閒置股票借券全攻略：利息收益、稅負影響與風險評估一次看懂

閒置股票借券怎麼賺？避稅、利率、風險一次搞懂

免責聲明：單純分享財報資訊與個人看法，無邀約之實，僅符合量化條件的個股，無推薦之意，僅供參考，任何交易行為須自行判斷並承擔風險。 前言 關於「借券」，投資人可開辦借券戶，將股票出借賺取利息。開辦時於券商臨櫃會要求勾選一些項目。 第一點 若股票出借時，股東會最後過戶日是否提前還券？若勾選是，投資人會收到股東會通知書，可參加股東會行使股東權利或領取公司股東會紀念品；若勾選否，則不會收到股東會通知書，便無法出席股東常會。 第二點 當股票出借時，若遇公司現金增資是否提前還券？若勾選是，投資人會收到現增繳款書，以利參與公司現金增資；若勾選否，則借券人會以權益補償方式將增資繳款書寄給出借人，出借人將現增股款存入指定戶頭即可參與公司現增。 第三點 某些券商會要求投資人自行設定股票出借利率，則投資人可參考證交所網站，了解個股出借利率（https://mis.twse.com.tw/stock/sblInquiry.jsp）。 借券交易的三種方式 一般以利率較低者優先出借，但應避免出借利率設定過低而淪為殺價競爭，也不宜過高以免不易撮合。主要借券人為外資、證券商、自營商，其中外資占八、九成以上。交易方式有定價、競價、議價三種。定價交易年利率 3.5％，近年較少出現；競價交易由雙方報價系統撮合，是散戶常用模式，只要關注競價出借利率；議價交易由雙方契約議訂，為法人之間互借，競價和議借多在年利率 20％以下。定價、競價交易由證交所承擔風險，議借交易由雙方承擔，違約情況少見。最大風險在股票出借期間若公司爆重大利空，股價大跌難及時賣出，例如出借葡萄王(1707)時傳出產品改貼過期標籤造成股價重挫，需花 2 至 3 天調回才能賣出。 除權息的權益補償 股票出借如遇除權息有兩種情況：其一，借券人未賣出股票，配股配息後照常返還，等同股票仍在自家集保帳戶；其二，借券人賣出後再返還，則不適用可扣抵稅率，綜所稅率低者無法享退稅，但綜所稅率高者可讓股利所得不計入綜所稅，達到領股息又避稅效果。 借券小知識 存股族重視穩定股息，交易少，閒置股票可透過借券創造額外收入；被套牢不願停損也能活化資產。「借券」即有價證券借貸，借方多為外資或法人，用於建立空頭、避險或套利，借期從一天到數月（可展延）。借券收入屬租賃所得，無須扣繳二代健保 1.91％，但出借所得超過 2 萬元須先扣 10％ 所得稅。申辦方式有兩種：一是將股票信託給銀行或券商；二是雙向借券。 信託借券 早期僅開放信託借券，投資人需將股票信託於台新、永豐、中信、合庫等銀行或凱基、元大、富邦等券商，門檻較高，需數百萬市值或一定張數。借券信託屬信託之一，委託人、受託人、受益人清楚，受託人透過證交所平台辦理出借，出借人可為外資或法人。 雙向借券 政府自 2016 年 2 月 1 日開放券商自行辦理有價證券借貸，或向客戶借入券源供融券賣出，即雙向借券。門檻較低，投資人不必信託，只要集保戶有股票即可，由各券商平台競價出借，券源多的券商出借機率更高。 總結 無論信託或雙向借券，欲賣股須先 call 回，信託戶通常比雙向慢一天。信託透過交易所平台，出借人多、成功率高；雙向借券依券商平台，出借機會較低，投資人可依需求選擇。

