胡連6279股價大漲原因與車用連接器本業成長解析

健和興 82.3 元漲停還能追？車用復甦關鍵曝光

2023-05-18 22:00 健和興(3003)受惠車用成長將帶動營運逐季復甦，股價攻上漲停板。 連接器廠健和興(3003)股價於 2023.05.18 攻上漲停板，主因受惠公司營運谷底已過，預計未來將逐季復甦，且下半年將有車用產品線的新產能開出，有望帶動營運轉為年成長。 預估健和興 2023 年 EPS 為 4.43 元，目前評價並未明顯低估。 展望健和興 2023 年營運：1)在綠電方面，受惠全球節能減碳趨勢，且銅價先前高漲導致部份中國小廠退出，公司可望獲得轉單效應，不過受 2022 年基期較高，且高通膨影響終端客戶拉貨下，整體產品線將衰退 5%；2)在車用方面，受惠電動車滲透率提升，以及電動樁持續建置，帶動充電槍及車內連接器需求增長，公司產能將從 2 條擴增至 5 條，預計下半年陸續量產，全年營收將成長 10%；3)家電產品受高通膨影響使消費需求下滑，相關營收將衰退 10%。 預估健和興 2023 年 EPS 為 4.43 元(YoY-23%)，獲利衰退除本業影響外，較大的變動為 2022 年因業外認列大量匯兌利益而墊高比較基期所致。以預估 2023 年 EPS 評價，2023.05.18 收盤價 82.30 元，本益比為 19 倍，考量短期營運動能平淡，預計接近 23Q4 營運才有望轉為正成長，因此目前評價並未明顯低估。 文章相關標籤

台半營收年增21.9%，本益比看15倍，還能逢低撿起來嗎？

營收焦點快訊： 二極體大廠台半 (5425) 8 月營收 13.5 億元，年增 21.9%，預期下半年營收逐季成長。 評論： 台半積極佈局毛利較高的車用領域以優化獲利構， 目前包括車用整流器、TVS 保護元件都已取得車規認證，並切入多家車用 Tier1 供應鏈，全年需求強勁。 在半導體投片部分，去年度受整體供應鏈不順影響，今年度 40V 中壓 MOSFET 已開始在聯電投片生產，因客戶拉貨力道強勁，提前在 2022 年第 4 季上市 60V 的 MOSFET 商品。 公司表示，隨著半導體產能釋出，對公司的成本和出貨狀況都是正向影響，也預期下半年營收會逐季成長。 預估 2022 年 EPS 為 6.31 元，參考過去本益比區間為 11–24 倍，看好股價往 15 倍本益比靠攏，投資建議為逢低買進。 延伸閱讀： 【台股研究報告】台半 (5425)：不畏消費性市場影響，下半年更強，受惠電動車長期趨勢，明年毛利有望突破 4 字頭。

胡連(6279)目標價喊到200元，現在還能追嗎？

CMoney 小編 CMoney團隊透過大數據分析，每日提供股市重大事件資訊，期望讓投資人更有效率找出理想的投資標的。 CMoney 小編 2023-06-30 18:50 胡連(6279) 胡連(6279)今日僅元富證券投顧發布績效評等報告，評價為看多，目標價為200元。 預估2023年度營收約74.09億元、EPS約10.66元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s 文章相關標籤 券商評等報告彙整 關於作者 CMoney 小編 CMoney團隊透過大數據分析，每日提供股市重大事件資訊，期望讓投資人更有效率找出理想的投資標的。

