從券商目標價看興勤(2428)：「看多」背後的假設與風險解讀

興勤(2428)3月營收飆到7.98億、EPS預估上看14元，現在進場撿得起嗎？

電子上游-被動元件 興勤(2428) 公布3月合併營收7.98億元，創近2個月以來新高，MoM +76.94%、YoY +11.26%，雙雙成長、營收表現亮眼； 累計2026年前3個月營收約20.54億，較去年同期 YoY +8.36%。 法人機構平均預估年度稅後純益預期可達18.16億元，較上月預估調升 1.4%、預估EPS介於 14~14.37元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

玉晶光(3406)飆到523元、8月營收創新高，EPS下修明年回升，這價位還撿得起？

光學鏡頭廠玉晶光(3406)公告 8 月營收 20.41 億元(YoY+14.81%，MoM+23.82%)，創歷史單月新高紀錄，主因受惠於客戶新機種開始量產，而月增幅度遠高於同業大立光(3008)的 5.49%，主因 2021 年在 iPhone 手機鏡頭市佔率提高，且高階鏡頭比重增加。 先前玉晶光(3406)在股東會也表示，2021 年取得客戶全系列鏡頭，2021 年產品重心將以 5P～7P 的中高階鏡頭為主，希望中高階鏡頭比重可由 2020 年的 15%～22% 提升至 35%～40%。 展望玉晶光(3406)：1)預期 2021 年新款 iPhone 長焦鏡頭新增採用 7P 鏡頭組以及超廣角相機將升級到 6P 鏡頭組，有望優化產品組合，且初期備貨量預期為 8,500 萬～9,000 萬，相較 2020 年的 7,500 萬～8,000 萬增加 1～2 成、2)2020 下半年新增產能約 20%～25% 將持續在 2021 上半年貢獻營收及獲利，且因應客戶需求，已於廈門再加碼一座新廠，2021 年底產能將再增加 12%～13%。展望 2022 年，預期 Apple 將在上半年推出新款 iPhone SE 產品，可望持續帶動營運，長期則將持續布局 AR、VR 鏡頭。 市場預估玉晶光(3406) 2021 年 EPS 為 22.15 元(YoY-19.2%)，並預估 2022 年 EPS 為 28.55 元(YoY+28.9%)，2021.09.07 股價為 523 元，以 2022 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 18 倍，位於近 3 年 PE 區間 12～40 倍中下緣，考量先前股價已反應 iPhone 拉貨旺季利多，目前評價並未低估。 文章相關標籤

健和興(3003)營收連挫、EPS估6.49元，本益比12倍現在撿還是再等等？

健和興(3003) 8 月受中國限電影響而衰退 1 成 端子廠健和興(3003)公告 8 月營收 3.7 億元(MoM-12.7%，YoY-3.3%)，整體表現不如預期，主因受中國限電措施影響。 預估健和興 2023 年 EPS 達 6.49 元 展望健和興：1)在綠電方面，受惠全球節能減碳趨勢，且銅價高漲導致部份中國小廠退出，公司有 9 成產品通過 UL 認證，可取代歐美日廠商獲得轉單效應，另外中國缺電情況下，將傳統電網轉型至智慧電網，再加上配套儲能系統亦帶動相關需求，整體產品線營收可望成長 1 成以上；2)在車用方面以電動車市場為主，受惠電動車滲透率提升，以及電動樁基礎建設，帶動充電槍及車內連接器需求，預期營收將年增 2 成以上。另外公司亦有擴產需求，將從 2 條擴增至 5 條，並於 23Q2 完工量產。 預估健和興 2022 / 2023 年 EPS 為 6.44 元(YoY+29.3%) / 6.49 元(YoY+0.8%)，以預估 2023 年 EPS 評價，2022.09.05 收盤價 80.20 元，本益比為 12 倍，雖然公司積極發展具利基型應用的綠能及電動車產品，但考量營收不如預期，目前本益比合理。

