伊朗局勢推升油價多頭至 2027？能源股、煉油廠與成長股重新定價解析

油價被中東戰火推上去，能源股已噴一段，現在再追還是等川普 48 小時最後通牒結果？

川普下達最後通牒，警告伊朗限期重啟海峽 隨著中東戰爭局勢持續升溫，美國總統川普在週六對外表示，如果伊朗政府未能在48小時內達成協議，並且重新開放霍爾木茲海峽，伊朗將面臨「地獄般的災難」。川普透過社群媒體發文強調，先前已給予伊朗10天的時間來處理海峽重啟事宜，如今時間即將耗盡，若不配合將採取嚴厲行動。 中東軍事行動推升油價，能源市場持續緊繃 川普發出最新威脅的同時，美國與以色列在中東地區的軍事行動已正式進入第五週。由於霍爾木茲海峽是全球關鍵的貿易路線，伊朗決定封鎖該區域大部分的海上交通，此舉引發市場對能源供應中斷的擔憂，進而帶動全球國際油價持續攀升，也讓整體市場情緒受到波及。 雙方談判曾進展順利，美方一度推遲攻擊 回顧先前的談判過程，川普曾在3月26日表示，應伊朗政府的請求，同意將攻擊伊朗能源基礎設施的軍事計畫推遲10天至4月6日。當時川普曾對外指出，美國與伊朗雙方的談判進展「非常順利」，然而隨著局勢變化，如今雙方關係再度陷入緊張，市場投資人也密切關注地緣政治對後續宏觀經濟的影響。

BKV 現價 27.63 美元、單日漲 1.43%，天然氣＋碳捕獲雙成長，現在能追嗎？

財經專家高度評價BKV未來潛力 在地緣政治不確定性升溫的背景下，投資人正尋求相對穩定的投資標的。知名財經主持人近期在探討中東衝突對市場影響時，特別點名BKV Corporation(BKV)成為市場關注焦點。他明確指出，在當前市場渴望恢復穩定的情緒下，該公司是一檔表現優異的好股票，並給予正面評價。 天然氣與碳捕獲業務雙引擎驅動 BKV Corporation(BKV)的主要營運項目涵蓋天然氣的生產與銷售，並全面管理天然氣的收集、加工與運輸等關鍵供應鏈環節。除了傳統的天然氣業務之外，該公司也積極佈局發電領域，同時投入碳捕獲、利用與封存（CCUS）技術的實際營運，展現其在傳統能源與環保技術並行的多元化發展策略。 能源業務閉環計畫帶動股價收紅 這是一家以成長為導向的能源企業，專注於開發天然氣生產資產、營運燃氣發電設施，並透過精準的收購策略擴大版圖。公司的核心競爭力在於串聯上游開採、中游運輸、電力生產以及CCUS業務，形成高效率的閉環計畫。在股市表現方面，BKV Corporation(BKV)最新收盤價為27.63美元，上漲0.39美元，漲幅達1.43%，單日成交量為1,260,933股，較前一交易日減少28.64%。

