭動能強勁。今日走強主因仍圍繞在CPO與高速光通訊受惠股的題材延續，加上市場對AI伺服器、資料中心帶動光模組與先進封裝需求的預期，吸引短線資金集中卡位。輔因則來自股價近日已多次成為市場熱議標的，借券費率偏高、空方壓力大，使得盤面出現軋空與短線追價交織的拉抬力道，帶動股價再度鎖住漲停板。 技術結構上，訊芯-KY近期股價一路站上週線、月線與季線之上，均線呈現多頭排列，日、週技術指標偏多，屬高檔強勢整理後再攻格局。從前一交易日至近期籌碼來看，三大法人連續多日偏多操作，外資在5/13與5/14各買超逾800張與千張以上，推動股價從4字頭上攻至5字頭，顯示外資買盤是主要推手之一。主力籌碼則在前一交易日大幅轉為買超，短線控盤味提升。後續操作上，需觀察漲停鎖單穩定度與未來數日若打開漲停時的量能是否快速縮減，該區若能有效換手而不破前一波關鍵支撐，短多結構有望延續。 訊芯-KY為鴻海集團旗下SiP模組封裝廠，主力業務為系統模組封裝及各型積體電路模組之封裝與測試，近年切入高速光收發模組與相關光通訊應用，受益AI伺服器、5G與資料中心對CPO與矽光子方案的長期需求想像。營收端今年以來呈現高檔震盪，單月表現時有起伏，市場對成長延續性仍在觀察。今日盤中強攻漲停，代表資金對題材面的期待遠大於短期財報數字，搭配目前本益比偏高，股價已反映相當預期。後續需留意產業訂單實際落地節奏，以及一旦行情反轉時，高評價、高波動下的修正風險，操作上不宜忽視停損與資金控管。

陽程149元攻漲停，還能追嗎?

陽程(3498)今早股價強勢亮燈漲停，盤中報價149元，漲幅9.96%，多頭動能延續。近期公司月營收連續數月維持高成長，4月營收大幅跳升，市場將其解讀為訂單動能轉強的具體反映，加上光通訊、高速傳輸與相關ASIC/800G等題材持續發酵，帶動資金集中在少數具爆發力的中小型裝置股。先前市場雖關注特定大股東已完成持股調整，但整體籌碼並未因此鬆動，反而在法人與主力連日回補下，形成今日再度推升至漲停的買盤共識。 技術面來看，陽程股價近日一路站上各期均線，日、週、月線多頭排列明確，並多次創下波段新高，顯示多頭結構完整，短中期均為上升趨勢。技術指標如MACD維持正值、RSI與KD偏高檔，呈現強勢格局但也反映短線已有過熱跡象。籌碼面方面，近一至兩週外資與自營商持續買超，三大法人連日加碼，主力籌碼近20日仍為淨流入，股價明顯站在主力及外資成本之上，顯示控盤力道尚在。現階段重點觀察漲停附近能否量縮鎖住以及後續若打開漲停時，5日線與前一交易日高點一帶的支撐強度。 陽程主要提供PCB、CCL及FPD等產業的自動化裝置與相關維修服務，屬電子–其他電子族群中受惠於製程自動化與高階製造升級的設備供應商。近月營收呈現雙位數甚至倍數年成長，市場對未來訂單與營收動能的期待升溫，推升評價與股價位階同步走高。盤中來看，本益比已處高檔區，題材與成長性雖支撐多方想像，但也意味著對未來獲利成長有較高預期，若後續營收或獲利未能持續跟上，評價修正風險不容忽視。短線操作上，偏向順勢多方思維，但需嚴控追價節奏及部位，留意高檔震盪加劇與可能的籌碼獲利了結壓力。

AI光模組爆單、鴻海高成長，供應鏈誰能追？

2026-05-15 08:43 #盤前速覽_2026_0515 DJI+0.75%，SPX+0.77%，NDX+0.89%，SOX+0.46% 日本+0.70%，韓國+0.76% (+)AAOI日前法說會釋出強勁AI需求訊號，除預估1.6T光模組2027年營收上看20億美元，也透露目前至明年第二季產能已全數被客戶包下，並啟動新一波擴產計畫。其中高功率雷射被視為目前AI光模組最重要瓶頸之一，台灣相關磊晶、雷射與光通訊元件供應鏈可望受惠。 (+)鴻海12日舉辦法說會，展望後市，鴻海預期第二季AI機櫃出貨會成長高雙位數，全年出貨倍數以上成長。鴻海輪值CEO蔣集恆表示，受惠AI需求強勁，第二季預期將維持成長趨勢，季對季顯著成長，年對年強勁成長，全年展望維持強勁成長不變，且現在能見度比3月時更高。 (+)搶攻AI需求，日本電線廠Fujikura將在日本蓋新廠、增產光纖產品。 Fujikura 14日宣布，將投資約400億日圓在日本佐倉事業所廠區內興建光纖新工廠，並預計在2030年12月投產