聯亞(3081)243 元、2022 預估 EPS 9.12 元，PE 27 倍：缺料壓毛利，這價位撿還是等等？

光通訊廠聯亞(3081)於 2021.07.28 召開法說會公告 21Q2 財報，營收 5.4 億元(QoQ-10.6%、YoY+1.31%)，毛利率 43.90%(QoQ 減少 9.9 個百分點、YoY 減少 3 個百分點)，單季稅後純益達 1.05 億元(QoQ-45.8%、YoY+17.9%)，單季 EPS 為 1.16 元。其中毛利率大幅下滑，主要有 3 大因素，除營收規模減少外，主因客戶受缺料影響，遞延至 21Q3 出貨，最後則是受新台幣匯率影響，整體獲利表現不如市場預期。 展望 21Q3，雖然近期中國 5G 基地台新標案開出，但 25G 需求沒有明顯增加，升級規格不如預期。另外因 IC 缺貨涵蓋雷射驅動 IC、transceiver PCI相關IC，預估影響時間還會持續 2～3 個月，將導致 21Q3 營運相較 21Q2 持平。而資料中心產品部份，100G 仍是主力產品，400G 進度較預期遞延，但預估 21Q3 起出貨量將逐步增溫。在新產品開發方面，消費性產品有所斬獲，將打入美系客戶頭戴式裝置供應鏈，供應眼球偵測的 PD(檢測器)產品，預計 21Q4 放量，預期對 2022 年整體營收貢獻將達 1 成，而聯亞(3081) 5 月份就宣佈將購置 3 台 MOCVD 設備擴增產能，主要也是因應此新產品需求。 展望聯亞(3081)：1)中國 5G 基地台新標案於 7 月份正式出爐，但預期 25G 放量時程遞延至 2022 年、2)400G 矽光產品導入進度不如預期，但 21Q3 起出貨量將逐步增溫、3)看好消費應用需求擴大，除了手機之外，也增加各種新應用如支付、掃地機器人等，5 月份宣佈將再採購 3 台 MOCVD 機台，估計前段產能將增加 15%～20%，最快 22Q1 開始貢獻營收。 考量 21Q2 財報不如市場預期，市場下修 2021 年預估 EPS 從 8.4 元調降至 6.91 元(YoY+6.3%)，並預估 2022 年 EPS 為 9.12 元(YoY+32%)，2021.07.28 股價為 243 元，以 2022 年預估 EPS 計算目前 PE 為 27 倍，位於近 5 年 PE 區間 20～60 倍中下緣，考量 21Q3 營運受缺料影響而尚未明顯回升，目前評價並未低估。 文章相關標籤

【2025／12 月營收公告】興勤 (2428) 單月 7.43 億卻年減、全年營收成長 EPS 仍被看衰？

電子上游-被動元件 興勤(2428) 公布 12 月合併營收 7.43 億元 MoM +11.99%、YoY -3.54%，雖然較上月成長，但成長力道仍不比去年同期； 累計 2025 年 1 月至 12 月營收約 80.38 億，較去年同期 YoY +6.89%。 法人機構平均預估年度稅後純益將衰退至 15.32 億元、預估 EPS 介於 11.4~12.46 元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線 APP 查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

興勤(2428) 盤中強攻近月高，AI 電動車帶動保護元件需求爆發關鍵在哪裡？

興勤(2428) 興勤(2428) 股價上漲，AI 電動車題材點火盤中強勢 興勤今日盤中股價勁揚，漲幅達 4.9%，報 182 元，重新整理近月高點。主因在於被動元件族群持續受資金青睞，法人看好 AI 伺服器與電動車高階應用帶動保護元件需求，市場資金明顯流入。加上近期月營收連續成長，9 月營收年增 7.03%，基本面穩健，吸引多方積極進場。盤面上，國巨、凱美等同族群同步走強，興勤成為多頭主力之一。 技術面多頭排列，籌碼面法人連三日買超 從昨日技術面觀察，興勤股價已站穩所有均線之上，呈現多頭排列，RSI 與日 KD 指標同步向上，反映短線強勢反彈。籌碼面部分，外資連續三日買超，昨日三大法人合計買超 103 張，主力分點也持續加碼，近五日主力買超佔比達 15%。量能放大且多方活躍，短線若能守穩 180 元，後續有望挑戰前高。建議投資人可持續關注籌碼動向與量能變化。 公司業務聚焦保護元件，AI 與車用需求推升成長動能 興勤為全球保護元件大廠，主力產品涵蓋熱敏電阻、陶瓷電容等，廣泛應用於 AI 伺服器、電動車、5G 等高階領域。近期營收穩健成長，法人預估 2025 年 EPS 可達 12.5 元，產業動能明確。綜合今日盤勢，AI 與車用題材持續發酵，籌碼面多方力道強，短線若量能續強，股價有望維持高檔震盪。