標普蒸發1.3兆美元、美股像回到2000年，升息壓頂現在還敢追能源股嗎？

截至發稿 小道瓊期貨跌 跌0.08% 小納斯達克期貨 跌0.13% 小S&P 期貨 跌0.10% 下載《美股K線APP》查看盤前即時道指期貨以及美股對台股市場影響！ 貼心提醒：若未下載《美股K線》會先跳轉至 App 商店頁面 美股K線網頁版-查看美股熱門指數行情 【美股市場方面】 過去10年來，華爾街發出的常見警告是，交易已經被那些太年輕、不知道如何應對美聯儲緊縮周期的人占據了。 他們現在終于見識到了。過去兩天，美股波動異常劇烈：道瓊斯指數周三大幅上漲超900點，而在12小時後又下跌了超1000點。周四，投資者大變臉，拋售了股票、債券和加密貨幣。 標普500指數下跌3.6%，市值蒸發約1.3萬億美元，以科技股為主的納斯達克100指數下跌5.1%，為2020年9月以來最大跌幅。 之前，每一次下跌都被買入，而現在每一次反彈都被賣出。根據跟蹤股市和債市的主要ETF的數據，周四是20年來股市和債市第4次雙雙下跌2%以上。如此規模的協同跨資產壓力，無疑會引發大型基金被迫拋售的猜測。 這一變動的背后，是美聯儲決心退出可能是1994年以來最激進的經濟刺激措施。 央行曾是市場的穩定之錨，如今卻成了市場的主要對手，誓言要遏制40年來最嚴重的通脹。 目前有點像2000年和2002年，當時股市只是穩步持續下跌，其間夾雜著一些反彈。 2022年將成為幾十年來抄底買家最痛苦的一年。自今年1月以來，標普500指數的平均跌勢持續了2.3天，為1984年以來最長的一年，而下跌后的回報率為-0.2%。這是35年來最糟糕的。 過去10年大部分時間里習慣于逢低買入的投資者，被這新體驗嚇到了，在4月份以多年來最快的速度退出了專注于股票的基金。 【美股個股方面】 隨著美國經濟持續退出當前低利環境，分析師一直期待能源產業可以引領市場回春。 許多分析師非常看漲材料股，甚至更看好能源發展。如同回到 2000 年代初期和其他我們曾看到的升息時期，所以如果 Fed 收緊政策，防禦股的表現就會優於大盤。 能源產業精選 SPDR ETF (XLE-US) 周四 (5 日) 走勢震盪，先大漲觸及 52 周高點，最終又跌逾 2%。 該 ETF 內含出售石油和天然氣或能源設備和服務的公司。 美股周四大跌，吐回周三漲幅，主因投資者消化了 Fed 20 多年來首次升息 50 個基點。 Fed 也宣布 6 月 1 日起開始削減現已累計至 9 兆美元的資產負債表，該計畫大致符合華爾街預期共識。 目前能源板塊僅在 S&P 500 指數上占比 3.7%，因為資訊科技、健康服務、非必需消費品和金融板塊佔該指數權重 60% 以上。 今年俄烏戰爭引起商品價格飆漲，能源板塊的表現遠遠優於 S&P 500 指數中的所有板塊。 另外，能源公司也以資本紀律聞名，即公司放棄大筆的資本支出，以向股東返還現金為優先的作法。 以能源產業來說， 50% 至 75% 的自由現金流，透過執行庫藏股和派發股息的方式返回給投資者，不再不惜一切代價實現成長。努力推進資本配置計畫，所以投資者可參考能源股。

油價飆到110美元還缺貨？Exxon 警告石油恐緊張 5 年，能源股現在還追得起嗎

Exxon 公司表示，由於自從疫情爆發以來即缺乏投資，全球石油市場的緊張情勢可能將持續 3~5 年之久。 Exxon CEO Darren Woods 認為石油市場的緊張情勢將持續，石油公司需要時間來趕上足夠的投資額，以確保有足夠的石油供應量。石油價格在今年暴漲了將近 50%，目前價格已來到 110 美元/桶，最主要受到俄烏戰爭所引起的供給面衝擊影響，進一步增加廠商增產的壓力以支應後疫情時期經濟回復的需求。 Exxon CEO Darren Woods 是在卡達的會議上發表此段言論，卡達是世界上最大的液態天然氣出口國之一，也是少數能取代俄羅斯以提供天然氣給歐洲國家的出口國之一。卡達能源公司在周二宣布了一項天然氣交易案，而 Exxon 正是競標者之一，卡達能源部長表示該公司將獲得股份。 延伸閱讀： 【美股新聞】通用汽車和福特正在從對方身上邁出擊敗特斯拉的第一步 (2022.06.21) 【美股新聞】 市場尚未觸底 因通膨還未達到頂峰 (2022.06.21) 【美股新聞】 Volvo 已試驗全球首見氫燃料卡車 (2022.06.21)