台積電 2026 技術論壇釋新架構，矽光子今年量產還能追？

近期半導體與人工智慧產業展現多項技術與市場突破，台積電(2330)技術論壇釋出晶片新架構與矽光子量產時程，國際市場亦出現高階晶片出口放寬與代工技術競爭的動態。 台積電在2026技術論壇中提出「晶片版三層蛋糕論」，強調AI晶片將朝向邏輯運算、3D堆疊與光學傳輸三個層面整合。在矽光子技術部分，台積電宣布全球首個搭載通用光子引擎（COUPE）技術的200Gbps微環調變器將於今年內量產；同時公布CoWoS封裝良率已達98%，未來五年將以每年更新的速度推進，以支撐高頻寬記憶體(HBM)需求。此技術進展使上詮(3363)、精材(3374)與采鈺(6789)等矽光子及封測協力廠的能見度提升。 伺服器與AI終端應用端也由數據提供支撐。廣達(2382)第一季財報顯示，單季每股盈餘達5.5元，創歷年同期新高，AI伺服器占整體伺服器營收比重已逾75%。在邊緣裝置方面，台積電點名智慧眼鏡為最具潛力的AI載具，透過N16HV高壓平台與N4CRF射頻技術降低功耗，帶動宏達電(2498)、英濟(3294)、揚明光(3504)等穿戴裝置與光學組件廠商的市場討論。 國際市場方面，美國初步批准騰訊、阿里巴巴等約10家中國企業採購輝達（NVIDIA）H200晶片，該消息帶動相關企業與美股指數走揚。同時在晶圓代工領域，英特爾（Intel）以2奈米級的18A、14A製程，搭配EMIB先進封裝技術，持續在市場上與台積電展開訂單與技術的競爭。

東元72.4元Q2轉強，還能追嗎?

東元(1504)於20260514舉行法說會，總經理高飛鳶表示，本季營運動能轉強，四大事業群營收預期優於首季，平均毛利率較去年同期及首季成長。AI資料中心業務下半年將貢獻營收，中東石油天然氣訂單增加，美國關稅退稅利益持續認列。機電系統及能源自動化事業群年成長約二成，電力能源事業群年增30%至40%，空調科技事業群全年營收持平。東元目標明年維持二成年成長。 高飛鳶指出，AI資料中心今年重點在大量接單，相關專案多處建置階段，下半年陸續貢獻營收並滾動加速，明年持續挹注。東元在東南亞布局較早，4月馬來西亞檳城Busway新廠開幕，併購Dynaciate於8月交割，已具模組化數據中心量產能力，每季約25億元訂單實績。中東受地緣衝突影響，石油及天然氣資本支出增加，帶動大馬達訂單成長，已設立子公司爭取新輸油管道電控商機。美國市場前四月變壓器訂單倍數成長，大馬達兩位數增幅，美國法院裁定對等關稅違憲，總額約1,000萬美元關稅全數退回，第一季已認列部分收益，未來三季持續認列退稅利益。 東元車用電驅系統取得印度及墨西哥首批訂單，重載型無人機動力模組於美國XPONENTIAL展亮相，核載能力高達150公斤。台灣5月起徵收碳費且碳盤查對象擴大，看好能源管理系統、節能改造方案及高效率馬達需求，直接受益。電力能源事業群占比將拉高，自製產品比重提升，毛利率改善空間擴大。整體動能正向，伴隨下半年AI資料中心業務顯現。 法說會後，東元股價於20260514收72.40元，外資買賣超-2607張，三大法人買賣超-2601張。法人關注AI及能源業務成長潛力，產業鏈受惠數據中心及電網需求。競爭對手面臨類似市場變化，東元模組化布局提供優勢。後續追蹤下半年營收貢獻及退稅認列進度。