佳邦(6284)財報創高衝上72元卻遇賣壓，套在上面該砍還是等電動車爆發？

被動元件大廠華新科(2492)旗下的佳邦(6284)昨日公告第三季財報，表現符合預期，且優於同業，激勵今日股價開高，早盤最高來到72元，一度逼近漲停，但隨後賣壓湧現，漲幅縮小，在平盤以上震盪，相對大盤來得強勢。 佳邦第三季營收 17.92 億元，季增 12.7%、年增 10.8%；毛利率 29.2%，季增 1.8 個百分點、年增 5.2 個百分點；營益率 12.8%，季增 2.9 個百分點、年增 5.5 個百分點。 佳邦前三季營收 48.34 億元，年增 1.2%、毛利率 27.1%，年增 1.8 個百分點、營益率 10.2%，年增 1.5 個百分點、稅後純益 5.96 億元，年增 0.7%，每股純益 4.23 元，改寫歷史新高。 佳邦為GPS定位陶瓷天線全球主要供應商，主要供應車用與通訊計時定位應用。每台燃油車需1~2支天線，每台電動車則至少需要8支天線，佳邦看好電動車普及化帶來爆發性需求，投資近30億元在竹南興建二、三期廠房，已分別於去年第四季、今年第二季完工啟用。 近一個月&季財務表現 佳邦(6284) 9月營收為6.50億元，月增8.53%，年增14.65%，Q2營收為15.91億元，季增9.75%，年減1.49%，Q3毛利率24.71%，Q2 EPS 為1.49元，季增175.93%，年減3.25%。 近五日漲幅及法人買賣超 近五日漲幅：0.4% 三大法人合計買賣超：664.51張 外資買賣超：720張 投信買賣超：0張 自營商買賣超：-55.49張

凡甲(3526)毛利率飆到五成、車用營收占三成，這價位還撿得起？

連接器廠凡甲(3526)主要產品包含伺服器高功率/高速連接器及連接線、車用連接器及筆記型電腦連接器，近年持續發展新領域之電子連接器產品，如工業電腦、網通設備及醫療等。 受惠高毛利車用佔比持續拉升，凡甲第二季毛利率達50.9%，創近三年新高，第二季車用營收比重已達到30%，公司聚焦在電池管理系統(BMS)相關連接器，並切入利基應用，競爭壓力較小，有助產品單價、毛利率維持高檔。後續車用營收有望逐季走升，將帶動營收、毛利表現持續優化。

東陽(1319)單月稅前賺2.29億年增2.5倍，股價漲4%外資大買還能逢低撿？

東陽(1319)前(15)日上漲4%，外資大買，先前公告7月自結稅前淨利2.29億元，年增2.5倍，創同期新高。東陽下半年成長動能仍為AM及OEM兩大事業，在北美新車供需失衡、車用晶片未解下，預期AM事業強勁需求將延續至下半年，而缺櫃舒緩、運價下跌將使東陽出貨更為順暢；OEM事業以中國為主要市場，佔比超過6成，中國前十大汽車集團已有七家為東陽客戶，下半年將持續受惠中國刺激政策帶動車市復甦，第三季可望淡季不淡，第四季更迎傳統旺季。 另為滿足未來電動車發展趨勢，東陽同步加快輕量化產品的開發進度，透過以塑代鋼等輕量化技術，可減輕重量10-40%，並透過轉投資切入上海美系電動車供應鏈，預計2023年第二季量產出貨，未來成長動能明確。預估東陽今年獲利成長1.73倍，EPS達3.18元，建議可逢低佈局。 延伸閱讀： 【台股研究報告】東陽(1319)不甘只做AM領頭羊，切入美系電動車供應鏈，建立新里程碑 【台股研究報告】智伸科(4551)毛利率改善，上修2022年獲利成長至17％ 【台股研究報告】裕隆(2201)防疫險衝擊恐擴大，預估今年獲利年減9成，大幅縮水

