今日買盤可能成為明日賣盤：台股下跌時該觀察什麼訊號？

川普稱美伊談判進入最後階段，台股收復短均後多方續軋

昨（20）日川普表示美伊談判進入最後階段，且會達成協議，帶動油價回落，費半也延續前一日反彈，重新站回 10 日均線。受此影響，今（21）日加權與櫃買在收復月線後續呈多方走勢，其中加權指數更一舉收復 5 日與 10 日短期均線。

道瓊再創新高，台股準備迎接年底作帳行情？中小型股與高檔震盪要怎麼看

本週美國道瓊指數再創新高，也帶動台北股市來到今年高點附近，下週準備來挑戰今年高點，市場整體氣氛持續樂觀看待，但是來到八月高點附近，要留意衝關前的震盪，然而操作的節奏與買賣點的掌握，以及相對基期的高低，要特別留意。 台股本週持續橫盤整理，而指數開始休息時，這幾週都有提醒大家要留意中小型個股，所以本週也看到 OTC 指數創今年新高，集團作帳行情也持續發生，中小型股也活潑亂跳，所以指數如果持續橫盤，重點就一樣會放在中小型個股上。 大盤本週持續上漲，最高來到 17450，離今年高點 17463 只有一步之遙，技術面持續沿著十日均線往上攻擊，所以短線先觀察十日均線，只要十日均線不跌破，短線就會持續偏多，如果被跌破，短線可能就要休息，波段就觀察月均線。而成交量部分，11 / 30 因為 MSCI 調整，所以出現 4142 億的大量，所以可以先觀察 11 / 30 大量低點的位置，而融資方面，本週增加 33 億。 本週三大法人合計買超台股 234 億，外資為買超主力，買超 372 億，而自營商賣超 97 億，投信賣超 40 億。 台幣本週持續升值，並且跌破前低，而目前台幣在相對低檔橫盤整理，讓外資資金持續留在國內，只要台幣升值趨勢持續，外資就不容易大賣台股。 OTC 指數本週創今年新高，所以中小型股也活蹦亂跳，接下來短線就觀察五日均線，如果守住，短線就持續偏多，如果被跌破，短線就要休息整理，波段就用月均線來做觀察，而融資本週增加 29 億，帶動行情持續上漲。 國際盤勢方面，本週道瓊指數創今年新高，而費半及那斯達克本週橫盤整理，隨時可能準備來挑戰前高，目前整體都是偏多方架構。道瓊短線先觀察五日均線，只要持續守住缺口，短線都是持續偏多，而費半及那斯達克目前都跌破五日均線，所以要等重新站回才會轉強，而波段就觀察月均線，只要月均線持續上揚，對於波段偏多的格局就不會被改變，反之月線一旦跌破，就必須轉為謹慎。 近期股票輪漲，例如之前主攻 IC 設計、上週主漲營建、IP 類股還有價值型類股，而研究許久的勤美(1532)、冠德(2520)、遠雄港(5607)等價值型股票，也等到春天。國際股市跟台股目前都在高檔強勢整理，短線和波段都是偏多方看待，目前就順勢操作，不需要預設立場，直到跌破短線觀察位置，多方才會休息。

美股道瓊首度站上5萬點，台積電ADR、台股權值股同步走強

受中東緊張局勢緩和與國際油價回落影響，美股道瓊工業指數大漲276點，首度突破5萬點大關，收在50,285.66點，締造歷史新高。標普500指數與那斯達克指數同步收紅，費城半導體指數則上揚150點，整體市場多頭氣氛濃厚。 在科技巨頭與半導體板塊方面，輝達發布樂觀財測與800億美元庫藏股計畫後，出現部分資金獲利了結，股價微跌1.77%，收報219.51美元。台灣企業的ADR表現相對亮眼，台積電(2330)ADR逆勢上漲1.38%，收在407.15美元，聯電(2303)與日月光(3711)ADR亦分別大漲4.5%與3%。 受美股創高帶動，台北股市無畏獲利了結賣壓，開盤即大漲超過500點，盤中最高衝上42,095點，重回42,000點大關。權值股表現強勢，台積電(2330)最高來到2,250元，上漲20元；聯發科(2454)上漲220元至3,770元；台達電(2308)亦上漲70元至2,100元。整體市場資金動能充沛，維持震盪上行的穩健格局。

川普談伊朗濃縮鈾、美伊談判僵局未解，台股加權指數續彈挑戰前高

川普表示，美國最終將會取得伊朗高濃縮鈾庫存，華府也認為這些核材料可能被用於製造核武，顯示美伊談判的癥結仍在伊朗是否擁核。不過，短線衝突並未升溫，費半延續先前反彈氣勢，在 10 日線取得支撐後連漲 3 日，也帶動今（22）日加權指數與櫃買指數續彈。其中，加權指數在 10 日短均取得支撐後，正蓄勢挑戰 5 / 15 的歷史前高。