費半飆 4.48%、台積電ADR跳漲近7%，在衰退警報下還能追嗎？

昨日(2022/07/08)美股四大指數開高走高，科技股與能源類股成為買盤焦點，收盤道瓊指數上漲346.87點，來到31384.6點；那斯達克指數上漲2.28%，達11621.35點；標普500則上漲1.5%，收在3902.62點，費半指數上揚4.48%，收在2605.88點。 美國上周初領失業救濟金人數達23.5萬人，創半年來新高，調查也顯示僱主計劃裁員人數在六月月增57%，顯示勞動力市場鬆動。債市方面，美國2年與10年期公債再度呈現倒掛，持續發出衰退警告。 能源方面，原油重站百元大關，俄羅斯下令全球最大石油管道之一「裏海石油管線」（約處理全球1%的原油）暫停營運一個月，使市場對油價上揚預期提升，油價上漲也帶動能源股回升。收盤WTI原油期貨上漲4.3%，收在每桶102.73美元；布蘭特(Brent)原油期貨上漲3.9%，收在每桶104.65美元。 資料來源：finviz 美股四大指數漲跌： 美股道瓊指數上漲346.87點，或1.12%，收31,384.55點。 那斯達克指數上漲259.49點，或2.28%，收11,621.35點。 標普500指數上漲57.54點，或1.5%，收3,902.62點。 費城半導體指數上漲111.8點，或4.48%，收2,605.9點。 台積電ADR收80.65美元，上漲6.74%，溢價差5.03%。 焦點個股： 科技五大天王續揚。蘋果 (AAPL-US) 上漲2.40%；Meta (META-US) 上漲1.43%；Alphabet (GOOGL-US) 上漲3.68%；亞馬遜 (AMZN-US) 上漲1.75%；微軟 (MSFT-US) 漲0.82%。 道瓊成分股逾半收紅。開拓重工 (CAT-US) 上漲4.63%；Nike (NKE-US) 上漲3.74%；波音 (BA-US) 上漲2.69%；可口可樂 (KO-US) 跌0.79%；Verizon Communications (VZ-US) 跌0.31%。 費半成分股群起攻高。AMD (AMD-US) 上漲5.24%；NVIDIA (NVDA-US) 上漲4.81%；應用材料 (AMAT-US) 上漲4.84%；美光 (MU-US) 上漲2.58%；德儀 (TXN-US) 上漲2.57%；高通 (QCOM-US) 上漲5.78%。 台股ADR多收紅。台積電ADR (TSM-US) 大漲6.74%；日月光ADR (ASX-US) 上漲3.02%；聯電ADR (UMC-US) 大漲6.92%；中華電信ADR (CHT-US) 下跌1.11%。 盤勢分析： 個股方面，後續內文請至美股放大鏡詳閱。 #本文章所提供資訊僅供參考並無任何推介買賣之意 #投資人仍須謹慎評估自行承擔交易風險

蘋果 (AAPL) 市值從高點跌近2成，讓出龍頭給沙特阿美，現在還敢買嗎？

蘋果 (AAPL) 昨 (05/11) 日讓出全球市值第一寶座，石油巨頭沙特阿美 (Saudi Aramco) 自 2020 被蘋果超車後重登全球市值榜首。 蘋果被石油巨頭沙特阿美超越，不再是全球市值第一的公司。根據 FactSet 的數據，昨日沙特阿美的市值上漲至略低於 2.43 萬億美元。而蘋果的股價則下跌超過 5%，目前的市值僅 2.37 萬億美元。 蘋果等科技股及其他板塊正遭遇巨大的拋售潮，但能源股股價及能源價格則持續上漲，主係投資人擔憂經濟環境惡化。蘋果股價已從 1 月 4 日的高點 182.94 美元回落近 20%。 這個象徵性的現象反映市場如何應對利率上調、通膨急升及供應鏈問題。沙特阿美的股價本年迄今已攀升逾 27%，並在 3 月時公佈去年獲利因石油價格飆升而翻倍成長。 延伸閱讀： 【美股新聞】Apple 蘋果將停產最後一款 iPod 產品 (2022.05.11) 【美股研究報告】蘋果 Apple 恐受上海封城影響 80 億美元營收？FY22Q2 營收獲利雙擊敗預期，全年將再創高！ 【時事小趣】蘋果電動車沒有輸