8/1 午盤獵報：AI 成為新成長動能！興勤(2428) 直衝漲停，電動車＋伺服器題材能撐多久？

今日大盤午盤開高走低，加權指數下跌 2.63 點（-0.02%）至 17142.8 點，櫃買指數下跌 1.89 點（-0.85%）至 219.8 點。 權值股部分，富采(3714) 大漲 5.36%，其次為 億豐(8464) 上漲 3.54%、景碩(3189) 上漲 3.38%、大成(1210) 上漲 3.01%、聯發科(2454) 上漲 2.90%、聯詠(3034) 上漲 2.71%。權王 台積電(2330) 上漲 0.53%。 觀察上市櫃類股中，以觀光餐旅、航運、光電表現最佳。 觀光餐旅中，雄獅(2731) 大漲 5.23%、王品(2727) 上漲 2.54%、晶華(2707) 上漲 2.22%。 航運方面，中航(2612) 大漲 7.89%、慧洋-KY(2637) 上漲 3.18%、新興(2605) 上漲 2.13%。 光電部分，富采(3714) 大漲 5.36%、群創(3481) 上漲 3.00%、憶聲(3024) 上漲 2.78%。 焦點股部分，興勤(2428) 漲停鎖死。興勤為國內的電阻保護元件大廠，台達電為興勤第一大客戶，公司將透過台達電切入伺服器及 AI 伺服器領域。興勤主要業務集中在電動車及太陽能兩大利基領域，看好長期趨勢帶動下興勤產品需求加速成長，如今又能透過台達電搶進伺服器領域，將為興勤帶來全新成長動能。2023 年上半年營收 35.35 億，年減 4.4%。 （來源：籌碼K線 PC 版_首頁） 延伸閱讀： 【11:11 投資快訊】海岬型租金連日上漲，中航(2612) 大漲 8％！ 【11:10 投資快訊】昇達科(3491) 第二季獲利季增 21％，股價大漲逾 6％！ 【10:31 投資快訊】興勤(2428) 透過台達電切進伺服器領域，股價大漲逾 9％。 用電腦版看更多即時籌碼動向 👉 電腦版下載 https://cmy.tw/00AM2e 👉 電腦版開啟 https://cmy.tw/00B4X6

【12:54 即時】興勤強攻 3.55%：外資回補、AI與車用點火，盤中多頭氣勢夠不夠強？

興勤(2428)股價上漲，AI與車用題材點火多頭 興勤今日盤中大漲3.55%，股價衝上189.5元，明顯優於大盤。主因來自AI伺服器與車用感測元件需求持續發酵，法人看好公司切入高電壓AI伺服器供應鏈，並受惠車用市場回溫。近期外資回補、主力買盤同步進場，帶動股價強勢表態，成為盤面被動元件族群領頭羊。 技術面站穩均線，籌碼面外資連兩日回補 從昨日技術面觀察，興勤股價穩守季線之上，月KD指標持續向上，短線多方結構明確。籌碼面來看，外資昨日大舉買超241張，連兩日回補，主力買賣超也由負翻正，顯示市場信心回溫。短線若能守穩185元支撐，後續有望挑戰前高壓力，建議投資人可觀察量能續強與外資動向。 公司業務聚焦保護元件，AI與車用雙引擎推升成長 興勤為全球保護元件大廠，主力產品涵蓋熱敏電阻、陶瓷電容等，廣泛應用於AI伺服器、車用電子與消費性電子。隨著AI與車用需求增溫，法人預期2025年營收與獲利將穩健成長。整體來看，今日多頭氣勢明顯，短線建議留意量能與籌碼變化，操作上可採區間偏多策略。

【2024/10月營收公告】興勤(2428) 十月營收月減年增，全年營運續看向上：營收創4月來新低，年增仍維持向上動能？

電子上游-被動元件 興勤(2428)公布10月 合併營收6.13億元，為2024年4月以來新低，MoM -7.84%、YoY +10.46%，雖然較上月衰退，但仍貢獻力道卻超越去年同期； 累計2024年1月至10月營收約61.01億，較去年同期 YoY +4.22%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

【10:00 即時新聞】興勤(2428)盤中強漲7%突破190元，AI 伺服器催動、法人回流，短線反彈能否延續？

興勤今日盤中強勢上漲7%，股價衝上191元，明顯領漲被動元件族群。主因在於AI伺服器高壓溫度感測需求持續發酵，法人看好興勤切入GB300供應鏈，帶動市場買盤迴流。加上近期月營收穩健成長，基本面支撐力道明顯，盤面資金明顯聚焦於漲幅落後且展望佳的個股，興勤成為多頭主力之一。 從昨日技術面觀察，興勤股價連日震盪後，今早強勢突破月線，短線反彈力道明顯。MACD、KD指標逐步翻揚，短線動能回溫。籌碼面上，外資昨日大舉買超251張，主力分點同步回補，三大法人合計買超244張，顯示資金迴流。短線若量能續強，建議可留意月線支撐與190元整數關卡，操作上可採分批佈局策略。 興勤為全球保護元件大廠，主力產品涵蓋熱敏電阻、陶瓷電容等，深耕汽車、AI伺服器等高成長領域。近期月營收年增逾一成，法人預估2025年EPS上看12元以上，基本面穩健。綜合今日盤勢，AI題材與法人買盤推升短線表現，建議投資人可持續關注量能與技術位，分批佈局、嚴控風險。