胡連(6279)飆到115.5元、日漲近6%，投信加碼下現在追多還是等拉回？

胡連 (6279) 盤中走強，上漲約 5.96%，來到 115.5 元，明顯優於大盤，同步吸引短線資金進駐。市場主要是回補先前對中國電動車與車市雜音的悲觀預期，轉向反映公司去年營運交出歷史次高獲利、每股賺逾一個股本，加上 4 月單月營收年增逾一成，顯示車用連接器訂單動能仍在，帶動買盤迴流。 另一方面，高頻高速連接器與全球車用電氣化題材仍被視為中長線主軸，搭配本益比約落在個位數區間，評價具吸引力，也促使以投信為首的偏多資金順勢拉抬，出現價量同步轉強的走勢，短線偏向多方控盤格局。 技術面來看，胡連股價近日維持在週線之上，並突破 10 日線與月線，短中期均線逐步翻揚，MACD 維持 0 軸之上、RSI 與 KD 指標同步向上，股價已重新站回布林帶上緣附近，顯示多頭動能偏強。近期股價多次挑戰三日新高，短線多頭節奏明顯。 籌碼面部分，前一交易日起投信連續買超百張以上，三大法人整體呈現偏多佈局，顯示中長線資金正往車用題材集中；主力雖在先前一段時間大幅調節，不過近幾日已見由賣轉買、短線回補力道浮現。後續留意 115 元附近能否轉為支撐，以及若續攻前波 120 元以上壓力區時，投信是否維持買超與量能是否跟上，將是多頭延續的重要觀察點。 胡連為電子零組件族群中專注汽機車用端子與連接器的廠商，主要產品包括端子、模具、壓著機及相關塑膠件，屬車用電氣化與高階連接器供應鏈一環。受惠全球汽車電氣化、ADAS 與自駕趨勢，以及中國與東南亞新能車滲透率提升，公司近年營收維持成長，去年合併營收與獲利皆處高檔，2026 年獲利預期亦偏向續增。 今日盤中股價明顯由買盤主導，反映營收回溫與評價偏低的雙重題材，搭配技術面轉強與投信持續加碼，使短線多頭氣氛升溫。不過，中國車市需求變化、電動車出貨不確定與價格競爭仍是中長線風險，投資人後續宜留意營收是否能維持雙位數成長、毛利率能否回到 31%〜32% 區間，以及外資持股動向，並以技術支撐區設好停損，以因應題材與景氣波動。

信昌電(6173)飆到101元漲近一成，短線爆衝後還能追嗎？

🔸信昌電(6173)股價上漲，盤中漲幅9.54%、報價101元 信昌電(6173)盤中報價101元，漲幅9.54%，股價再度急攻，延續近期多頭主升段動能。市場主因仍鎖定AI伺服器與電動車帶動高階MLCC及電阻需求，加上公司首季獲利與配息水準亮眼，搭配現金減資退還股本題材，吸引短線資金持續追價。另前一波因被列入處置、期貨保證金調升所引發的震盪告一段落後，今日買盤迴流明顯，盤面呈現價量同步放大的趨勢，偏向主力與波段資金再度卡位的延續行情，後續留意能否維持量能支撐攻勢。 🔸技術面與籌碼面：多頭排列延續、主力與法人偏多佈局 技術面來看，信昌電近日股價站穩在日、週、月與季線之上，均線呈現多頭排列，MACD維持在零軸以上，RSI及日週月KD皆偏向高檔向上，顯示多頭動能未明顯轉弱。股價前期已出現連漲、創波段新高的走勢，短線漲幅累積大，乖離擴大下易出現技術性震盪。籌碼面方面，近期主力買超佔比持續偏多，自營商多有站在買方，外資雖有短線調節，但整體仍以逢回承接為主，顯示多方籌碼尚穩。後續觀察重點在於股價能否守住前一日法人成本區與短期均線，一旦回測不破且量能健康，波段多頭結構可望續維持。 🔸公司業務與盤勢總結：MLCC與被動元件受AI與車電推升 信昌電屬電子零組件族群，為華新科旗下企業，主要產品包含晶片電容、晶片電阻、介電瓷粉與電感，屬MLCC及上游原料供應商，受惠AI伺服器、電動車與5G基地臺等高功率被動元件需求成長。近期月營收年增、首季每股盈餘及配息水準提升，加上規劃現金減資退還股本，使市場對現金回饋與獲利成長多所期待。整體來看，今日盤中股價大漲反映基本面與題材面的共振，但短線漲幅已深、且曾被列入警示與處置，波動風險不低，操作上宜以順勢偏多看待，嚴設停利停損，並留意AI與車電相關需求變化及法人資金動向，作為後續續抱或調節參考。