榮剛(5009)開高轉弱後走低，空方選股與停損停利操作解析

今（12/22）市場觀察顯示，昨日美股與台指夜盤走勢帶動今日日股、韓股開高震盪，台股大盤也以開高姿態開出。文中提到，交易者先透過盤前與開盤後的整體盤勢觀察，再從空方選股策略中找到榮剛（5009）作為操作標的。 榮剛（5009）今日股價在開盤拉高後跌破開盤價，隨後回測平盤。交易者約於 9:30 進場做空，成交價 51.5 元。由於以日高設停損幅度過大，因此改採定量停損 3%，約為 1.6 元，對應停損價約 53.1 元；若以風報比 2:1 推算，停利點約為 48.3 元。 後續榮剛持續下跌震盪，但未觸及預設停利點，交易者於 13:15 選擇停利出場，實際獲利 1.75 元，約 +3.40%。文章最後強調，投資人需留意時事消息並重視交易風險，整體重點在於盤勢判讀、進出場紀律與風險控管，而非單一個股的買賣建議。

台股開低補跌！台積電創波段低、金融股逆勢創高，3/3 盤勢怎麼看？

美股於 228 連假期間走勢呈現先跌後彈，四大指數僅道瓊上漲 0.9%，標普 500 下跌 0.03%，那斯達克下跌 1.2%，費城半導體指數下跌 4.4%，亞股方面，日股也在 2/28 下跌 2.8% 創波段新低，韓股則下跌 3.3%。 本週 3/3-3/8 有台北國際工具機展及 3/3-3/6 的世界行動通訊大會（MWC 2025）在西班牙巴塞隆納登場，今天台股開低補跌，加權指數在開低 1.6% 後皆在盤下震盪，櫃買指數也開低走低，盤面有 7 成以上個股下跌，不過部分下跌個股中仍有跌幅不大的個股，也有抗跌上漲的個股，上漲家數 447 家，下跌家數 1309 家，漲停家數 9 家，跌停家數 7 家。 上漲類股 網通：智易、遠傳、台灣大 水泥：亞泥（創波段新高）、環泥、東泥 金融：台中銀（創波段新高）、遠東銀（創波段新高）、兆豐金（創波段新高）、永豐金、聯邦銀、玉山金 個股：LINEPAY、統一、廣宇、東聯、矽格、光寶科 下跌類股 權值股：台積電（創波段低）、鴻海、聯發科、台達電、日月光投控、智邦、鴻準、國巨 塑化：台塑四寶、聯成、亞聚 電機：東台、中砂、上銀、直得、華城、士電、高力、喬福 連接器：正崴、宏致、凡甲、湧德、健策、健和興 PCB、CCL：嘉聯益、南電、華通、精成科、欣興、楠梓電、尖點、臻鼎-KY、聯茂、台燿、金居、騰輝電子-KY 電腦與週邊設備：緯創、仁寶、神達、奇鋐、緯穎、佳世達、宏碁 工業電腦：磐儀、事欣科、樺漢、廣積、飛捷、凌華、立端、威強電、研華 半導體：辛耘（創波段低）、萬潤（創波段低）、訊芯-KY（創波段低）、志聖（創波段低）、光罩、台勝科、京鼎、昇陽半導體、世芯-KY、家登、台半、旺矽、精測、均豪、蔚華科、弘塑、朋億*、均華 上市成交比重 半導體 33%（-2%）、電腦 9%（-1.2%）、電機 4%（-2.3%）、光電 3%（-1.3%） 上櫃成交比重 半導體 20%（-2.3%）、通信 10%（-2.2%）、電腦 8%（-1.5%）、光電 4%（+1.1%） 以軟體來看 條件篩選： 冷水區：漲跌幅 -3%~3% 溫水區：漲跌幅 3%~10% 熱水區：漲跌幅 0%~10% 資金流出-IC 代工、EMS、IC 設計、IC 通路、儀器設備工程 溫熱水區估量比大於 100% 有 7 檔（熱 3 檔，溫 4 檔） 溫熱水區-所屬產業、族群表現 今天盤勢所屬族群以下跌走勢居多，上漲類股以個股表現為主。 個股新聞 台中銀財報／獲利創新高、股利也攀高 配發每股股利 1.12 元 敦陽科財報／去年獲利續創新高 擬發 7.42 元股利、亦登頂 智易 2024 年 EPS 11.28 元 派息 7.5 元 矽格隱含殖利率優，今年營運拚續成長 鉅祥去年獲利可望創高，Q2 起拚提前進旺季 請登入以查看完整文章 閱讀 VIP 文章請先登入理財寶會員 投資癮各平台連結👇 https://linktr.ee/wealtholic 警語 文章內容僅個人觀念分享，無任何買賣建議。投資人需自行承擔風險，本文不負任何盈虧之法律責任，亦不代表任何買賣建議