原油飆44.5％帶動能源股分化：SEI空單暴增、MPLX幾乎零放空，接下來怎麼佈局？

在今年3月份，由於市場擔憂全球原油供應可能面臨潛在的破壞與中斷，原油期貨大幅狂飆了44.5%。這波強勁的漲勢也為整體能源市場注入動能，支撐S&P 500能源類股ETF(XLE)在今年順勢上漲7.4%。在這樣的大環境背景下，市值超過20億美元的中大型能源股中，市場做空資金的流向出現了顯著的分歧現象。 截至3月底的數據顯示，部分能源股面臨較大的市場放空壓力。其中，Solaris Energy Infrastructure(SEI)成為市場上被做空最嚴重的能源股，其空單比例高達23.74%。緊追在後的是核燃料供應商Centrus Energy(LEU)，做空比例為22.71%。其他空單比例較高的個股還包括Sable Offshore(SOC)的21.17%、越洋公司Transocean(RIG)的16.94%，以及Northern Oil and Gas(NOG)的16.90%。這些高空單比例反映出部分投資人對這些公司短期營運表現或評價面抱持較悲觀的態度。 相對於高做空比例的個股，另外有一批能源股則顯然獲得了市場較高的信任，做空比例極低。在這份名單中，管線基礎設施公司MPLX(MPLX)的做空比例僅有0.75%，是3月份被做空最少的能源股。緊接著是Enterprise Products Partners(EPD)的0.81%與Energy Transfer(ET)的0.91%。此外，Mach Natural Resources(MNR)與Alliance Resource Partners(ARLP)的做空比例也分別只有1.05%及1.09%。極低的空單比例顯示市場對這些具備穩定現金流的能源基礎設施企業相對看好。 對於想要參與能源市場行情，但又希望避開單一個股做空風險的投資人來說，透過相關的能源ETF來進行佈局是常見的選擇。市場上熱門的能源ETF除了最具指標性的S&P 500能源類股ETF(XLE)之外，還包含Alerian MLP ETF(AMLP)、Vanguard能源類股ETF(VDE)、SPDR標普油氣開採與生產ETF(XOP)、VanEck石油服務ETF(OIH)以及iShares全球能源ETF(IXC)。這些多元的ETF工具能幫助投資人更容易掌握能源市場的整體脈動。