聯嘉(6288)股價23.95元、接單破百億創新高，2025前這價位還撿得起？

聯嘉(6288)接單金額突破百億元創新高 LED 車燈模組廠聯嘉(6288)於 2022.11.30 舉行法說會，公司表示 Q4 出貨狀況持平 Q3，仍需觀察車用晶片、供料狀況。不過 2022 年前 3 季接單件數與金額同創新高，共拿下 13 輛新車案子，相較過往平均一年 2～4 輛大幅成長，訂單總金額超過百億元，同時也接獲許多電動車 ODM 專案。 在產品方面，公司過往主要以尾燈、方向燈為主，2022 年每輛車都拿到更多燈款，以往一輛車出貨約 4～8 個模組，現在每輛車可以拿到 20 個模組以上，新接訂單將陸續反映在 2024～2025 年營收，目標未來幾年營收成長 30%，2025 年後則設定年增 20%。 另外公司也積極佈局新產品，包含發展 ADB 自適應式頭燈，並且已開發出專用LED 元件，雖然尚未貢獻營收，但看好未來將成為車燈領域的重要動能。同時也規劃切入次世代 LED 顯示螢幕，在 Mini LED 競爭優勢包含快速巨量混燈、轉移，2023 年就會有貢獻，初期應用如室內顯示螢幕，未來也有機會切入車用。 預估聯嘉 2023 年 EPS 達 0.97 元 整體而言，展望聯嘉 2023 年營運：1)車用缺晶片問題於 22H2 緩解，預期 23Q2 可完全舒緩，且 LED 車燈滲透率逐漸增加，有助於營收增長；2)目前電動車較大量車款為 Tesla Model 3，未來有機會再新增 Tesla Cybertruck、Rivian 電動貨車、GM 凱迪拉克電動車、Porsche 電動車、Fisker 電動車等車款；3)美國密西根新廠已於 22Q4 小量生產 2 款美系新車，2023 年正式進入放量階段，再加上 23Q3 還有第 3 款車加入，在經濟規模放大下，該廠營運將由虧轉盈，並預期全年貢獻營收達 6 億元，2025 年有望達到滿載，產值可達 20～25 億元，後續甚至還有二期及三期規劃。 預估聯嘉 2022 / 2023 年 EPS 分別為 0.12 元(YoY+100%) / 0.97 元(YoY+708.3%)。在評價方面，考量公司產業特性，較適合以股價淨值比評估，預估 2023 年每股淨值為 14.69 元，2022.11.30 收盤價 23.95 元，股價淨值比為 1.6 倍，考量公司訂單能見度已長達 2025 年，股價淨值比有望朝 2 倍靠攏。

Tesla概念股盤中噴逾5%，和大(1536)、貿聯-KY(3665)逢低買還是先閃？

美國電動車大廠 Tesla 2020 年 Q4、全年的銷量、產量都優於市場預期，Tesla 更宣布在中國市場大降價，其豪華休旅車款 Model Y 售價調降 30%，甚至低於蔚來汽車的同級車 EC6。市場預期，Tesla 2021 年的產量有望倍增至 80–100 萬輛，2022 年產量有望達到 110–120 萬輛。 Tesla 表現優於市場預期，未來展望樂觀，也帶動相關供應鏈走揚，包含和大 (1536)、貿聯-KY (3665)、聯嘉 (6288)、智伸科 (4551)、同致 (3552) 盤中都上漲超過 5%。概念股中和大、貿聯-KY 基本面展望樂觀，投資建議為逢低買進。聯嘉、智伸科基本面展望同屬樂觀，惟近 3 個月股價表現較為弱勢，未來若能站穩月線，股價有機會落後補漲，投資建議同為逢低買進。 比較需要注意的是，Tesla 雖產量有望倍增，但同時售價也預期調降，有高度可能會壓縮到供應商的利潤，產生營收增加、獲利卻沒有增加的情況發生。Tesla 概念股雖為熱門題材，仍要持續觀察後續對營收的實際貢獻。