英國股市承壓下的三檔中小型股：CAB Payments、ME Group、Metro Bank 基本面亮點整理

英國股市近期受到中國貿易數據疲軟與全球經濟復甦疑慮影響，富時 100 指數走弱。在大型股承壓的背景下，市場資金轉向尋找具備抗跌韌性與成長潛力的中小型企業。CAB Payments Holdings、ME Group International 與 Metro Bank Holdings 因基本面與財務變化受到關注。 CAB Payments Holdings 是一家 B2B 跨境支付與外匯服務供應商，業務遍及多個地區。公司目前市值約 2.04 億英鎊，營收約 8608 萬英鎊。雖然去年獲利下滑 4.6%，且槓桿自由現金流在 2023 年曾高達 3.01 億英鎊，市場預估其在 2025 年中可能轉為負值，但公司目前仍維持零負債。文章也提到，其股價低於合理估值 29.8%，且未來獲利年增率估計可達 24.77%。此外，StoneX Group 先前取消 2.87 億英鎊收購報價，也被視為市場對其估值分歧的例子。 ME Group International 主要在英國提供自動化即時服務設備，市值約 5.35 億英鎊，個人服務部門貢獻約 3.15 億英鎊營收。過去五年，公司負債權益比由 74.5% 降至 14.1%，財務結構明顯改善。雖然去年獲利成長 4.6%，低於產業平均 45.5%，但目前股價低於合理估值 65%，利息覆蓋率達 36.8 倍。近期公司也與 ASDA 展開合作，擴大 Wash.ME 洗衣機網路。 Metro Bank Holdings 是一家銀行控股公司，市值約 10.4 億英鎊，總資產約 165 億英鎊，主要銀行業務營收為 5.74 億英鎊。公司面臨數位化競爭壓力，壞帳率達 5.1%，備抵呆帳覆蓋率僅 37%，但仍聚焦高收益放款業務。過去一年，Metro Bank 獲利成長 23.3%，高於產業平均 10.5%，顯示營運表現仍具一定韌性。

歐洲銅板股篩選：Alpcot、Intervacc、Maven Wireless 的成長與風險觀察

隨著歐洲市場面臨地緣政治緊張與能源成本上升，部分投資人開始把目光轉向知名度較低的中小型股票。本文整理三家市值相對較小、且被市場視為具備成長潛力的歐洲公司，分別是 Alpcot Holding（OM:ALPCOT B）、Intervacc（OM:IVACC）與 Maven Wireless Sweden（OM:MAVEN）。 Alpcot Holding（OM:ALPCOT B）主要經營瑞典個人數位理財平台，近期已轉虧為盈。市場預估其未來盈餘年成長率可達 61.85%，且短期資產高於長短期負債，顯示流動性相對穩健。不過，其股東權益報酬率僅 5.2%，且過去三個月股價波動較大。公司資產管理部門貢獻了 1 億 3,616 萬瑞典克朗營收，管理團隊與董事會經驗則被視為營運穩定的重要支撐。 Intervacc（OM:IVACC）是一家專注於新型動物疫苗開發的瑞典生技公司，目前仍處於營收初期階段。2026 年第一季銷售額為 337 萬瑞典克朗，淨虧損約 2,172 萬瑞典克朗。雖然債務水準上升，但短期資產仍明顯高於負債，現金也足以支撐近兩年的營運需求。公司近期由 Emil Billbäck 接任董事長，並帶來早期生技公司成長策略經驗；此外，Strangvac 疫苗已獲冰島批准，豬鏈球菌疫苗研發也有進展。 Maven Wireless Sweden（OM:MAVEN）則專注於室內與隧道無線網路涵蓋解決方案。其無線通訊設備部門營收達 1 億 8,882 萬瑞典克朗，但 2026 年第一季營收降至 3,900 萬瑞典克朗，且仍未獲利，淨虧損約 804 萬瑞典克朗。儘管如此，公司近五年已大幅降低負債權益比，帳上現金也高於總債務，並成功拓展海外市場，拿下西班牙特內里費北部機場公共安全系統約 200 萬瑞典克朗訂單。市場並預估其獲利將以每年 98.8% 的幅度成長，但股價波動風險仍需留意。

川普稱美伊談判進入最後階段，油價回落！台股加權收復 5 日、10 日線後還能續漲嗎？

昨（20）日川普表示美伊談判進入最後階段，且會達成協議，導致油價回落，費半延續前（19）日反彈，於昨（20）日搶回 10 日均線，也連帶激勵今（21）日加權、櫃買在搶回月線後多方續軋，其中加權一舉收復 5 日、10 日短均。

長興漲停帶動特用化學回溫？族群擴散與續航力才是關鍵

長興（1717）今日漲停，重新把特用化學族群帶回市場視野。不過從盤面表現來看，族群是否已經全面轉強，還需要再觀察。 文中提到，若只是長興單一個股衝上去，而中探針（6217）、台特化（4772）、新應材（4749）等二線股漲幅都不到 1%，代表買盤雖然進場，但擴散速度還不夠快，資金仍集中在龍頭身上。這種情況常見於市場先以強勢股測試族群反應，後續是否能形成輪動，才是判斷行情能否延續的重點。 觀察特用化學族群時，除了漲停本身，更重要的是成交量是否放大、族群廣度是否擴散，以及後續是否有接棒股出現。若只有單點表態，較像短線人氣；若能拉出一串相關個股同步走強，才比較有機會形成較完整的族群行情。 整體來看，長興這根漲停讓特用化學再次受到關注，但是否真的是全面轉強，仍要看後續資金是否擴散到更多個股。