FED滅火後道瓊創新高、台股再攻萬七：寬鬆真能撐多久？

昨(5)日由於FED的Richard Clarida與Loretta Mester、Charles Evans等人皆重申維持寬鬆的立場，其中Mester認為今年度的通膨並不會令FED升息，而Michelle Bowman亦提及未來數月雖然通膨可能超過2%，但持續超過的風險較小，令市場對於先前Janet Yellen提及升息的隱憂暫去，加上經濟數據有撐，企業財報表現亮眼，美中將評估第一階段貿協，帶動四大指數終場漲多跌少，漲跌幅介於-0.37%~+0.61%，其中道瓊創歷史新高。而4月ADP就業人數公布值達74.2萬人，雖然不如預期的80萬人，但大幅優於前值的56.5萬人，仍壓抑金價表現，現貨黃金終場漲幅收斂至0.42%，以1,785.56美元/盎司作收。 S&P500 11大板塊跌6漲5，其中能源收漲3.33%表現最佳，公用事業與房地產皆跌逾1.5%表現最差。而隨歐美主要經濟體的疫苗普及、施打率提高，於Las Vegas的一些大賭場亦因向Nevada的監管機構表明，至少已有80%的員工已施打一劑冠狀病毒疫苗，進而被允許100%全面開放，博弈公司Caesars Entertainment亦公開表明在Las Vegas的賭場很可能將很快迎來重啟，並且在2021財年第一季度雖淨損4.23億美元，但仍優於市場預期的1.71美元，於未來展望上，Caesars 預期將削減20億美元的債務，以增強自由現金流，令Loop Capital的分析師Daniel Adam看好發展前景，並將目標價由92美元上調至125美元，帶動股價大漲7.80%，於成分股中表現最佳。 除先前CONOCOPHILLIPS財報獲利優於預期，加上4月ADP就業人數公布值走揚，亦提振能源需求前景，石油三巨頭全數收紅，CHEVRON漲幅2.69%，EXXON MOBIL漲幅3.01%，CONOCOPHILLIPS漲幅5.46%。而CONOCOPHILLIPS財報優於預期的表現，亦令Bank of America的分析師Doug Leggate看好油價持續隨疫苗普及而震盪走高，高油價時代回歸，資金焦點將重返能源股的穩健股息表現，並且自由現金流的增速情況與CHEVRON相似，將目標價由65美元上調至67美元，以5/5收盤價55.4美元為計算基礎，仍有20.93%的潛在漲幅。尖牙股全數收跌，Facebook跌幅1.05%，Netflix跌幅1.41%，Amazon跌幅1.25%，Apple漲幅0.20%，Alphabet漲幅0.34%。 道瓊成分股漲多跌少，其中Boeing先前表示將與Costa Rican 的MRO Coopesa合作，將先後啟動2條波音737-800波音改裝貨機(BCF)生產線。並且國際航空運輸協會於先前公開表示，3月份航空貨運量創歷史新高，亦將有利於Boeing的業務表現，但由於在2021財年第一季度的財報中，債務仍高，加上市場目光焦點落於庫存去化，以及改善自由現金流等方面，其中波音民用飛機於本季度交付量達77架，季增18架、年增27架，但仍未能抵銷747、787、777等交付量減少所帶來的影響，Boeing股價仍持續修正，終場收跌2.33%，向下往半年線尋找支撐。費半成分股漲多跌少，其中SMART GLOBAL、ASML分別收漲3.57%、2.05%表現最佳。 暨API庫存數據公佈值大降-768.8萬桶後，EIA員庫存數據亦高達-799萬桶，遠優於市場預期的-234.6萬桶，加上先前屢次提及夏季駕駛用油旺季將至，在歐美疫苗普及的情況下，國際旅遊有望出現報復性出遊的情況，亦令能源需求可期以外，4月ADP就業人數遠優於前值仍再次提振復甦憧憬，只是印度醫療資源匱乏並有崩潰跡象，令疫情爆發的隱憂仍存，美油、布油終場仍分別收跌1.25%、1.02%。疫情部分，日本疫情仍持續延燒，4府縣原定在5/11結束的緊急事態宣言可能延長，並且於大阪府、兵庫縣的醫療資源告急，亦成短線焦點。印度持續聚焦各國援助能否令疫態趨緩。英國持續留意能否於5/17解國際封旅遊禁令，在6/21全線解除防疫。短線聚焦在G7峰會討論的疫苗議題 (贊助商連結) 四寶撐盤，權王翻紅，加權萬七下續勢以待 今(6)日台股加權指數多空重點仍聚焦於萬七攻防，雖然引起資金觀望的升息議題在FED各官員滅火的背景下影響轉淡，早盤隨壓抑氣氛暫掃開高，但台積電(2330)於盤中走低一度跌近1%，加權指數一度翻黑，隨後在聯發科(2454)、台塑四寶的撐場下，加上中鋼(2002)翻紅走揚帶來支撐，台積電(2330)於午盤後收斂跌幅翻紅收漲0.34%，加權指數終場收漲150.93點，以16,994.36點作收。成交量4,899.24億。OTC櫃買指數未能隨大盤收斂跌幅，終場收跌0.43%，暫處季線下。3大類股指數全數收紅。29大類股指數漲多跌少，其中玻璃陶瓷在台玻(1802)、中釉(1809)、冠軍(1806)全數強攻漲停的帶動下，類股指數大漲9.25%表現最佳。光電類股受到面板的拖累，類股指數終場收跌1.67%表現最弱。 (券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計：-72.77億元 外資：-71.08億元 投信：+16.11億元 宏碁Q1 EPS創近10年單季新高 權值股中，宏碁(2353)受惠於Chromebook、電競、顯示器及商用等產品線強勁需求的帶動下，在昨(5)日公布1Q21合併營收高達715.55億，季減13.39%、年增46.47%，並且三率三升，其中毛利率11.62%，年增1.48個百分點，營益率3.92%，年增3.88個百分點，更為歷年同期高點，而因業外中匯兌利益便高達9.36億，加上其餘的利息收入、財務成本淨額，總計9.69億的業外挹注下，稅後純益高達27.43億，季增37.7%、年增 391.61%，EPS 0.91元，創近10年單季新高。激勵股價於早盤便直攻漲停，強勢搶回月線。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 台化4月營收年增82.2%，重登月線 族群上除了玻璃陶瓷因玻璃報價持續走揚帶動相關類股表現強勢以外，由於美國德州石化業尚未完全復工且下游需求未變，成為各項石化產品價格的高檔支撐，台塑四寶營收各有表現。其中台化(1326)因原料價格調升，影響PC及紡纖聚酯產品行情跟漲，PS、ABS、PP等塑膠產品市場熱度雖逐漸放緩，但因接單較早，並增加高價產品比重，平均售價仍較上月提高，但高單價同樣引起部分客戶觀望，採購相對保守，整體4月份產銷呈現「價增量減」的情況，於營收上，4月合併營收達330.47億，年增82.2%，月增2.7%，創下29個月新高，帶動股價開高搶回月線，並在買盤推升下走高，終場收漲3.18%。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 盤面小結 由於中經院公布4月台灣製造業PMI，經季節調整後指數上升6到68.7，且對未來6個月展望指數也升至79， 4月台灣NMI因民間消費續熱，四項組成指標中，商業活動、新增訂單與人力僱用擴張，供應商交貨時間上升。八大產業有七大產業呈現擴張， NMI未經季節調整上升4.9至60.1，已連11個月呈現擴張。經濟數據表現亮眼仍有望為加權指數帶來支撐。而今(5)日多空攻伐重點仍聚焦於萬七，成交量持續保持在5,000億的水平以下，後續若能站穩萬七仍有望延續反彈力道，多方重點仍落於能否搶回月線與萬七大關，櫃買指數季線得而復失，本週多方重點仍落於季線攻防。 如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