存股族最在意的「股票借券」風險與收益：雙向借券怎麼賺利息、提前還券與稅務一次看懂

【我們想讓你知道】 除了房產可出租賺租金之外，投資人也可將股票出借來賺利息，善用借券可在價格上漲時賺價差，價格下跌時賺利息，本文帶你了解3個問題，借券不再是難事。 撰文：李亞珊 一般人都知道投資股票的獲利方式有兩種，分別是買賣價差和配股配息，但投資新手可能不知道的是，還有另外一種獲利方式—「借券」。簡單來說，投資人可將自己的股票或 ETF 出借賺取利息，也能向他人借股票或 ETF 來賣出賺取價差，對存股族來說，可讓資產運用更靈活，同時增加收入。 投資人可透過「雙向借券」或「信託借券」來進行出借交易，兩者差異說明如下。 雙向借券：開立證券帳戶滿 3 個月，即可申辦出借申請手續，最低交易單位為 1 張，零股無法出借，但因沒有市值限制，門檻較低，適合一般投資人。 信託借券：須開立信託帳戶，最低交易單位為 10 張，且市值須達百萬元以上才可出借，門檻較高，適合大戶。 以小資族適用的「雙向借券」來說，在借券交易中，券商會協助撮合出借或借入的需求，且分別會向出借人和借券人收取 2～3 成的手續費。出借費率則可由出借人自行決定，根據證交所規定，借券的年利率區間為 0.1%～16%，以 0.1% 為升降單位；部分券商也可代為決定費率，如果自行設定的費率較券商提供的參考利率高，可能會無法成功出借。 雙向借券友善小資 出借必知 3 費用 符合雙向借券資格的投資人，可向開戶券商辦理並簽署相關文件，約定想出借的股票、出借年利率、出借期間（每次最長 6 個月，到期可續借最多 2 次）等，即可完成出借，3 種相關費用說明如下。 1. 借券收入：（出借股數 × 每日收盤價 × 出借費率 × 出借天數）÷ 365 2. 借券成本：借券收入 ×（手續費率 20%～30%＋所得稅率 10%） 3. 借券收入淨額：借券收入－借券成本 以出借 A 股票 100 張（10 萬股）、出借收盤價 50 元、出借費率 2%、出借時間 60 天、手續費率 20% 試算，可獲得借券利息收入 13,151 元，計算方式如下。 1. 借券收入：（10 萬股 × 50 元 × 2% × 60 天）÷ 365 ＝ 16,438 元 2. 借券成本：16,438 元 × 20% ＝ 3,287 元（利息收入未達 2 萬元不必代扣 10% 所得稅） 3. 借券收入淨額：16,438 元－3,287 元＝13,151 元 借券 3 問題 必知免稅門檻 部分投資人可能有 3 個疑問，第一，將股票出借後若發生利空消息，是否能提前把股票拿回來並賣掉，以減少損失？答案是可以的，根據借貸契約的出借條件，出借人可在 1 到 3 個營業日前申請「提前還券」。 想召回股票至少需要 3 個工作天，因此較不利於短期操作的投資人，相較之下，長線投資人較不會在短期內賣股票，除了在相對低點持續加碼買進、累積股數，回漲時可賺價差之外，也能領取出借的利息收入，等於用一檔股票賺得多種收益，以此活化資產。 第二，將股票出借後可以參與除權息和領取股東會紀念品嗎？實際上，借券仍可參與除權息，現金股利與股票股利會以「權益補償」的方式，在除權息後配發給投資人。 如果出借股票的期間正好遇到股東會最後過戶日，就無法享有參與股東會和領取紀念品的權利，因此，想參加股東會的人須申請提前還券，才可確保相關權利不受影響。 第三，借券獲得的收入需要報稅嗎？根據財政部規定，借券收入屬於「租賃所得」，每年 5 月報稅時須納入計算，支付給券商的手續費可列入該筆租賃所得的「必要費用及成本」，作為扣抵。 扣除該筆費用後若單筆借券收入超過 2 萬元，券商會代扣 10% 所得稅，反之未超過者則不必繳稅。而借券收入不必納入二代健保的扣取範圍，也就是可以節省 2.11% 的補充保費。 （圖片來源：Shutterstock / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2024年6月號 下載「錢雜誌 App」隨時隨地掌握財經脈動 加入《 Money 錢》雜誌官方 line＠財經資訊不漏接