【美股新聞】Harold Hamm 要把 Continental Resources 私有化，70 美元夠補償股東風險嗎？

圖/Shutterstock 壓裂技術先驅 Harold Hamm 提議將 Continental Resources 私有化 美國頁岩熱潮的壓裂工程先驅 Harold Hamm 正尋求將 Continental Resources Inc. 私有化，提供約 43 億美元現金，購買他的家族尚未擁有的公司股份。 現年 76 歲的 Hamm 先生和他的其他家族成員共持有 Continental Resources 約 83% 的股份，這家位於俄克拉荷馬城的石油生產商在他擔任首席執行官的幾十年裡，推動了北達科他州巴肯頁岩的頁岩鑽探大潮，該地區如今是美國最大的產油區之一。 他提出的每股 70 美元的報價比該公司截至週一的股價溢價約 9%，將使大陸公司的價值達到約 254 億美元。 該公司表示，其董事會計劃成立一個由獨立董事組成的特別委員會來考慮這一提議。該公司表示，預計將聘請獨立顧問，包括獨立的財務和法律顧問，以協助其完成這一過程。 週二 (6/15 )早盤，大陸集團股價上漲 14% 至 73.84 美元。 多年來，Hamm 先生暗示他最終可能會嘗試將公司私有化，最近他感嘆他的公司作為一家公開交易的頁岩鑽探公司，在決定他們可以開採多少石油方面沒有私人石油生產商的靈活性。大多數上市的頁岩公司已經默許了投資者對資本紀律的要求，儘管能源價格是十多年來最高的，但今年的支出還是很保守，並專注於向股東回報更多資金。 Hamm 表示 Continental Resources 作為一家上市公司不再有意義，因缺乏公共市場對石油和天然氣公司的支持，這在由於收購和破產而導致的上市頁岩公司數量減少以及一些公司私有化的情況下很明顯，私有化將增強我們保持競爭優勢的能力，也將能夠更加靈活地通過鑽頭創造價值。 延伸閱讀： 【美股新聞】汽油價格突破每加侖5美元，預計將持續漲價至七月中旬(2022.06.13) 【美股新聞】隨著石油價格達到每桶 150 美元 摩根大通 Marko Kolanovic 預測股票將回到 2022 年的高點 (2022.06.08)

頁岩油族群財報後平均飆13.9%，在地緣風險升溫下還追得起？

隨著第四季財報季進入尾聲，美國頁岩油探勘與生產（E&P）產業的財報表現成為市場焦點。美國頁岩油生產商主要在二疊紀、巴肯等盆地，利用水平鑽探與水力壓裂技術開採原油。儘管面臨商品價格波動、開採成本上升及環境監管等挑戰，短期的投資彈性與技術提升仍為產業帶來優勢。追蹤的 11 檔美國頁岩油股票在第四季表現好壞參半，但整體營收仍優於分析師預期 2.2%。值得注意的是，自發布財報以來，該族群股價平均上漲 13.9%，顯示投資人對能源市場前景抱持樂觀態度。 鬥牛士資源(MTDR)獲利爆發，股價狂飆逾23% 主要在德州與新墨西哥州地下岩層進行原油與天然氣開採的鬥牛士資源(MTDR)，第四季交出亮眼成績單。雖然營收 8.48 億美元較前一年同期減少 12.6%，但仍優於分析師預期 4.7%。該公司在這個季度表現驚艷，EBITDA 與每股盈餘（EPS）雙雙擊敗市場預期。優異的財報數據讓市場大為振奮，帶動股價自公布財報以來大幅狂飆 23.1%，目前股價來到 62.18 美元。 響尾蛇能源(FANG)營收超前，股價大漲13% 擁有華爾街最令人印象深刻股票代號之一的響尾蛇能源(FANG)，主要在西德州與新墨西哥州的二疊紀盆地生產原油與天然氣。最新公布的第四季營收為 33.8 億美元，較前一年同期下滑 9%，但仍超越分析師預期的 2.6%。整體而言，這是一個令人滿意的季度，其 EBITDA 優於市場預期，不過每股盈餘則大幅低於預期。有趣的是，財報公布後股價並未受挫，反而逆勢上漲 13%，目前交易價格為 196.50 美元。 高峰能源(HPK)營收衰退，股價仍強勢表態 在米德蘭盆地東北角進行探勘與生產的高峰能源(HPK)，第四季營收為 2.166 億美元，較前一年同期衰退高達 23.3%，為同業中營收成長最疲軟的公司，但仍超出分析師預期 13.7%。從獲利表現來看，該季表現相對疲軟，EBITDA 與每股盈餘皆顯著低於市場預期。儘管基本面數據未盡理想，股價表現卻出乎意料，自財報公布後上漲 16.6%，目前股價為 6.82 美元。 仙人掌(WHD)財報雙升，股價竟重摔逾18% 專門製造油氣井鑽探設備、閥門與可捲繞管線的仙人掌(WHD)，第四季營收達 2.612 億美元，較前一年同期微幅減少 4%，但仍高於分析師預期 3.4%。該公司繳出了優異的獲利表現，每股盈餘與 EBITDA 雙雙擊敗市場預期。然而，儘管財報數據亮眼，市場卻未給予正面評價，財報公布後股價大幅跳水 18.2%，目前股價落在 47.45 美元。 德州太平洋土地(TPL)營收增長，股價平穩 身為美國最大私人地主之一的德州太平洋土地(TPL)，在二疊紀盆地擁有約 868,000 英畝土地，主要透過石油與天然氣特許權使用費、水資源服務及土地租賃獲利。該公司第四季營收達 2.116 億美元，較前一年同期逆勢成長 13.9%，並超越分析師預期 2.4%。獲利方面呈現好壞參半的局面，EBITDA 優於預期，但每股盈餘則大幅落後預期。財報公布後，股價表現相對平穩，目前維持在 444.10 美元。 地緣政治風險升溫，原油供應擔憂推升能源股 市場資金近期出現明顯輪動。針對市場發展，投資人一度擔憂人工智慧(AI)可能侵蝕軟體公司的定價能力與利潤率，同時也對加密貨幣基礎設施的長期價值產生疑慮，導致資金撤出這些熱門科技賽道轉向避險資產。然而，市場焦點迅速從科技顛覆轉向地緣政治風險，特別是中東地區衝突成為主導市場情緒的關鍵因素。當政治風險成為焦點，投資人不再糾結於科技股的成長率，而是開始擔憂全球原油供應、通膨壓力與地緣穩定，進一步推升了具備實質基本面的能源類股熱度。 文章相關標籤